多分あなたは収量農業について知らないでしょう

この記事は、Yield Farmingについて理解するのに役立ちます。これは、YieldFarmingについて知らないかもしれない興味深く有用な情報です。

blog.chain.linkの記事に基づくこの翻訳では、Yield Farmingが提供する利点と、プロジェクトがこの新しいファイナンススタブを通じて流動性とトークンの配布を成功させる方法について説明します。

この記事は、純粋に価値提案を目的としたものであり、収穫量の農業を肯定的または否定的に支持するものではないことに注意してください。

この記事では、収量農業に関するいくつかの基本的な場所が省略されています。ここで参照できます。

ブートストラップ流動性

実際、収量農業はもともとDeFiプロジェクトの流動性を高めることを目的としていました。

Yieldファーミングの採用を開拓したプロジェクトは、Chainlink価格データフィードを利用した分散型派生プロトコルである Synthetixです。

Synthetixは、ユニスワップのsETH / ETHペアで流動性を提供する人に報酬を与えるために、2019年半ばに流動性メカニズムを開始しました。

このsETH/ETH「トークン」をユニスワップからステーキング契約に賭けることができるユーザーは、流動性を提供するのに比例してSNX（Synthetixのネイティブトークン）を受け取ります。

実際、この方法は、流動性プロバイダーがユニスワップの取引手数料から「公正な」利益を得るのに役立つだけでなく（永久的な損失を制限するのに役立ちます）、新規参入者の参入障壁が減少しました。滑りの少ないsETHへのETH回路。 

sETHを取得したユーザーは、商品、法定紙幣、暗号通貨、インデックスなどを可視化する他のシステムとともに、Synthetixエコシステムに参加できます。 

ただし、SynthetixはYield農業を中止し、sUSDやsBTCなどの流動性を高めるための他のインセンティブに置き換えました。

Synthetixはこの分野のパイオニアですが、Compoundは、2020年6月にガバナンストークンをリリースすることで、収量農業を次のレベルに引き上げるプロジェクトです。 

これにより、さまざまな方法でYieldFarmingを使用するDeFiプロジェクトが爆発的に増加しました。 

立ち上げのたびに、効果を測定し、効果のない戦略を改善するために、実際のテストのために収穫量農業にさまざまな「スパイス」が追加されます。

収量農業の進行中の進化には以下が含まれます：

• 賭けるさまざまなDeFiトークンの選択（これらのトークンのコミュニティを引き付けます）。
• 多くの異なるプールをサポートします（例：Uniswap、Balancer）。
• プールに提供されるさまざまな比率（例：98 / 2、50 / 50）。
• 特定のプールの報酬が増加します（特定のトークンにインセンティブを与えます）。
• 等..

その結果、一連の分散型アプリケーションが作成され、それぞれが元のYieldファーミングバージョンに基づいて独自の価値提案と反復を提供します。

収量農業の発展は、2つの異なるタイプのプールの概念の作成につながりました。 

• プール1は、市場で入手可能な一定レベルの流動性を持つトークン（ETH、ステーブルコインなど）で構成されています。
• プール2には、ファームアウトされたトークンが含まれています。このグループの目的は、ユーザーにこれらのトークンを「ファーム」する場所を提供するとともに、流動性を高めることです。

DeFiの進化の速度を考えると、収量農業は変化し、提供できる価値の観点から進化し続ける可能性があります。

流動性とネットワーク効果の重要性

DeFiプロトコルがトークンをユーザーに受動的に配布する理由をさらに理解するには、DeFiにおける流動性の重要性を理解する必要があります。 

分散型アプリケーションは完全にオープンソースであるため、これらのアプリケーションの違いはコミュニティと流動性の提供です。 

長期的に開発したいプロトコルは、ビジネスロジックに焦点を当てるだけでなく、ネットワーク効果をブートストラップする必要があります。 

ここでのネットワークは単なるコードではなく、採用、ユーザー、コミュニティサポート、創造された価値などです。

このため、プロトコルは、流動性の創出を直接奨励する手段としてイールドファーミングを使用することを決定し、それが優れたユーザーエクスペリエンスにつながり、それによって受け入れられることを期待しています。 

より多くの流動性（供給）が提供されると、アプリはより多くのユーザー（需要）を引き付け、供給側に料金を支払います。これにより、より多くのユーザーが引き付けられ、強気のサイクルにつながります。完全な成長。 

このサイクルは、ユーザーと流動性プロバイダーが最小の滑りと最大の報酬でアプリケーションに引き付けられるため、プロトコルがブラックホールのように流動性を継続的に吸収することによって市場をリードするのに役立つように設計されています。

収量農業はとても良いようですね。しかし、それでも欠点があります。収量農業は実際に他のプロトコルから流動性を吸い上げるために使用でき、十分な流動性がある場合は、ネットワーク効果も古いプロトコルから新しいプロトコルに吸い込まれる可能性があります。これは「ヴァンパイアマイニング」として知られています。 

このアプローチが長期的に機能するかどうかは不明ですが、プロトコルの流動性だけでなく、流動性戦争を行うために収量農業をどのように使用できるかという重要性も示しています。 

結局のところ、収穫量農業は、目標を達成するために使用できる単なるツールです。

収量農業から生成されたトークンは、プロトコルに流動性を提供するようにユーザーにインセンティブを与えます。さらに、これらのトークンは、アプリケーションによって生成された料金の一部をユーザーに提供し、ユーザーがプロトコルガバナンスに参加するように促すこともできます（たとえば、新しいプールに投票する）。 

