IOSG - 크립토 시장에서 장기적인 목표를 위한 유니콘 찾기

"유니콘"을 찾는 방법? 이 기사는 Crypto 시장에 대한 매우 유용한 정보를 제공합니다.

IOSG Ventures는 전체 Web3.0의 인프라에서 DeFi 및 크로스체인에 이르기까지 금융과 오픈 소스 코드의 결합에서 영감을 받은 경제적 혁신에 중점을 둔 투자 펀드입니다.

오늘은 펀드의 관점에서 탈중앙화 경제를 변화시킬 수 있는 가치투자를 찾는 방법을 알려드리겠습니다.

"유니콘"을 찾는 방법?

이것을 하기 위한 3가지 열쇠가 있습니다: " 사람을 바라보고, 행동을 보고, 멀리 바라보십시오."

주기와 시간이 되면 적절한 사람들을 찾고 그들이 시장의 요구에 부응하는 최고의 제품을 만드는 데 도움을 줄 수 있기를 바랍니다.

요컨대 필요한 요소는 다음과 같습니다.

• 적절한 시간입니다.
• 제품은 시장 요구와 일치합니다.
• 설립자는 오픈 소스 프로젝트가 커뮤니티에 의해 파편화되지 않도록 리더십 자질을 가지고 있습니다.

다음 으로 과거, 현재, 미래 를 봐야 합니다 .

시장을 뒤흔드는 사건은? 기술, 의료, 생물학, 블록체인 등 붐의 주기는 평균 몇 년입니까?

예를 들어: 

• 미국 주식 시장 정전, 2000년 인터넷 거품, 2008년 모기지 위기의 역사.
• 10년 주기: 하드웨어 시대 > 소프트웨어 시대 1990~1999년 > 인터넷 시대 2000~2008년 > 모바일 인터넷 시대

각 주기는 Microsoft, Apple, Google, Wechat 등과 같은 상상할 수 없는 성장과 세계를 변화시키는 거대 기업을 만듭니다.

그렇다면 다음 주기는 어떤 시대가 될까요?

흥미로운 사실은 DeFi가 구식 기술을 사용하는 전통적인 금융이 달성하는 데 수십 년이 걸린 결과를 달성하는 데 단 3년이 걸렸다는 것입니다.

DeFi는 점차 전통적인 금융을 분산 금융으로 전환할 것입니다. 그리고 그 변화는 엄청날 것입니다.

우리는 무엇이며 무엇을 할 것인가?

IOSG는 2017년에 설립되었으며 MakerDAO 및 DDEX 와 같은 일련의 DeFi 프로젝트에 투자했습니다 .

우리가 투자하는 이유에 대한 몇 가지 예:

• 1inch : 거래 데이터를 집계하는 훌륭한 분산 거래 플랫폼입니다.
• tBTC: 이더 리움과 비트코인을 연결하는 중요한 다리.
• UMA : 스마트 계약을 위한 템플릿을 만들고 누구나 자신의 합성 자산을 발행할 수있습니다 .
• Gelato : 사용자가 자산을 자동으로 청산하도록 도와줍니다.

다음으로 쉽게 공부할 수 있도록 각 특정 지점을 분류하겠습니다.

1부: 웹 3.0 및 DeFi

왜 web3.0이 필요한가요? 

웹 3.0을 사용하면 사용자가 자신의 신원과 데이터를 제어할 수 있고 제3자 모니터링이나 검열을 거치지 않고도 해당 데이터를 공유할 수 있기 때문입니다.

아마도 이제 교체 비용, 네트워크 효과 및 사용자 경험이 거대 기업이 웹 3.0으로 이동하지 못하도록 막는 것일 수 있습니다. 이것은 단기적으로는 사실일 수 있지만 점점 더 많은 사용자가 웹 3.0의 이점으로 이동함에 따라 변화는 불가피합니다.

Web3.0에는 많은 구성 요소가 있지만 지금은 미들웨어에서 많은 기회를 보고 있습니다. 미들웨어 가 전체 인프라와 응용 프로그램 계층을 연결하는 게이트웨이가 되어 블록체인을 사용할 수 있게 하고 사용자 수용을 늘리기 때문입니다.

