RenProtocol2021-FTXのSamSBFに買収された後のDeFiマルチチェーン拡張の可能性と機会

時価総額80億米ドル（RENの直接のライバル）のWBTCと比較すると、達成されたrenBTCの数はまだかなり少ないです。それで、理由は何ですか？

こんにちは、みんな！

DeFi市場は近年継続的に拡大しており、Polkadot、Cosmos、Avalanchevなどの勢力の出現により、ブロックチェーン間の相互運用性（または相互運用性）に対する需要が急増しています。

Ren Protocolは、ブロックチェーン間の相互運用性の問題を解決する数少ないプロジェクトの1つです。

イーサリアムでのrenBTCの資本化は、過去数か月で一時的に10億米ドルを超えるまで急激に増加し、プロジェクトはソラナやアバランチなどの他のネットワークにも拡大しています。

時価総額80億米ドル（RENの直接のライバル）のWBTCと比較すると、達成されたrenBTCの数はまだかなり少ないですが、RENにはまだ一定の理由があり、市場で上昇する可能性があると思います。

それで、それらの理由は何ですか？兄弟よ、一緒に調べましょう！

レンプロトコルの要約

分析に入る前に、Renプロトコルの概要を簡単に要約します。

Ren Protocol（以前のRepublic Protocol）は2017年に開発され、当初は信頼できないOTC取引に焦点を当てていました。OTC兄弟は、P2P取引を簡単に理解でき、取引されるトークンの市場価格に影響を与えることはありません。

しかし、その後、Ren Protocolはリブランドを実行し、今日の名前になりました。目標は、相互運用性または相互運用性の開発に焦点を当てることです。これは、異なるブロックチェーン間でトークンを安全に交換できるプラットフォームです。信頼性が低く、分散化されています。

このプロジェクトは2020年5月にメインネットを立ち上げ、ラップアンドレン仮想マシン（RenVM）メカニズムを介してBTC、ビットコインキャッシュ、ZcashをERC20ネットワークに変換できるようにします。

RenVMは、分散型仮想マシンを利用したネットワークです。これらの仮想マシンはダークノードと呼ばれ、連携して電力を供給し、帯域幅を提供し、ネットワークをより安全にします。 

Darknodesは、Renプロトコルプラットフォームでのトークンの取引量の一部を受け取ります。

Ren ProtocolのソリューションはWBTCとどのように違うのでしょうか？

答えは分散化にあります。Renのソリューションでは、ラップされたBTCまたはその他のサポートされているトークンを使用できますが、WBTCではKYCが必要であり、BTCをBitGo（大まかに集中化）に維持します。

RENが過小評価されている理由は何ですか？

この記事を書いている時点では、 Binance Smart Chainとの統合に関する情報を入手した後、ATHに到達したときにRENは8倍でも3〜4倍に増加しています。

それで、なぜ私はまだRENが現在過小評価されていると言うのですか、私の意見では、ここでのキーワードはREN保有者のインセンティブまたはREN保有者の利益です。

最初にRENのトケノミックを見てみましょう。RENの総供給量は1,000,000,000で、循環量は88.1％を超えています。これは、RENがトークンのインフレへの圧力を緩和するのに役立ちます。
 

さらに、8億8100万を超えるRENトークンのうち、1億8800万のトークンがStakeingDarknodesに投入されています。

私の意見では、ステーキングに投入される数は増え続け、RENのデマンドサイドが増えるでしょう。その理由を以下に説明します。

ステーキングはRENの唯一のユーティリティです。最初は、RENが報酬を受け取るためにDarknodesにステーキングするユースケースを1つしか持っていなかったとき、私は非常に失望しました。

しかし、もっとよく勉強して、Loong WangプロジェクトのCTOとのインタビューを見た後、私はこれについて考えを変えました。 

Loong Wangは、システムのセキュリティを保護するために価格変動を最小限に抑える必要があると説明しました。別のユースケースを追加すると、RENトークンの価格が高くなる可能性があるためです。これにより、RENトークンをステーキングしたい人がダークノードを作成するのが難しくなり、古いダークノードをアンステークにしてトークンを販売することの影響もあり、ネットワークに悪影響を及ぼします。

注意すべきことの1つは、Stake Token RENがDarknodesを実行すると、料金の報酬を受け取ることです（この料金は、変換されたトークンであり、RENではありません）。

簡単に言えば、Stake REN兄弟がDarknodesを作成し、ユーザーにBTCをミントrenBTCにロックさせると、BTCの報酬を受け取ることが理解できます。

統計によると、過去28日間で、Darknodesは合計152万米ドル相当のトークン、主にBTCを受け取りました。 

Darknodesを約1億8000万に落とすためのRENの出資額で、私はそれらが約10％のAPYを受け取ると計算します（BTC価格が同じままで、Renプロトコルのトランザクション量が同じままの場合）。

