혈청의 가장 큰 야망(SRM)

Serum은 수십억 명의 사용자가 있는 1조 달러 규모의 생태계가 될 수 있습니까? 오늘의 포스팅을 기대해주세요.

일방적인 의견을 제시하는 것은 간단합니다. 모든 것에는 장단점이 있으며, 중요한 것은 그것을 이해하고 있다는 것을 증명하려고 하지 않는 것입니다. 가치 있는 것은 서로 평가하고 비교할 수 있을 때입니다.

DeFi 가 번성할 수 있는지에 대한 몇 가지 질문이 있으며 , 저도 이에 대해 답변을 드릴 수 없습니다. 아마도 단일 DeFi 프로젝트가 사회에 필요하지 않을 것입니다.

하지만 아마도 있을 것입니다!

Sam의 번역은 다음 질문에 초점을 맞출 것입니다. Serum은 수십억 명의 사용자가 있는 1조 달러 규모의 생태계가 될 수 있습니까? 

강의는 다음 두 부분으로 나뉩니다. 

• 1부: DeFi가 조 달러 산업이 될 수 있는 이유.
• 2부: DeFi가 그 정도로 발전한다면 왜 Serum이 "사람"으로 선택됩니까?

왜 디파이인가?

많은 사람들에게 DeFi는 어리석은 것으로 간주되며 저도 그 일부였습니다. 1년 전, 저는 DeFi에 대해 매우 회의적이었습니다. 만약 당신이 제게 물어본다면 그것이 진정 무엇이라고 생각하는지 물었습니다: 느리고, 비싸고, 버그로 가득차 있고, 개발 잠재력이 부족합니다.

생각을 바꾼 몇 가지 사항이 있습니다. DeFi가 문제를 해결하는 방법에 대해 알아보기 전에 먼저 문제를 해결해야 하는 이유에 대해 이야기해 보겠습니다.

어떤 사람들에게는 탈중앙화와 검열 회피가 충분하지 않을 수 있으며, 적어도 DeFi가 정말로 커지기를 원한다면 그렇게 생각하지 않습니다. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan은 이러한 서비스에 막대한 비용을 지출할 수 있지만 온체인을 구축하면 제품을 만들 수 있다는 것을 세계에 증명할 수 있는 잠재적인 혁신이 수십 가지가 될 것입니다.

그리고 이것 의 핵심 은 조합 이라고 생각 합니다 .

개발팀 Uniswap , 탈중앙화 AMM 거래소. 다른 팀 은 분산 전송 및 차용 프로토콜인 Aave 를 개발했습니다.

이제 마진 거래 기능을 갖춘 분산형 거래소를 개발한다고 가정해 보겠습니다. 당신은 무엇을 할 것인가? 위험 엔진, 청산 엔진 및 DEX,... ?

그렇지 않다!

Bob이 USDC를 가지고 있고 2배 레버리지로 ETH를 매수하기를 원한다고 가정해 보겠습니다. 한 번의 클릭으로 다음을 모두 수행할 수 있는 GUI(그래픽 사용자 인터페이스)를 개발합니다.

1. Uniswap에서 USDC로 ETH를 구매하세요.
2. Aave에 ETH를 보내고 USDC를 입금하고 빌리십시오.
3. USDC를 Uniswap으로 보내고 ETH를 구매하세요.
4. Aave에 ETH를 보내고 USDC를 입금하고 빌리십시오.
5. USDC를 Uniswap에 보내고 ETH를 빌립니다.

그리고 더 간결하게 하고 싶다면 플래시 론 을 사용 하여 추가 단계를 줄일 수 있습니다.

내가 말하고 싶은 중요한 점은 다음과 같습니다. 온체인 프로젝트는 동일한 언어로 되어 있고 오픈 소스이며 무허가이므로 개별적인 부분이 아니라 결합하여 놀라운 것을 만들 수 있습니다.

한 번의 클릭으로 1~5단계를 수행할 수 있는 GUI를 개발하면 마진 거래 DEX를 구축한 것입니다.

2.5배의 레버리지와 수익률로 유동성을 제공하려면 Alpha Homora가 하는 DEX와 차입/대출 기능을 더 결합할 수 있습니다.

Binance 차용 대출 및 Coinbase 오더북을 사용하여 이 작업을 시도할 수 있지만 그다지 좋은 결과를 얻지 못할 것입니다. 금리 한도, 대출 한도, 출금 문제, 자산 출금 지연, 상품 출시 시 청산 위험 등의 문제가 발생합니다.

