Wat is durfkapitaal? Top durfkapitaal in crypto (2022)

Venture Capital is een van de factoren die de cryptokoorts aanwakkeren. Ze storten het geld in de cryptomarkt om prominente projecten op te starten. Laten we een diepe duik nemen in het slimme geld.

Venture Capital bestaat al sinds het begin van Bitcoin op de cryptomarkt. Veel crypto-inboorlingen beschouwen het als slim geld en besluiten hun eigenschappen te volgen. Niets is absoluut. In dit artikel gaan we inzicht krijgen in Venture Capital en hoe het werkt.

Wat is durfkapitaal (VC)?

Venture Capitals (VC's) zijn investeringsmaatschappijen die zich richten op het financieren van startups. In de crypto-ruimte zijn crypto-VC's de sterke financiers van tal van projecten. Start-ups in een vroeg stadium hebben kapitaal nodig om te opereren en hun groei te versnellen. Als gevolg hiervan halen ze geld op bij VC's in plaats van leningen aan te gaan bij banken.

Durfkapitaal in crypto

Sinds de komst van crypto-durfkapitaal is de hoeveelheid geld die de markt binnenstroomt enorm gestegen. In het eerste kwartaal van 2018 was het aantal VC-deals bijna 500, gevolgd door consistente aantallen van de volgende kwartalen. Met durfkapitaal gezaaide investeringen in 2017-2018 ter voorbereiding op de volgende cyclus (2020-2021).

Crypto VC-deals. Bron: Galaxy Digital Research

In 2021 gingen VC's op een investeringsgolf. Alleen al in 2021 werden meer dan 2000 investeringsdeals gesloten. In het vierde kwartaal van 2021 bereikte de totale hoeveelheid geïnvesteerd geld zijn hoogtepunt op $ 10 miljard + in de cryptomarkt. Dit toont aan dat VC's ondanks de marktomstandigheden actief investeren. We schatten dat het aantal de komende jaren zou kunnen vertragen als crypto bear wordt.

Kortom, crypto VC's werken met hetzelfde principe als traditionele VC's. Ze speculeren op startups in een vroeg stadium om asymmetrisch rendement op hun investeringen te behalen. Iedereen kan zelf durfkapitaal zijn, aangezien deze ontluikende markt een extreem hoge volatiliteit kent.

Waarom bestaat durfkapitaal?

De rol van durfkapitaal in crypto

Zoals eerder vermeld, concentreert durfkapitaal zich op het financieren van de projecten met hun geld. Daarnaast zijn er tal van onzichtbare voordelen die de projecten opleveren, zoals de reputatie en het netwerkeffect.

Venture Capitals heeft een breed netwerk met andere organisaties en teams. Daarom kunnen ze projecten krachtig ondersteunen om op grote schaal te lanceren. 

De uitstraling van Venture Capitals is een belangrijke drijfveer die het project verlicht. Stel je voor dat Coinbase Ventures of Binance Labs in je projecten investeren. Met een bewezen historische investeringsprestatie is de kans groot dat uw projecttoken omhoog schiet na de eerste lancering.

Risico's van VC

In de cryptomarkt zijn risico's onvermijdelijk en moet iedereen een bepaald risiconiveau dragen. VC's wijzen hun fondsen toe aan projecten waarop ze kunnen vertrouwen na een grondig doorlichtingsproces. Kunnen VC's, ondanks dat ze zich in vroege posities bevinden, verliezen op investeringen hebben?

Soms zijn VC's onder water wanneer de markt in slechte staat verkeert . Ze bezitten een groot aantal crypto-activa in hun portefeuille, variërend van topcrypto's tot low-cap altcoins. Bovendien moeten ze partnerschappen tussen investeerders en projecten beheren. Management is een uitdagende baan.

Zonder twijfel is het moeilijk voor VC's om failliet te gaan, aangezien ze meesters zijn in risicobeheer. Portfoliodiversificatie is een vaardigheden die elk lid van VC's moet hebben. In crypto verzamelen VC's ook topcap-crypto's zoals Bitcoin of Ethereum .

VC's kunnen verdubbelen op sommige projecten die het potentieel hebben om meer te groeien . Maar ze leggen nooit al hun eieren in één mand. Na een startfonds komen er series A, B, C en zelfs D.

