Wat is Liquid Staking? Wordt Liquid Staking een nieuwe trend?

Wat is Liquid Staking? Is dit een nieuwe trend in de toekomst? Wat zijn de belangrijkste punten voor het vinden van een uitstekend Liquid Staking-project?

Liquid Staking is een trefwoord dat al sinds de zomer van 2020 genoemd wordt en sinds kort zien we een aantal projecten in deze sector stijgen. Laten we in dit artikel eens kijken wat Liquid Staking is met Coin98? Is dit een duurzame sector en kan deze zich in de toekomst ontwikkelen?

Wat is Liquid Staking?

Liquid Staking wordt gebruikt om protocollen te beschrijven waarmee synthetische activa kunnen worden gemaakt in de vorm van fungibele tokens van activa die zijn ingezet in een gedecentraliseerd netwerk.

Daarbij maakt het Liquid Staking-protocol het mogelijk om stakingsactiva te kopen en verkopen, liquide op andere markten, en synthetische activa te gebruiken als onderpand in toepassingen Decentralized Finance ( DeFi ).

Met de functie "Staking Liquidity" van Acala kunnen gebruikers bijvoorbeeld KSM inzetten en LKSM terugkrijgen. 

Naast het ontvangen van inzetbeloningen van ingezette KSM, kunnen gebruikers LKSM ook gebruiken in andere protocollen op Acala om kUSD te munten, of deelnemen aan liquiditeits- en liquiditeitslandbouw.

Waarom heeft Liquid staking een kans om in de toekomst te gedijen?

Proof of Stake (PoS) is nu een populaire standaard geworden voor het beveiligen van gedecentraliseerde netwerken, PoS heeft veel voordelen ten opzichte van PoW - Proof of Work , waaronder snellere blokgeneratietijd, lagere bedrijfskosten, hogere doorvoer en lagere ecologische impact,... 

Coin98 heeft een artikel waarin wordt uitgelegd waarom Proof of Stake veiliger is en veel meer wordt gebruikt dan Proof of Work, je kunt ernaar verwijzen om het beter te begrijpen!

Daarom kiezen de meeste nieuwe blockchains voor PoS, of PoS-aanpassingen, om het netwerk te beveiligen. Voor degenen onder u die het niet weten, 's werelds op een na grootste gedecentraliseerde netwerk, Ethereum , is ook bezig om geleidelijk over te gaan van PoW naar PoS en Ethereum 2.0 te worden .

In PoS-netwerken en de meeste PoS-aanpassingen worden native tokens gebruikt als onderpand om deelnemers (“validators”) in het consensusproces (“staking”) te identificeren. 

Om ervoor te zorgen dat de validators niet vals spelen bij transactiebevestiging en validatie, zullen PoS-protocollen het aantal native tokens vergrendelen, en kunnen de tokens die de validator heeft ingezet in beslag nemen of verbranden in het geval van detectie van gedrag.

Met Liquid Staking kunnen validators of delegators kapitaal efficiënter gebruiken. Wanneer gebruikers native assets storten in stakingsprotocollen, kunnen gebruikers deelnemen aan de beveiliging van het netwerk en blokbeloningen ontvangen.

Bovendien ontvangen gebruikers synthetische activa terug in de vorm van fungibele tokens die ingezette tokens vertegenwoordigen, die gebruikers kunnen gebruiken om in ondersteunde protocollen te gebruiken om extra winst te maken.

Bijvoorbeeld: stort ETH op Lido om stETH te ontvangen en beloning te blokkeren. Gebruik vervolgens door liquiditeit verstrekte stETH in Curve of Saddle voor een extra Liquidity Mining -bonus .

Overzicht:

• Als er geen Liquid Staking-protocol is, kunnen gebruikers kiezen: uitzetten in het protocol om deel te nemen aan netwerkbeveiliging en blokbeloningen te ontvangen, of lid worden van DeFi om winst te maken ⇒ kies 1 van 2.
• Met Liquid Staking Protocol kunnen gebruikers 2 ⇒ 2 in 1 doen.

Uitstekende Liquid Staking Protocol-projecten

Momenteel heeft Liquid staking zich ontwikkeld in een aantal prominente ecosystemen, met name Ethereum, Polkadot en Kusama.