DeFi로 모든 것이 해결됩니다.

Serum의 또 다른 예입니다. Solana 에서 빠르고 저렴한 DEX를 원한다고 가정해 보겠습니다 .

Rust를 배우고, 적합한 온체인 엔진을 구축하고, 테스트하고, 마켓 메이커를 찾고, GUI를 구축하는 등의 작업을 할 수 있습니다.

또는 GUI를 포크하고 주소에 대한 수수료를 설정하고 원하는 대로 사용자 지정할 수 있습니다. 그러면 단 10분 만에 자신의 브랜드 DEX를 갖게 됩니다.

본피다 GUI

그렇다면 왜 큰 이름은 혈청에 구축됩니까?

사용자를 위한 유동성을 만들고 싶을 때 독점 거래 기관에 연락하고, 거래하고, 비교하고, 발생하는 문제를 해결하고, 가격을 협상할 필요가 없습니다.... 필요한 모든 작업,.. GUI DEX를 호스팅하기만 하면 됩니다. 10분 후 모든 준비가 완료됩니다.

토큰을 생성하고 나열하려고 한다고 가정합니다. 개발자를 고용하여 토큰을 만들고 Binance, FTX 또는 Coinbase에 토큰 목록에 대해 문의할 수 있습니다. 또는 토큰을 채굴하고 DEX 또는 AMM 풀을 추가하고 몇 가지 제안을 추가할 수 있습니다. 10분 후에 토큰이 나열됩니다.

이 조합은 DeFi에서 개발된 하나의 응용 프로그램이 자동으로 다른 모든 응용 프로그램의 일부로 통합될 수 있음을 의미합니다 . 모든 프로젝트는 완전한 금융 생태계를 개발한 것처럼 시작됩니다.

이것이 DeFi가 번성할 것이라는 보장은 아닙니다.

그러나 이것이 잘 수행된다면 실질적인 이점, 즉 많은 회사가 온체인으로 이동하도록 설득할 가능성이 있는 이점입니다.

수십억 명의 사용자가 있는 미래를 상상할 수 있습니다. 그것이 DeFi의 진정한 목적지입니다.

그렇다면 DeFi의 가치는 얼마나 될까요?

정확하게 답하기 어려운 질문입니다. 다음 예는 미래의 DeFi의 진정한 가치를 계산하는 것이 아니라 달성 가능한 DeFi 가치를 계산하는 것입니다.

기본적인 수학을 해봅시다.

1. NYSE + ARCA + CME + ICE + ...가 분산화되고 거래당 0.25bps만 청구된다면 얼마나 많은 수익이 발생합니까?

• 현재 일일 거래량은 10조 달러입니다. 거래량을 약 75% 줄이고 나머지 20%를 탈중앙화 네트워크로 가져가면 거래량은 약 5,000억 달러/일입니다.
• 이는 연간 약 30억 달러의 수익을 창출하고 약 1000억 달러의 가치가 있을 것입니다.

2. 소셜 네트워크는 어떻습니까?

분산 마이그레이션에는 다음과 같은 이점이 있습니다.

• API에 대한 액세스를 허용합니다.
• GUI, 클라이언트,..
• 무료 검색.
• 커뮤니티 간 교류.
• 검열을 피하십시오.

필요한 처리량을 가정하면 가스 요금은 ~$0.0002(Solana에서와 같이)에서 안정화됩니다.

트위터:

• 일일 비용은 $10,000입니다.
• 300억 달러 가치 평가.

페이스북:

• 일일 비용은 $100,000입니다.
• 8000억 달러 가치 평가.

IPFS나 다른 것을 사용해야 하기 때문에 이 경우 계산하기가 매우 어렵습니다. 그러나 이론적으로 소셜 네트워크의 약 30%를 이동할 수 있다면 온체인 소셜 네트워크의 총 가치는 3,000억 달러가 됩니다.

3. 구조화 금융 상품은 어떻습니까?

• 대부분은 체인에 넣기가 매우 쉽습니다.
• Blackrock의 가치만 1000억 달러입니다.
• 최대 5000억 달러의 총 가치에 도달할 수 있습니다.

4. 신용카드는 어떻습니까?

• Visa는 약 2k-50k TPS(초당 트랜잭션)를 처리하고 있습니다. 확장 가능한 블록체인은 이를 처리할 수 있으며 가치는 5,000억 달러입니다.
• 따라서 우리는 체인에 1조 달러 가치의 총 신용 카드 회사를 가질 수 있습니다.

…. 그리고 그것은 모두 시작에 불과합니다.

