Wat is Staking Pool? De onvermijdelijke ontwikkeling en bestemming van ETH in de toekomst

Wat is Staking Pool? Hoe is Staking Pool gunstig voor Ethereum? Wat zijn de investeringsmogelijkheden in dit segment? Ontdek het nu!

De overgang van PoW naar PoS om Ethereum 2.0 te worden, is een grote stap voorwaarts voor de schaalbaarheid van Ethereum. Met een nieuw consensusmechanisme en schaaloplossingen zoals laag 2, wordt verwacht dat Ethereum 2.0 de huidige zwakke punten aanpakt, waardoor gebruikers een snellere, goedkopere en veiligere blockchain hebben. En met de nieuwe Londense update op 5 augustus gaat Ethereum stap voor stap op weg naar dit doel.

Het inzetten van Ethereum 2.0 heeft echter veel beperkingen en Staking Pools zijn geboren om deze beperkingen op te lossen. 

Dus wat is Staking Pool? Welke voordelen helpen ze gebruikers, waarom zeggen dat dit een onvermijdelijke ontwikkelingstrend is en waar zijn de investeringsmogelijkheden in de Staking Pool-array? Dit artikel helpt je bij het beantwoorden van deze vragen!

Wat is Staking Pool?

Staking Pool is gewoon een plaats (contract) waar activa worden gestort (deposito) en dat bedrag aan activa wordt uitgezet. Hoewel het zo eenvoudig is, hebben ze dankzij de functie van Staking Pool geholpen om de beperkingen van Staking Ethereum 2.0 op te lossen, wat tegenwoordig voor veel gebruikers een barrière vormt. 

Huidige beperkingen van het inzetten van Ethereum 2.0

Met ETH-stakers zullen bij rechtstreeks inzetten op Ethereum 2.0 de volgende beperkingen optreden:

• Hoeveelheid ETH die nodig is om deel te nemen : Stakers hebben minimaal 32 ETH of een vermenigvuldiger van 32 ETH (64, 96,..) nodig om deel te nemen aan staking. Daarom kunnen degenen die willen deelnemen aan staking met een kleine hoeveelheid kapitaal of een oneven hoeveelheid ETH willen inzetten, dat niet.
• Gebrek aan manier om taken toe te wijzen : wanneer ETH rechtstreeks wordt ingezet, moet staker de node zelf uitvoeren als ze beloningen willen ontvangen. ⇒ Moet de nodige machines en bandbreedte voorbereiden. Momenteel staat het protocol niet toe dat stakers dit werk aan andere partijen overdragen.
• Vergrendeltijd heeft invloed op alternatieve kosten : momenteel kunnen stakers geen activa opnemen van Beacon Chain, en met de huidige voortgang is het zeer waarschijnlijk dat stakers enkele maanden moeten blijven wachten totdat hun ETH is toegewezen.
• Beperkte winst : Stakers kunnen alleen ETH-beloningen krijgen omdat het token in het contract is opgesloten, maar hoe meer ETH wordt ingezet, hoe minder winst. Op dit moment geeft het uitzetten van ETH een rente van ongeveer 6,1% per jaar.

Staking Pool APR voor Ethereum

Alle bovenstaande factoren hebben veel barrières voor stakers gecreëerd, ze willen het recht hebben om zoveel ETH in te zetten als ze willen, het recht geven om knooppunten te runnen aan andere partijen, ETH op elk moment intrekken en meer kunnen ze ETH-stakes gebruiken om gebruiken op andere DeFi-apps. En daarom zijn Staking Pool-projecten geboren.

Hoe uitzetpools werken en hun voordelen

Zoals hierboven vermeld, is Staking Pool een plaats om activa op te slaan, in het geval van ETH helpt dit model om de volgende problemen op te lossen:

1. Door ETH vanuit meerdere bronnen op één plek te centraliseren, hoeven stakers niet langer 32 ETH te storten, waardoor de markt wordt vergroot voor mensen met weinig ETH of degenen die een oneven aantal ETH willen inzetten ⇒ Los het probleem op van de benodigde hoeveelheid ETH
2. In plaats van dat elk een validator is en het zelf moet bedienen, zal Pool dit aantal activa aan andere validators geven, waardoor stakers gewoon ETH inzetten en zich geen zorgen hoeven te maken over gerelateerd werk. ⇒ Los het probleem van taaktoewijzing op 
3. Staking Pool kan slechts een deel van ETH storten en een deel achterlaten om te helpen voldoen aan de behoeften van het opnemen van ETH van gebruikers (vergelijkbaar met hoe banken werken) ⇒ Los het probleem met de ETH-vergrendelingstijd op.
4. Staking pool kan een token uitgeven dat het uitzetten van ETH vertegenwoordigt, vergelijkbaar met Compound waarvan het token de storting van tokens vertegenwoordigt - Ctokens, Uniswap heeft een token dat liquiditeitsvoorziening vertegenwoordigt - LP-tokens Het openen van een nieuwe markt helpt de winst voor de staker te maximaliseren. 

