복합 금융(COMP) 온체인 분석 - Polkadot 생태계로 확장

이 기사에서는 복합 금융에 대한 최신 온체인 데이터를 제공합니다.

이전 게시물에서 Coin98 블로그는 SushiSwap, Bancor, Alpha 또는 Inverse와 같은 플랫폼의 온체인 데이터에서 많은 정보를 업데이트했습니다. 

그래서 오늘은 컴파운드 파이낸스(Compound Finance)라는 현재 1위 대출 플랫폼의 온체인 데이터를 보여드리겠습니다.

화합물(COMP)에 대한 정보 

Compound 는 이더리움 네트워크에서 작동하는 탈중앙화 프로토콜로, 사용자가 P2P 네트워크에서 빌려주고 빌릴 수 있습니다. 지금까지 Compound의 TVL은 최대 92억 4,000만 달러로 전체 DeFi 시장의 TVL의 거의 20%를 차지합니다.

복합 플랫폼은 복합 거버넌스 토큰(COMP)에 의해 관리됩니다. 이것은 시스템의 거버넌스 결정을 제안하고 투표하는 데 사용되는 토큰입니다. 또한 COMP는 플랫폼에 유동성을 제공하는 사용자에게 보상하는 데에도 사용됩니다.

다음 기사를 통해 나는 당신을 위해 Compound 플랫폼과 COMP 토큰의 온체인 데이터를 제공할 것입니다. 이것은 노드에 의해 검증되고 블록체인 네트워크에서 널리 공유되는 가장 정직한 데이터입니다. 

따라서 온체인 데이터를 읽을 수 있다면 상어가 무엇을 하는지, 상어가 참여하는 프로젝트 및 토큰으로 어떻게 행동하는지 단계별로 결정할 수 있습니다. 

온체인 데이터가 무엇인지 잘 모르겠다면? 온체인 데이터가 시장을 추적하는 데 중요한 역할을 하는 이유는 여기 에서 온체인 데이터에 대한 기사를 놓치지 마십시오 .

컴파운드 제품에 대한 온체인 데이터

TVL 개요

Compound는 대출과 대출이라는 하나의 상품만을 전개하는 플랫폼입니다. DeFi Pulse의 데이터에 따르면 Compound는 현재 이더리움에서 92억 4천만 달러의 TVL을 보유한 1위 대출 플랫폼인 반면 전체 시장의 TVL은 498억 6천만 달러에 불과합니다. 이는 컴파운드의 TVL이 전체 TVL 시장의 20%를 차지하고 지난 1년 동안 하락 기미가 보이지 않는 상황에서 컴파운드가 DeFi 시장에 강력한 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 

Compound Finance의 TVL 데이터를 자세히 살펴보겠습니다. 

TVL = 총 공급(대출 금액) - 총 대출(대출 금액)

TVL이 92억 4,000만 달러에 도달하면 이는 Compound 플랫폼에 92억 4,000만 달러의 잉여금이 생겨 사용자가 추가로 빌릴 수 있음을 의미합니다. 여기서 사용자는 ETH를 자산으로 빌려주고 DAI, USDC, USDT와 같은 스테이블 코인을 가장 많이 빌리는 경향이 있습니다.

DeFi "시즌" 동안 Compound의 뛰어난 성장 수치

DeFi 프로젝트가 폭발적으로 증가하면서 2020년 후반에 Compound 사용자의 수가 급격히 증가했습니다. 2020년 10월 이후 Compound Finance에 가입하는 신규 사용자 수는 6개월 동안 274,000명의 사용자가 증가했지만, Compound가 70,000명의 사용자에 도달하는 데 1년 이상이 소요되었습니다.

이와 함께 플랫폼에서 cToken을 발행하는 볼륨도 증가하여 Compound가 플랫폼에 많은 공급을 유치했음을 보여줍니다. 컴파운드 파이낸스(Compound Finance)는 처음에는 거의 1년 동안 사용자를 유치하는 데 어려움을 겪었습니다. 

그러나 2020년 6월부터 지금까지 cTokens mint의 양은 기하급수적으로 증가했습니다. 6개월 만에 10억 달러에서 240억 달러, 4개월 만에 260억 달러에서 700억 달러로!

컴파운드 1위의 성장과 유지 전망

다음에도 컴파운드가 이런 형태를 유지할 수 있을지는 장담하기 어렵지만, 제 생각에는 컴파운드는 제품 개발 단계에 있고 파트너들과 결합해 더 큰 DeFi의 물결이 오기를 기다리고 있다고 생각합니다.

일반적으로 2021년 초에 Compound는 Compound Chain 이라는 자체 블록체인 구현을 발표 했는데 이는 Compound가 Acala 프로젝트를 통해 Polkadot 생태계에서 작동할 수 있도록 하는 Compound의 발전입니다. 

프로젝트는 Testnet을 성공적으로 배치했으며, 이 핸드셰이크가 성공하면 Compound는 Polkadot 생태계의 매우 많은 사용자에게 도달할 수 있으며 Acala는 Compound를 사용하여 Acala 플랫폼의 스테이블 코인을 대중화할 수 있습니다.