しかし、RENが目指す市場の可能性はまだまだ大きく、その数はそれだけではないと思います。

現在のBTCの資本金は約1兆米ドルであると想像しますが、HBTC、WBTC、renBTCなどのラップされたBTCコインの資本金は200億米ドルに達しておらず、転送されていないBTCがまだたくさんあることを証明しています他の通貨。他のブロックチェーンネットワークなので、RENの可能性はまだ非常に大きいです。

また、Ren Protocolが拡張されて他の多くのブロックチェーンが統合され、マルチチェーンインタラクションが促進され、Darknodesがより多くの報酬を受け取り、トークンが価格を上げると複利を受け取ることに注意する必要があります。

イーサリアムとrenBTCだけでなく

Ren Protocolのビジョンは、BTCを取引のためにEthereumに配置するプラットフォームにとどまらず、マルチチェーンの相互運用性を高め、それによってDeFi市場の発展をサポートします。

その野心を持って、RenはプラットフォームをBinance Smart Chain、Solana、Avalanche、Polkadotなどの他のブロックチェーンに拡張する一連の計画を実装しました。 

RenEcosystemsのいくつかの優れたアップデートを確認します。

Binanceスマートチェーンとの統合

BSCのトレンドが強かった適切な時期にBinanceSmartChainの統合が発表されたことで、RENの価格はすぐに70％上昇しました。 

BSC統合を使用すると、RenVMを使用して、renBTC、ren DOGE、renBCH、renZECなどのアセットを作成できます... 

これにより、Renプロトコルのユースケースが増加します。ミント資産を使用して、BTCをウォレットに残して値上げを待つ代わりに、VenusやCreamFinanceなどの貸付プラットフォームに流動性またはステークを提供して利回りを得ることができます。 

現在、資産を作成するためにrenVMを使用しているユーザーは多くありませんが、統合は最近行われたばかりであり、さらに、Renが強いBSCトレンドのコンテキストでBSCとの統合を報告したという事実により、コミュニティはRenにもっと注意を払うようになりました。

1Inchと提携し、BSCで流動性マイニングを実装する

Ren Protocolエコシステムをさらに拡張するために、チームは1Inchと提携して、BSCエコシステムでのrenBTCの流動性を高めることを目的としたLiquidityMiningプログラムを開始しました。

プログラムは3月24日から4月21日まで実施されます。こちらの手順に従って農業に参加できます。

いくつかのDeFiプロジェクトとの協力 

2月と3月に、Renは、Renのソリューションを使用するユーザーを増やすために、多くのDeFiプロジェクトとの協力を発表しました。私はあなたのためにいくつかの著名な名前をリストします。

1.レースxパーペチュアルプロトコル

PerpetualはプラットフォームにREN/USDCトレーディングペアを追加しました。現在、Perpには10のトレーディングペアしかないため、Perpコミュニティがより注意を払ってRenについて学ぶのに役立ちます。

2. RenはSynthetixと提携して、renアセットのユースケースを拡大しました。

renBTCを使用して、sUSD、sETH、sBTCなどのアセットを作成し、Synthetixのプラットフォームで取引することができます。 

Synthetixは、DeFi市場における主要なデリバティブおよび合成資産プラットフォームです。Renがユーザー数とトランザクション量の増加をサポートするため、このパートナーシップは両当事者に利益をもたらします。Synthetixプラットフォームは、他のブロックチェーンからの豊富な流動性へのエクスポージャーからも恩恵を受けます。

そして、レンチームが彼らの野心を段階的に実現するために協力している他の多くのプロジェクトがあります、あなたは以下を参照することができます：

• レンエコシステムアップデート2021年3月
• レンエコシステムアップデート2021年2月

3.レン×アラメダ

Ren Teamは、Alamedaに参加することを発表しました。これにより、RenProtocolはSolanaをプロジェクトに統合することを優先します。チームは、第2四半期にrenVMからBlockchainSolanaにアセットを作成できるようになると予想しています。

さらに、この協力は、Renプロトコルがフェーズの実装を加速して完全に分散化されたネットワークに移行するのに役立ちます（現在、Renはまだ分散化に問題があります。記事の後半で詳しく説明します）。

Renを買収することで、RenとSolanaエコシステムの両方にメリットがあると思います。

Solanaエコシステムの場合：

• Ren Protocolは、他の種類の資産をSolanaのエコシステムにもたらし、それによってエコシステムの流動性を高めるための架け橋になります。
• さらに、レンを獲得することは、レンが逆転し、SOLまたはSRMを他のブロックチェーンに持ち込み、ポジションを増やし、エコシステム内のトークンの流動性を生み出すことができる場合のサムの意図でもあります。