물론 위의 내용은 실제 가치가 없는 잉크와 종이 뭉치인 수학 낙서에 불과합니다. 그리고 이것은 또한 블록체인의 가치가 아니라 이론적으로 온체인을 구축할 수 있는 기업과 DAO의 가치입니다.

그러나 이론적으로 합산 가치가 10조 달러가 넘는 여러 회사가 체인에 있을 수 있고 모두 함께 모일 수 있다는 점도 비교적 분명합니다.

나는 이것이 일어날 것이라고 말하는 것이 아니라 단지 그것이 일어날 수 있다고 말하는 것 입니다.

DeFi는 특히 사기로 알려져 강력한 제품이 아니라 확장할 수 없는 경우 실패할 수 있습니다.

그러나 DeFi 는 성공할 수 있으며 성공할 경우 엄청난 폭발을 일으킬 것입니다.

왜 혈청인가?

솔라나

DeFi가 10억 명의 사용자와 10조 달러의 온체인 가치에 도달할 수 있는 가능성, 어떤 블록체인이 그 요구를 충족시킬 수 있습니까?

1. 수만 건의 거래, 초당 수십만 건의 주문을 처리할 수 있는 능력.

2. 소셜 네트워크에서 하루에 100억 건의 상호 작용을 처리할 수 있는 능력, 이는 초당 약 10만 건의 상호 작용에 해당합니다.

3. $0.001 미만의 가스 요금.

4. 세계의 발전에 따라 확장할 수 있다.

• 기술이 발전함에 따라 블록체인 처리량도 증가해야 합니다.
• 눈 깜짝할 사이에 요청을 처리하는 능력.
• 마우스를 클릭할 때마다 일반적으로 처리하는 데 약 100ms가 소요될 것으로 예상합니다. 1초 지연은 성가신 일입니다.

5. 제품 믹스: 각 회사, 각 산업은 회사에 가치를 더할 때 너무 많은 손실을 원하지 않는다면 공통 세그먼트가 되기를 원할 것입니다.

6. 탈중앙화와 개방성: 기본적으로 블록체인은 다음과 같은 지점까지 진화해야 합니다.

7. 100만 TPS: 산업별 샤드당 200k.

8. $0.001 가스: 더 많이 사용하면 명령을 보내고, 게시물을 업데이트하고, .. 너무 비쌉니다.

9. 무어의 원리에 따른 확장: 구체적으로 다음과 같은 요구 사항에 따라 컴퓨터의 전체 컴퓨팅 성능을 확장합니다.

• 개방 및 분산
• 100ms 블록 시간

현재 어떤 블록체인이 그 주장을 충족할 수 있습니까?

거의 없습니다.

샤드당 초당 200,000건의 트랜잭션이 당분간 모든 블록체인을 다운시킬 수 있다는 사실.

그러나 더 걱정스러운 것은 이것이 블록체인의 장기적인 비전의 대부분을 깨뜨렸다는 것입니다.

가장 빠른 체인을 포함하여 대부분의 체인은 처리량을 늘리는 데 집중할 계획이 없으며 대신 오늘날의 저렴한 DeFi 생태계에서 100,000명의 사용자가 반응성이 있다는 잘못된 환상에 의존하고 있습니다.

ETH는 초당 약 15개의 트랜잭션만 처리할 수 있지만 ETH 2.0 조차도 원자 수준 집계로 단일 샤드에서 200k TPS를 처리할 계획이 없다는 것은 말할 것도 없습니다.

더 빠른 체인은 약 1k TPS를 처리하고 가장 빠른 체인은 약 50k를 처리합니다.

따라서 DeFi의 가장 큰 야망에 도달할 가능성이 있는 블록체인은 현재 수만 TPS를 처리할 수 있는 블록체인이며 시간이 지남에 따라 점진적으로 성장할 계획입니다.

즉, 실리콘 밸리의 성장과 함께 계속 확장되고 성장할 가장 빠른 체인 중 하나여야 합니다.

Solana에는 이러한 특성이 있습니다. 현재 약 50,000 TPS를 처리할 수 있으며 Moore의 원칙을 확장하며 시스템의 다른 부분을 최적화하여 처리량이 향후 10배 증가할 수 있는 일련의 청사진이 있습니다. 그리고 매우 저렴한 가스 요금이 발생합니다.

Solana의 차단 속도는 현재 약 400ms이지만 노력하면 150ms로 줄일 수 있습니다.

