다우 이론이란 무엇입니까? 기술적 분석 플랫폼

그렇다면 다우 이론은 무엇인가? 다우 이론의 기본 원리는 무엇입니까? 거래에서 응용 프로그램은 어떻습니까?

소개하다

암호화폐나 코인 거래에서 기술적 분석에 대한 확실한 이해를 얻고 싶다면 먼저 다우 이론 을 배워야 합니다. 다우 이론은 일반적으로 금융 시장, 특히 암호화폐 및 코인 시장에서 현재 기술 분석 의 기초입니다 . 어떤 기술 분석 학교를 공부하든 다우 이론의 기초를 먼저 이해해야 합니다.

그렇다면 다우 이론은 무엇인가? 다우 이론의 기본 원리는 무엇입니까? 거래에서 응용 프로그램은 어떻습니까?

다우 이론이란 무엇입니까?

다우 이론은 월스트리트 저널의 설립자이자 Dow Jones & Company의 공동 설립자인 Charles H. Dow가 개발했습니다. 회사의 일원으로서 그는 다우존스 산업 평균(DJIA)에 이어 다우 존스 운송 지수(DJT)로 알려진 최초의 주가 지수를 만드는 데 도움을 주었습니다.

다우 이론의 기초는 주식 시장이 어떻게 반응하고 이익을 추구하기 위해 금융 시장의 건전성을 측정하는지에 대한 다우의 신념을 나타냅니다.

Dow는 주식 시장이 전체적으로 경제의 전반적인 상태에 대한 신뢰할 수 있는 척도라고 믿습니다. 그리고 전체를 분석함으로써 이러한 상황을 정확하게 평가할 수 있을 뿐만 아니라 시장의 주요 추세 방향과 개별 주식의 발전 방향을 결정할 수 있습니다.

지금까지의 모든 기술적 분석 이론 은 다우 이론에서 파생되었습니다 . 따라서 코인 투자와 코인 거래에서의 기술적 분석을 이해하려면 다우 이론의 기본 원리를 알아야 합니다.

다우 이론 기초

시장은 모든 것을 반영한다

시장은 인플레이션, 금리 데이터, 재무제표 등 과거부터 현재까지의 정보와 감정을 포함하여 수요와 공급에 공통적으로 영향을 미치는 모든 요소를 ​​반영합니다. 투자자, 이 모든 것이 영향을 미칠 수 있습니다. 시장에 반영되어 시장가격에 반영됩니다.

지진이나 자연재해와 같은 사건은 예측할 수 없지만 시장은 거의 즉각적으로 가격에 영향을 미침으로써 이러한 사건을 반영할 수 있습니다.

예를 들어 회사가 더 나은 결과를 보여주는 재무제표를 발행할 것으로 예상되면 시장은 이를 미리 반영할 것입니다.

보고서가 발표되기 전에 주식에 대한 수요가 증가하고 최종 보고서가 발표될 때 가격이 크게 변하지 않을 수 있습니다. 또한 기업의 주가가 기대만큼 좋지 않기 때문에 좋은 소식이 나오자 마자 하락하는 경우도 있다.

이 정보는 거래자나 시장 자체가 모든 것을 아는 데 도움이 되지 않으며 미래의 사건 을 예측하는 데만 사용된다는 점에 유의해야 합니다 . 모든 과거, 임박한 및 가능한 요인이 시장 가격에 반영됩니다. 상황이 바뀌면 시장은 이러한 변화하는 정보를 반영하기 위해 가격에 맞춰 조정해야 합니다.

시장은 실제로 모든 것이 트레이더에게 새로운 것이 아님을 반영합니다. 이것은 항상 금융 부문에서 사용되며 많은 트레이더는 요인을 보지 않고 가격 움직임을 볼 필요가 있습니다.또한 시장의 추세를 결정할 수 있습니다.

다우 이론의 이 원칙은 유진 파마의 효율적인 시장 가설(EMH)과도 밀접하게 연결되어 있습니다. 그러나 다우 이론은 미래의 추세 를 예측하는 데 사용된다는 점에서 다릅니다 .

시장 동향

첫째, 추세는 다음과 같이 정의됩니다. 상승 추세는 현재 거래 고가가 이전 고가보다 높을 때입니다. 동시에 현재 저점은 과거 저점보다 높거나 새로운 고점 및 저점 차트에서 이전 저점보다 높습니다. 

반대로 약세장은 현재 시장의 고가와 저가가 과거 고가와 저가보다 낮거나 새로운 고저가 차트에서 이전 것보다 낮을 때입니다.

다우 이론에 따르면 시장에는 세 가지 유형의 추세가 있습니다.

• 주요 추세(장기)

주요 추세는 몇 개월에서 많은 거짓말까지 지속될 수 있으며 이것이 시장의 주요 움직임입니다. 일반적으로 주요 트렌드는 장기 투자자들이 관심을 갖는 트렌드입니다.