Ethereum

Ethereum is de bakermat van DeFi en is momenteel ook een van de snelst groeiende DeFi-plaatsen. Hierdoor worden grote hoeveelheden ETH opgesloten in DeFi-protocollen.

Liquid Staking Protocol helpt bij het ontsluiten van een grote hoeveelheid liquiditeit die is opgesloten in DeFi & Staking-protocollen in PoS ETH 2.0, waardoor de kapitaalstroom efficiënter wordt.

Lido wordt beschouwd als het krachtigste Liquid Staking-protocol op Ethereum. Het project heeft de neiging om horizontaal uit te breiden bij ondersteuning van het Terra-systeem en binnenkort Solana.

Kusama & Polkadot

Kusama & Polkadot's Tokenomic zorgt ervoor dat projecten veel KSM & DOT nodig hebben om parachain-slots te veilen, waardoor Liquid Staking de perfecte oplossing is voor dit ecosysteem.

Vanwege technische beperkingen van het Kusama & Polkadot-platform kunnen de bovenstaande projecten momenteel het mainnet niet lanceren op de Kusama & Polkadot-relaisketen. Maar in de komende 6 - 12 maanden zal het beeld van Liquid Staking op dit ecosysteem waarschijnlijk veel sterker worden dan het nu is. Enkele opmerkelijke projecten zijn te noemen zoals: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Hoe Liquid Staking duurzame voordelen oplevert voor belanghebbenden

Het bedrijfsmodel in Crypto is niet veel anders in vergelijking met traditionele financiën, het is een raamwerk dat kort, intuïtief en systematisch beschrijft hoe een project op lange termijn waarde kan worden gegeven, door gebruikers kan worden gebruikt en waarde kan worden verkregen door middel van degelijke strategieën voor het genereren van inkomsten.

Wat het Liquid Staking Protocol betreft, realiseer ik me dat dit projectteam een ​​netwerkproduct levert dat veel partijen ten goede komt, waaronder:

• Gebruiker: de meest intuïtieve, waardoor gebruikers meer winst kunnen maken uit beide bronnen: beloning + incentive van DeFi-protocol blokkeren ⇒ Verhoog de kapitaalefficiëntie.
• Netwerk: wanneer veel gebruikers tokens inzetten in het Liquid Staking-protocol, betekent dit dat ze lid worden van het gemeenschappelijke netwerk, waardoor de netwerkbeveiliging indirect wordt verhoogd en het netwerk meer gedecentraliseerd wordt.
• Ander DeFi-protocol: gebruikers die synth-tokens van Liquid Staking Protocol gebruiken, verhogen de TVL en het volume voor die projecten.

⇒ Over het algemeen nemen bij het verhogen van het gebruik door gebruikers ook de voordelen voor belanghebbenden toe. Dit is het positieve netwerkeffect.

Momenteel is de enige applicatie die voor dit projectteam wordt gebruikt, Governance - deelname aan het ecosysteembeheer van het Liquid Staking-project. Maar er zijn nog 2 andere toepassingen die veel opmerkelijker zijn dat het waarschijnlijk is dat projecten van deze groep in de toekomst ook op het mainnet van toepassing zullen zijn:

• Gedeelde protocolkosten.
• Governance - Neem deel aan het ecosysteembeheer van het Liquid Staking-project en gerelateerde L1's.

Protocolkosten delen

De meeste Liquid Staking-projecten berekenen de protocolvergoeding door een deel van de vergoeding in rekening te brengen over de door gebruikers verdiende winst, naar mijn mening is dit een redelijke manier van in rekening brengen, gebaseerd op het principe van wederzijds voordeel.

Het project kan op de een of andere manier alle of een deel van de protocolvergoeding delen met tokenhouders of stakers.

Voorbeeld: gebruiker zet 1.000 ETH in Lido met een APR van 4,4%. Na een jaar neemt die persoon kapitaal op bij Lido, hij krijgt zijn kapitaal terug plus winst uit de blokbeloning, gelijk aan:

1.000 + 1.000*4,4%*90% = 1039,6 ETH

Aan de kant van Lido ontvangt het project een protocolvergoeding:

1.000*4.4%*10% = 4.4 ETH

Lido's Liquid Staking-product wordt zelfs gelanceerd op twee L1's, Ethereum en Terra, doe een snelle berekening met de bovenstaande gegevens (ervan uitgaande dat TVL en APR niet veranderen), dan de protocolvergoeding die Lido elk jaar verdient in het bereik van $ 25 miljoen.

