Wat is liquiditeitsmijnbouw? Hoe werkt Liquidity Mining?

Wat is liquiditeitsmijnbouw? Wat zijn de use-cases in de crypto-ruimte? Laten we het er in dit artikel over hebben. 

De afgelopen jaren is het gebruik van blockchain en cryptocurrency toegenomen. Hoewel de primaire investeringsstrategie voor crypto is om cryptocurrencies te kopen en vast te houden totdat ze in waarde stijgen, zijn er verschillende aanvullende methoden die u kunt gebruiken om passief inkomen te verdienen.

Een dergelijke strategie omvat liquiditeitsmining, waarbij gebruik wordt gemaakt van de voordelen van de immense hype achter gedecentraliseerde financiering (DeFi), terwijl beleggers hun bezit kunnen gebruiken om extra inkomsten te genereren.

Wat is liquiditeitsmijnbouw?

Liquidity mining is een DeFi- investeringsstrategie waarbij deelnemers hun crypto-activa aan verschillende liquiditeitspools leveren om het voor anderen gemakkelijk te maken om binnen een platform te handelen. Deze pools bestaan ​​uit liquiditeit in paren van munten of tokens die toegankelijk zijn via gedecentraliseerde beurzen (DEX's). 

Wat is liquiditeitsmining?

In ruil voor de bijdragen van de leveranciers worden ze beloond met vergoedingen en nieuw uitgegeven tokens op basis van hun aandeel in de totale poolliquiditeit. De kosten zijn gemiddeld 0,3% per swap, en de totale beloning verschilt op basis van iemands proportionele aandeel in een liquiditeitspool. 

Hoe werkt liquiditeitsmining? 

Het mechanisme van liquiditeitsmining

Gebruikers storten hun activa eenvoudig in een pool om deel te nemen aan deze liquiditeitspools, vergelijkbaar met het verzenden van activa van de ene portemonnee naar de andere. Een pool bestaat meestal uit een handelspaar zoals ETH/USDT. 

Crypto-houders moeten gelijke delen tokens bijdragen (in termen van waarde) in het geval van Uniswap en alle DEX's die hetzelfde AMM - mechanisme gebruiken. 

Bijvoorbeeld:

Een gebruiker wil 5 ETH, elk ter waarde van $ 2.000, in de ETH/USDT-pool plaatsen. 

Hij heeft in totaal $ 10.000. Als gevolg hiervan moet hij voor de financiering van 5 ETH ook 10.000 USDT verstrekken (tegen een prijs van $ 1 per token).

De liquiditeit die aan de pool wordt verstrekt, wordt toegekend aan klanten die activa uit de ETH/USDT-pool verhandelen. Daarna worden de vergoedingen geïnd en verdeeld over de LP's. 

Het eindresultaat is een wederzijds voordelige verbinding waarin beide partijen iets terugkrijgen. Eindgebruikers kunnen gemakkelijk handelen met verschillende activa, en beurzen krijgen liquiditeit en vergoedingen van LP's.

Voordelen van liquiditeitsmijnbouw

Liquiditeitsmining is niet alleen gunstig voor de liquiditeitsverschaffers, maar ook voor de DeFi-platforms en de blockchain-gemeenschap. Waarvan er hieronder enkele worden genoemd: 

• Potentieel voor hoge opbrengsten : De opbrengst is evenredig met het totale risico van de handelaar. Als handelaren een aanzienlijke investering willen doen, komt hun beloning proportioneel overeen met hun bijdrage. 
• Distributie van governance en native tokens : de meeste protocollen belonen LP's met governance-tokens die worden gecompenseerd in verhouding tot hun bijdragen aan de liquiditeitspool. LP's met een hogere bijdrage worden betaald met meer tokens, wat overeenkomt met het risico dat ze lopen. Dit leidt tot een meer inclusief model waarbij zelfs de kleine investeerders bijdragen aan het ontwikkelen van een protocol.
• Lage instapdrempel : kleine beleggers kunnen gemakkelijk deelnemen aan liquiditeitsmijnbouw omdat de meeste platforms kleine deposito's toestaan ​​en beleggers hun winst kunnen inzetten door hun aandelen in liquiditeitspools uit te breiden.
• Passief inkomen : Liquiditeitsmining, vergelijkbaar met passieve belanghebbenden in stakingsnetwerken, is een briljante manier voor LP's om passief inkomen te verdienen.
• De win-win-win-uitkomst in liquiditeitsprotocollen : deze interactiebenadering komt alle partijen in een DeFi-protocol ten goede. Het platform profiteert van zijn community, van LP's en handelaren tot ontwikkelaars en andere externe serviceproviders, die worden gecompenseerd voor het verstrekken van hun tokens.