누구나 이러한 주기를 예측하는 것은 거의 불가능하며 조작(가격 책정)도 매우 어렵습니다.

• 추세 수준 2(중기)

중기 추세는 일반적으로 3주에서 수개월까지 지속되며, 이는 주요 추세의 수정 단계, 즉 가격이 주요 추세와 반대 방향으로 움직이는 기간입니다. 

이는 황소 시장 조정(상승 추세 또는 강세 시장)이라고도 하는 일시적인 가격 하락 또는 약세 시장 랠리(하락 추세 또는 약세 시장)라고도 하는 임시 가격 랠리입니다. 이러한 수정은 일반적으로 주요 추세의 1/3에서 1/2(50%)입니다.

추세를 따라가는 장기 투자자들이 최대한 싸게 매수할 기회를 찾는 시기입니다.

예를 들어 BTC 가격이 10,000달러를 돌파하여 장기적인 상승세를 확인했을 때 많은 투자자들이 주변 가격대로 BTC를 구매했습니다. 이 구매 영역은 더 낮은 수준에서 구매하고 장기 하락 추세가 깨지지 않은 경우 가격이 더 떨어질 가능성이 있기 때문에 더 안전합니다.

• 추세 수준 3(단기)

단기 추세는 일반적으로 며칠에서 3주 미만까지 지속되며, 어떤 경우에는 몇 시간에서 하루만 지속되는 경우도 있습니다. 이들은 일반적으로 작고 빠른 스윙이며 Tier 2 추세에 위배됩니다.

단기적인 특성으로 인해 많은 사람들이나 단체에 의해 조작될 가능성이 있습니다.

주요 트렌드의 3단계

Dow는 주요 장기 추세가 축적 단계, 대중 참여 및 분배의 세 단계로 구성되어 있음을 확인했습니다.

• 적립 기간

이전 약세장 이후 자산 평가(주식, 지수, 암호화폐 등)는 나쁜 소식으로 인한 주로 부정적인 시장 심리로 인해 여전히 낮습니다. 

반대로, 정보에 입각하고 지식이 풍부하고 지적인 투자자와 거래자는 시장이 모든 최악의 소식을 "수신"했으며 커뮤니티가 거의 모든 것을 매도했으며 더 이상 판매 압력이 없으며이 단계에서 축적되기 시작할 것입니다. 적은 수의 구매자와 많은 수의 판매자로 인해 공급이 풍부하고 가격이 저렴합니다.

이 축적은 시장 가격에 거의 영향을 미치지 않고 거의 조용히 이루어지며 가격에는 큰 변동이 없습니다.

• 물가 붐 시대, 커뮤니티가 적극적으로 참여

축적에 참여한 투자자들은 장기적으로 시장이 계속 성장할 것이라고 믿습니다. 이것이 실제로 일어났을 때, 가격이 다시 오르기 시작했고, 좋은 소식이 나왔고, 부정적인 감정이 사라지고, 거의 모든 사람들이 투자자, 현명한 거래자가 본 기회를 보았습니다.

사람들이 점점 더 적극적으로 구매하여 가격이 폭등하고 커뮤니티가 더 관심을 갖게되고 가격을 점점 더 높이면 상승 추세가 명확하게 형성됩니다.

• 유통단계

언론은 더 낙관적인 소식 , 시장의 가격 인상을 제공하기 시작했습니다. 시장의 투기수요가 최고조에 달하고 가격이 매우 강력하게 상승 하여 축적단계에서 인수에 참여한 현명한 투자자들이 시장에 새로 들어온 사람들에게 매도하여 이익을 내기 시작하였다 매수 감소의 조짐이 많이 나타날 것이다 힘 , 추세가 약해지기 시작하고 과거에 관련된 지식이 풍부한 상인도 이러한 징후를보고 판매를 시작합니다.

이 단계에서 구매자는 궁극적인 시장 참여자, 즉 정보가 없는 새로운 사람들입니다. 도살용 양처럼 참가자들은 항상 이전의 많은 기회 를 놓친 후에도 이익이 계속되기를 희망하고 시장이 조정하고 계속 증가 할 것이라고 생각하지만 사실입니다. "라인"에서 벗어나는 것은 실제로 매우 슬림합니다.

대조적으로, 약세장 에서는 이러한 단계가 기본적으로 역전되어 구매력 이 하락하는 징후를 보이는 사람들부터 시작하여 추세 약화, 하락 추세, 그들은 매도할 것입니다. 마지막 시장 참가자(뉴비)에게 자산을 제공한 다음 가격 정말 추락 하고 많은 나쁜 소식 이 나오고 사람들이 달리기 시작합니다.

모든 최악의 뉴스가 공개되면 현명한 투자자는 기회가 다시 축적되기 시작하고 위와 같은 단계를 계속할 것입니다.

인덱스 간의 상관관계

다우에 따르면 한 시장 지수의 주요 추세는 다른 시장 지수에서 관찰된 추세에 의해 확인되어야 합니다. 

