IOSG - Eenhoorns vinden voor langetermijndoelen in de Crypto-markt

Hoe de "eenhoorns" te vinden? Het artikel biedt u uiterst nuttige informatie over de Crypto-markt.

IOSG Ventures is een investeringsfonds gericht op economische doorbraken geïnspireerd door de combinatie van financiën en open source code, gericht van de infrastructuur van het gehele Web3.0 tot DeFi en cross-chain.

Vandaag zal ik, vanuit het perspectief van het fonds, met u delen hoe u waarde-investeringen kunt vinden die de gedecentraliseerde economie kunnen veranderen.

Hoe de "eenhoorns" te vinden?

Er zijn 3 sleutels om dit te doen: " Kijken naar mensen, kijken naar acties en wegkijken".

Ik hoop dat wanneer de cyclus en de tijd daar zijn, ik de juiste mensen kan vinden en hen kan helpen de beste producten te maken om aan de behoeften van de markt te voldoen.

Kortom, de elementen die je moet hebben zijn:

• Juiste tijd.
• Producten zijn in lijn met de behoeften van de markt.
• Oprichter heeft leiderschapskwaliteiten zodat het open source-project niet wordt gefragmenteerd door de gemeenschap.

Vervolgens moet je kijken naar het verleden, het heden en de toekomst.

Welke gebeurtenissen schudden de markt? Hoeveel jaar is de cyclus gemiddeld voor de tech, medische, biologische, blockchain, etc. boom?

Bijvoorbeeld: 

• Een geschiedenis van black-outs op de Amerikaanse aandelenmarkten, de internetzeepbel van 2000, de hypotheekcrisis van 2008.
• 10-jarige cyclus: Hardware tijdperk > Software tijdperk 1990 tot 1999 > Internet tijdperk 2000 tot 2008 > Mobiel internet tijdperk in de komende jaren.

Elke cyclus zorgt voor onvoorstelbare groei en wereldveranderende reuzen zoals: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Dus waar zal de volgende cyclus het tijdperk van zijn?

Een interessant feit is dat DeFi er maar 3 jaar over deed om de resultaten te bereiken die traditionele financiering met verouderde technologieën tientallen jaren kostte.

DeFi zal traditionele financiering geleidelijk omvormen tot gedecentraliseerde financiering. En die verandering zal enorm zijn.

Wat zijn en zullen we doen?

IOSG is opgericht in 2017 en heeft geïnvesteerd in een reeks DeFi-projecten zoals MakerDAO en DDEX.

Een paar voorbeelden van waarom we beleggen:

• 1inch : een geweldig gedecentraliseerd handelsplatform dat transactiegegevens verzamelt.
• tBTC: de belangrijke brug tussen Ethereum en Bitcoin.
• UMA : maak sjablonen voor slimme contracten, iedereen kan zijneigen synthetische activa uitgeven.
• Gelato : Helpt gebruikers om hun activa automatisch te liquideren.

Vervolgens zal ik elke specifieke tak categoriseren, zodat je gemakkelijk kunt studeren.

Deel 1: Web 3.0 & DeFi

Waarom web3.0 nodig? 

Omdat met web 3.0 gebruikers controle hebben over hun identiteit en gegevens, en ze kunnen die gegevens delen zonder toezicht of censuur door derden.

Misschien zorgen vervangingskosten, netwerkeffecten en gebruikerservaring ervoor dat de reuzen niet naar web 3.0 gaan. Dit kan op korte termijn waar zijn, maar naarmate meer en meer gebruikers de voordelen van web 3.0 gaan gebruiken, is verandering onvermijdelijk.

Web3.0 heeft veel componenten, maar nu zie ik veel kansen in middleware omdat dat de gateway wordt die de hele infrastructuur en applicatielagen met elkaar verbindt, waardoor blockchain bruikbaar wordt en gebruikersacceptatie vergroot.

Deel 2: DEX & AMM

Er was een tijd dat Uniswap , de grootste AMM DEX-beurs, een handelsvolume had dat Coinbase overtrof. Met het uitstekende groeipercentage kunnen we zeggen dat DEX een grote trend zal zijn.

