Sam Trabucco: 암호화폐 시장은 세계에서 가장 흥미로운 곳입니다

“제 가장 큰 장점은 시장이 어떻게 작동하는지 직관력이 있다는 것입니다. 설명하기 어렵지만 한동안 이 게임을 하면서 많은 기회를 얻었습니다. 시장에서 펼쳐지는 이벤트를 감안할 때 나는 대부분의 사람들보다 뉴스를 더 정확하게 해석할 수 있습니다. , 나는 그들이 어떤 영향을 미칠지 압니다. 다음…” Sam Trabucco는 FTX와의 인터뷰에서 공유했습니다.

Sam Trabucco는 암호화 시장의 양적 거래자*이자 Alameda Research 의 공동 CEO입니다 . Alameda에 합류하기 전에는 SIG(Susquehanna International Group)에서 양적 트레이더로 일하면서 상장지수펀드 채권을 거래하고 기관 스포츠 베팅 사업을 운영했습니다. Sam은 MIT에서 수학과 컴퓨터 과학 학위를 받았습니다.

* 양적 거래자: 거래 기회를 식별하기 위해 수학 공식과 번개처럼 빠른 계산을 사용하는 양적 분석을 기반으로 하는 거래 전략의 사용자입니다.

인터뷰에서 Sam은 Alameda가 이 분야에서 선두 위치를 유지하는 데 도움이 되는 거래 전략과 뉴스 및 시장 심리를 따르는 방법에 대해 공유합니다.

시장에 대한 좋은 직관을 가지고

거래 프로세스에 대해 말씀해 주시겠습니까? 그리고 정량화 원칙과 기타 입력의 균형을 어떻게 맞추나요?

나는 활발히 거래할 때 모든 것을 주시하려고 노력합니다. 우리의 자동화된 거래 봇은 모든 주요 플랫폼에서 거래되고 있으므로 나는 그들이 하는 일을 지속적으로 관찰하고 있습니다. 뭔가 이상한 점을 발견하면 조사하겠습니다. 종종 그러한 경우에 우리는 약간의 개선을 할 수 있고 때로는 해결해야 할 잘못된 매개변수나 시스템 문제를 드러낼 수 있기 때문입니다.  

우리는 또한 다양한 제품의 성능을 추적하고, 최근에 많이 움직이는 코인, 거래량 급증, 이자율, 유동성 문제 등을 추적하는 사내 도구를 가지고 있습니다. 또한 일부 소셜 네트워크를 팔로우하고 예를 들어 Elon이 있을 때마다 정보를 받습니다. 머스크는 새로운 것을 트윗합니다.

변경해야 할 사항이 있을 때 - 포지션 중 하나, 금리 매개변수... - 우리는 포인터라는 내부 시스템을 사용하여 쉽게 변경할 수 있습니다.

우리는 포인터로 수천 개의 노드를 제어할 수 있으며 거래가 거의 완전히 자동화되어 있지만 이 매개변수에서 하루에 수백 가지를 변경할 수 있습니다. 또한 스프레드시트를 사용하여 거래 모델과 같은 좀 더 복잡한 것을 제어합니다.

샘 트라부코(사진=바이럴뉴스)

일부 거래자는 엄격한 개인 및 직업 습관을 설정합니다. 그런 일상적인 거래가 있습니까?

의식적인 습관이 아닙니다. 저는 일어나서 Slack을 열고 우선 순위 목록을 검토하고 준비하거나 기억나는 모든 것을 추가합니다. 그런 다음 이러한 우선 순위를 지정하거나 시장이 비교적 바쁘면 거래를 적극적으로 모니터링합니다(암호화폐에서는 시간의 약 50% 발생). 

다른 것에 집중하고 있을 때에도 사람들이 흥미로운 일을 하고 있는지 또는 시장이 중요한 움직임을 보이고 있는지 등을 보기 위해 수동적으로 거래를 모니터링합니다. 이는 어떤 일이 발생했을 때 이벤트 컨텍스트를 파악하는 데 도움이 됩니다. 그 외에는 특별한 습관이 없습니다.

증가된 위험에 대응하여 거래 프로세스를 어떻게 발전시켜야 합니까?

자본이 늘어남에 따라(거래량도 증가(10918)) 위험에 대해 더 많이 생각해야 합니다. 예를 들어, 대규모 계약의 경우 몇 퍼센트의 이자를 제공할 의향이 있습니까? 위험을 결정하는 데이터가 거의 없는 동안 각 플랫폼에 얼마나 많은 자본을 보유하고 있습니까? 