Meerdere VC's doen af ​​en toe mee in één financieringsronde. We zien nauwelijks VC die zelf investeringen doet. Het patroon is dat een of twee grote VC's de ronde leiden, gevolgd door andere VC's en angel-investeerders.

Risico's van belegging door VC

Investeren door VC kan een valkuil zijn voor cryptoprojecten. De risico's kunnen afkomstig zijn van onbetrouwbare VC's die de reputatie van het project ruïneren. VC is een soort partnerschap dat zich met het project verbindt door ondertekende documenten. Daarom zijn projecten gekoppeld aan de geloofwaardigheid van de VC's. 

Het projectteam dat te veel tokens verkoopt aan vroege investeerders vanwege valse waardering kan de groei ervan beperken. Na verschillende financieringsrondes heeft het team mogelijk niet veel projecttokens meer om meer geld in te zamelen. Daarom kan het begrijpen van de waarde van uw project u helpen om op de lange termijn door te gaan.

Venture Capitals hebben controle over het team/het project als het te veel van hen afhangt. Veel teams zijn naar crypto gekomen om voor het eerst hun startups te bouwen. Daarom moet het team nauwe relaties onderhouden met VC's en voorzichtig zijn met VC's met twee gezichten. 

Bovendien kunnen projecten door hun VC's worden verlaten, aangezien zij de grootste projecttokenhouders zijn. Venture Capitals kunnen een enorme uitverkoop van het project veroorzaken als ze dat willen. Het verkopen van alle tokens en het casten van negatieve verhalen is de snelste manier om een ​​project neer te halen.

Hoe werkt een durfkapitaal?

Organisatiestructuur

Een VC is een type juridische organisatie met een hiërarchische structuur, inclusief personeel over afdelingen heen. We zullen echter de belangrijkste posities in Venture Capital noemen die van invloed zijn op investeringsbeslissingen.

Als je naar de informatie kijkt, zul je enkele belangrijke titels tegenkomen van mensen die in VC's werken.

• Limited Partners (LP's) financieren het durfkapitaal met geld.
• General Partners (GP's) beheren de fondsen, leiden het bedrijf en nemen investeringsbeslissingen.
• Opdrachtgevers zoeken naar kansen in de markt en doen daar onderzoek naar. Ze kunnen namens het bedrijf optreden om de projecten due diligence te doen voordat ze deze aan de huisartsen indienen.
• Venture Partners worden ingehuurd door VC's om beleggingsadviseurs te worden, omdat ze jarenlange ervaring hebben op specifieke gebieden. Ze geven advies of het de moeite waard is om in te investeren of niet. 
• ...

De bovenstaande structuur is voor professionele VC's. De meeste venture capitals bevatten een groep investeerders die samen bouwen aan rijkdom. Het is niet verplicht om gerechtigd te zijn als Limited Partner of General Partner. De prestaties van de VC's zijn de meest betrouwbare maatstaf.

Crypto-fondsen

Sommige top VC-bedrijven openen cryptocentrische fondsen om in projecten te investeren in plaats van direct contant geld te storten. Het geld wordt toegewezen aan de cryptofondsen om niet te vermengen met de effectenfondsen. En ze zullen een team bouwen rond die fondsen.

Cryptofondsen geven institutionele beleggers blootstelling aan een hele sector in plaats van aan elke startup. Paradigm kondigde bijvoorbeeld in november 2021 zijn durffonds van $ 2,5 miljard aan. Op dat moment was dit het grootste crypto-native fonds, dat het $ 2,2 miljard cryptofonds van a16z overtrof. 

Met een groter fonds kan het durfkapitaal zwaarder investeren in projecten die geld willen ophalen in latere financieringsrondes (Series A, B, C…). Bovendien kan durfkapitaal zich verdubbelen op projecten waarvoor ze sterke steun hebben.

Hoe wordt geïnvesteerd door durfkapitaal

1. Trek de aandacht van de Venture Capitals

Het is nutteloos als VC's niet eens op de hoogte zijn van het project. Het lanceren van een website en actief zijn op sociale media zoals Twitter, Telegram, Facebook, enz., kan de startup de kans geven om opgemerkt te worden door mensen die in VC's werken.

Als een project geen enkele relatie heeft met VC's, zal de fondsenwervingsronde veel moeilijker zijn om te voltooien.