Maar als je het huidige handelsvolume van DEX's van slechts ongeveer $ 57 miljard vergelijkt met gecentraliseerde spotbeurzen van $ 3,7 biljoen, de derivatenmarkt van $ 6,5 biljoen, zien we het groeipotentieel. De groei van DEX zal enorm zijn.

Dus hoe ver zijn DEX's geëvolueerd?

Van de eerste beurzen zoals IDEX > Geautomatiseerde AMM-beurzen zoals Uniswap, Balancer > Flexibele AMM-beurzen zoals DODO > Algemene handelsplatforms. We kunnen stellen dat het huidige groeitempo van DEX zeer indrukwekkend is.

AMM gebruikt orakel zoals DODO vele malen efficiënter dan conventionele AMM's in termen van intelligentie en nauwkeurigheid. En ik geloof dat AMM in de toekomst meer toepassingen zal hebben.

Het uiteindelijke doel van een DEX is om de tussenpersoon volledig te elimineren, de meeste transactiekosten te verlagen en de voordelen voor gebruikers te maximaliseren .

Deel 3: NFT

NFT heeft de afgelopen jaren veel aandacht van de gemeenschap getrokken, maar de meeste mensen begrijpen NFT en het potentieel ervan nog steeds niet echt.

Mensen denken dat schaarste is wat NFT's waardevol maakt, maar dat is slechts het topje van de ijsberg. In tegenstelling tot het verleden, toen NFT's alleen beperkt waren tot in-game items of verzamelobjecten, is NFT nu met de combinatie van DeFi (leningen, verzekeringen, ...) en sociale tokens echt in staat om zijn ware potentieel te realiseren .

Volgens onze analyse zal het NFT-handelsvolume toenemen van $13 miljoen op dit moment tot $100 miljoen in de niet al te verre toekomst.

Deel 4: Laag 2

Om een ​​beetje samen te vatten over de uitbreidingsplannen van Ethereum, verdelen we ze in 3 categorieën:

• Transactiepakket oprollen.
• Staatskanaal Plasma.
• Andere geïntegreerde oplossingen, inclusief zijketens.

De twee meest populaire oplossingen zijn momenteel ZK Rollup en Optimistic Rollup:

• ZK Rollup heeft een hogere verwerkingssnelheid maar slechte ondersteuning voor slimme contracten => Geschikt voor gecentraliseerde uitwisselingen en betalingstransacties.
• Optimistic Rollup daarentegen ondersteunt slimme contractlogica, waardoor het zeer geschikt is voor complexe DeFi-toepassingen.

Plasma en roll-up hebben belangrijke verschillen, namelijk:

• Roll-up voor transactiegegevens in de keten.
• Plasma verwerkt gegevens off-chain en levert alleen resultaten on-chain ⇒ creëert beperkingen op gegevenstoegang en vereist vertrouwen tussen gebruikers.

Staatszenders en publieke of zijketens hebben elk hun eigen voor- en nadelen. Dapps met hoge latentievereisten zullen staatskanalen kiezen, maar veel huidige openbare / zijketens bieden ook krachtige verwerkingsmogelijkheden met lage transactiekosten.

We voorspellen dat in de toekomst het grootste deel van het DeFi-ecosysteem Roll-up zal gebruiken als technologische oplossing.

Deel 5: Traditionele Financiën

Zoals u weet, is wat DeFi op dit moment het meest mist, gebruikers. En als het mogelijk is om gebruikers van buitenaf aan te trekken (eigenlijk zijn er veel traditionele middelen die in de DeFi-sfeer kunnen worden gebracht), dan zal dat een grote opstap zijn voor DeFi.

 Centrifuge en Persistence gebruiken bijvoorbeeld beide toeleveringsketens van traditionele financiële activa om verbinding te maken met DeFi. 

Deel 6: Verzekering

Het volgende is een onderwerp waar ik het meest optimistisch over ben.