Het Staking Pool-model helpt niet alleen om de huidige beperkingen voor ETH 2.0-staking op te lossen, maar helpt ook om een ​​nieuwe grote markt voor ETH te creëren.

Soorten uitzetpool

Er zijn 2 soorten Staking Pool, waaronder: 

• Gecentraliseerde uitzetpool (Gecentraliseerde uitzetpool).
• Gedecentraliseerde Staking Pool.

In het onderstaande gedeelte zal ik een overzicht geven van deze twee soorten Staking Pool en waarom het zeer waarschijnlijk is dat de Decentrale Staking Pool meer waarde zal aantrekken.

Gecentraliseerde uitzetpool

Een goed voorbeeld voor Centralized Staking Pool is Binance , 's werelds grootste gecentraliseerde Crypto-uitwisseling die ETH 2.0-staking ondersteunt.

Binance ETH 2.0-staking. Details hier:

Enkele kenmerken van Binance ETH 2.0 Staking:

• De Binance-uitwisseling is de validator.
• Afzenders hoeven alleen ETH te storten in het ETH-inzetgedeelte op Binance, de uitwisseling doet de rest.
• De afzender ontvangt een rendement dat gelijk is aan het percentage van degenen die ETH rechtstreeks op Ethereum 2.0 inzetten.
• De afzender ontvangt een representatief token - BETH heeft een 1:1-conversie naar ETH, BETH kan direct worden verhandeld voor ETH op Binance of worden gebruikt op Dapps die BETH ondersteunen.
• Afzenders kunnen geen activa opnemen tot fase 1.5 van Ethereum 2.0. Wanneer het dat stadium bereikt, hoeveel BETH de afzender heeft, kan hij het equivalente bedrag aan ETH inwisselen.

Stappenplan naar Ethereum 2.0

Gecentraliseerde Staking stelt gebruikers in staat om eenvoudig toegang te krijgen tot ETH 2.0 uitzetten, de uitwisseling zal het meeste werk doen en gebruikers zullen ook toegang hebben tot een overvloedige bron van liquiditeit van de uitwisseling. De uitwisseling is centralisatie en gebruikers hebben niet echt controle over die ETH (hoewel de mogelijkheid van het risico erg laag is met een grote uitwisseling zoals Binance).

Gedecentraliseerde uitzetpool

Ik zal het voorbeeld nemen van Lido (LDO) , het grootste project op de Decentralized Staking Pool-array voor ETH vandaag. 

Als je Lido hebt geprobeerd, zul je merken dat het product vrij eenvoudig te gebruiken is: Gebruikers storten ETH ⇒ Ontvang stETH ⇒ Het stETH-saldo verandert in de loop van de tijd als gevolg van de hoeveelheid inzetbeloningen.

Uitzetten Pool Ethereum 

Enkele kenmerken van Lido ETH 2.0 Staking:

• Lido is geen validator, het project zal ETH in de pool toewijzen aan validators die door de governance in het protocol zijn goedgekeurd.
• Afzenders hoeven alleen ETH te deponeren in het ETH-inzetgedeelte op Lido, Lido doet de rest.
• De afzender krijgt rendement met minder % van degenen die ETH rechtstreeks op Ethereum 2.0 inzetten, aangezien Lido een deel van de vergoeding in rekening brengt op de winst van de afzender.
• De afzender ontvangt stETH, wat 1:1 is voor ETH, stETH kan tegenwoordig op een groot aantal Dapps worden gebruikt.
• Afzenders kunnen geen activa opnemen tot fase 1.5 van Ethereum 2.0. Wanneer dat stadium is bereikt, retourneert de afzender stETH om in ruil daarvoor dezelfde hoeveelheid ETH te ontvangen.

In één oogopslag zien we geen groot verschil tussen de gecentraliseerde uitzetpool en de gedecentraliseerde uitzetpool, zelfs de hoeveelheid opbrengst die gebruikers ontvangen is lager dan in de gedecentraliseerde uitzetpool en het is waar dat op dit moment de hoeveelheid ETH is ingezet op verschillende platformen. Gecentraliseerde Staking Pool wordt steeds meer.

Validator Distribution Board - Kraken en Binance trekken de meest ingezette ETH aan - bron: Beacon Chain

Maar er zijn veel factoren waardoor ik denk dat gedecentraliseerd uiteindelijk zal winnen en we zullen er later meer over leren. 