2. Overtuig VC's om fondsen te werven

Dit deel is waar de meeste startups falen omdat VC's niet zo tevreden zijn met de gegeven informatie. Crypto-projecten sturen het pitchdeck naar de VC's. Om een ​​succesvolle deal te sluiten, moeten de startups een lang due diligence-proces doorlopen.

Op dit moment brengen projecten in crypto amper minder dan een miljoen dollar op. Als ze tot een deal komen, zal dit een opstap zijn op hun crypto-reis.

Het proces is echter afhankelijk van het niveau van de VC. Gerenommeerde VC's zijn super moeilijk om verbinding mee te maken. Aan de andere kant zoeken sommige Venture Capitals alleen naar snelle regelingen om op korte termijn winst te maken.

Investerings-DAO

Gedecentraliseerde Autonome Organisatie (DAO) is een bestuursstructuur gaan vormen die decentralisatie aanbidt. In deze sectie zullen we het hebben over DAO voor investeringen, een van de meest populaire vormen van DAO. 

Op dit moment werkt Venture Capital in crypto vaak als VC in traditionele financiën. De organisatiestructuur is vergelijkbaar. Hun doel is om winst te maken met hun investeringen, waarbij de belangen van hun investeerders voorop staan. Durfkapitaal wordt beheerd door een groep investeerders die fondsen van meerdere miljarden dollars kunnen beheren. 

Net als Venture Capital richten investerings-DAO's zich op het zoeken naar potentiële kansen om winst te maken in elke hoek van de crypto-ruimte. Een investerings-DAO wordt bestuurd door een groep van vele investeerders die tokens bezitten die de on-chain stemkracht vertegenwoordigen. Dit betekent dat de beslissingen van elke DAO via voorstellen worden uitgevoerd. Daarom kunnen ze de kracht van een gemeenschap met hetzelfde belang benutten.

DAO-landschap

Hier zijn enkele opmerkelijke investerings-DAO's in crypto: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO, enz.

Als u geïnteresseerd bent in DAO's voor investeringen, lees dan meer: ​​Wat is DAO? 

Alle financieringsfasen van durfkapitaal

Venture Capital omvat een groep investeerders (nauwelijks één investeerder) die samenkomt om projecten in een vroeg stadium te beoordelen om investeringen te plaatsen. Het doel is om maximale resultaten te behalen met minimale risico's. 

Fondsenwervingsfasen

Startups halen vaak geld op via 5 fasen. Elke fase stemt overeen met de groei en de waardering van het project. 

Pre-seed: In het begin hebben projectoprichters geld nodig om de ideeën te realiseren (er worden geen producten uitgebracht). Het geld kan komen van mensen om hen heen, hun partners of investeerders met wie ze connecties hebben. 

Zaadronde: in dit stadium heeft het team de details van het plan voor het idee voltooid. Pitchdecks, marktonderzoek, whitepaper (in crypto) en een roadmap van het project worden voorgesteld aan externe investeerders. 

Zaaddeals in oktober 2021

Na de due diligence kan het team geld gaan inzamelen bij investeerders. Het bedrag is gebaseerd op de waardering van de startup. Crypto-projecten verkopen vaak crypto in plaats van aandelen in de seed-rondes.

Zoals te zien is in de grafiek, hebben veel projecten in oktober 2021 seed-rondes afgesloten, met een waarde van $ 500k tot $ 8,6 miljoen. In onze ervaring doen VC's vaak seed-rondes met een waarde van $ 500k tot $ 10 miljoen. 

Andere fondsenwervingsfasen zoals Series (A, B, C, D en soms E) zullen openstaan ​​als de projecten de levensvatbaarheid van de producten met reële cijfers kunnen bewijzen. In deze versnellingsfasen zullen projecten snel schalen en meer uitbreiden met kapitaal dat wordt opgehaald uit VC's. 

Crypto is een nieuwe beklimmingsindustrie die al meer dan een decennium bestaat. Talloze projecten die via seed-rondes kapitaal hebben opgehaald, zijn mislukt (lopen nog steeds maar hebben jarenlang slechte resultaten) of houden op te bestaan . Daarom moeten we als particuliere beleggers de risico's beheren om mogelijke verliezen te voorkomen.

