Basis Cash 운영 모델 분석 – Basis Protocol의 비전 지속

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스테이블 코인은 디지털 통화 시장에서 매우 중요하고 없어서는 안 될 부분입니다. 게다가 DeFi 의 발전은 점점 더 많은 투자를 위해 Stablecoins를 사용해야 할 필요성을 수반합니다. Fiat 지원 및 Crypto 지원 Stablecoin 외에도 공급 및 수요 탄력성 메커니즘을 기반으로 작동하는 Algorithmic Stablecoin(알고리즘 Stablecoin)이라는 또 다른 유형의 Stablecoin이 있습니다. Basis Cash는 가장 일반적인 프로젝트이며 Seignorage 3 Token 메커니즘을 사용합니다. 그렇다면 Basis Cash의 운영 모델이 특별한 이유는 무엇일까요?

기본 현금 개요

베이직캐쉬란?

베이시스 캐시(BAC)는 오픈 소스이며 완전히 분산된 스테이블 코인이며, BAC의 가치는 1 USD에 해당하는 Maker DAO의 스테이블 코인인 DAI의 가치를 따르도록 설계되었습니다. Basis Cash 는 Basis Protocol의 비전을 계승하기 위해  이더리움 플랫폼 에 구축되었습니다. 이 프로젝트는 이전에 중단되었습니다.

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이 프로젝트의 아이디어는 알고리즘으로 운영되는 중앙 은행의 운영 모델을 사용하여 공급과 수요 변화의 균형을 맞춰 디지털 통화 시장에서 토큰의 가치가 안정적으로 유지되도록 하는 것입니다. 

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베이시스 캐시 3 토큰 시뇨리지 메커니즘

베이시스캐시(BAC): 시스템의 핵심 토큰으로, 가치는 USD에 묶여 있으며 DAI의 가치를 따르며 거래 수단으로 간주됩니다.

Basis Share(BAS): 이 토큰은 프로토콜의 가치를 나타내며, BAS 보유자는 보드룸에서 지분을 가져가 새로운 발행에서 BAC 코인을 받을 수 있습니다. 1 BAC의 가격이 1 DAI보다 크면 프로토콜은 BAC 토큰을 추가로 발행하여 공급량에 추가합니다. 수요와 공급이 균형을 이룰 때 BAC의 가격은 DAI의 가치에 근접하도록 조정됩니다(비율 1:1). 이번 호의 BAC 코인은 Boardroom의 BAS 스테이커에게 분배됩니다. 이를 확장 메커니즘이라고 합니다. 1 BAC의 가격이 1 DAI 부근에서 변동하도록 하는 작동 메커니즘 중 하나입니다.

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베이시스 본드(BAB) : 이것은 프로토콜의 토큰이기도 하며, BAB 토큰은 1:1 비율로 BAC를 구매하거나 상환하는 용도로 사용됩니다. 즉, 1 BAC의 가격이 1 DAI보다 낮을 때 사용자는 BAC를 사용하여 저렴한 BAB를 구매할 수 있습니다(현재 BAB의 가격은 BAC ^2의 가격과 동일함). 획득한 BAC는 소각되어 공급이 줄어들고, BAC와 교환하여 BAB를 구매하는 수요 자극으로 인해 BAC의 가격은 거의 1 DAI로 상승할 것입니다. 이것을 공급 위축 메커니즘(Contraction)이라고 합니다.

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베이시스 캐시 3 토큰 시뇨리지 메커니즘

베이시스캐시 운용모델 분석

베이직 캐시에는 4가지 주요 활동이 있습니다.

풀 기초 현금: BASv2 토큰을 되찾기 위해 Uniswap 에 유동성을 제공합니다 . 

사용자는 Uniswap에 유동성을 제공하여 LP 토큰을 받고 LP 토큰을 스테이킹하여 BAS 토큰(프로토콜에 유동성을 제공하는 사용자에 대한 보상)을 받습니다.

간단한 4단계로 설명하겠습니다.

1단계: Uniswap의 풀에 유동성을 추가합니다. 현재 2쌍( BAC-DAI 및 BASv2-DAI )을 지원합니다.

2단계: 1단계를 완료하면 유동성을 제공하는 풀에 해당하는 LP 토큰을 받게 됩니다.

3단계: 그런 다음 해당 LP 토큰을 스테이킹하기 위해 베이시스 캐시 풀로 이동합니다. 

4단계: BASv2 토큰을 받게 됩니다.

풀 기준 현금

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금고 기초 현금: BAC를 금고에 예치하여 BAC가 안정적인 수준으로 돌아올 수 있도록 돕습니다.

BAC 보유자는 BAC 토큰을 Basis Cash Vault에 예치하여 BAC 가치를 안정적인 수준으로 되돌릴 수 있습니다. Basis Cash Vault는 다음 2가지 경우에 따라 작동합니다.