그러나 핵심은 시간이 지남에 따라 확장성을 높이는 데 점점 더 많은 리소스를 투입할 것이라는 기대로 Solana가 개발되었다는 것입니다. 개발팀과 생태계 참여자들은 이 임무를 수행하기 위해 손을 잡고 네트워크 확장을 돕기 위해 협력했습니다.

솔라나가 위의 기준을 충족하지 못한다면 상당히 실망스러울 것입니다.

내가 방금 말한 것을 수행할 수 있는 체인을 찾으십시오.

혈청

블록체인은 DeFi가 번성하기 위해 필요한 전부입니다. 그러나 그것만으로는 아무것도 아니며, 합의에 도달하기 위한 그룹의 제안에는 지지자가 필요합니다.

DeFi가 확장 가능하려면 많은 사람들이 해당 블록체인을 사용하도록 선택해야 합니다.

사용자가 천만 명이라면 저절로 일어날 것입니다. 온체인에 기능을 도입하기 위해 투자하려는 기업에게는 분명한 답이 될 것입니다.

그러나이 단계에 도달하는 방법은 무엇입니까? 첫째, DeFi를 구축하려면 이른바 "인큐베이터"라는 또 다른 종류의 합의가 있어야 합니다.

이더리움은 이것을 달성했습니다. 다른 체인은 현재 그렇지 않습니다.

그러나 Serum  에는 이를 달성할 수 있는 지도가 있습니다. 현재 Serum은 온체인에서 가장 강력한 DEX 거래소를 소유하고 있으며 생태계가 강력하게 성장하고 있습니다. 그 뒤에는 수억 명의 사용자가 있는 애플리케이션이 여기에서 성장하고 있습니다. 모든 것이 시작되었습니다.

그 이상으로, Serums에는 자원이 있습니다. 이것은 Serums가 도움, 제품, 유동성 및 자금을 가질 것이라는 약속입니다. Serum의 개발자 동맹은 상당히 큽니다.

물론 이것이 Serum 이 실패한다는 것을 의미하지는 않습니다.

그러나 이것은 또한 Serums 가 할 수 있음을 의미합니다 .

조금씩, 조금씩, 세럼은 여전히 ​​전진하고 있습니다. 이번 주에 저는 소셜 미디어 앱, 판타지 스포츠 게임, 토큰 발행, 오라클, AMM, 옵션 , 브리지 등의 많은 베타 버전을 보았는데 대부분이 Solana Wormhole 해커톤에서 나왔습니다. 

세럼의 탄생 이유는?

Serum 프로젝트에 대한 첫 번째 제안은 이더리움에 웹 스크린샷을 저장하기 위한 프로토콜을 설명하는 Google 문서에서 나왔습니다.

그 아이디어는 한계에 도달할 때까지 시간이 지남에 따라 단계적으로 발전됩니다.

모든 초안 계획에는 기본적으로 두 가지 속성이 있습니다.

1. 세럼은 2개월 안에 완성됩니다.
2. 혈청은 평균 dapp보다 더 가치가 없습니다.

그러나 프로젝트는 분기점에 도달하고 갈 길을 결정하는 것은 플랫폼 개발에 직접적인 영향을 미칩니다.

1. 이전과 같이 계속 성장하십시오.
2. 다른 체인에 구축하십시오.

첫 번째 선택으로 "DeFi 시즌"에 완전히 참여할 수 있는 세럼이 완성될 수 있습니다. 완전한 기능을 갖춘 시장성 있는 토큰을 출시할 수 있었고 물론 자체 가치의 한계에 도달했습니다.

후자의 옵션을 사용하면 Serum을 수십억 명의 사용자로 확장할 수 있습니다. 그러나 그 대가로 첫 번째 제품에는 몇 달, 대규모 생태계에는 몇 년, 가장 큰 야망을 달성하는 데 수십 년이 걸릴 것입니다. 그리고 그것은 모두 Serum이 첫 순간에 성공적으로 거래를 유치할 수 있는지에 달려 있습니다.

Serum은 험난한 길을 선택했으며, 이 기사에서 나에게 제기된 질문과 야망에서 프로젝트가 탄생했습니다. 성공할 경우 DeFi가 자신의 가장 큰 야망을 실현할 수 있도록 해야 하는 일을 하십시오.

우리는 프로젝트가 설립된 때부터 지금까지 먼 길을 왔습니다. 아직 갈 길이 멀고, 성공과 실패가 있을 것입니다. 하지만 그것이 큰 목표를 갖는 것의 정의라고 생각합니다.

 샘 뱅크맨 프라이드