Integendeel, als projecten de levensvatbaarheid van toekomstige groei aantonen, zullen VC's in de volgende rondes blijven steunen en financieren. Bijna alle top-VC's gaan graag op een lange-termijnreis met de oprichters. A16z staat bijvoorbeeld bekend om zijn 10-jarige toewijding aan zijn investeringen.

Naast deze 5 financieringsfasen, kunnen projecten fondsen werven via investeringsrondes die om betrokkenheid van de gemeenschap vragen. Ze gebruiken IEO , ICO , IDO en andere fondsenwervingsmethoden om kapitaal aan te trekken via tokenverkopen , die particuliere beleggers kunnen kopen. 

Top durfkapitaal in crypto

Op dit moment zijn er 1500+ actieve fondsportefeuilles in de crypto-ruimte. Daarom kunnen web3-oprichters een deal sluiten met een of meerdere van hen. Ook al is het moeilijk om vooraanstaande durfkapitalen te bereiken, het is nog steeds mogelijk voor veel echte oprichters.

Venture Capitals worden gecategoriseerd per niveau, afhankelijk van het aantal crypto-activa onder beheer en hoe gerenommeerd ze zijn in de crypto-ruimte. Hier zijn een paar opmerkelijke namen die we moeten overwegen om hun slimme geld bij te houden.

• Paradigma
• Multicoin Kapitaal
• A16z
• Alameda Onderzoek
• Binance Labs
• Coinbase Ventures
• …

De bovenstaande lijst is slechts de suggesties die we doen. Vanwege de artikellengte worden andere risicokapitaalfondsen van het hoogste niveau niet in aanmerking genomen, maar ze worden in geen geval onderschat. Coin98 Insights heeft een reeks diepgaande artikelen over durfkapitaal in crypto die op onze website worden gepresenteerd. 

Durfkapitaal op Coin98.Net/En

Als je geïnteresseerd bent, bekijk dan dit:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Moeten we Venture Capitals volgen?

Elk durfkapitaal heeft gedifferentieerde strategieën om op de markt te winnen. Ze kunnen hun langetermijninvestering zaaien of snel deals sluiten met een korte wachtperiode. Het hangt af van hun proefschrift.

Bijhouden waar het slimme geld naartoe gaat, is een veelgebruikte strategie in crypto. Retailbeleggers pakken gegevens in de keten aan om de eigenschappen van walvissen te volgen. Slim geld gaat eerst, dan volgt winkelgeld. Als gevolg hiervan zijn er veel rechercheurs in de keten klaar om slim geld op te sporen.

High-profile venture capitals beheren altijd risico's door hun investeringen over het crypto-land te verdelen. Als we hun portefeuilles volgen, moeten we ook risico's beheren. Een investering van een gerenommeerde VC is geen garantie voor succes. Het zou een criterium moeten zijn dat aan onze eigen stelling moet worden toegevoegd.

Zo nam Hashed deel aan 30 investeringsdeals in de eerste helft van 2022. Dit baart ons zorgen over hoe het team ze allemaal kan beheren. Middelen van Hashed zijn verspreid over projecten. Kwaliteit overtreft kwantiteit.

Als een project wordt geïnvesteerd door bekende VC's, krijgt het meer vertrouwen van de gemeenschap. High-profile VC's doen due diligence in elk detail, aangezien elke officiële investering van invloed zal zijn op hun merk in de crypto-ruimte. Geen enkele VC wil betrokken zijn bij een illegale regeling.

Daarom is het volgen van Venture Capitals een goede strategie, maar het selecteren van betrouwbare is een grote uitdaging. In het volgende gedeelte zullen we introduceren hoe u VC's kunt volgen.

Hoe Venture Capitals te volgen

Veel beleggers hebben een stelling over het volgen van VC's. Het bouwen van een solide scriptie leidt tot een sterke overtuiging. Top-tier VC's hebben talenten uit alle hoeken van het internet. Bovendien zijn hun portefeuilles in de loop van de tijd opgebouwd, niet in een dag. Dat is de reden waarom we VC's niet mogen negeren.

Hoe durfkapitaal te volgen?

Ter vereenvoudiging zullen we introduceren hoe we spraakmakende VC's wegen op basis van go-to-criteria.

Het selecteren van een levensvatbaar durfkapitaal is eenvoudig, maar soms uitdagend. Het is moeiteloos omdat gerenommeerde VC's een sterke tractie hebben op sociale media . Elke crypto-inheemse kent hun bestaan, en oogbollen kunnen ze niet negeren.

