Terraエコシステム：DeFiエコシステムを超えたメガ拡張

DeFiとNFTの爆発的な増加の後、Terraは、グローバルな支払いをターゲットにしながら、連勝を続けることを計画しています。

Cryptoは10年前から存在しており、何千もの革新と改善が行われてきました。時間が経つにつれて、暗号競争は競争が激しくなり、使用可能なアプリケーションを備えた真のビルダーだけが長期的に生き残ることができます。Terraチームは、ブロックチェーンベースのステーブルコイン市場を支配するためにステーブルコインの堀を構築しました。

2022年のTerraDeFiランドスケープ

この記事では、Terraの最新の概要を紹介し、エコシステムを深く掘り下げて、収益性の高い新年に備えるための貴重な洞察を見つけます。それでは、ブロックチェーンTerraとそのエコシステムの概要を見てみましょう！

テラの概要

Terra（LUNA）とは何ですか？

Terra（LUNA） は、独自のUSDペグアルゴリズムステーブルコインUSTを備えた、Cosmos上で最も成功したスマートコントラクトブロックチェーンプラットフォームです。TerraのネイティブトークンはLUNAであり、このステーブルコインUSTとその上にあるDeFiエコシステムの成長から多くのメリットを享受しています。

Terraブロックチェーンとその相互接続されたエコシステム

エコシステム内のステーブルコインを活用して、Terraブロックチェーン上のDeFiアプリケーションは、TVL全体が暗号通貨で2番目にランクされ、EthereumエコシステムのTVLに次ぐ、急速に成長しています。TVLのパフォーマンスは、Terraのstablecoin戦略が実行可能であることを証明しました。 

テラハイライト

• アルゴリズムによるステーブルコインUST：ステーブルコインのリバランスメカニズムはLUNAに依存しているため、LUNAはUSTと結びつきの関係にあります。つまり、UST> $ 1の場合、$ 1相当のLUNAがUSTに交換されてUSTの供給が増加し、ステーブルコインが$1に戻ります。その逆も同様です。DeFiエコシステムの未来が、大規模に実装されたUSTステーブルコインに固定されたのはこれが初めてです。
• DeFi戦略： Terraは、最終的にクロスチェーンDappになる可能性のあるDeFiアプリケーションを取り巻く堀を構築しています。他のスマートコントラクトプラットフォームとは異なり、TerraはDappsの成長をサポートするインセンティブを備えた主要なstablecoinUSTを構築しました。
• Cosmosの相互運用性：前述のように、TerraはCosmosの上に構築されており、多くの暗号通貨はブロックチェーンのインターネットの将来を信じています。コスモスは時が経つにつれて多くのブロックチェーンを歓迎しています。Terraは、他の利点を継承するために、父のブロックチェーンCosmosに接続します。
• 価値の獲得： TerraエコシステムとLUNAの価格が最近上昇しているため、Cosmos（ATOM）はわずかな価値しか獲得していません。したがって、LUNAはATOMと少ししか共有しません。 
• 代替の支払い： Terraは、Paypalのような従来の支払い方法を廃止する分散型の支払いシステムであると想定されています。
• Do KwonとSEC： Do Kwon-Terraの創設者は、彼とTerraform Labsに対するSECの訴訟に対応し、コミュニティの間に急増をもたらしました。最終結果はまだ出ていませんが、イベントはテラコミュニティを保護するチームの責任を示しました。

テラハイライト番号 

更新日：2022年2月8日。（出典：  https ：//terra.smartstake.io/ust ）

• 主な通貨：LUNA;
• LUNA供給：818M;
• ネイティブステーブルコイン：UST;
• Stablecoin UST供給：11.25B;
• Terra固有のアドレス：120,769;
• 委任されたLUNAの合計/LUNAの合計供給：306,164,879 / 818,527,236（37％）;
• LUNAステーキング4月：9.66％
• 中本係数：20;
• ジニ係数：0.5135;

ロードマップと開発の進捗状況

• 2018： Terraのアイデアが浮かびました。
• 2019： Columbus-1メインネット、Columbus-2アップグレードがDeFiインフラストラクチャを加速し、Columbus-4はLUNAのユーティリティの活用とセキュリティの向上に重点を置いています。
• 2020年： CHAIカードがさらにユーザーフロンティアに到達。Columbus-4を使用すると、開発者はTerraブロックチェーンにスマートコントラクトをデプロイできます。
• 2021年：経済的変化、コミュニティプール、オゾン、IBC、スターゲイトを伴うコロンバス5。