Renプロトコルの場合：

• Alamedaと提携し、Solanaネットワーク統合を実装することで、RenはFTXとSolana Ecosystemの顧客ベースにアクセスできるため、プラットフォームを使用するユーザーの数が増え、REN保有者がさらに多くのインセンティブを受け取ることができます。
• アラメダのチームはまた、完全に分散化された目標に向けたプロジェクトの進行を加速するために、テクノロジー、運用、およびコミュニティ関連の問題についてレンをサポートします。

したがって、私はこの協力を、双方が大きな利益を享受するときに勝利-勝利と見なします。 

雪崩統合計画

MoneyDanceとのインタビューで、CTOのLoong Wangは、Avalancheと統合する計画を明らかにしました。インタビューの詳細はこちらからご覧いただけます。

Avalancheエコシステムは成長しており、現在AVAXのDeFiプラットフォームは非常にいっぱいで、3月の最初の13日間で、13のプロジェクトがAvalancheに移動し、AVAXトークンも1か月でx20倍に増加し、このエコシステムの熱さを証明しています。

AVAXのDeFiエコシステムが成長するにつれて、エコシステムには流動性に対する大きな需要があります。そして、Ren Protocolは、BTC、Ethereum、Solana、BSCなどの他のブロックチェーンから他のタイプの資産をAvalancheエコシステムにもたらすためのブリッジになる機能でこの問題を解決します... 

AVAX統合は、DeFi市場全体の流動性ブリッジになるという彼の大きな野心を実現するためのRenの動きの1つです。

RenプロトコルとトークンRENの成長の可能性 

RENがターゲットとしている市場は非常に魅力的であり、多くの成長の可能性があります。3つの最大のラップされたBTCコインの時価総額は100億米ドル未満にしか達していません。 

1兆米ドルを超えるBTC時価総額と比較すると、レンがターゲットとしている市場は巨大です。 

BTCが$100,000に達すると多くの予測があり、その後時価総額はほぼ2倍になります。想像すると、BTCの時価総額（約1,000億米ドルに相当）のわずか5％が投入されます。RenProtocolによるDeFi市場ソリューション、RENホルダーが受け取るインセンティブの大きさ。

さらに、DeFi市場に投入されていないBTCの量はまだかなり多いです。

3月23日の時点で、Crypto Quantによると、取引所に保存されているBTCの量は約230万BTCで、約1,250億米ドルに相当します。この量のBTCは、プラットフォームに保存またはステーキングするだけの場合に見られます。CEXはかなり少ない量のAPYを与えないでください（BinanceのBTCのAPYは1.2％/年しか参照していません）。

代わりに、この量のBTCをDeFi市場に投入し、APYがはるかに高い他のプラットフォームに賭けて、DeFi市場に非常に大量の流動性をもたらすことができます。

また、BTCだけでなく、Renは他の多くの種類の資産をサポートして、DeFi市場全体の相互運用性を高め、さまざまなブロックチェーンのトークンを相互に取引できるようにします。

特にAlamedaResearchと提携した後、RenはDeFi市場の主要なエコシステムにアクセスできるようになり、Avalancheを統合する計画は、Renが彼の野心をさらに一歩達成するのに引き続き役立ちます。

2021年のRENについての私の予測の少し。

2021年には、Sam Bankman-Friedの協力を得て、Ren Protocolがロードマップの次のフェーズに移行し、第2四半期にSolanaとブリッジを統合する可能性があります。

これはRenとのコミュニティの注目を高めると思いますが、SolanaでBTCを作成するためにRenのソリューションを使用するユーザーの数はそれほど多くないと思います（SolanaはFTXに裏打ちされたエコシステムであり、ユーザーはRenのソリューションを使用しないためですがFTXで直接BTCを購入し、それをSPLウォレットに転送します）。 

ただし、成長するAVAXエコシステムのコンテキストでAvalancheを統合する計画は、Renのソリューションに対する需要を促進する可能性があります。

同時に、今年、RenはPolkadot、Fantom、またはおそらくNearなどの他のエコシステムを統合できると思います。 

エコシステムを完全に統合すると、renBTCはHBTCを完全に上回り、時価総額の点でWTBCに厳密に従うことができると思いますが、コミュニティはプロジェクトの分散化を懸念しているため、それでも克服できません。

2021年に、BTCの価格は10万ドルに達する可能性があり、取引所のBTCの約10％〜15％がDeFi市場に投入されます（現在、DeFiのため、トレンドではないと思いますが、実際には暗号の未来です） 。

したがって、ラップされたBTCの量は250億米ドルから375億米ドルの時価総額に増加する可能性があります。renBTCがラップされたBTC市場シェアの30％を達成すると仮定すると、私の予測によるとRENの価格は$10に達する可能性があります。