Gedecentraliseerde verzekeringen dekken 4 hoofdcategorieën als volgt:

1. Verzekering voor slimme contracten: Nexus Mutual garandeert het project met codefouten.
2. Real-life risico's: Arbol biedt bijvoorbeeld compensatie als er niet genoeg regen valt.
3. Risico's van financiële producten: zoals Opyn die opties biedt om zich in te dekken tegen de prijs van Ethereum.
4. Risico's van evenementen: Augur - voorspellingsmarkt, wedden op presidentsverkiezingen, voetbalresultaten, ..

DeFi is booming, maar betrouwbare verzekeringsproducten ontbreken nog. Er zijn drie risico's die traditionele verzekeringen niet kunnen bieden:

• Risico van Oracle: KRW-prijs op Synthetix is ​​​​defect.
• Slim contractrisico: bZx wordt gestolen.
• Prijsrisico: Black Swan-evenement.

We voorspellen dat de verzekeringsmarkt in 2022 $ 1,4 tot $ 4,5 miljard zal bereiken en tegen 2025 $ 2,5 tot $ 15,2 miljard. 

Doe een eenvoudige berekening de huidige TVL van de markt is 10 miljard dollar. Laten we zeggen dat 10% van hen een verzekering koopt met een premie van 5%/jaar => Marktomvang is nu ongeveer $ 52 miljoen met een omzet van $ 2,5 miljoen.

Ik ben ook optimistisch over de toekomst van DeFi-verzekeringen in twee richtingen: algemene verzekeringen, zoals 1inch die AMM's samenvoegt, en herverzekeringsprojecten om te beschermen tegen systeemrisico's.

Deel 7: Bridge BTC - Ethereum

DeFi is momenteel ongeveer $ 15 miljard waard (ongeveer een kwart van de marktkapitalisatie van Ethereum) - het groeipotentieel dat Ethereum voor DeFi biedt, is zeer beperkt.

De markt heeft iets nodig om de barrières tussen blockchains te slechten en een grotere gemeenschappelijke markt te creëren. Dus we denken dat het introduceren van Bitcoin in DeFi een geweldige kans is voor DeFi om te blijven groeien.

Als een project een pad voor Bitcoin kan creëren om DeFi binnen te dringen, zal het zeker een eenhoorn zijn die het DeFi-ecosysteem volledig verandert.

Momenteel zijn de meeste overbruggingsprojecten gecentraliseerd, een ernstige inbreuk op de gedecentraliseerde financiering. Dus een gedecentraliseerd cross-chain-project voor Bitcoin is de juiste keuze en daarom investeren we in tBTC.

Wij zijn van mening dat gedecentraliseerde ketenoverschrijdende projecten voor multi-assets een leidraad zullen zijn bij de ontwikkeling van de markt.

Deel 8: Portemonnee

Als toegangspoort om het gebruikersverkeer te vergroten, zijn zelfsturende portemonnees in combinatie met slimme contracten de kernfactor voor het ontwikkelen van projecten. 

Het eerste ding is echter om het element van activabeveiliging te plaatsen dat op de eerste plaats moet komen . Vervolgens moet het project een eenvoudige, gebruiksvriendelijke interface hebben, gecombineerd met een "one click"-ervaring; Gebruikers hoeven de portemonnee niet te verlaten om erachter te komen met welk DeFi-project ze in die portemonnee communiceren.

Wallet is ook een array waar IOSG zich op richt en aandacht besteedt aan het aantal gebruikers.

Epiloog

De afgelopen jaren hebben we geïnvesteerd in ongeveer 70 bedrijven, waaronder veel eenhoornprojecten, meestal projecten zoals Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs, enz. In 2017.

Geld alleen is echter niet genoeg in de Crypto-wereld, we hebben veel hulp gekregen van de gemeenschap en hebben ook samengewerkt met veel organisaties om verschillende aanbevelingen te delen, wat meer waarde oplevert, slechts één investering.

We hebben een lange weg afgelegd om uw vertrouwen te verdienen, van de gemeenschap en zullen hier zeker niet stoppen.

Liefde!!

Bron: IOSG Insights

Korte vertaling: Duy Nguyen