BalancerV2-AMMの新しいベンチマーク

この記事では、Balancerの次のアップデートに関する最も重要な情報を提供します。

BalancerはV2の立ち上げを発表したばかりで、プロジェクトをDeFiの主な流動性源としての野心に近づけました。

本日は、BalancerV2がもたらすコアポイントとユーザーが受けるメリットをお届けします。

始めましょう！

バランサーの概要

Balancerは、自動マーケットメーカー（AMM）プロトコルであり、誰でも任意の比率（最大98/2）で任意のトークンの流動性プールを作成できます。

言い換えると：

BalancerはUniswapのより柔軟なバージョンであり、02の代わりに1つのプールで最大8つのトークンを許可し、Uniswapのように50％：50％の代わりに可変比率を使用できます。

これは、プールを作成したい人のために非常に柔軟性を作成するのに役立ちます。目的に合ったプールを作成できます。

Balancer V2は画期的な機能をもたらし、セキュリティ、柔軟性、資本効率を高め、ガス料金を最適化するのに役立ちます。以下では、このバージョンのハイライトについて詳しく説明します。

バランサーV2のハイライト

プール内のアセットのプロトコルボールト

V1とV2の間の主な変更点は、バランサープールに追加されたすべての資産を保持および管理するボールトのアーキテクチャの革新です。  

Balancer v2は、ボールトにトークンを管理させ、各プールは異なる論理AMMを持ちます。これは、すべてのトークンを含む共通のボールトがある場合でも、AMMを好みに合わせて自由にカスタマイズできることを意味します。

Balancer V2は、AMMロジックをトークン管理から分離します

ガス料金の最適化

特にBalancerV1および一般的な他のAMMでは、多くの異なるトランザクションを実行する必要があるため、複数のプールでの取引は非常にコストがかかります。

Balancerの新しいVaultを使用すると、さまざまなプールで多くのトランザクションを実行するときに、最後のトークンのみがVaultから移動され、ガス料金を大幅に節約できます。

これは、裁定取引をはるかに簡単な方法で行うことができるため、推測する機会でもあります。

例：プール1のMKRにDAIを交換し、プール2のBALにMKRを交換し、プール3のDAIにBALを交換すると、1つのコマンドでDAIを追加し、より多くのDAIを取得できます。

Balancer V2は、複数のトランザクションを1つの順序で処理します

それに加えて、BalancerV2は内部トークンバランスもサポートしています。たとえば、トークンAをトークンBと交換するが、数時間後に再びBをAと交換することがわかっている場合、最初のトランザクションの後にBを受け取る必要はありません。バランサーは両方のトークンをボールトに保持します。たくさん取引するトレーダーに大きな利益をもたらします。

これらの画期的な進歩により、アグリゲーターがバランサーを統合して、ユーザーに最もガスを節約するエクスペリエンスを提供する可能性が高くなります。

許可のないカスタムAMM.logic

Balancer V2は、開発チームが独自のAMM戦略を作成するためのランチパッドを作成することにより、AMMのカスタマイズを開拓しました。

当初、Balancer V2は、ウェイトプール（Balancer V1のような固定ウェイト）と安定したプール（Curveが実行しているのと同様に、安定しているか値と相関しているトークンに適しています）をサポートします。その後、スマートプールをサポートし、パートナーが設計した柔軟なパラメーター変更やその他のプールを可能にします。 

資産運用会社を通じて資本効率を高める

AMMは2020年に大爆発を起こしましたが、AMMの資産のほとんどがプールにあり、使用されていないため、資本効率は実際には最適化されていません。Balancer V2は、次の方法でこの問題を解決します。AssetManagers。

Asset Managerは、プールがボールトに預け入れたトークンの数に影響を与えることを許可された一連のスマートコントラクトです。

Asset Managerは、そのトークンを貸付プロトコルに送信して、利回りを上げることができます。

注： 

• BalancerがAssetManagementアレイをV2に統合したため、これは画期的なことですが、取引が失われた場合についても言及する必要があります。
• もう1つの注意点は、許可されていない資産は取引できないということです。資産運用会社は、BalancerV2の資本効率を高めるのに役立ちます。

アセットマネージャーは、BalancerV2の資本効率を高めるのに役立ちます

ガス料金の削減と安定したオラクル

Balancer V2は、攻撃される可能性を減らすためにoracleを統合します。

ガス供給の最適化に役立つ2種類の価格データがあります。

• インスタント：価格は常に更新されますが、脆弱です
• レジリエンス：価格は上記のように常に更新されるわけではありませんが、より安定しています。

どのタイプを選択するかは、ユースケースによって異なります。たとえば、貸付プロトコルは回復力を選択し、予測市場はインスタントを選択します。 

コミュニティはプロトコルで料金を管理します

BALトークンの所有者は、以下を含むBalancerV2の料金を決定する権利を有します。

• 取引手数料：ユーザーが取引を行うたびに、手数料の一部が徴収されます。
• 引き出し手数料：トークンが保管庫から引き出されたときに、手数料の一部が徴収されます。（プール間での流動性の移転は無料です）。
• フラッシュローン手数料：ボールトからフラッシュローンを行うと、手数料の一部が徴収されます。

初期取引手数料と引き出し手数料は無料で、バランサーの初期収益を生み出すためにフラッシュローン手数料のみが請求されます。すべての料金は最初は保管庫に保管され、コミュニティは料金の使用方法について投票します。

V2要約

Balancer V2は、次のような革新的なイノベーションをAMMスペースで提供し続けます。

• セキュリティ：シンプルで安全なアーキテクチャ。
• シンプル：すべてを1つの保管庫にまとめ、承認されると、どのプールでも取引して流動性を提供できます。
• ガスの最適化：ユーザーが支払う最大のガス料金を節約します。
• 資本の効率的な使用：プールは、ボールトに追加されるトークンの数を完全に制御し、その資産を使用するための新しいスペースを開き、ユーザーに利益をもたらします。
• 柔軟性：Balancerでプールを提供および作成することには多くの見返りがあります。

これからの計画

監査は近い将来行われ、バランサーV2は3月にリリースされる予定です。

バランサーはまた、より多くのパートナーと協力して、お互いの強みを一緒に発展させ、促進することを非常に喜んでいます。興味のある方は、ここで詳細情報を表示して、リソースにアクセスし、BalancerV2で開発することができます。

エピローグ

Balancerはその野心を示し始めており、DeFiプロジェクトの重要な部分になる方向に向かっています。今後のアップデートで、バランサーはその野心に近づき、DeFiの流動性の主な源になることができますか？待って見てみましょう！

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