Gedecentraliseerde versus gecentraliseerde uitzetpool

 Er zijn drie essentiële factoren voor gedecentraliseerd om gecentraliseerde concurrenten te overtreffen:

• Sociale schaalbaarheid : zoals hierboven vermeld, zal het hebben van een grote hoeveelheid ETH in handen van een validator (bijv. Binance) veel problemen veroorzaken met de centralisatie van Ethereum. Met Lido zal het project ETH toewijzen aan veel validators, waardoor de veiligheid van het Ethereum-netwerk wordt gewaarborgd en het schaalbaarder wordt.
• Trustless : gebruikers geven de voorkeur aan niet-gereguleerde tokens. Zo is BUSD bijna uitsluitend thuis speelbaar in relatie tot Binance en BSC, terwijl DAI wordt gebruikt in veel verschillende ecosystemen van Solana, Polygon,...
• Vrijheid bij het benutten van MEV : MEV (Miner Extractable Value) is een onvermijdelijkheid van Ethereum. De reputatie van de beurzen is een sterk punt, maar ook een touw dat de mogelijkheid bindt om te profiteren van de enorme winsten van MEV. Gedecentraliseerde Staking Pool heeft deze beperkingen niet en projecten die profiteren van MEV zullen in staat zijn om hogere rendementen te bieden voor stakers in vergelijking met Centrale Staking Pool.

Deze voordelen zijn extreem groot en het is zeer waarschijnlijk dat de leidende projecten in de Staking Pool-array gedecentraliseerd zullen zijn.  

Potentieel van de ETH-inzetmarkt

Ethereum is op dit moment de grootste blockchain die slimme contracten ondersteunt. Het aantal gebruikers, de hoeveelheid activa die circuleert naar de kapitalisatiewaarde, de omringende gemeenschap, ... al deze factoren dragen bij aan de positie van Ethereum die geen enkel slim contractplatform kan vervangen. 

De sterke groei in handelsvolume van Ethereum - bron: The Block

Met hoge kosten en lange wachttijden houdt het Ethereum-netwerk zijn ontwikkelingsmogelijkheden echter tegen, de Ethereum-community met meer dan 50 miljoen wallet-adressen (bron: Etherescan ) wacht op een upgrade van PoW naar PoS .

De hoeveelheid ETH die is ingezet in het Ethereum 2.0-contract bedraagt ​​bijna 6,5 ​​miljoen ETH (meer dan $ 18 miljard op het moment van schrijven) en groeit gestaag, wat wijst op een grote vraag naar ETH-staking.

Overzicht van Ethereum 2.0 - bron: Beaconchain 

Verder kijkend naarmate Ethereum overstapt naar een PoS-model, zal de markt voor ETH-staking groter en groter worden (de marktkapitalisatie van Ethrereum is op het moment van schrijven meer dan $ 313 miljard).

Gedecentraliseerde Staking Pool-projecten 

Hieronder vindt u een samenvatting van enkele projecten in de ETH 2.0 Staking-array:

Sommige projecten ondersteunen ETH2.0 staking

Hoe meer ETH er wordt gestort, hoe groter het overeenkomstige token wordt gedolven, waardoor de behoeften van gebruikers worden gezien. En Lido is momenteel het project met de meeste opgehaalde ETH 

Lido Financiën

Op dit moment is Lido het leidende project en loopt het ver voor op alle concurrenten in de Decentralized Staking Pool-array. Met de first-mover-factor en het oplossen van de beperkingen van ETH 2.0-staking, heeft Lido het grote potentieel van deze markt bewezen. 

Momenteel heeft het bedrag aan ETH dat in Lido is gestort de 729.500 ETH overschreden en een bedrag aan stETH uitgegeven dat overeenkomt met een totale waarde van meer dan 1,95 miljard dollar.

De marktkapitalisatie van stETH is in slechts enkele maanden enorm gegroeid

Tientallen toonaangevende DeFi-projecten en vele andere grote en kleine projecten accepteren stETH, wat helpt om de applicaties van stETH snel te schalen en flexibiliteit voor gebruikers te creëren.

Een reeks toonaangevende DeFI-projecten integreert stETH. Details hier:

De succesfactoren van Lido

Een paar belangrijke factoren helpen Lido om te slagen en vergelijkbare concurrenten voor te blijven:

• Netwerkeffect : als leider en het aantrekken van de meeste liquiditeit, creëert stETH een sterk netwerkeffect en trekt meer deelnemers aan ⇒ Breidt het netwerk verder uit en trekt meer de volgende deelnemende partij aan. Maak van daaruit een lus die lijkt op de manier waarop DAI dat deed.
• Voordelen voor Stakers : Lost Ethereum 2.0 Staking-beperkingen op en opent een markt voor stETH-gebruik.
• Voordelen voor houders : hoe meer mensen stETH gebruiken, hoe meer stETH kan worden gebruikt als onderpand om ETH te lenen, om verschillende DeFi-doeleinden te dienen (leverage staking om meer rendement te ontvangen). ,...) ⇒ ETH-houders hebben meer winst bij het uitlenen ETH

Op dit moment is het zeer waarschijnlijk dat Lido de winnaar zal zijn in de markt voor gedecentraliseerde Staking Pool, en als deze groei doorzet, is het niet uitgesloten dat in de toekomst de hoeveelheid stETH in omloop zelfs meer zal zijn dan ETH en stETH. gevallen dan ETH. 