우리는 이러한 질문에 답할 수 있는 프레임워크를 개발했으며 자본 증가에 대한 경험이 점점 늘어남에 따라 성과를 꾸준히 개선하고 있습니다.

어떤 강점이 있습니까?

저는 생각이 빠른 사람이라고 생각합니다. 문제가 발생하거나 급격한 변화로 인해 즉각적인 계획과 구현이 필요할 때 저는 꽤 좋습니다. 이는 거래에서 매우 중요합니다. 암호화 시장은 매우 빠르게 변할 수 있고 몇 초 만에 손익의 변동에 많은 조치를 취해야 하기 때문입니다.

마찬가지로, 나는 큰 숫자에 대해 어느 정도 면역이 있고 또한 결과 지향적인 사람입니다. 그래서 큰 돈이 필요한 큰 결정을 내리는 데 매우 적합합니다.

양적 사고, 게임 등을 잘하는 것 외에 시장이 어떻게 돌아가는지 직관력이 있다는 것이 가장 큰 장점이라고 말하고 싶습니다. 설명하기 어렵지만 한동안 이 게임을 하다 보니 많은 장점이 생겼습니다: 시장에서 일어나는 사건들과 함께 대부분의 사람들보다 더 정확하게 뉴스를 해석할 수 있는 기회가 있습니다. 학교, 나는 그들이 어떤 영향을 미칠지 압니다. 다음,...

변동성이 큰 암호화폐 시장

당신은 암호화폐 시장이 당신이 거래했던 전통적인 시장과 어떻게 다르다고 생각합니까?

가장 큰 차이점은 변동성에 있습니다. 암호화폐 시장은 특히 내가 이전에 거래했던 상장지수펀드와 비교할 때 기존 시장보다 변동성이 더 큽니다. 그 이유는 자산군의 출현, 청산을 장려하는 거래소의 구조 등이 있으며, 이들은 함께 모여서 변동성이 크고 거래되는 24 시장을 형성합니다. /7. 정말 재미있습니다!

초점의 부족은 또한 큰 차이에 기여합니다. 두 거래소의 가격이 같아야 한다고 규정하는 사람은 아무도 없으며, 차익 거래자는 동일한 제품에 대해 가격을 인상할 수 있습니다. 

암호화의 데이터 품질과 대기 시간도 기존 시장보다 낮습니다. 관리할 사람이 없기 때문에 거래소는 개선할 동기가 없습니다.

뉴스와 시장 심리를 어떻게 따릅니까?

우리는 다양한 방법으로 시장 심리를 모니터링합니다. 우리 거래자들은 주요 이벤트를 놓치지 않기 위해 종종 Twitter 및 기타 소셜 네트워크를 팔로우합니다. 우리는 또한 회사의 모든 사람들이 시장에 영향을 미칠 수 있다고 생각되는 모든 것을 빠르게 게시할 수 있는 #urgent-trade-news라는 Slack 채널을 운영하고 있습니다. 이것은 거래에 대한 추가 정보의 좋은 소스이며 중요한 시장 뉴스로 분 단위(또는 그 이하)로 업데이트됩니다.

감정 분석 측면에서 시장이 뉴스의 영향을 과대��가하는 것처럼 보이는 지점을 자주 식별하는 큰 강점이 있습니다. 이것은 시장이 조정될 때 시장이 어디로 갈지 예측할 수 있다고 느끼기 때문에 일반적으로 장기적으로 큰 베팅을 하는 지점입니다. 

예를 들어, 우리는 2021년 7월 중순에 BTC가 몇 가지 뉴스 후 $30,000로 떨어졌을 때 이 작업을 수행했습니다. 이 뉴스는 암호화폐에 대해 그다지 긍정적이지는 않았지만 시장의 방식만큼 부정적이지는 않았습니다.

시장에서 한 발 앞서

당신이 알고 있는 약점이나 편견이 있습니까?

전반적으로 나는 꽤 완고하고 자신감이 넘칩니다. 이것이 저에게 많은 도움이 되었다고 생각합니다. 자신감이 넘칠 때 "해야 하는" 것보다 더 많은 일을 시도하는 경향이 있으며 때로는 훌륭하게 결과가 나타납니다. 이것이 바로 제 경우입니다. 그러나 그것은 또한 몇 가지 문제를 일으켰습니다. 나의 과대평가된 의견과 능력은 때때로 저에게 상당한 비용을 지불했습니다.

나는 또한 다음과 같은 많은 약점을 가지고 있습니다: 나는 특별히 좋은 프로그래머가 아니며 복잡한 Excel 프로그래밍 언어를 보면 어지럽습니다... - 다행스럽게도 Alameda의 다른 구성원들이 이를 보완했습니다. 