それがRENについての私の個人的な意見ですが、Renの成長の可能性は何だと思いますか？

Renプロトコルで注意すべきいくつかのポイント 

レンがターゲットにしている市場は、市場で非常に有名なパートナーであるアラメダリサーチとともに非常に潜在的ですが、レンはまだ彼の野心を実現したい場合に解決する必要があるいくつかの問題に直面しています。

RenVMは現在BTCをミントするためにのみ使用されています

現在、RenVMはEthereumネットワークとBinance Smart ChainでBTC、DOGE、ZEC、BCH、FIL、DGB、LUNAトークンをサポートしています。ただし、ほとんどのユーザーがrenVMを使用してEtherumでrenBTCを作成することに注意してください。

約37億ドルのrenVMのボリュームを見ることができます。そのほとんどは、イーサリアムネットワーク上で約3兆6,440億ドルの価値を持つBTCです。

Binanceスマートチェーンネットワークでは、ボリュームが300万米ドル近くに達しただけで、renVMによって作成された資産がまだBTCである場合は良くありません。

私のようなユーザーや他の多くの兄弟にとっても、BSCネットワークで資産を譲渡したい場合は、CEX BinanceにUSDTを預け入れ、取引所でBTCを購入し、BinanceからBSCウォレットに転送します。そのため、BSCネットワークのボリュームは非常に少ないと思います。

RenProtocolがSolanaネットワークと統合されたときにFTXでも同じことが起こると思います。

ただし、私の意見では、管理されていないブロックチェーンBTCウォレットでBTCを所有している場合、renVMを使用してBTCを別のネットワークに転送することは、時間と費用のかかるソリューションであり、すべてが人々の習慣になっています。

さらに、Avalanche、Polkadot、Fantomなどのネットワークとの統合は、背後に交換がないブロックチェーンです。RenProtocolのソリューションは、ユーザーがBTCをネットワークに転送するためにより多く使用されると思います。

Renプロトコルは現在分散化されていますか？

ユーザーの使用習慣の問題に加えて、Ren Protocolには、システムの分散化された性質というかなり心配な問題もあります。

現在、RenプロトコルはロードマップのフェーズMainnetSubZeroにあります。CTO Loong Wangによるメディアへの投稿（ここで確認できます）によると、現在のフェーズでは、renVMは半分散型プロジェクトとして動作します。 

したがって、Renチームと他のいくつかのプロジェクトは、フェーズSubZeroのGreycoreノードを介したコンセンサスメカニズムとスマートコントラクトの実行を担当します。

私の知る限り、Greycoreは現在Renチームによって完全��制御されています。ここで情報を確認できます。ネットワークが現実のものとなるには、PhaseMainnetOneまでである必要があります。分散型。

プロジェクトの初期集中化に関連する問題は、CTOによって次のように説明されました。

• プロジェクトに問題がある場合、Renチームは問題を迅速に解決して、BTCまたはrenVMにロックされているアセットが危険にさらされないようにすることができます。
• さらに、Renの集中化は、RenVMでの操作に問題があり、アセットがスマートオントラクトでスタックする場合に役立ちます。Renチームは、そのプロパティを取り戻すためのサポートを提供します。

私の意見では、現在のプロジェクトは完全に分散化されていないため、完全にリスクにさらされる可能性があるため、これはかなり厄介な問題です。スマートコントラクトの資産は、近くにあると問題が発生する可能性があります。たとえば、チームがシステム全体とコミュニティをまだ制御しているようにあまり制御できません。

また、ネットワークが分散化されていないことも、レンのWBTCとの競争力に不安を感じさせてくれます。 

したがって、私の意見では、RenプロトコルがWBTCと競合するための2つの重要なポイントは、分散化と相互運用性ですが、これらのポイントはどちらもまだそれほど印象的ではありません。 

ただし、相互運用性の観点から、Renは、Solana、Avalanche、Polkadot、Fantomなどのネットワークと統合する予定です。これにより、Renの将来の成長が期待できます。

まとめ

Ren Protocolは、長期的にはかなりの可能性があると私が考えるプロジェクトであり、DeFi市場での相互運用性の必要性に対処するための主要なプロジェクトになるという野心を持って、Renは最初の成功を収めました。

プロジェクトはまた、レンチームの野心を加速するのを助けることを約束する非常に大きなパートナーであるアラメダリサーチによって買収されたことを発表したばかりです。

非常に潜在的な長期プロジェクトであるにもかかわらず、Renはユーザーとプロジェクトの分散化に関してまだいくつかの問題を抱えています。 

プロジェクトチームとSBFのサポートにより、レンはより強く成長し、彼の野心を達成すると私は今でも信じています。RENの可能性についてどう思いますか、以下にコメントして議論してください！

この記事は、ここで視聴できるYouTubeビデオを参照し、インスピレーションを得ています。