저평가된 DeFi 3.0 보석, 대대적인 상승세 준비 완료? 2026년에 주목해야 할 5가지 프로토콜
검증된 2026년 촉매제가 있는 5개의 DeFi 3.0 프로토콜과 함께, 암호화폐의 저평가 여부를 판단하기 전에 사용할 수 있는 토큰, 수익, 잠금 해제 및 위험도 점검 자료를 소개합니다.
Maya 프로토콜이란 무엇입니까? 탈중앙화 유동성 프로토콜에 대해 알아보기
- ThorChain과 Maya 프로토콜의 관계
- ThorChain 생태계에서 Maya의 역할은 무엇입니까?
- ThorChain에 Maya가 필요한 이유는 무엇입니까?
- Maya의 공정한 출시에는 무엇이 수반됩니까?
- 배포 후 Maya는 어떻게 생겼습니까?
- Maya의 CACAO Fair Drop 따라잡기?
FTX 위기 이후 우리는 중앙 집중식 거래소에서 일련의 이탈을 목격했습니다. ThorChain과 Maya Protocol은 거래자에게 자체 관리되고 무허가형 탈중앙화 거래소를 제공합니다. 하지만 먼저 ThorChain과 Maya의 관계는 무엇입니까?
ThorChain과 Maya 프로토콜의 관계
4년 간의 개발 끝에 야심 찬 프로젝트 ThorChain이 2022년 6월에 마침내 메인넷을 출시했습니다. RUNE 토큰으로 구동되는 ThorChain 은 상위 8개 블록체인 네트워크(Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Avalanche)에서 Thor 노드를 실행하는 교차 체인 유동성 네트워크입니다. , Cosmos Hub, Dogecoin, Litecoin 및 Bitcoin Cash.
이러한 체인 간에 함께 작동하는 Thor 노드는 암호 화폐를 교환하기 위해 무허가 네트워크를 생성합니다. 현재 파산한 FTX와 같은 중앙 집중식 거래소(CEX) 에서 고객은 파트너의 정직성에 의존하여 자산을 교환합니다. 그리고 그 정직함이 단지 환상이라면 고객의 관리 지갑(거래소 계정)은 더 이상 존재하지 않을 것입니다.
이러한 위험과 완전히 대조적으로 ThorChain은 연속 유동성 풀(CLP)이라는 크로스 체인 기술을 사용합니다. 상대방과 관계없이 CLP의 각 자산은 자체 유동성 풀로 표시됩니다. 결과적으로 이러한 풀은 차익 거래자와 유동성 공급자에 의해 지속적으로 재조정됩니다.
네트워크 출시 이후 유동성 풀 전반에 걸친 ThorChain의 총 거래량. 출처: thorchain.org
결과적으로 두 자산 간의 환율이 유지되어 사용자가 자체 관리 지갑으로 액세스할 수 있습니다.
RUNE 토큰의 역할은 교차 체인 거래를 촉진하고 네트워크 수수료를 지불하는 것입니다. ThorChain은 전통적인 의미에서 Proof of Stake 블록체인이 아니지만 Tendermint 합의 엔진은 유효성 검사기의 스테이킹된 RUNE을 사용하여 트랜잭션을 확인하고 네트워크의 보안을 유지합니다.
흥미롭게도 인기 있는 Trust Wallet은 ThorChain의 최첨단 기술을 사용하여 혁신적인 교차 체인 스왑을 가능하게 합니다.
ThorChain 생태계에서 Maya의 역할은 무엇입니까?
ThorChain과 마찬가지로 Maya는 탈중앙화 애플리케이션(Dapps)을 구축하기 위한 모듈식 프레임워크로 Cosmos SDK 인프라를 사용합니다 . 따라서 Maya는 앞서 언급한 블록체인 네트워크에서 자산을 교환하기 위한 분산형 유동성 프로토콜입니다.
원래 네트워크에서 가치를 빨아먹는 뱀파이어 포크와 달리 MayaChain은 ThorChain을 보완하는 친숙한 포크입니다. 2년간의 노력 끝에 Maya 개발자들은 마침내 2023년 3월 7일에 프로토콜을 출시했습니다.
Maya의 기능을 맛보기 위해 해당 날짜 이전에 암호 화폐를 교환할 수 있습니다. 예를 들어, 네이티브 비트코인을 네이티브 이더로 바꾸려면 메인넷 출시를 위한 베타 전구체인 Maya stagenet을 방문하십시오. 그러나 이러한 샌드박스 환경에서는 미끄러질 가능성이 매우 높습니다.
이전에는 먼저 Bitcoin을 Wrapped Bitcoin과 같은 ERC-20 토큰으로 변환한 다음 ETH로 변환해야 했습니다.
ThorChain에 Maya가 필요한 이유는 무엇입니까?
ThorChain의 보안을 이어받은 Maya는 공개적이고 투명한 "공정한 출시" 프레젠테이션을 할 것입니다. 즉, 일반적인 토큰 드롭과 달리 Maya의 CACAO 드롭은 초기 고래/투자자 또는 초기 가격 책정의 혜택을 받는 핵심 그룹이 없습니다.
또한 Maya의 자본 효율성은 ThorChain에 비해 두 배입니다. 스왑 수수료를 통해 수익을 창출하기 위해 사용 가능한 자산을 극대화할 수 있는 유동성 풀의 능력 때문에 자본 효율성은 유동성 풀의 특징입니다.
예를 들어, 자본 효율성이 높은 유동성 풀은 적은 자본으로 더 많은 수익을 창출하여 거래자와 프로토콜 모두에게 이익이 될 수 있습니다. 일반적으로 유동성 풀은 올바른 거래가 실행될 때까지 자본이 묶여 있기 때문에 전통적인 오더북 교환보다 자본 효율적입니다.