ただし、これらのDeFiアプリケーションの管理を真に分散化するには、トークンを多くの独立したユーザーに分散させる必要があります。ここで、収穫量農業の側面機能が役立ちます。

利害関係者のための公正なトークン配布とコミュニティ作成

収量農業の役割は徐々に拡大しています。トークンを公平に配布するのに役立ちます。 

選択した少数の投資家と幸運な少数の投資家に大きなバッチを割り当てる代わりに、トークンは各ユーザーの貢献に基づいてコミュニティに配布されます。分散トークンを使用すると、コミュニティは必要に応じてプロトコルを所有し、変更を加えることができます。

公平な分配のために収量農業を使用するプロジェクトは、トークンの供給が多くの関係者に分配されるだけでなく、生態系に価値を提供するユーザーに直接授与されることを保証できます。 

実際、これにより、トークン所有者の非常に強力なコミュニティが作成され、プロトコルを開発してトークンの価値を高めるように促されます。これにより、ユーザーがプロトコルを長期間使用して開発できるようにするための多くの動機が生まれます。

この良い例は、  yEarn FinanceのネイティブトークンであるYFIです。これは、流動性の提供を自動化するように設計されたスマートコントラクトプロトコルですが、アプリケーションに流動性を提供するときに最高のパフォーマンスを発揮します。DeFi。 

2020年7月、 yEarnは2週間以内に30,000のYFIトークンを流動性プロバイダーの複数のプールに配布しましたが、Yieldファーミングはまだ漠然とした概念でした。YFIの大部分は、DeFiエコシステムを深く理解している個人によって運営されており、その後、グループ化されてYFIコミュニティを形成しています。 

これらのYFIトークンは 、他の多くのDeFiアプリケーションに登録されており、ユーザーがトークンを保持しているだけでなく、積極的に使用してyEarnエコシステムの流動性を高めていることを示しています。

公正なトークンの立ち上げにより、コミュニティは民主化された方法で自然に形成され、プロトコルの将来において金銭的インセンティブを備えたメンバーベースのエコシステムを成長させ続けることができます。 

yEarnのYield農業は、yCRVに大量の流動性を生み出しますが、YFIの公平な分配は、現在およびプロジェクトの成功に大きな影響を及ぼします。 

本質的に、Yield Farmingを使用すると、yEarnは、あらゆるDeFiプロトコルに対して2つの非常に重要なコンポーネントを同時に起動できます。ユーザー主導の流動性の拡張によるネットワーク効果の開発と、プロジェクト開発を促進するための情熱的なコミュニティの作成です。

Chainlink Powered Yield Farms

Yield Farmingが支援する流動性の提供とトークンの公正な配布を促進するために、スマートコントラクト開発者は追加のインフラストラクチャを活用してこれらの目標をさらに改善できます。 

そのようなインフラストラクチャの1つは 、 Chainlinkと 、分散型オラクルを利用した広く使用されている価格フィードです。Chainlinkの価格フィードは、多くの新しい未踏の機会とともに、収量農業で多くの方法で使用されてきました。

トークンのロックアップ 

Polkadotベースのプロトコル であるPlasmaは、報酬時とロック時の資産の価値という2つのことに基づいて、流動性プロバイダーにトークンを配布しています。 

これにより、ユーザーは長期的に流動性を提供するようになります。

グループ報酬を評価する

DeFiプロトコルStrongBlockは、Chainlink価格フィードを統合して、マルチアセットプールに賭けられたアセットの合計USD値を計算し、それに比例して報酬を分配します。 

これにより、StrongBlockは大量の異なるアセットを生成できます。より価値のある流動性を提供するユーザーに、より大きな報酬が与えられます。

報酬の自動調整 

Chainlinkの価格フィードは、YieldFarmingオンチェーントークンの市場価格を提供します。これにより、トークンの市場価格に応じて鋳造されるトークンの量を調整することができ、収量農業からの利益を安定させるのに役立ちます。

価格フィードは、他のdAppで使用して、ファームされているトークンをサポートする新しい金融商品をすばやく作成することもできます。 

例：Chainlinkは 、Opiumプロトコルの派生物をサポートするためにYFI/ETH価格フィードを起動します。

結論

Yield Farmingは、流動性を促進し、トークンの公正な配布を可能にするのに効果的であることが証明されたDeFiの新しい金融商品です。 

さらに、Yield Farmingは、多くのDeFiアプリケーションでのトークンスワップの価格スリッページを減らし、特に強力なコミュニティの開発を促進したため、利害関係者にも大きなメリットがあります。 

また、無数のプロジェクトが急速に成長し、非常に短期間で巨額のユーザー資金を保持できるようになります。

収量農業が将来どのように変化し進化するか、そして長期的な成長をサポートするために既存の形態がアップグレードされるかどうかはまだ分からない。 

ただし、確かなことは、DeFi内のイノベーションが止まることはなく、現在の形でなくても収量農業は存続する可能性が高いということです。 

DeFiが成長し続けるにつれて、Chainlinkは、Yieldファーミングを含む、あらゆる望ましいユースケースを満たす分散型アプリケーションを構築するために必要な分散型オラクルインフラストラクチャを開発者に提供し続けます。