Risico's van liquiditeitsmijnbouw

Ondanks tal van voordelen, zijn er enkele gevaren voor liquiditeitsmining.

• Tijdelijk verlies : dit kan optreden wanneer de prijs van de tokens van de LP's in liquiditeitspools verandert in vergelijking met wat het was toen ze voor het eerst werden verstrekt. Een groter prijsverschil zorgt ervoor dat gebruikers meer kans lopen op een blijvend verlies. De volatiliteit van de cryptocurrency-markt betekent echter dat handelaren op zijn minst enigszins voorzichtig moeten zijn bij het storten van hun geld in DEX's.
• Projectrisico : wanneer een protocol technologisch geavanceerd is, wordt de broncode waarop het werkt ingewikkelder, wat leidt tot een hele reeks technische problemen met liquiditeitsmining. Cybercriminelen kunnen mogelijk misbruik maken van het protocol en de activa binnen het project als het project geen diepgaande audit van de code uitvoert. Dit kan leiden tot een aanzienlijk verlies voor de LP's die bij het project betrokken zijn.
• Potentiële tapijttrekkers : Ondanks de vele voordelen van gedecentraliseerd beleggen, bevat het mechanisme van het systeem enkele inherente risico's die kunnen optreden. Een daarvan is het risico van "Rug pull", een soort fraude die optreedt wanneer ontwikkelaars van liquiditeitspools en protocolontwikkelaars besluiten het protocol af te sluiten en al het geld dat in het project is geïnvesteerd, op te nemen. 
• Informatieasymmetrie : het belangrijkste probleem voor investeerders in gedecentraliseerde netwerken is dat informatie niet op gepaste wijze onder het grote publiek wordt verspreid. Wantrouwen, corruptie en een gebrek aan integriteit zijn allemaal symptomen van informatieasymmetrie die kan leiden tot grote verliezen voor handelaren. 

Liquidity Mining versus andere passieve beleggingsstrategieën

Het verschil tussen Staking, Yield Farming en Liquidity Mining

Liquiditeitsmijnbouw versus uitzetten

Staking is een consensusalgoritme waarmee gebruikers hun crypto-activa kunnen verpanden als een vorm van onderpand binnen proof-of-stake (PoS)-algoritmen. Gebruikers die grotere bedragen inzetten, krijgen meestal meer rendement, wat vergelijkbaar is met wat er gebeurt met liquiditeitsmining.

Een ander duidelijk voordeel van staking is dat de risico's relatief laag zijn. Hoewel projectmislukkingen en liquiditeitsrisico's mogelijk zijn, zijn de risico's die gepaard gaan met liquiditeitsmining veel ernstiger. 

Liquiditeitsmijnbouw versus opbrengstlandbouw

Hoewel sommige beleggers de termen liquiditeitsmijnbouw en opbrengstlandbouw door elkaar kunnen gebruiken, is het noodzakelijk om te onthouden dat liquiditeitsmijnbouw een subset is van opbrengstlandbouw, wat inhoudt dat crypto-activa worden vergrendeld in verschillende blockchain-protocollen om passief inkomen te genereren.

Terwijl beleggers die deelnemen aan liquiditeitsmijnbouw native tokens krijgen, krijgen degenen die deelnemen aan opbrengstlandbouw interesse. Beide mechanismen hebben vergelijkbare voordelen en risico's.

Is liquiditeitsmining een langetermijninvestering?

Het essentiële voordeel van beleggen in liquiditeitsmining is dat het rendement evenredig is aan het risico dat LP's nemen, waardoor ze zo riskant of veilig kunnen zijn als ze willen met hun investering. Deze techniek is ook relatief eenvoudig te implementeren, waardoor het uitstekend geschikt is voor beginners.

Er zijn echter een paar risico's waarvan gebruikers zich bewust moeten zijn. Hoewel het onwaarschijnlijk is, kan een hacker toegang krijgen tot het project waaraan ze werken, met verlies van activa tot gevolg. Hetzelfde geldt als er sprake is van fraude met het trekken van tapijten. Als LP's zich bezighouden met liquiditeitsmining, moeten ze zich voortdurend concentreren op risicobeperkende maatregelen om kostbare investeringsfouten te voorkomen.

Hoewel liquiditeitsmining een recente investeringsstrategie is voor crypto-activa, lijkt het erop dat het een blijvertje is. 

Conclusie

Liquiditeitsmining is een passieve inkomstenbenadering waarmee crypto-houders kunnen profiteren van hun bestaande activa in plaats van ze in koude opslag op te slaan. En het is moeilijk te ontkennen dat liquiditeitsmining geleidelijk een nuttig hulpmiddel wordt voor cryptohandelaren. 

Als je het artikel nuttig vindt, deel het dan met je vrienden! 

Laat ons weten wat je ervan vindt in de commentaarsectie hieronder!