Risico's van gedecentraliseerde inzetpool 

Het idee van Staking Pool bestaat al heel lang, maar qua product is het nog erg nieuw, Lido is het project dat de weg vrijmaakte voor Decentralized Staking Pool en tot nu toe heeft het project goed gewerkt.

Blockchain heeft echter altijd risico's en we moeten niet te veel vertrouwen hebben in een bepaald project.

Staking Pool indien te ontwikkeld, heeft dit een nadelige invloed op de veiligheid van Ethereum?

Zoals ik hierboven al zei, is er een mogelijkheid dat het aantal stETH in omloop meer zou kunnen zijn dan ETH en er zullen zelfs meer use-cases zijn voor stETH dan ETH. 

Dus als dit gebeurt, heeft dit dan een positieve of negatieve impact op de beveiliging van het Ethereum-netwerk?

Ethereum 2.0 zal slecht gedrag in het netwerk beteugelen door ETH van staker te verwijderen (slash) als het zich misdraagt. Maar met uitzetpools hoeven ETH-afzenders zich hier geen zorgen over te maken, veel validators en services garanderen dat ze het exacte bedrag aan ETH betalen dat gebruikers verzenden. Dit roept bezorgdheid op over het toenemend slecht gedrag in het netwerk. 

Maar dit probleem is precies het tegenovergestelde, als de hoeveelheid stETH hoog is, betekent dit dat de aanvaller veel stETH zal moeten kopen, en nog een stap is om die stETH in te wisselen op LIDO om het aantal validators te elimineren (om het aantal validators) netwerk, moet de aanvaller een hand hebben van 66% van de ingezette ETH). En hoe hoger de hoeveelheid STETH, hoe meer STETH de aanvaller moet kopen in ruil voor meer op LIDO.

⇒ Hoe meer sETH niet alleen de veiligheid van het ETH-netwerk niet vermindert, maar ook verhoogt.

Investeringsmogelijkheden in Staking Pool-segment

• Gezien het productteam en de huidige gegevens, lijkt het erop dat Lido's token (LDO) de investering zeker waard is. Coin98 zal u zo snel mogelijk een artikel bezorgen over het werkingsmodel van Lido, zodat u weet of de LDO-token veel waarde zal aantrekken.
• Voor degenen onder u die ETH hebben, kunt u overwegen om ETH te verzenden op platforms zoals Lido of Binance om meer rendement te ontvangen.
• Ook de achterliggende projecten in de Decentalized Staking Pool-tak met lage kapitalisatie zijn onze aandacht waard.

Afsluitende gedachten

Om een ​​paar belangrijke ideeën en opmerkingen over Staking Pool samen te vatten:

• Staking Pool is vergelijkbaar met MEV en hun bestaan ​​is onvermijdelijk, zolang de voordelen van het maken en gebruiken van tokens zoals stETH blijven bestaan, zullen ze blijven bestaan ​​en groeien.
• Decentralized Staking Pool zal Centralized Staking Pool moeten passeren als het een goede ontwikkelingsrichting voor Ethereum wil verzekeren
• Lido monopoliseert momenteel de markt voor gedecentraliseerde inzetpools en overtreft alle andere projecten in alle opzichten
• Met het huidige netwerkeffect en het potentieel van MEV-mijnbouw om meer inkomsten uit Lido te genereren, kunnen we een "winnaar-nemen-alles" zien
• Het is waarschijnlijk dat op de lange termijn de hoeveelheid stETH in het aanbod meer zal zijn dan ETH, als dit gebeurt, zal het geen schade toebrengen, maar meer voordelen opleveren voor Ethereum

Als je vragen of opmerkingen hebt over Staking Pool voor Ethereum, reageer dan hieronder en word lid van de Coin98 Insights Chat -groep om rechtstreeks uit te wisselen en te discussiëren met beheerders en vele andere broers!

Vergeet niet het Coin98 Insights News -kanaal te volgen om de snelste updates te krijgen over alle prominente Ethereum-nieuws en evenementen in de wekelijkse Panorama-uitgaven van Coin98 Insights!