Wat is een optiecontract? Kenmerken van handel in opties

Wat is een optiecontract? Hoe werken optietransacties? Wat zijn hun kenmerken & optiestrategie?

Opties zijn een populair type afgeleid product in traditionele financiën en Crypto. In het artikel van vandaag zullen we leren wat een optiecontract is, hoe het werkt en enkele van zijn toepassingen, voor- en nadelen.

Wat is een optiecontract?

Een optiecontract (of Optiecontract) is een overeenkomst waarbij een belegger die het contract aangaat het recht heeft om een ​​actief te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs , die vóór of op een bepaald tijdstip kan plaatsvinden .

Hoewel het concept misschien klinkt als een futures-contract, zijn beleggers die opties kopen niet verplicht om hun posities uit te oefenen. Optiecontracten worden vaak gebruikt om risico's af te dekken die zich kunnen voordoen in bestaande posities of worden gebruikt voor prijsspeculatie.

Classificatie van opties (opties)

Er zijn twee basistypen opties, ook wel put- en callopties genoemd:

• Callopties geven de contracthouder het recht om toekomstige effecten te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
• Putopties geven de houder het recht om in de toekomst een beveiligd actief te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs.

Daarom zijn beleggers vaak: 

• Koop een calloptie als u voorspelt dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen . 
• Koop een putoptie wanneer u voorspelt dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen .

Daarnaast combineren beleggers beide soorten contracten in hun voordeel op basis van voorspellingen van marktbewegingen.

Onderdelen van een optiecontract

Een optiecontract bestaat uit minimaal vier componenten: Omvang, vervaldatum, uitoefenprijs en optiepremie:

• De grootte van de bestelling is gerelateerd aan het aantal verhandelde contracten.
• De expiratiedatum is de datum waarna de belegger de optie niet meer kan uitoefenen.
• Uitoefenprijs is de overeengekomen prijs waartegen het actief zal worden gekocht of verkocht (in het geval de koper van het contract besluit de optie uit te oefenen).
• De premie is de aankoopprijs van het optiecontract. Het is het bedrag dat de belegger moet betalen om de optie te krijgen. De koper verkrijgt dus het contract van de verkoper voor de waarde van de optiepremie. Deze vergoeding zal fluctueren naarmate de vervaldatum dichterbij komt.

Hoe handel in opties werkt

In principe hebben we 2 gevallen wanneer we een optiecontract hebben gekocht:

• Als de uitoefenprijs < price="" market=""> is, kan de belegger de onderliggende waarde kopen tegen een goedkope prijs, en na het opnemen van de uitoefenpremie kan hij ervoor kiezen om het contract uit te oefenen om winst te maken.
• Als de uitoefenprijs > marktprijs is , heeft de belegger geen reden om de optie uit te oefenen en wordt het contract als nutteloos beschouwd. Wanneer het contract niet wordt uitgeoefend, verliest de koper alleen de optiepremie die hij moest betalen om de positie te kopen.

Het is belangrijk op te merken dat hoewel een koper ervoor kan kiezen om zijn of haar call- of putoptie al dan niet uit te oefenen, de verkoper zijn of haar positie moet uitoefenen als de koper besluit deze uit te oefenen.

Dus als de koper van een calloptie besluit om zijn of haar contract uit te oefenen, is de verkoper verplicht om de onderliggende waarde te verkopen. Evenzo, als een belegger een putoptie koopt en besluit deze uit te oefenen, is de verkoper verplicht om de onderliggende waarde te kopen van de persoon die het contract heeft gekocht.

Dit betekent dat de verkoper van de optie een hoger risico draagt ​​dan de koper . Hoewel de verliezen van een optiekoper beperkt zijn tot de waarde van de premie die hij heeft betaald om het contract te kopen, kan de optieverkoper meer verliezen, afhankelijk van de marktprijs van het onroerend goed.

Bij sommige contracten kan een belegger zijn of haar optie op elk moment vóór de vervaldatum uitoefenen. Dergelijke contracten noemen ze vaak Amerikaanse opties . Daarentegen kunnen optiecontracten in Europese stijl alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum van het contract.