따라서 이것은 자본을 유휴 상태로 둡니다. 즉, 수익이 발생하지 않습니다. 오더북 기반 교환의 진화로서 유동성 풀의 자산은 항상 거래에 사용할 수 있으며 수수료를 통해 지속적인 수익을 창출합니다.
따라서 유동성 풀의 자본 효율성 목표는 토큰 스왑을 위한 충분한 유동성과 유휴 자본 최소화 간의 균형을 맞추는 것입니다. Maya Protocol은 노드 운영자가 스테이킹 자본으로 유동성을 제공할 수 있도록 이 균형을 조정했습니다.
또한 Maya의 유동성 토큰인 CACAO를 전송(내보내기)하여 프로토콜의 다른 사이드체인을 확보할 수 있습니다. 이들은 미래의 NFT 시장 및 기타 EVM 호환 스마트 계약 플랫폼이 될 수 있습니다. Maya는 또한 MasterCard 또는 Visa 와 마찬가지로 공간에 안정성과 중복성을 제공합니다 .
Maya의 공정한 출시에는 무엇이 수반됩니까?
유동성 풀을 채우기 위해 Maya는 2023년 3월 7일 메인넷 런칭부터 CACAO 드롭을 수행합니다. 예: $10,000 상당의 BTC를 입금하면 모든 BTC를 유지하면서 US$10,000 상당의 토큰 CACAO를 받게 됩니다.
이 "유동성 경매"(LA)는 21일 동안 지속되며 BTC, ETH, USDT, USDC 및 RUNE과 같은 여러 자산에 참여할 수 있습니다.
해당 기간 동안 MAYA 토큰도 배포됩니다. 그러나 MAYA 토큰은 스왑을 위해 다른 토큰과 짝을 이루거나 네트워크 수수료를 지불하는 데 사용되지 않고 RUNE와 마찬가지로 프로토콜의 수익 토큰 역할만 합니다.
MAYA 토큰을 받으려면 OpenSea에서 사용할 수 있는 RUNE 또는 NFT 마스크 Maya 토큰을 보유하거나 Tier 1 옵션을 사용하여 유동성이 있는 공정한 출시에 참여해야 합니다.
아시다시피 CACAO/MAYA의 이중 토크노믹스 시스템은 공정한 출시를 위해 설계되었습니다. 결국 제한된 구현으로 인해 MAYA 토큰에 대한 판매 압력이 감소했습니다.
배포 후 Maya는 어떻게 생겼습니까 ?
출시 시 Maya는 Bitcoin, Ether 및 ThorChain과 같은 암호화폐에 대한 토큰 스왑을 제공합니다. BTC와 ETH는 이러한 불확실한 거시적 조건에서 의사 스테이블 코인으로 의도적으로 포함되었는데, 이는 시가 총액이 다른 알트코인보다 변동성이 적기 때문입니다.
그러나 21일 기간이 지난 후 유동성(LA) 경매가 완료되면 Maya가 Dash와 Kujira에 이어 Osmosis 와 BSC를 지원할 예정입니다.
4개의 암호화폐가 통합된 후 Maya는 아직 결정되지 않은 Cardano도 지원할 수 있습니다.
Maya의 LA가 중단되면 모든 자산은 네트워크 수수료를 제외하고 환불(반환)됩니다. 반면 LA가 성공적으로 완료되었지만 유동성 풀에 자금이 충분하지 않은 경우 라그나로크 이벤트가 발생합니다.
라그나로크 이벤트는 프로토콜의 최소 실행 가능성(미화 300만 ~ 500만 달러)에 도달하지 못했을 때 발생하여 환불됩니다. 그 최소값 이하에서 LA가 확정되면 프로토콜의 레벨 2와 3은 각각 25%와 15%씩 삭감되지만 계층 1은 그대로 유지됩니다. 다음은 3개의 사용 가능한 층입니다.
따라서 Maya(LA) 유동성 경매에서 사용자의 유동성 기여도에 따라 다른 출금 한도와 보상을 받게 됩니다.
수확량 농업의 경우 BTC, ETH 및 RUNE은 ThorChain의 비대칭 스테이킹과 동일한 실제 수확량을 갖습니다. 특별한 경우에 유동성 공급자가 토큰 쌍 풀의 한 당사자에게 토큰을 걸고 풀이 LP를 대신하여 균형을 유지하도록 하면 LP에는 처음보다 적은 RUNE 토큰이 남게 됩니다.
출시 직후 Maya 로드맵에서 사용자는 Saver Vault를 볼 수도 있습니다. BTC, ETH 및 RUNE 저장소 역할을 하지만 사용자가 유동성 공급자(LP)가 되지는 않습니다. 곧 출시될 이 기능은 ThorChain의 자체 보호기 금고에서 널리 사용되는 마이그레이션입니다.
Maya의 CACAO Fair Drop 따라잡기?
유동성 경매에 참여하는 가장 좋은 방법은 탈 중앙화 금융(DeFi) 부문을 위한 자율 규제 지갑인 ThorWallet을 이용하는 것입니다 . ThorWallet은 Apple 및 Google 스토어에서 모두 사용할 수 있습니다.
Maya Protocol 자체는 해커 Steven Walbroehl이 2019년에 설립한 Halborn Security의 감사를 받았습니다. 그 이후로 Halborn Security의 팀은 Web3/DeFi 프론티어에서 가능한 한 적은 익스플로잇이 있는지 확인하는 100명 이상의 보안 전문가로 성장했습니다.
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