Down이 이 원칙을 도입할 당시 문제의 주요 지수는 Dow Jones Transport Index와 Dow Jones Industrial Average였습니다. 이전에는 산업 활동과 관련된 운송 시장(주로 철도), 보다 발전된 산업이 더 많은 상품을 생산했으며, 고객에게 서비스를 제공하기 위해 원자재와 상품을 운송하기 위한 철도 활동을 늘릴 필요가 있었습니다. 산업 활동을 위한 서비스.

이처럼 제조업과 운송시장 사이에는 분명한 상관관계 가 존재한다. 한 시장이 성장하면 다른 시장도 성장할 것입니다. 그러나 많은 상품이 디지털 이며 물리적 배송이 필요하지 않기 때문에 이러한 지수 간의 상관 관계 원칙은 오늘날 더 이상 관련 이 없습니다 .

아래는 다우존스 산업평균지수(DJI), NASDAQ-100 및 S&P 500을 보여주는 차트로, 이 세 가지 간의 명확한 상관 관계를 볼 수 있습니다.

질량이 중요하다

Dow에 따르면 거래량 은 추세 확인의 중요한 지표입니다. 강한 추세에는 많은 거래량 이 수반되며 거래량 이 많을수록 가격 움직임이 시장의 진정한 추세를 보여줄 가능성이 높아집니다. 반대로 거래량이 적으면 마감 움직임이 시장 의 진정한 추세 를 나타내지 않을 가능성이 높으며 아마도 잘못된 신호일 수 있습니다.

보다 구체적으로, 상승추세에서는 가격이 상승하면 구매량이 증가하고 가격이 반대 방향으로 이동하면 거래량이 감소합니다(수정).

예를 들어, 가격 이 중요한 가격 영역을 돌파(브레이크아웃)하거나 고점을 돌파 하여 새로운 고점을 생성할 때, 구매 볼륨은 커야 하고 가격이 볼륨 감소를 테스트하기 위해 돌아올 때(작게).

따라서 추세에 반하는 거래량(가격은 상승했지만 거래량은 하락, 가격은 하락했지만 거래량 상승)의 경우 현재 추세가 약하다는 신호이며 가까운 장래에 추세 반전 가능성이 있습니다.

반전이 확인될 때까지 추세는 계속됩니다.

시장이 상승 또는 하락 추세를 보이면 확실한 반전이 확인될 때까지 해당 추세를 계속할 것입니다.

예를 들어 2020년 9월 솔라나의 가격은 처음으로 4.9달러의 고점에 도달한 후 가격이 계속 하락하며 기존 4.9달러 의 고점을 넘지 않는 반등을 했습니다 . 가격이 하락한 후 다시 하락하여 약세 플래그 패턴을 형성했습니다. 그 이후로 가격은 지속적으로 낮은 지원 수준 으로 떨어졌습니다 .

이 때문에 Dow는 추세 반전이 주요 추세 로 확인될 때까지 추세 반전을 의심해야 한다고 생각합니다 . 물론 2차 추세와 새로운 주요 추세의 시작을 구별하는 것은 쉽지 않으며, 트레이더는 종종 주요 추세를 반전으로 착각하고 결국 2차 추세일 뿐입니다.

이 아이디어를 확장하면 추세 의 상단 또는 하단이 어디인지 확신할 수 없으며 명확한 확인 신호가 있을 때까지 추세가 반전되었는지 확신할 수 없으므로 판매가 트레이더라면 가만히 서 있으십시오. " 상점을 잡고, 저점을 잡기 "를 시도 하거나 , 현재 추세 가 반전되지 않은 경우 거래하십시오.

다우 이론에 대한 참고 사항

다우 이론은 여전히 ​​단기 거래에 대한 특정 제한 사항이 있습니다. 이는 매우 늦었고 낮은  기간의 단기 거래 에 대해 항상 완전히 사실 인 것은 아닙니다.

이제 시장은 전통적인 시장과 같은 당일 거래가 아닌 15분, 5분, 심지어 1 분과 같은 낮은 시간대에도 거래됩니다 . 오늘날의 시장은 군중 심리, 인터넷, 기술의 영향을 받아 더욱 복잡합니다. 

결론

위에서 다우 이론에 대한 모든 지식을 공유했습니다. 재무 투자자, 성공적인 트레이더가 되고 싶다면 정말 중요합니다. 다우 이론의 모든 원리를 읽고 이해하면 일반적으로 금융 시장과 특히 암호화폐의 기술적 분석 지표 를 더 잘 이해하는 데 도움이 됩니다.

마지막으로, 시간을 내어 제 글을 읽어주셔서 감사합니다. 성공적인 투자와 거래를 통해 다우 이론과 함께 더 많은 수익을 올리시기 바랍니다.

이해가 안 되거나 토론하고 더 알고 싶은 내용이 있으면 MarginATM 그룹 채팅을 통해 토론해 주세요.