Het is echter een omslachtig proces omdat elke VC zijn eigen investeringsthese heeft. Het proefschrift vereist een uitgebreid begrip om een ​​sterke overtuiging op te bouwen. Voor nieuwkomers is het onduidelijk. Een scriptie wordt bewezen door de prestaties van het portfolio. 

Ook de omvang van het door VC beheerde fonds is een cruciale factor. Hoe groter het fonds, hoe meer impact de VC kan hebben. Geld storten in een slechte investering kan leiden tot ongewenste verliezen.

Nadat we een VC hebben geselecteerd, splitsen we de portefeuille op per categorie en gaan we op zoek naar potentiële projecten met vliegwielen. Hoe ze omgaan met VC's, en hoe groot is de waardering. Inzicht in de fase van het project via de investeringsrondes leidt tot het moment waarop we de trekker over kunnen halen.

Actie ondernemen lijkt misschien eenvoudig, maar het is het moeilijkste. Veel andere factoren (verhalen, marktsentiment, macro-omstandigheden) zijn van invloed op het resultaat van de belegging. U moet dus zorgvuldig nadenken en uw eigen onderzoek doen om vertrouwen in de investering op te bouwen.

De toekomst van durfkapitaal

Venture Capitals worden vaak slim geld genoemd omdat ze deelnemen aan de projecten in financieringsrondes in een vroeg stadium. Na een bull run zullen VC's herinvesteren in meer potentiële projecten met innovatieve ideeën. Dit creëert een vliegwiel voor hen, omdat ze overvloedige middelen hebben om andere investeringsposities op te bouwen.

In de crypto-ruimte wordt de kloof tussen institutionele beleggers en particuliere beleggers echter opgevuld door blockchain-technologie . VC's zijn walvissen en hun bewegingen laten sporen achter op de blockchain.

De details van de investeringsovereenkomsten tussen projecten en VC's blijven meestal niet openbaar. Beleggers weten waarschijnlijk niet tegen welke prijs de VC is ingesprongen.

Naar onze mening zal Venture Capital blijven investeren in meer crypto om zich voor te bereiden op de mogelijke volgende bull run in de toekomst. De fondsen zullen opnieuw worden toegewezen aan bouwers die toepasbare en bruikbare producten maken.

Minder gerenommeerde VC's zullen de weg moeten effenen om naar de top van de markt te klimmen

Een van de meest interessante dingen over de crypto-ruimte is dat crypto-startups durfkapitaal hebben om in andere startups te investeren. Dit creëert kleinere venture capitals binnen venture capitals.

Veelgestelde vragen over durfkapitaal

Portefeuilles van VC's volgen

Door sociale kanalen zoals Twitter, Medium, Website, enzovoort te volgen, kunnen beleggers de laatste informatie krijgen over de portfolio-update van VC's. Coin98 Insights heeft ook een gearticuleerde serie die zich richt op het bijwerken en opsplitsen van de nieuwste deals van VC's.

Bekijk de serie Fundraising Spotlights, verzorgd door de auteur Alen:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

Verlaten Venture Capitals?

Afsluiten gebeurt wanneer VC's alle aandelen en tokens hebben verkocht om winst te nemen (of verliezen te verminderen). Het project kan in een fase veranderen waarin het de steun van VC's niet nodig heeft, of het kan mislukken. Om chaos te voorkomen, kondigen VC's vaak hun exits aan wanneer alle exit-deals zijn voltooid.

Als je wilt volgen welke deals VC's hebben verlaten, is Crunchbase een go-to-place.
https://www.crunchbase.com/

Hoe lid te worden van Venture Capitals

U kunt lid worden van een VC door lid te worden met een passende functie. Uw expertise op elk gebied is nuttig voor sommige VC's, terwijl andere mogelijk kapitaal nodig hebben. Aan de andere kant kun je connecties verzamelen om je eigen VC te starten. Dit wordt een hoogtepunt voor uw beleggingsprofiel.

Conclusie

Dat is alles wat u moet weten over Venture Capital. Ze blijven investeren in projecten om baanbrekende ideeën te kristalliseren. 

Vergeet niet om hieronder uw opmerkingen achter te laten en deel te nemen aan de discussie met vele andere Coin98 Insights-communityleden.