現在、IBCは、Terraが他のCosmosベースのブロックチェーンと通信できるようにする主要なドライバーです。暗号資産と流動性は、コスモスの概念が続く共同の力に相互接続されています。

生態系開発

2021年半ばのテラエコシステム。出典：Terrians_

2022年のテラエコシステム。出典：Terrians_

いくつかのプロジェクトからTerraブロックチェーン上のDeFi業界（100以上のプロジェクト）まで、エコシステムに貢献している膨大な数の暗号ビルダーを示しました。この成長は、コスモスベースのブロックチェーンを取り巻く完全なDeFiエコシステムを作成したため、Terraにとって注目に値するマイルストーンです。 

エコシステムを超えて

Terraは、チームの究極の目標であるステーブルコインUSTを使用して、グローバルな決済市場を目指します。このマイルストーンに到達するために、Terraは、さまざまなプラットフォーム（モバイル、Web、およびハードウェア）でのUSTアプリケーションの構築をサポートし、世界中のユーザーフロンティアを攻撃します。

投資家とパートナー

2019年、HASHEDはTerraに投資しました。投資はベンチャーキャピタルHASHEDの最大の成功です。初期の投資家として、Terraがブロックチェーンテクノロジーでマネーマーケットを引き継ぐという野心的なビジョンを設定しました。HASHEDの結果は膨大です。

TerraとHASHED は、韓国語で共通点を共有しています。両者は当初から結び目と結びつきの関係を築いてきました。2021年後半、HASHEDはWeb 3の開発を促進するために2億ドルを調達しました。以前の基金は、2020年に1億2000万ドルを調達しました。HASHEDは基金の詳細な計画を発表していませんが、Terraエコシステムに資金が来ると期待できます。

アルゴリズムによるStablecoinUST

Terraには、アルゴリズムによるステーブルコインUSTを世界中で大量に採用するという究極の使命があります。USTの11億を超える時価総額は、MakerDAOの最大の分散型ステーブルコインであるDAIを10億の時価総額で上回って以来、受け入れられていることを明らかにしています。その結果、USTの総供給量が増加するにつれて、LUNAは多くの価値を獲得します。

アルゴリズムによるStablecoinUST

生態系を循環するUSTステーブルコインは、体内の血液のようなもので、健康状態を診断し、生態系のサイズを推定します。Terraの戦略は、サポートを集中してDeFiアプリケーションを高速化することです。Terraチームは、ステーブルコインで現実の市場を征服することを想定しているため、DeFiは間違いなく重要な推進力となるでしょう。

UST採用。出典：Terrians_

ブロックチェーンの中で最大の分散型アルゴリズムステーブルコインUSTを活用しないのは無駄です。USTは現在、ほとんどのトップブロックチェーンプラットフォームでサポートされており、エコシステムに搭乗するときに大きな影響を与えます。

2021年12月、UST統合がリリースされたときにNEARは20％を超えて急増し、ユーザーベースの拡大に伴うUSTステーブルコインの影響を示しています。USTの拡大は間違いなくあり、今後さらに強力に採用されることを期待しています。

テラエコシステムの概要

2021年は、Terraを含むすべてのブロックチェーンエコシステムにとって壮大な年でした。Terraエコシステムの総TVLは、速いペースで継続的に成長しており（2021年にはほぼ400倍）、TerraのTVLは、スマートコントラクトの巨人であるEthereumに次ぐランキングになっています。特に、アンカーはエコシステムで50％以上の優位性を持つ主要なプロジェクトです。

テラエコシステムの総TVL

DEX/取引プラットフォーム

• TerraswapとAstroportは、エコシステムに搭載された最初のDappの1つであるTerra上の標準のようなDEXです。「Terra」とパイオニアを含むプロジェクト名のように、TerraswapとAstroportがTerraでTVLの数がそれぞれ7億ドルと8億ドルと最も多いDEXになるのを支援する要因の1つです。
• Loop Marketsは、Terraブロックチェーンの上位にある交換ハブであり、ユーザーが体験できる多くのユーティリティが含まれています。ループマーケットの合計TVLは約5,000万ドルで、他のDEXと比較すると控えめな数字です。ただし、プラットフォームは、暗号取引でユーザーを容易にするために、Terra上にDeFiスイートを構築しました。

ループマーケット

• OpenOceanは、印象的なパフォーマンス数値を持つ1インチのTerraになると予想されます。プラットフォームはDeFiおよびCeFiと統合されており、暗号市場全体で最高のレートでユーザーエクスペリエンスを促進します。

