Wat is CEX-token? Dingen om in gedachten te houden wanneer gebruikers investeren in CEX Token

Wat is CEX-token? Lees meer over de tokenprijzen van typische CEX's (Binance, FTX) en enkele dingen om in gedachten te houden bij het beleggen in CEX-tokens.

CEX-token is een van de tokengroepen met de hoogste ROI in de bull run van 2020, in het artikel van vandaag zal ik enkele belangrijke punten over CEX Token delen en waar u op moet letten bij het beleggen in deze groep tokens.

Wat is CEX-token?

Centralized Exchange Token kan worden opgevat als het basistoken van CEX-tokens, gemaakt met het doel hun eigenaren bepaalde voordelen in het systeem te bieden, dit is ook een veelvoorkomend kenmerk van CEX Token.

"CEX-tokens zijn meestal utility-tokens en bieden houders bepaalde voordelen in hun ecosysteem."

Enkele van de voordelen van CEX-tokens die kunnen worden gevolgd zijn (deze voordelen kunnen variëren van CEX tot CEX):

• Korting transactiekosten.
• Krijg luchtdruppels.
• Gratis opname.
• Sluit je aan bij IEO's.

Enkele uitstekende CEX-tokens op de Crypto-markt:

• De BNB van Binance.
• OKB door OKEx.
• FTX van FTX.
• De CRO van Crypto.com.
• Huobi's HT.

Wat is een gecentraliseerde beurs (CEX)?

CEX, ook bekend als een gecentraliseerde uitwisseling (Centralized Exchanges), is gewoon een uitwisseling die wordt uitgevoerd en beheerd op gecentraliseerde servers.

In Crypto heeft een CEX een basisfunctie om een ​​plaats te bieden om cryptocurrencies te verhandelen, kopen en verkopen , extra functies van CEX kunnen worden genoemd als handel in crypto-gerelateerde afgeleide producten, NFT-marktplaats, OTC,...

Kenmerken van Centralized Exchange (CEX)

CEX's gebruiken doorgaans het IOU (I Owe You (IOU) / Debet Note) type kredietsysteem. Wanneer een gebruiker geld stort op CEX, wordt de rekening van die gebruiker gecrediteerd met het overeenkomstige saldo, wanneer de gebruiker handelt, worden de ontvangsten/uitgaven bijgeschreven op de rekening van de gebruiker, een proces dat meestal geen directe accountmigratie is.

Kortom, het kenmerk van een CEX is dat het deposito's controleert en gebruikersinloggegevens beheert, zoals e-mailadressen en wachtwoorden, KYC -documenten .

CEX-tokenanalyse en -waardering

Er zijn nogal wat CEX-beurzen op de markt, in dit artikel zal ik twee uitstekende CEX-beurzen, FTX, Binance en hun token kiezen voor analyse.

BNB & Binance-uitwisseling

Binance is in 2017 opgericht door CZ, pratend over CEX, het belangrijkste product van Binance op dit moment is Crypto naar crypto-uitwisseling, afgeleide producten (Perp, marge, Option, Leveraged token). Binance wordt ook beschouwd als de grootste Crypto-uitwisseling die momenteel op de markt is.

Binance Coin (BNB) is het oorspronkelijke token van de Binance-uitwisseling, BNB werd in juli 2017 gelanceerd na het ophalen van $ 15 miljoen van de ICO.

Use case van BNB

BNB is een Utility-token dat bepaalde voordelen biedt aan houders. In het kader van de Binance-uitwisseling heeft BNB de volgende prominente gebruiksscenario's:

Buiten het bereik van de Binance-uitwisseling wordt BNB ook gebruikt om transactiekosten te betalen, goederen te betalen en deel te nemen aan DeFi-services op het Binance Smart Chain- ecosysteem .

FTT & FTX sàn

Opgericht in 2019 door Alameda Research , wordt het succes van FTX vaak geassocieerd met de leider van FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

Wat CEX betreft, zijn de belangrijkste producten van FTX afgeleide producten (Perp, margin, Option, Leveraged token). Hoewel FTX laat geboren is, is het snel uitgegroeid tot een van de grootste CEX-beurzen in de ruimte (de best presterende CEX in 2020).

FTX Token (FTT) is het Utility-token van de FTX-uitwisseling, het biedt bepaalde voordelen aan houders, er is een klein verschil tussen de voordelen van houders en stakers. In het kader van de FTX-uitwisseling heeft FTT de volgende prominente gebruiksscenario's:

De use cases van FTT buiten de FTX exchange zijn op dit moment niet prominent aanwezig.

BNB & FTT Waardering:

Als de waarde van BNB & FTT alleen wordt beschouwd als binnen het utility-token van een CEX-beurs, komt de waarde van BNB & FTT uit 2 hoofdbronnen:

De eerste bron , de voordelen die het bezit van BNB & FTT-tokens met zich meebrengt:

• Verlaagde transactiekosten op basis van het bedrag aan BNB & FTT en het handelsvolume van de houder.
• Gratis opnames (alleen FTT Staker).
• BNB & FTT kunnen als onderpand worden gebruikt bij het handelen in Margin & Future.
• Tickets voor IEO en kans om IEO te winnen.
• En andere use-cases.