나는 또한 가장 최근의 실수로 되돌아가는 경향이 있음을 발견합니다. 예를 들어, 최근에 일부 거래를 너무 느리게 진행하여 결과적으로 기회를 놓친 경우 가까운 장래에 빠르게 행동하는 대신 매우 빠르게 거래하는 경향이 있습니다.

누구에게 가장 많이 배웠습니까?

저는 많은 사람들로부터 많은 것을 배웠습니다. SIG에서 처음으로 양적 거래자에 대한 교육을 받았고 Alameda에서 제 주변 사람들로부터 교육을 받았습니다. 제 트레이딩 사고방식은 결과에 집중하지 않고 많은 문제를 해결하기 위해 리소스를 최적화하는 방식으로 많이 개선되었습니다.

시장에서 가장 싫어하는 것은 무엇입니까?

솔직히, 저는 암호화 시장이 세계에서 가장 흥미로운 곳이라고 생각합니다. 주로 독특하고 끊임없이 진화하는 게임을 형성하는 독특한 조합 때문입니다. 그리고 이 게임에서는 한 발 앞서 나가려고 노력합니다.

나를 괴롭히는 요소는 여러 가지가 있습니다. "커뮤니티" 섹션(99950)은 매우 유독하며 시장이 연중무휴로 운영되지 않아 걱정에서 휴식을 취할 수 있다면 좋을 것입니다. . 하지만 전반적으로 재미있었고 바꾸고 싶지 않은 좋은 기회입니다.

아, 그리고 테더에 반대하는 사람들은 종종 트위터에서 저를 태그합니다. 이것도 약간 오래된 것입니다.

계속해서 리더가 되십시오

암호화폐와 Alameda에 대해 무엇을 기대하십니까?

Alameda와 함께:  저는 우리가 계속해서 민첩성을 유지하고 현재와 같이 시장에서 게임을 주도할 수 있기를 바랍니다. 우리의 성공의 대부분은 우리 자신의 강점이 있기 때문입니다. 우리는 가장 중요한 기회를 신속하게 포착하고 이를 활용하기 위해 신속하게 행동할 수 있습니다. 경쟁업체가 하지 않은 힘들고 성가신 일을 많이 수행합니다.

우리는 수확량 농업 에서 엄청난 가치를 보았고 며칠 동안 세계에서 가장 큰 수확량 농업 작업 중 하나를 시작했습니다. 우리는 장기 투자가 저평가되어 있다는 것을 발견하고 매우 적극적인 벤처 캐피털 부문을 시작했습니다. 암호화 시장 자체는 빠르게 진화하고 있으며 이에 신속하게 대응하기 위해 자동화된 전략을 변경해야 하며 빠르게 해야 합니다.

이것은 암호가 계속 진화함에 따라 여전히 성공의 비법이 될 것이며 우리는 성공을 유지하기 위해 계속 그렇게 해야 합니다.

With crypto : 암호화폐가 화폐의 미래로서 그 잠재력에 도달하기를 바랍니다. 솔라나와 같은 프로젝트를 통해 가능하다고 생각합니다.

현재 시장에 대한 가장 강력한 신념은 무엇입니까?

나는 장기적으로 시장에 대한 강한 신념을 가지고 있는 경향이 있다고 말하지 않을 것입니다. 나는 시장이 특정한 방식으로 계속 기능할 것이라고 생각합니다. 예를 들어, 우리는 현재 시장이 명백한 방향의 뉴스에 매우 빠르게 반응하고 종종 너무 빨리 과잉 반응하여 뉴스가 차이를 만들 때 반대 방향이 발생하는 패턴에 있습니다.

나는 또한 시장이 최근에 진행되고 있는 방향으로 계속 진화할 것이라고 믿습니다. 규제 기관은 암호화 거래소가 제공하는 "안전하지 않은" 기능 중 일부를 점점 더 제한하고 있으며 거래소도 최대 레버리지를 줄이기 위한 조치를 취하려고 합니다. 이 두 가지 모두 포지션 청산을 줄이고 변동성을 줄이기 위한 것입니다. 이것이 바로 우리가 보고 있는 것입니다. 투자자들의 크고 갑작스러운 움직임이 점점 더 드물어지고 있습니다(비록 존재하지는 않지만!). 나는 시장이 이러한 방향으로 계속 발전하기를 기대합니다.

원본 기사 링크: https://blog.ftx.com/blog/qa-sam-trabucco/