OpenOcean統計

⇒DEXと取引プラットフォームは常に最大の取引量を生み出し、すべてのブロックチェーンエコシステムに流動性を集中させます。一般的に、TerraのDEXおよび取引プラットフォームは当面シームレスに動作しています。一部のDEXは、取引手数料から数百万ドルの収益を生み出します。

ただし、高収益と大規模なユーザーベースにもかかわらず、TerraSwap、Astroport、およびOpenOceanはトークンプランをリリースしていません。これは、暗号通貨のdegensが意味のある貢献からトークンの遡及エアドロップを探す機会になる可能性があります。さらに、今後の発表についてはさらにフォローし、投資決定を行う前に慎重に検討する必要があります。

デリバティブ/シンセティックス

• TerraformLabsによってインキュベートされた合成資産プロトコルであるMirrorProtocolは、合成資産だけでなく、プラットフォームでの借用と農業も提供します。TVLは6億ドルを超えており、Terraで最大のTVLを持つトッププロトコルで確固たる地位を築いています。Terraform Labsからのサポートを受けているので、コミュニティからの牽引力を得るのは間違いありません。

ミラープロトコルの合計TVLは発売以来減少しており、追加の資金流入の兆候はありません。

ミラープロトコルTVL

• 弾力性のあるトークンプロジェクトであるAlteredProtocolは、ユーザーがUSTをALTEに交換するためのプラットフォームをリリースしました。さらに、プラットフォームはCW-20トークンの形式で合成アセットを作成できますが、この機能はまだリリースされていません。
• 流動性向上のためにAstroportと統合されたETFプラットフォームであるNebula 。しかし、2021年11月と2022年1月の発表にもかかわらず、チームはまだ星雲を打ち上げていません。

⇒合成資産カテゴリは、TerraMoneyのベンチャー部門であるTerraformLabsによってブートストラップされているため、急速に発展しています。ミラープロトコルはこの分野で最も活発なプレーヤーですが、他のプレーヤーはプラットフォームの立ち上げを間近に控えています。

付与されたプロジェクトを持つTerraformLabsは、資金の洪水でTerraエコシステムを支配していることがわかります（2021年7月の1億5000万ドルのDeFiエコシステム基金）。他のTerraベースの暗号プロジェクトが成長する余地があるかどうか？

マネーマーケット/貸付および借入プロトコル

• アンカープロトコルは、Terraform Labsによってインキュベートされた分散型マネーマーケットであり、TVLは79億ドルで、Terraエコシステムを支配しています。グラフは、アンカーでのTVLの安定した成長を示しています。これは、プロトコルに資金の流れが注がれていることを意味します。反対に、ANCトークンの時価総額は2022年の初めには逆になっているようです。

アンカープロトコルTVL

アンカープロトコル$ANC時価総額

アンカープロトコルの時価総額/TVL比は約0.046であり、プロトコルがTVLで数十億ドルを保持しているため、ANC価格は過小評価されています。他のプロトコルのこの数はアンカーよりも大きいです。したがって、実行可能な価格を見積もるために、トークンにキャプチャされた値だけでなく、トケノミクスも評価する必要があります。

• クロスチェーンのステーブルコイン利回り生成プラットフォームであるOrionMoneyは、Terraのアンカープロトコルに接続して、ブロックチェーン間でのステーブルコインの使用を活用します。
• テラベースの貸付プロトコルであるMarsProtocolと統合されたLevanaProtocolは、預け入れられた資産を活用してより良い利用を実現します。ただし、火星プロトコルはまだメインネットを発表していません。その結果、両方のプロジェクトがまもなくリリースされ、エコシステムにより質の高いプレーヤーが提供されることが期待されます。

⇒マネーマーケットは、ステーブルコインUSTの可能性を最大化できるため、Terraの戦略的部門です。Terraには、Terraform Labsがサポートする主要なDeFiプレーヤーとしてアンカープロトコルがあります。これは、エコシステムの健全性に役立ちます。開花期に、テラは安定した成長のためにマネーマーケットプロトコルに流動性を集中させる戦略を選びました。

現在、TerraのすべてのDeFiコンポーネントはアクティブに動作しており、暗号プラットフォーム間で相互接続された流動性があります。個人投資家は、安定したリターンを得るために資産のステーキングまたは貸付活動に参加することができます。 

ステーキングイールド

• 流動性ステーキングプラットフォームであるLIDOは、TVLで35億ドルを超える、Terraで2番目に大きな名前です。このプラットフォームは、イーサリアムとソラナでも利用可能で、TVLではそれぞれ57億ドルと2億ドルです。

