혈청 생태계의 DeFi 프로토콜 개요

이 문서는 Serum 생태계의 DeFi 프로토콜과 그 강점과 약점에 대한 개요를 얻는 데 도움이 됩니다.

이 기사에서는 Serum 생태계의 DeFi 프로토콜에 대한 개요와 서로 간의 관계를 공유합니다. 이러한 프로토콜에 대한 개요를 제공한 후 Serum 생태계의 장점과 몇 가지 제한 사항에 대해 이야기하겠습니다. 마지막으로, Serum의 주요 아이디어입니다.

세럼 프로젝트 - 생태계의 중심, DeFi Hub

대부분의 DEX는 "x * y = k"와 같은 수학적 모델을 기반으로 하는 AMM 메커니즘을 사용합니다. 장점은 유동성을 제공하기 위해 전통적인 시장 조성자에 의존할 필요가 없다는 것입니다. 물론 단점도 쉽게 볼 수 있습니다. 즉, 유동성이 부족하면 큰 "가격 하락"이 발생하고 고급 거래 도구가 부족하여 영구적인 손실에 부정적인 영향을 받습니다.

Serum은 사용자가 "Orderbook" 메커니즘을 기반으로 거래할 수 있도록 하는 Solana 블록체인의 확장성을 통해 이 문제를 해결합니다. 지정가 주문의 실행 외에도 거래 속도가 빠르고 처리 수수료가 낮고 빈도가 높은 거래가 가능합니다.

Serum과 Sam의 설명에서 Serum은 Dex Orderbook이 아니라 DeFi Hub가 될 것입니다. 즉, 많은 제품의 생태계이자 다른 여러 DeFi 프로토콜의 허브입니다. 

Raydium - AMM은 Serum Dex에 유동성을 추가합니다.

Raydium도 DeFi에 중점을 둔 플랫폼이지만 Serum의 방향과 달리 Raydium은 전체 생태계의 유동성을 만들기 위해 AMM 부분에 더 중점을 둡니다.

현재 Raydium에서 사용하는 수학적 모델은 x*y = k이며, 이는 다른 인기 있는 AMM과 매우 유사합니다. 그러나 독특한 점은 Raydium이 AMM의 유동성 단편화 문제를 해결한다는 것입니다.

현재 AMM 프로토콜의 유동성은 다양한 AMM 프로토콜에 잠겨 있어 많은 사람들이 최상의 유동성을 얻지 못하고 단편화되어 있습니다.

Raydium은 유동성 공유 효과를 달성하여 더 나은 유동성 목표를 달성하기 위해 Raydium의 유동성 풀에서 유동성을 Serum Orderbook으로 끌어들임으로써 위의 문제를 해결합니다.

또한 RAY 토큰은 사용자가 중요한 유동성 그룹에 예치하도록 장려하는 인센티브로 사용됩니다.

Bonfida - 세럼 프론트 엔드

개인적으로 Bonfida 는 Front-end of Serum을 재작업하고 사용자에게 편리함과 효율성을 제공하는 궁극적인 목표(원스톱 거래)로 더욱 발전된 거래 기능을 제공하는 플랫폼이라고 생각합니다.

현재 Bonfida에는 다음과 같은 기능이 있습니다.

• Bonfida Serum GUI: Bonfida DEX는 Serum의 GUI를 호스팅하여 사용자에게 더 나은 거래 경험을 제공합니다.
• Serum API: 모든 Serum 트랜잭션 데이터에 대한 데이터 저장소를 제공합니다.
• Serum 통합 터미널(Dashboard): Bonfida는 Serum 프론트 엔드, 트랜잭션 프로토콜(Swap), 대출 등을 포함한 Serum 생태계의 모든 구성 요소를 통합합니다.
• Bonfida 거래 세트: 사용자는 기술 지표, 거래 전략 및 자동 거래를 사용할 수 있습니다.
• 솔라나: 솔라나 NFT 거래 플랫폼.