파트 2: DEX 및 AMM

최대 AMM DEX 거래소인 Uniswap 의 거래량이 코인베이스를 능가하던 시절이 있었습니다 . 눈에 띄는 성장률로 DEX가 대세라고 할 수 있습니다.

그러나 현재 약 570억 달러에 불과한 DEX 거래량을 중앙 집중식 현물 거래소 3조 7000억 달러, 파생상품 시장 6조 5000억 달러를 비교하면 성장 가능성을 볼 수 있는데, DEX의 성장은 엄청날 것입니다.

그렇다면 DEX는 어디까지 발전했나요?

IDEX와 같은 첫 번째 교환에서 > Uniswap과 같은 자동화된 AMM 교환, Balancer > DODO 와 같은 유연한 AMM 교환 > 일반 거래 플랫폼. 현재 DEX의 성장 속도는 매우 인상적이라고 할 수 있습니다.

AMM 은 지능과 정확도 측면에서 기존 AMM보다 몇 배나 더 효율적으로 DODO와 같은 Oracle을 사용합니다. 그리고 나는 미래에 AMM이 더 많은 응용 프로그램을 갖게 될 것이라고 믿습니다.

DEX의 궁극적인 목표는 중개인을 완전히 제거하고 대부분의 거래 비용을 줄이며 사용자의 이점을 극대화하는 것 입니다.

파트 3: NFT

NFT 는 최근 몇 년 동안 커뮤니티에서 많은 관심을 끌었지만 대부분의 사람들은 여전히 ​​NFT와 그 잠재력을 제대로 이해하지 못하고 있습니다.

사람들 은 NFT를 가치 있게 만드는 것이 희소성 이라고 생각 하지만 그것은 빙산의 일각에 불과합니다. NFT가 게임 내 아이템이나 수집품에만 국한되었던 과거와 달리, 지금 은 DeFi(대출, 보험, ..)와 소셜 토큰의 결합으로 NFT가 정말 호황을 누리고 있습니다 .

우리의 분석에 따르면 NFT 거래량은 현재 1,300만 달러에서 멀지 않은 미래에 1억 달러로 증가할 것입니다.

파트 4: 레이어 2

Ethereum의 확장 계획에 대해 간략히 요약하기 위해 3가지 범주로 나눕니다.

• 트랜잭션 패키지 롤업.
• 상태 채널 플라즈마.
• 사이드 체인을 포함한 기타 통합 솔루션.

현재 가장 널리 사용되는 두 가지 솔루션은 ZK 롤업 과 낙관적 롤업입니다.

• ZK 롤업은 처리 속도가 더 빠르지만 스마트 계약에 대한 지원이 열악합니다. => 중앙 집중식 교환 및 지불 거래에 적합합니다.
• 반면 낙관적 롤업은 스마트 계약 로직을 지원하므로 복잡한 DeFi 애플리케이션에 매우 적합합니다.

플라즈마와 롤업에는 다음과 같은 중요한 차이점이 있습니다.

• 온체인 트랜잭션 데이터를 위해 롤업합니다.
• Plasma는 데이터를 오프체인으로 처리하고 온체인에서만 결과를 제공합니다.

상태 채널과 공개 또는 사이드 체인에는 각각 장단점이 있습니다. 대기 시간이 긴 Dapp은 상태 채널을 선택하지만 현재 많은 퍼블릭/사이드 체인도 낮은 거래 수수료로 강력한 처리 기능을 제공합니다.

우리는 미래에 대부분의 DeFi 생태계가 Roll up을 기술 솔루션으로 사용할 것이라고 예측합니다.

5부: 전통적 금융

아시다시피 지금 DeFi에 가장 부족한 것은 사용자입니다. 그리고 외부에서 사용자를 유치하는 것이 가능하다면(사실 DeFi 영역으로 가져올 수 있는 전통적인 자산이 많이 있습니다) 이는 DeFi의 큰 디딤돌이 될 것입니다.

예를 들어  Centrifuge 와 Persistence 는 모두 전통적인 금융 자산의 공급망을 사용하여 DeFi에 연결합니다. 

파트 6: 보험

다음은 제가 가장 낙관적인 주제입니다.