LIDOプロトコルTVL

利回り投資プロトコルであるPylonProtocolは、Terraのもう1つの強力なDeFiアプリケーションです。このプロジェクトは、USTとのTerraブロックチェーンの競争力を証明しています。ユーザーがこの高ボラティリティ市場でロスレス投資プラットフォームを探しているので、Pylonは頼りになる場所です。

⇒このカテゴリの2つのプロトコルを使用すると、Terraユーザーは、暗号資産から利回りと受動的収入を生み出すため、資本をより効率的に利用できます。LIDOとPylonはそれぞれ約9％と20％のAPYを提供します。これは、ほとんどのプロトコル/ブロックチェーンでの5％のAPYステーキングの平均数を上回っています。

LIDOでのテラAPYステーキング

Terraformラボ

このセクションでは、Terraのベンチャー部門であるTerraform Labsと、それがエコシステムの開発で主導的な役割を果たす理由について詳しく説明します。TerraformLabsポートフォリオを調べてみましょう。

• ミラープロトコル-合成アセットプロトコル。
• アンカープロトコル-マネーマーケット。
• パイロンプロトコル-ロスレスの投資と支払い。

前のセクションで3つのプロジェクトを調べ、Terraエコシステム内でのそれらの確固たる位置を理解しました。現在、彼らはDeFionTerraの主要プレーヤーとして活動しています。

ダニエル・シンとド・クォン

Terraform Labsは、TerraブロックチェーンとstablecoinUSTの最も貢献しているビルダーです。したがって、チームは2つの野心的なアイデアの背後にあるビジョンを理解しています。Terraの開発を加速するために、彼らはまた、インキュベーションを介してブロックチェーンの上にDappsを構築するための手を貸しています。

2021年7月、Terraforms Labsは、Arrington Capital、BlockTower Capital、Delphi Digital、Galaxy Digital、Hashed、Lightspeed Ventures、Pantera Capital、Parafi Capital、SkyVison Capitalなどの主要なベンチャーキャピタルから1億5,000万ドルを調達し、DeFi開発をブートストラップしました。テラ。言及された3つの名前が議論されました。

3つのインキュベーションの明確な結果にもかかわらず、他のTerraベースのプロジェクトは、Terraにスポットライトを当てる道を開くのに苦労しています。他の人からの将来のインセンティブプログラムでは、Terraを大企業だけの「集中型」の遊び場にしないことを期待するかもしれません。

橋

テラブリッジ。出典：Terrians_

クロスチェーンブリッジにより、Terraはエコシステムを超えて拡張できます。特に、レイヤー0ブロックチェーンプラットフォームであるCosmosの上に構築されています。Allbridge、Wormhole、Axelar、およびTerra Bridgeは、暗号資産がブロックチェーン間で相互接続するのに役立ちます。

支払い

• 決済アプリのチャイは、テラとUSTの故郷である韓国で大衆に採用されるUSTアプリケーションを提供します。それは何百万ものユーザーに届きました。グラフに示されているように、新規ユーザーの数は時間の経過とともに徐々に増加しており、韓国では約250万人のユーザーです。韓国人は新しいブロックチェーンベースのステーブルコインを採用しています。

CHAIのユーザーベースは拡大しています

• ギフトカードゲートウェイのKadoを使用すると、ユーザーはUSTを実際の購入に費やすことができます。 
• 支払いゲートウェイであるMemepayは、モンゴル市場に焦点を当てています。
• お金を節約するアプリケーションであるTiiikMoneyは、オーストラリア市場を対象としています。

⇒支払いは、USTが大量採用するためのフロンティアです。1つのDeFiエコシステムのみに制限されている場合、USTにとっては役に立たなくなります。USTは韓国、モンゴル、オーストラリアなど一部の国で支払いが可能であるため、暗号通貨規制全体を対象とする国を対象とする場合は安全な戦略に従います。

NFT

NFTオンテラ。出典：Terrians_

⇒DeFiに焦点を当てた戦略にもかかわらず、TerraのNFTも繁栄しています。他の新しいブロックチェーンプラットフォーム、Galactic Punks、LunaKiittys、Luna Apes、Wat Da Pug、TerraFloki LabsなどのNFTに類似している（多少分岐している）NFTに名前を付けることができます。