4.085.572.316*0,44% + 1.994.361.835*0,34% = $24.757.348,4294

Bestuur

Kortom, door een bepaald aantal uitzettokens in de netwerken te houden, hebben de Liquid Staking-protocollen het recht om deel te nemen aan het bestuur van dat L1-project. 

Ervan uitgaande dat de Liquid Staking-protocollen deze bevoegdheid aan LDO-houders geven, denk ik dat dit een uitstekende use case is van het projectteam. Dan is het bezit van het native token van Liquid Staking Protocol gelijk aan het kunnen deelnemen aan het bestuur van gerelateerde ecosystemen.

De toekomst van Liquid Staking

Naar mijn persoonlijke mening denk ik dat Liquid Staking zal gedijen in de volgende ecosystemen:

Kusama / Polkadot

Parachain Slot Auction zorgt ervoor dat een zeer grote hoeveelheid KSM & DOT wordt vergrendeld en niets doet. Liquid staking is een zeer geschikt product voor het Kusama / Polkadot-ecosysteem omdat het een grote hoeveelheid activa vrijgeeft op de secundaire markt.

De L1's hebben DeFi in volle gang

Sommige L1's hebben actieve DeFi-projecten zoals Ethereum, Terra, Solana.

In theorie is alle blockchain PoS een potentiële markt voor Liquid Staking om te groeien, maar als het DeFi-ecosysteem van die blockchains zelf zich niet ontwikkelt, hoe kunnen de uitgegeven Synthetic Assets dan worden gebruikt?

Dus in feite kunnen alleen blockchains met een bloeiend DeFi-ecosysteem het Liquid Ztaking-team duurzaam ontwikkelen, op basis van fundamentele DeFi-stukken zoals AMM, leningen, enz.

Investeringsmogelijkheid met Liquid Staking

In crypto , wanneer een nieuwe trend verschijnt, zullen er, naast de kernprojecten die gericht zijn op ontwikkeling op lange termijn in dezelfde sector, ook nieuwe projecten opduiken om op korte termijn te volgen. Dus hoe identificeer je potentiële projecten die een hoge ROI kunnen opleveren in het projectteam dat aan Liquid Staking werkt? Waar is het belangrijkste punt?

Vanuit het perspectief van een Liquid Staking Protocol-gebruiker zullen ze hun kapitaal beter willen gebruiken om zoveel mogelijk rendement te behalen. Hoewel de rente van block reward vrij laag is, meestal onder de 10%, komt het resterende rendement van DeFi-protocollen (Liquidity mining, one-side staking,...).

Dus, hoe meer opties en tactieken beschikbaar zijn voor de gecombineerde gebruikers, naarmate een synth-activum dat is vrijgegeven door een Liquid Staking-protocol, wordt overgenomen door steeds meer DeFi-protocollen. 

Dus, naar mijn persoonlijke mening, is de adoptie en adoptie van synthetische activa een van de belangrijkste punten voor het succes op lange termijn van de projecten in het Liquid Staking Protocol-team.

Over het algemeen moet u, wanneer u overweegt te investeren in een project onder Liquid Staking, rekening houden met de volgende 3 factoren:

• In welk ecosysteem opereert u? - Bloeien DeFi-ecosystemen zoals Ethereum, Terra, Solana,...
• Hoe projectwaarde vastleggen voor native token? - Huidige en toekomstige use-cases, hoe waarde vast te leggen voor Native token.
• In welke DeFi-protocollen en ecosystemen worden de synthetische activa die uit het project zijn uitgegeven, gebruikt?

overzicht

Zo heeft Coin98 u kennis laten maken met wat Liquid Staking is, of Liquid Staking zich in de toekomst zal ontwikkelen, en de belangrijkste punten om een ​​uitstekend Liquid Staking-project te vinden. Wat vind je van liquid staking? Reageer hieronder om te bespreken met Coin98!