Maps.me - 암호화되지 않은 사용자를 DeFi로 데려오기

Maps.me는 오프라인 지도 애플리케이션입니다. 이 앱은 출시 이후 1억 4천만 명의 사용자를 유치했습니다. 사용자는 여행 전에 지도를 미리 다운로드할 수 있습니다. 이렇게 하면 로컬 인터넷 트래픽이 부족하더라도 앱 내에서 지도를 쿼리할 수 있습니다.

일정 계획 외에도 Maps.me 사용자는 앱 내에서 숙박 시설과 레스토랑을 예약할 수 있습니다. 다만, 제3자 결제 플랫폼과 제휴하고 있기 때문에 수수료가 상당히 높습니다.

그들에 따르면 해외 여행에 지출한 100달러마다 승객은 송금 수수료와 타사 플랫폼 수수료를 포함하여 약 17달러의 손실을 입습니다.

Maps.me의 솔루션은 사용자가 중개 플랫폼을 거치지 않고 지갑에서 직접 숙소를 예약하고, 레스토랑을 예약하고, 식사 비용을 지불할 수 있는 인앱 지갑을 구축하는 것입니다. 이 프로세스는 "외부 손실"의 비용을 줄입니다.

또한 Maps.me는 Oxy와 통합되어 사용자가 토큰 자체 또는 모기지 자산을 Oxygen의 풀로 거래하여 "수동 소득"을 얻거나 효율성 자본 결과를 극대화하기 위해 다른 자산을 빌릴 수 있습니다.

산소 - DeFi 프라임 브로커리지 

Oxygen은 "기관 투자자"를 위해 설계된 대출 및 차용 서비스인 DeFi 프라임 중개 서비스입니다. Oxygen은 전통적인 금융 부문의 유사한 상품에서 영감을 얻습니다. 산소는 P2P와 유사한 '펀드 구조'를 기반으로 대출하고 있다.

Oxygen의 적용 시나리오는 다음과 같습니다.

• 수동 소득 생성: 사용자는 돈을 입금하고 이자를 받습니다.
• 차용: 사용자는 다른 사람의 풀에서 자산을 빌릴 수 있으며 해당 풀에 이자를 지불할 수 있습니다.
• 거래: 사용자는 Serum dex로 거래할 수 있습니다.
• 합성 자산: 풀 사용자의 자산은 보다 복잡한 구조의 합성 자산을 거래하기 위한 담보로 사용됩니다.

위의 응용 시나리오에서 Oxy는 Compound + Synthetix + Uniswap에 해당하는 원스톱 트랜잭션 DeFi와 같습니다. 사용자 자금은 대출, 담보, 합성 및 거래 요구를 충족하기 위해 Oxy 플랫폼에 배치되기만 하면 됩니다.

혈청 생태계의 강점

미래의 확장성 충족

Serum을 통해 거래자는 CEX와 동일한 메커니즘을 사용하고 거래(주문서) 중 미끄러짐을 방지할 수 있습니다. 또한 현재 설계를 통해 Serum Dex는 수요 증가에 따라 미래 파생 상품 및 확장성을 보다 쉽게 ​​개발할 수 있습니다.

거래 경험 최적화

Serum은 기관 사용자를 대상으로 하기 때문에 익숙하지 않은 분들에게는 불편함을 줄 수 있다는 사실이 있습니다. Bonfida는 이것을 개선하기 위해 태어났습니다.

Bonfida는 인터페이스를 최적화하고, 데이터를 API에 연결하고, 고급 거래 도구(Chart, Tradingview, Bot...)를 제공하고 Serum 생태계의 모든 구성 요소를 통합하며 궁극적인 목표는 사용자에게 편리함과 효율성을 제공하는 것입니다.

온체인 유동성 통합

Bonfida가 거래 경험을 최적화하는 동안 Raydium은 AMM의 유동성을 Serum Dex의 주문서에 통합합니다. 이로써 전체 Serum 생태계를 위한 유동성을 창출합니다.

