세럼 프로젝트 - 솔라나의 DeFi 허브

이 기사는 Serum - Solan의 DeFi 허브에 대한 저자의 관점을 공유하므로 Serum이 구축하려는 것을 시각화할 수 있습니다.

Serum은 출시 이후 Orderbook 지원, 빠른 거래 및 낮은 수수료와 같은 뛰어난 기능 외에도 항상 Solana를 기반으로 하는 분산형 거래소로 자리 잡았습니다.

나머지는 대부분 Serum에 대한 불만입니다. Market Order를 지원하지 않는 것, 복잡한 사용법, ...

하지만 이제는 Serum을 Solana 생태계에서 가장 야심찬 프로젝트로 재검토하고 이 프로젝트를 DeFi Hub로 더 잘 볼 때라고 생각합니다.

DEX로 시작된 혈청: 주문서 및 AMM

2020년 2분기부터 시작되는 Serum의 첫 번째 제품은 모두가 이미 알고 있는 탈중앙화 거래소 오더북인 Serum Dex입니다.

그 후 얼마 지나지 않아 Serum은 Uniswap과 유사하지만 관련 수수료 측면에서 약간 맞춤화된 AMM인 Serum Swap을 추가했습니다.

그러나 Serum의 다른 점과 비교하여 Serum의 특징은 개발자 호스트 GUI가 자체 브랜드로 dex 교환을 생성하도록 장려하고 그 대가로 거래 수수료를 사용자 정의하고 플랫폼 간의 차액을 얻을 수 있다는 것입니다. 혈청.

Dex 플로어를 만드는 것은 간단하지 않고 아직 완료되지 않았으며 개발자는 Dex에 풍부한 유동성을 갖는 방법을 고려해야 하고 수십 가지 문제가 있다는 것을 모두 알고 있다고 생각합니다.

많은 일을 스스로 수행하는 대신 개발자는 GUI를 호스팅하기만 하면 자체 브랜드로 Dex를 만들 수 있습니다. 개발자가 직면한 가장 큰 문제는 사용자 유치 문제입니다.

Solana의 DeFi 허브

거기에서 멈추지 않고 Serum은 가까운 장래에 Serum으로 무엇을 할 것인지에 대한 로드맵을 발표했습니다.

• 대출/대출.
• 생산하다.
• AMM.
• 마진 거래/계약.

차입/대출

Borrowing/Lending의 경우 Aave, Compound, Maker와 같은 선도적인 Lending & Borrowing 프로젝트에서 사용하는 모델이기 때문에 사용된 모델이 Lending Pool이 될 것이라고 확신합니다.

대출 풀은 대출 기관이 자산과 풀을 양도하는 곳이며, 이 자산은 대출 기관이 이자를 받는 노력에 대한 대가로 대출 준비를 위해 예약됩니다. 대출자는 대출자로부터 부동산을 빌릴 수 있고 이자를 지불할 수 있습니다.

대출 풀은 다른 DeFi 부문이 구축하는 데 매우 중요한 구성 요소입니다.

생산하다

예를 들어, 대출 풀에서 생성된 유동 이자 흐름은 "수익률" 라인, AMM의 유동성 채굴 보상 의 수익률 라인 등으로 간주될 수 있습니다.

이러한 수익률 라인은 수익률 최적화 프로토콜에 의해 사용자 정의되어 변동성을 줄이거나 사용자에게 더 적합하도록 할 수 있습니다(고정 이자율, 사용자 정의 이자율).

개인적으로 Serum의 로드맵에 언급된 "Yield"는 Yearn의 yield optimizer Protocol의 단순화된 버전일 수 있다고 생각합니다.

AMM

개인적으로 저는 여전히 Solana에서 AMM의 잠재력에 대해 매우 낙관적입니다.

Ethereum에서 곡선 공식(Curve, Balancer, ..) 사용자 정의, Pool의 토큰 가중치 사용자 정의(Balancer), AMM을 다른 기술(DoDo, Cofix,...)과 조정하는 것부터 AMM이 어떻게 번창하는지 보았습니다.

그러나 Solana에서는 AMM의 가장 기본적인 응용 프로그램에만 액세스할 수 있습니다. Serum Swap은 Uniswap과 유사한 AMM 버전입니다. 혈청 로드맵에 언급된 AMM은 다른 거래 목적을 위한 AMM일 수 있음을 암시해야 합니다.

마진 거래/계약

CEX 거래소에서 마진 거래 또는 계약을 거래할 때 돈을 빌려주는 사람이 거래소 자체가 될 수 있으며 모든 것이 사용자에게 간단합니다.

그러나 DeFi에서는 그렇지 않으므로 사용하려면 어떻게 작동하는지 이해해야 합니다.

예를 들어 USDC가 있고 2배 레버리지로 ETH를 매수하려고 합니다. 마진을 거래할 수 있도록 다음 단계를 수행할 수 있습니다.

• Uniswap에서 USDC로 ETH를 구매하세요.
• Aave에 ETH를 보내고 USDC를 입금하고 빌리십시오.
• USDC를 Uniswap으로 보내고 ETH를 구매하세요.
• Aave에 ETH를 보내고 USDC를 입금하고 빌리십시오.
• USDC를 Uniswap에 보내고 ETH를 빌립니다.

Serum의 마진 거래/계약은 CEX 거래소에서 유사하지만 본질은 대출의 유동성이 유동성 풀에서 제공된다는 것입니다. 이 두 부문은 서로 공명할 것입니다.

요약

개인적으로 저는 Serum이 매우 좋은 제품과 기술이라고 생각하지만, 제품 Promote 부분은 상당히 나쁩니다. 이 기사를 통해 Serum - Solana의 DeFi Hub에 대한 제 관점을 조금 공유하여 모든 사람이 무엇을 시각화할 수 있는지 공유하고 싶습니다. 세럼이 만들고 싶습니다.