ループマーケットNFT

NFTは流動性が低く、ユースケースはほとんどありません。Loop Marketsは、プラットフォーム上のNFTマーケットプレイスを統合し、NFTコレクターアイテムを作成する先駆的なプレーヤーとして際立っています。コレクターのためのより多くのユーティリティでNFTを強化する方法でNFTを実装します。ただし、現時点では、Loop NFT Marketplaceはデモ段階にあり、正式には開始されていません。

NFTerraハッカソン

Terraによる投資機会

トークンへの投資

Terraのプロジェクトトークン

これは、個人投資家にとってTerraエコシステムに投資する最も簡単な方法です。Terraの多くのプロトコルは、起動後にプロジェクトトークンをリリースしています。それらを評価して、投資のタイミングを計るためにそれらが過小評価されているか高値であるかを評価できます。

ステーキング/イールドファーム/貸付

Terraの暗号資産を使用すると、投資家はいくつかのプロトコルに預金して、投資からかなりの利益を得ることができます。ただし、投資家は、これらの投資方法に参加する際に、ラグプル、永久損失、清算、トークンロックなどのリスクに注意する必要があります。

これらのプロトコルの平均APYを調べてみましょう。

• LIDO：9％APY。
• パイロンプロトコル： 20％APY。
• アンカープロトコル： 20％APYに近い。
• StaderLabs： 4月10％。
• LUNAステーキング：4月9.66％。
• ループ市場： 285.45％-4月12か月。
• Apollo DAO：トークンペアに応じて15％〜70％APY。

合成資産への投資

ミラープロトコル

投資家が合成製品を探しているなら、ミラープロトコルは頼りになる合成資産プラットフォームです。また、プールとオラクルの価格の差から派生するプレミアムをユーザーに提供します。合成資産は実際の価格の変動に追随しており、プールの流動性がほとんどない場合、それらは大きな影響を受ける可能性があります。投資家はこれを合成資産投資の勘定に入れる必要があります。

発射台

StarTerraランチパッドのパフォーマンス：

• オリオンマネー（ORION）：1,460％。
• ループマーケット（LOOP）：380％。
• テラランド（TLAND）：770％。

IDOプラットフォームの場合、新規リリースの数は、長期的な持続可能性を測定するための重要な指標です。打ち上げがなければ、IDOプラットフォームは役に立たないでしょう。StarTerraと言えば、すぐに立ち上げられるプロジェクトが常にあり、そのための堀を構築していることがわかります。 

StarTerraの今後の販売

一般的に、現在市場が高いボラティリティで揺れているため、暗号通貨のIDOトレンドは使い果たされています。それが強気の段階にあるとき、IDOの打ち上げはしばしば多くのコミュニティの牽引力を獲得し、その結果、莫大な資金を調達します。

エアドロップ

リンク：https ：//www.terradrops.io/

リンク：https ：//learnterra.io/airdrops/

テラ予測

冒険的なステーブルコインのアイデアを持つTerraは、時価総額が最も高い暗号プロジェクトの最下位から上位10に上昇して以来、市場に拍車をかけています。Coin98 Insightsは、Terraとそのエコシステムが前進する可能性があるといういくつかの予測を提示し、次の急増で何ができるかを探りましょう。

• 他のDeFiニッチの機会： DEXとマネーマーケットはコミュニティから最も注目を集めています。一方、デリバティブとオプションのニッチはまだ開発過程にあります。投資家にとっての機会は差し迫っていますが、暗号市場は非常にリスクが高いため、投資を慎重に検討する必要があります。
• NFTベースのゲームとDeFiモデル： 2021年11月、Terraは韓国のゲーム市場に参入することを発表しました。これは、韓国のゲーム業界の価値が2020年に150億ドルを超えると推定されたためです。

テラは韓国のゲーム市場に殺到している

• Terraform Labs以外ですか？Terraは、Dappsを加速するために、エコシステムに参入するより多くのビッグプレーヤーを引き付けることが期待されています。まだいくつかの大きなベンチャーキャピタルの名前が表示されており、TerraのIDOランチパッドはコミュニティからの牽引力を得るための重要なプレーヤーになるでしょう。
• 大量採用の実現：これは、USTを使用したTerraの主な目標です。現在、世界の決済システムは数兆ドルの価値があり、USTは勝者になることを目標としています。USTが野心を実現できれば、LUNAはきっとたくさんの価値を獲得するでしょう。

結論

結論として、Terraとそのエコシステムについて知る必要があるのはそれだけです。将来の可能性を理解し、暗号市場での機会を見つけるための貴重な洞察を得たことを願っています。より多くのエコシステムダイジェストが進行中です、お楽しみに！