또한 Raydium은 솔라나에만 그치지 않습니다. 이전에 Sam은 SushiSwap 커뮤니티에 SushiSwap을 Solana에 구축하는 것에 대해 제안했습니다.

제안이 솔라나의 크로스체인 메커니즘과 유동성 채굴 인센티브를 통해 통과되면 다른 블록체인의 유동성을 세럼으로 끌어들여 세럼 생태계를 강화할 수 있다.

실제 사용자(비 암호화폐 사용자)

Maps.me는 DeFi의 장점을 Maps 사용자에게 소개하면서 Serum 생태계에 참여합니다. 한편, Serum 생태계에 다수의 사용자(Non-crypto)를 도입하는 것입니다.

오늘날과 같이 시장이 수십억 달러로 성장하더라도 이것은 정말 중요합니다. 프로젝트에서 관련 인센티브를 제거하면 실제 사용자 수가 크게 줄어듭니다.

Maps의 목표는 실제 사용자, DeFi Maps 지갑의 편리함에 끌리는 사용자를 유치하는 것입니다.

제공된 자료에 따르면 Maps 사용자의 수는 최대 1억 4천만 명인데, 간단한 계산을 해보자면 1% 이상의 사용자(140만 사용자에 해당)가 제품을 사용하면 시스템 에코 세럼을 얻을 수 있습니다 매우 큰 사용자 기반.

이것은 더 나은 유동성과 더 넓은 생태계를 의미하며 Solana의 확장성은 많은 사용자를 수용할 수 있습니다.

자본 효율성 극대화

반면, Oxygen은 사용자가 대출, 담보, 합성 자산 및 거래 요구 사항을 단일 플랫폼에서 충족할 수 있도록 하는 "복합 + 합성 + 유니스왑"의 조합에 비유됩니다.

제한 사항

이 단계에서 Serum 생태계는 아직 초기 단계에 있으며, 그 아이디어가 어떻게 발전할지 알기 어렵습니다.

또한 솔라나의 스마트 컨트랙트 개발 언어는 과거 이더리움 Dapp 개발자들이 사용하던 프로그래밍 언어가 아닌 러스트(Rust)라는 점도 인력 유치를 어렵게 만든다.

지갑은 또한 언급할 문제를 만들고 있습니다. Solana는 매우 새롭기 때문에 많은 팀이 지갑을 구축하기 시작할 때 서로 다른 디코더를 선택할 수 있어 하나의 Key 2가 여러 지갑(Seed 가져오기)에 대한 특성을 갖게 됩니다. Sollet에서, 다른 플랫폼의 또 다른 지갑).

세럼의 아이디어

세럼의 제품은 개별적으로 디자인된 것이 아니라 세럼덱스 를 중심으로 겹쳐서 일체화되어 있다고 보기 어렵지 않다 .

Sam 공유에 따르면 핵심은 "조합"이라는 세 단어에 있습니다. 그는 완전히 새로운 것을 만드는 것이 훨씬 더 어렵다고 생각합니다. 대신 서로의 장점을 활용하고 생태계를 형성하기 위해 결합할 수 있는 일련의 제품을 만드는 것보다 더 지속 가능한 것입니다.

이것의 장점은 이를 기반으로 구축된 프로젝트가 통합되고 더 나은 유동성을 제공할 기본 플랫폼을 활용할 수 있다는 것입니다.

Serum의 경우 DEX(Orderbook), AMM, Lending Pool 등이 있습니다. 모든 애플리케이션은 이러한 리소스를 자동으로 사용하고 처음부터 시작하지 않고도 이점을 얻을 수 있습니다.

요약

개인적으로 Sam은 DeFi 게임에 대한 지식이 풍부한 사람이라 관련 제품을 면밀히 조사해야 합니다. 때로는 최고의 투자 거래가 아니지만 이를 통해 DeFi에 대한 관련 지식을 더 많이 배울 수 있습니다.