BAC가 안정적이지 않은 경우: BAC를 담보로 사용하고 Basis Lending에서 DAI 및 BAS를 빌리십시오. 빌린 BAS의 일부는 BAS 보너스를 받기 위해 Boardroom으로 이전되고 나머지는 이전 빌린 DAI와 함께 풀에 추가되어 BAS-DAI LP의 유동성을 높이고 더 많은 BAS를 얻습니다.

BAC가 안정 수준 이상일 때: BAC의 일부가 DAI로 전환된 후 BAC-DAI 풀에 유동성을 제공하고 BAC-DAI LP를 담보로 사용하여 DAI를 차용하여 풀에 대한 유동성 역방향 유동성을 증가시키는 레버리지를 생성합니다.

금고 기초 현금

Boardroom Basis Cash: BASv2 토큰 보유자는 Basis Cash Boardroom에 입금하여 프로토콜 거버넌스에 참여하고 보상을 받을 수 있습니다 .

이해하기 쉽도록 2단계로 간략하게 설명하겠습니다.

1단계: 풀 유동성 제공에서 BASv2를 받으면 Boardroom V2에서 BASv2를 스테이킹할 수 있습니다.

2단계: 다음 2가지 경우에 따라 BASv2 토큰과 BAC 토큰을 받게 됩니다.

수축이 발생하면 이사회실에서 BASv2 지분에 따라 15%의 BASv2를 얻습니다.

확장이 발생하면 BASv2 비율에 따라 5%의 BASv2를 얻습니다. 발행된 BAC 토큰 수에 따라 Boardroom 및 BAC 토큰의 지분을 받습니다.

회의실 기본 현금

Bondroom Basis Cash: BAC가 안정 수준 이하일 때 BAS 보상을 받기 위해 BAB 토큰을 예치하고 BAC 값이 안정 수준 이상일 때 BAB를 BAC로 전환합니다.

이해하기 쉽게 예를 들어 보겠습니다.

저는 10 BAC를 보유하고 있고 1 BAC의 현재 가격은 0.15 DAI입니다. 이제 444 BAB(10/0.15^2)를 구매하고 BAB를 스테이킹하여 더 많은 BAS를 얻을 수 있습니다. BAC 가격이 안정적인 수준($1.05) 이상으로 상승한 후 BAC를 444 BAC로 변경하고 BAC를 매도하여 수익을 올릴 수 있습니다.

본드룸 기초 현금

Basis Cash로 수익을 올릴 수 있는 투자 기회는?

여기까지 읽으셨다면 베이시스캐시의 운영모델에 대한 투자와 수익을 이해하셨을 것입니다. 이러한 활동 외에도 BAS 토큰을 구매하여 저장하고 가격 상승을 기다리는 투자 활동도 있으며 사용자는 차익 거래에서 이익을 얻습니다. 이와 같이 수익을 최적화하기 위해 다음과 같은 몇 가지 사항에 유의하겠습니다.

BAS 토큰의 가치 증가는 BAC 토큰의 총 공급량에 비례합니다. BAC의 총 공급량이 많을수록 BAS 보유자의 수익성이 높아집니다.

BAS 토큰의 가치 촉진은 투자자가 보유한 BAS 토큰에 따라 달라집니다.

BAS 토큰의 가치 향상은 BAB 토큰에 반비례합니다. 즉, BAC가 공급을 확대할 때 프로젝트는 BAC 보유자가 먼저 BAC와 교환하여 BAB를 사용하도록 우선권을 부여합니다. 따라서 BAB의 수가 적을수록 BAS 투자자에게 더 많은 BAC 보상이 제공됩니다.

자세히 보기: Uniswap(UNI) 온체인 분석에서 Uniswap V3 출시 데이터는 무엇을 나타냅니까?

발문

위는 TraderH4가 독자들에게 제공하기 위해 종합하고 연구하는 많은 소스에서 Basis Protocol의 비전을 따르는 프로젝트인 Basis Cash에 대한 정보입니다. 프로젝트를 더 잘 이해하고 프로젝트의 운영 모델에서 투자 기회를 찾는 데 도움이 되기를 바랍니다. 

암호화폐 금융 시장에서 베이시스 캐시를 사용한 투자 기회는 정말 시도해 볼 가치가 있습니까? Telegram Group TraderH4에서 우리와 토론하십시오. 그리고 TraderH4의 웹사이트를 방문하여 프로젝트의 예정된 이벤트를 신속하게 업데이트하는 것을 잊지 마십시오. TraderH4의 "Active Model Analysis" 다음 호에서 다시 만나요.

참고: 이 기사의 모든 정보는 독자에게 시장의 최신 정보를 제공하기 위한 것이며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 위의 정보를 주의 깊게 읽으시기 바랍니다. 

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