De tweede bron , de waarde die is verzameld door het verbranden van BNB & FTT, is gebaseerd op de totale transactiekosten die zijn geïnd van de Binance & FTX-uitwisseling, de onderstaande tabel geeft de relevante informatie weer:

Hoewel het eindresultaat "Token Burn" is, zullen de verschillende implementaties die leiden tot het effect van het "Token Burn"-incident enigszins verschillen. In het geval van Binance & FTX zal het kopen van FTT rechtstreeks van de secundaire FTX-markt een min of meer positief effect hebben op de prijs van het FTT-token dan de manier waarop Binance dit doet.

Samengevat, voor BNB & FTT Token in het bijzonder en CEX Tokens in het algemeen, zal de waarde van deze CEX Tokens worden gemeten door:

• De waarde van de voordelen van het houden van dat token (korting op transactiekosten, toekomstige airdrops, IEO-tickets,...), de voordelen voor elke persoon zijn mogelijk niet hetzelfde, afhankelijk van de positie en gebruiksbehoeften van elke gebruiker.
• Model en hoe u een deel van de platforminkomsten kunt herverdelen aan tokenhouders. In het geval van FTX gebruikt de beurs bijvoorbeeld een deel van de door FTX gegenereerde inkomsten om FTT op de markt terug te kopen en uit de omloop te halen.

Investeren in CEX Token, waar moeten gebruikers om geven?

CEX-token wordt ecosysteemtoken

Exchange is een van de businessmodellen met sterke netwerkeffecten, waarbij liquiditeit meer liquiditeit aantrekt, het maakt niet uit of die liquiditeit van CeFi (centralized finance) of DeFi (decentralized finance) komt.

Hoewel, DeFi belooft een groot groeipotentieel in de toekomst, maar momenteel hebben ze veel beperkingen, meestal afkomstig van infrastructuur.

De Crypto-markt kent van nature weinig beperkingen en wordt gedreven door veel speculatie, dus het nut staat voorop, CEX's kunnen een versie van CeDeFi volledig klonen die sneller, goedkoper en efficiënter werkt.

In het geval van Binance begon BNB als een utility-token dat werd gebruikt in het kader van de Binance-uitwisseling met de primaire functie van kortingen op handelskosten, maar na verloop van tijd, naarmate Binance groter werd, ging het productaanbod verder dan een CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB van het Utility-token van de Binance-uitwisseling, wordt het Utility van het Binance-ecosysteem.

 Bijvoorbeeld: naast de voordelen die worden geboden op Binance Exchange, wordt BNB ook gebruikt om transactiekosten te betalen op Binance Chain en BSC, kan BNB ook gebruiken om deel te nemen aan DeFi op BSC,...

Dit is de ontwikkelingstrend van veel CEX's, door het omringende ecosysteem uit te breiden, accumuleren CEX-tokens een deel van de waarde door een breder ecosysteem, direct of indirect - het gebruikstoken van beide.

Tokenhouders ><>

Met name over CEX hebben ze een dilemma, namelijk de verdeling van voordelen tussen Token-houders en Aandeelhouders.

CEX's zoals FTX en Huobi , ze gebruiken het Buyback & Burn-tokenmodel op basis van de inkomsten en winst die worden verdiend met de activiteiten van CEX, dit model creëert een correlatie tussen de vraag naar CEX en de bron. teken.

Op korte termijn betekent een waardestijging niet dat de tokenprijs zeker stijgt, maar op lange termijn zal de prijs wel in waarde stijgen.

Maar u moet weten dat het bovenstaande geen zekere garantie is, CEX Token Holders heeft niet het recht om zich te mengen in het governanceproces, op een mooie dag nemen de hoofden van FTX, Houbi een beslissing om het terugkoop- en brandproces te stoppen, met een lange uitleg , of je het nu steunt of tegenwerkt, het gebeurt nog steeds, het is niet aan jou om te beslissen.

Integendeel, aandeelhouders hebben legitieme bedrijfseigendomsrechten (CEX) volgens de wet, ze hebben het recht om managementbeslissingen te beïnvloeden om hen ten goede te komen, dit is natuurlijk niet absoluut, wanneer een persoon gewoon als zowel aandeelhouders als tokenhouders zal proberen om beslissingen te nemen die beide groepen ten goede komen.

Epiloog

Ik zal een hoofdpunt van het artikel samenvatten:

• Centralized Exchanges (ook bekend als CEX) wordt beschreven als een webtoepassing die op gecentraliseerde servers draait.
• CEX-tokens zijn native tokens van CEX's, gemaakt om houders bepaalde voordelen te bieden en dit is ook hun hoofdfunctie.
• Op dit moment wordt de waarde van 1 CEX-token bepaald door 2 hoofdfactoren: de waarde van de voordelen van het houden van dat token en het model en hoe een deel van de inkomsten van de operatie te herverdelen voor tokenhouders.
• In de loop van de tijd is het nut dat een CEX-token met zich meebrengt buiten het bereik van de CEX-beurs gegaan en uitgebreid tot alle producten die de CEX-beurs ontwikkelt.
• De belangen van Token-houders en Aandeelhouders zijn soms tegengesteld, het is noodzakelijk om de verdeling van voordelen tussen Token-houders en Aandeelhouders zorgvuldig te overwegen alvorens een investeringsbeslissing te nemen.