분산형 보험은 다음과 같은 4가지 주요 범주를 다룹니다.

1. 스마트 계약에 대한 보험: Nexus Mutual 은 코드 오류가 있는 프로젝트를 보장합니다.
2. 실제 위험: 예를 들어 Arbol은 강우량이 충분하지 않은 경우 보상을 제공합니다.
3. 금융 상품의 위험: Opyn과 같은 이더리움 가격에 대한 헤지 옵션을 제공합니다.
4. 이벤트 위험: Augur - 예측 시장, 대선 결과에 대한 베팅, 축구 결과, ..

DeFi는 급성장하고 있지만 신뢰할 수 있는 보험 상품은 여전히 ​​부족합니다. 기존 보험이 제공할 수 없는 세 가지 위험이 있습니다.

• Oracle의 위험: Synthetix의 KRW 가격이 잘못되었습니다.
• 스마트 계약 위험: bZx 가 도난당했습니다.
• 가격 위험: 블랙 스완 이벤트.

우리는 보험 시장이 2022년까지 14억~45억 달러, 2025년까지 25억~152억 달러에 이를 것으로 예측합니다. 

현재 시장의 TVL이 100억 달러라고 간단히 계산해 보십시오. 그들 중 10%가 연간 5%의 프리미엄으로 보험에 가입한다고 가정해 봅시다. => 현재 시장 규모는 약 5,200만 달러이고 매출은 250만 달러입니다.

나는 또한 DeFi 보험의 미래에 대해 두 가지 방향에서 낙관합니다. AMM을 집계하는 1인치와 같은 일반 보험과 시스템적 위험으로부터 보호하기 위한 재보험 프로젝트입니다.

7부: 브릿지 BTC - 이더리움

DeFi는 현재 약 150억 달러(Ethereum 시가 총액의 약 4분의 1)의 가치가 있습니다. ⇒ Ethereum이 DeFi에 제공하는 성장 잠재력은 매우 제한적입니다.

시장은 블록체인 간의 장벽을 허물고 더 큰 공통 시장을 만들 무언가가 필요합니다. 따라서 비트코인을 DeFi에 도입하는 것은 DeFi가 계속 성장할 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다.

프로젝트가 비트코인이 DeFi에 침투할 수 있는 경로를 만들 수 있다면, 분명 DeFi 생태계를 완전히 바꾸는 유니콘이 될 것입니다.

현재 대부분의 교량 프로젝트는 중앙 집중화되어 있으며, 이는 분산 금융의 심각한 위반입니다. 따라서 비트코인을 위한 분산형 크로스체인 프로젝트가 가야 할 길이며 이것이 우리가 tBTC에 투자하는 이유입니다.

우리는 다중 자산을 위한 분산형 크로스체인 프로젝트가 시장 발전을 이끄는 지침이 될 것이라고 믿습니다.

파트 8: 지갑

사용자 트래픽을 증가시키는 관문으로서 스마트 계약과 결합된 자체 관리 지갑은 프로젝트 개발의 핵심 요소입니다. 

그러나 가장 먼저 와야 하는 자산 보안의 요소를 먼저 놓는 것입니다 . 다음으로 프로젝트는 "원 클릭" 경험과 결합된 간단하고 사용하기 쉬운 인터페이스를 가져야 합니다. 사용자는 지갑에서 상호 작용하는 DeFi 프로젝트를 찾기 위해 지갑을 종료할 필요가 없습니다.

Wallet은 또한 IOSG가 사용자 수에 집중하고 주의를 기울이는 배열입니다.

발문

지난 몇 년 동안 우리는 2017년 Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs 등과 같은 많은 유니콘 프로젝트를 포함하여 약 70개 회사에 투자했습니다.

그러나 Crypto 세계에서는 돈만으로는 충분하지 않으며 커뮤니티에서 많은 도움을 받았으며 많은 조직과 파트너 관계를 맺고 다양한 권장 사항을 공유하여 더 많은 가치를 제공합니다.

우리는 커뮤니티로부터 여러분의 신뢰를 얻기 위해 먼 길을 왔으며 여기서 멈추지 않을 것입니다.

애정!!

출처: IOSG 인사이트

짧은 번역: Duy Nguyen