또한 2021년 3월 초에 Compound는 Alpha V2와 결합하여 수익을 최적화했으며 이제 사용자는 Alpha Finance 플랫폼에서 더 높은 이자율과 이자율 스프레드를 즐길 수 있습니다(자세한 내용은 여기 참조 ). 

프로젝트의 제품을 요약하면 많은 사용자가 자산을 신뢰하고 예치할 때 Compound가 매우 긍정적인 신호를 보여주고 있음을 알 수 있습니다. MakerDAO 또는 Aave와 같은 동일한 분야의 경쟁업체와 비교하여 Compound는 매일 더 많은 신규 사용자가 증가하고 있습니다.

다음으로 COMP 토큰에 대한 온체인 데이터에 초대합니다. 상어가 COMP 토큰을 더 많이 수집하거나 출시합니까? 모든 것은 아래 섹션을 통해 답변될 것입니다.

COMP 토큰에 대한 온체인 데이터

COMP 토큰 배포

COMP의 현재 순환 공급량은 10,000,000COMP 총 공급량 중 4,865,284COMP입니다. COMP 토큰 잔액은 주로 DEX 거래자의 지갑에 저장되며 전체 공급량의 30-35% 범위이며 거래소의 COMP 토큰 잔액은 총 공급량의 5-10%입니다. 

대부분의 COMP 토큰은 상어에 의해 거래소에서 판매되는 대신 개인 지갑으로 인출되어 저장되기 때문에 이것은 COMP 보유자에게 좋은 소식인 것 같습니다. 이것은 COMP가 시장에서 더 희소해지는 데 도움이 될 것이며 COMP가 가격을 인상하도록 자극할 것입니다.

DEX 및 CEX 거래소의 COMP 잔고 변동

DEX와 CEX를 모두 고려하면 지난 한 달 동안 COMP는 Binance가 53,257 COMP에 예치된 것 외에는 큰 변화가 없었습니다. 일반적으로 상어가 바닥에 퇴원하기 위해 퇴적할 때 이것은 나쁜 신호이지만 지난 달에는 플랫폼의 매우 높은 성능으로 인해 COMP가 곧 퇴원할 것이라고 생각하지 않습니다.

상위 10개 COMP 보유자의 잔액 변동

1,578,773은 상위 10명의 COMP 보유자가 지갑에 보유하고 있는 COMP의 총량이며 현재 해당 COMP의 가치는 8억 6,000만 달러 이상입니다. 순환 공급과 비교하여 상위 10개 COMP 보유자의 총 COMP는 32% 이상을 차지합니다.

이는 상위 HOLDER가 여전히 COMP의 잠재력을 믿고 지갑에 많은 COMP를 저장하고 있음을 보여주는 매우 높은 수치입니다. 상위 10개 COMP 보유자 중 지갑에서 11,464 COMP를 인출한 지갑이 1개 있습니다. 이 토큰이 DeFi 플랫폼에서 대출을 위해 철회되거나 판매를 위해 CEX에 예치되는지 모르겠습니다. 

그러나 위 지갑의 소유자가 지난 달 평균 $430의 가격에 11,464개의 COMP를 매진했다면 안타까운 일입니다. COMP 가격은 현재 평균 $545이며, ​​소유자는 지난 달에 COMP를 매각할 경우 $130만 달러의 이익을 잃게 됩니다.

결론

아래에서 Compound Finance 및 COMP 토큰에 대한 몇 가지 통찰력을 요약해 드리겠습니다.

• 복합 금융 플랫폼은 최근 몇 년 동안 TVL이 항상 성장했을 때 매우 잘 수행되고 있습니다.
• 거래소에 이미 많은 양의 COMP 토큰이 입금되어 있지만 현재로서는 현재의 성장 상황에서 COMP가 매도되는 움직임을 보지 못했습니다.
• COMP 토큰은 총 공급량의 거의 50%를 잠금 해제했으며 상위 10명의 보유자가 순환 공급량의 최대 32%를 보유하게 되면 점차 희소해집니다.
• COMP 토큰 가격은 누적 기간 후 350$-520$에서 좋은 성장을 보이고 있습니다.

내 생각에 Compound는 Compound Chain과 같은 신제품을 지속적으로 개발할 때 여전히 대출 분야에서 선도적이고 성장하는 플랫폼입니다. 

앞으로 Compound Finance는 Alpha와 "협업"할 뿐만 아니라 플랫폼 기능을 확장하기 위해 더 많은 프로젝트와 협력할 것입니다. 특히, 솔라나, 니어, 테라 등 컴파운드가 합류하지 않은 생태계가 여전히 강력하게 확장되고 있는 경우...

위의 데이터를 통해 복합 금융에 대해 어떻게 생각하십니까? Coin98 Insights Chat 에서 회원들과 토론할 수 있도록 초대합니다 . 내가 요약한 통찰력을 통해 결정을 더 쉽게 내릴 수 있기를 바랍니다. 다음 온체인 시리즈에서 뵙겠습니다.