Opties contract kenmerken

Voordelen: 

• Beleggers kunnen optiesyndicatie gebruiken om het marktrisico voor bestaande posities af te dekken .
• Optiesyndicatie geeft beleggers meer flexibiliteit bij het speculeren op de prijs van de onderliggende waarde.
• Maakt meerdere handelsstrategieën en combinaties mogelijk , met verschillende risico-/opbrengstmechanismen.
• Potentieel om te profiteren van alle markttrends omhoog, omlaag of vlak.

Defect

• De mechanismen van werken en het berekenen van contractvergoedingen zijn niet altijd gemakkelijk te begrijpen .
• Er zijn veel risico's , vooral voor de verkoper.
• Handelsstrategieën zijn complexer in vergelijking met conventionele alternatieven.
• Optiemarkten worden vaak geplaagd door een lage liquiditeit , waardoor ze voor de meeste handelaren minder aantrekkelijk zijn.
• De waarde van de optiepremie is zeer volatiel en heeft de neiging af te nemen naarmate de vervaldatum van het contract nadert.

Het verschil tussen opties en termijncontracten

Zowel opties als futures zijn populaire derivaten in Traditional Finance & Crypto . Ondanks de overeenkomsten is er een groot verschil in het liquidatiemechanisme van de twee soorten contracten.

In tegenstelling tot een optiecontract, wordt een futurescontract altijd uitgeoefend wanneer de vervaldatum is bereikt , wat betekent dat de polishouder wettelijk verplicht is om de onderliggende waarde (of de overeenkomstige contante waarde) om te wisselen.

Ondertussen is een optiecontract alleen onderworpen aan de beslissing van de houder van het contract. Als de contracthouder (koper) de optie uitoefent, is de verkoper van het nieuwe contract verplicht om de onderliggende waarde te verhandelen.

Basis strategieën voor het verhandelen van opties

Afdekking - Afdekking

Optiecontracten worden vaak gebruikt als afdekkingsinstrumenten. Beleggers kopen putopties op de posities die ze aanhouden. Als de totale waarde van de positie die ze aanhouden daalt als gevolg van de dalende prijs, kunnen ze een verkoopoptie uitoefenen om hun verlies te helpen verminderen.

Bijvoorbeeld:

Duy kocht 100 ETH tegen $ 3.000 per ETH in de hoop dat de marktprijs zou stijgen. Om het risico van een dalende ETH-prijs af te dekken, besloot Duy echter een putoptie te kopen met een uitoefenprijs van $2.500 per ETH en een uitoefeningsvergoeding van $ 100 per ETH te betalen.

Als de markt daalt en de prijs daalt tot $ 2.000 per ETH, kan Duy zijn opties uitoefenen om zijn verlies te verminderen en elke ETH verkopen voor $ 2.500 in plaats van $ 2.000. Maar als de markt stijgt, hoeft Duy het contract niet uit te oefenen en verliest alleen de uitoefenvergoeding van de optie ($ 100 per ETH).

speculatief

Optiecontracten kunnen ook worden gebruikt voor speculatieve handel. Als een belegger bijvoorbeeld denkt dat de prijs van een actief gaat stijgen, kan hij een calloptie kopen. 

• Als de prijs van het actief boven de uitoefenprijs stijgt, kan de belegger de optie uitoefenen en het actief goedkoop kopen.
• Als de markt niet gaat zoals de belegger wil, kan hij of zij afzien van het recht om de optie uit te oefenen en alleen een vergoeding verliezen.

overzicht

Zo hebben we geleerd wat opties zijn, enkele toepassingen, voor- en nadelen van optiecontracten. Als je andere vragen hebt met betrekking tot het bovenstaande onderwerp, reageer dan hieronder zodat Coin98 meteen kan worden ondersteund!

Registreer u en sluit u aan bij Coin98 Insights-groepen en kanalen hieronder om te discussiëren met beheerders en andere communityleden:

• Groepschat Telegram: t.me/Coin98Insights_Chat
• Telegram-kanaal: t.me/Coin98Insights
• Youtube: youtube.com/coin98
• Groep Facebook: www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• Twitter: twitter.com/Coin98Insights