Wat zijn leveraged tokens? Hoe Bull werkt, Bear Token

Wanneer Bull, Bear Token gebruiken? Hoe hefboomtokens werken? Lees hier meer over Leveraged Tokens!

Hallo jongens!

In het artikel van vandaag zal ik u een uiterst innovatief financieel product voorstellen dat Leveraged Token (Leveraged Token) is. Als u het begrijpt en begrijpt, is dit een geweldige kans voor u om Margin Crypto te verhandelen. 

Dus wat is een Leveraged Token? Broeders en zusters, volg het artikel met mij!

Wat zijn leveraged tokens?

Leveraged Token (of Leveraged Token) is een token waarvan de prijs verandert op basis van de prijswijziging van het originele token (BTC, ETH, XRP, ..), gemaakt om handelaren een extra optie te geven om te zoeken naar winsten in de cryptomarkt. Dit zijn ERC-20-tokens en kunnen worden opgeslagen op ERC-20-wallets.

Hefboomtoken is als een gewone token omdat het kan deelnemen aan spothandel, maar het is anders omdat het een hefboomwerking heeft voor hogere winsten in vergelijking met hetzelfde activum in de reguliere versie (dwz margehandel). En natuurlijk gaan hogere rendementen ook gepaard met hogere risico's.

Soorten hefboomtokens

FTX- uitwisseling is de uitwisseling die Leveraged Token heeft gemaakt. Momenteel worden Leveraged Token-producten gebruikt op veel andere grote beurzen zoals Binance , Gate . Er zijn 3 soorten Leveraged Tokens die worden gebruikt op FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) en HEDGE (-1x).

Voorbeeld met ETH:

• Als ETH op een dag met 1% is gestegen, is ETHBULL 3% gestegen, is ETHBEAR 3% gedaald en is ETHHEDGE 1% gedaald.
• Als ETH op een dag met 1% is gedaald, is ETHBULL met 3% gedaald, is ETHBEAR met 3% gestegen en is ETHHEDGE met 1% gestegen.

Verschil tussen Coin en Bull & Bear Token

Voor- en nadelen van hefboomtokens

Tijdens het leren over Leveraged Token, realiseerde ik me dat dit een buitengewoon creatief en nuttig afgeleid product is, maar geen perfect product. Het heeft nog steeds zijn eigen voor- en nadelen als volgt:

Voordelen:

1. Makkelijk te gebruiken

Leveraged Token heeft een manier van kopen en verkopen zoals u koopt en verkoopt op de Spot Trading-beurzen. Over het algemeen is het heel gemakkelijk te gebruiken.

De manier om winst te maken is vergelijkbaar met Spot Trade, hij koopt Hold en verkoopt wanneer de prijs hoog is om winst te maken.

2. Goedkope transactiekosten

De transactiekosten van Leveraged Token zijn meestal goedkoper dan Contract Trading en Future Trading.

De transactiekosten die gemoeid zijn bij het verhandelen van Leveraged Token-broers zijn: handelskosten (verdeeld in 0,02% Maker & 0,07% voor Taker) en dagelijkse beheervergoeding 0,03%/dag (FTX Exchange).

Hefboomtransactiekosten voor tokens

Bijvoorbeeld: als u ETHBull ter waarde van $ 1000 koopt en deze 30 dagen vasthoudt, zijn de kosten die u moet betalen de transactiekosten (0,02% bij aankoop en 0,07% bij verkoop) plus 30 x 0,03 beheerkosten voor dagelijks beheer. Totaal ongeveer 0,99% voor 1 maand.

Terwijl Contract Trading en Futures duurdere kosten hebben. Wanneer u bijvoorbeeld een contract verhandelt op Snapex, wanneer u op x10 drukt en 30 dagen vasthoudt, kan de vergoeding tot 13,5% worden betaald.

3. Niet geliquideerd

Een voordeel van Leveraged Tokens is dat ze niet verbranden als de prijs te veel daalt. Als u contracten verhandelt, met x3-hefboomwerking, zolang de BTC-prijs met 34% daalt, worden uw activa geliquideerd of verbrand en verliest u geld.

Met Leveraged Token Bull Bear is het vergelijkbaar met handelen met x3-hefboomwerking. Door het dagelijkse herbalanceringsmechanisme zullen uw activa niet verbranden.

Dat actief kan worden gedeeld door 2 gedeeld door 3, maar in theorie kun je het gaas nog steeds verwijderen als de markt in de goede richting gaat die je analyseert.

Defect

Ingewikkelde, moeilijk te begrijpen berekeningsmethode

Hoewel er een eenvoudig gebruik is zoals Spot Trading dat hij vaak gebruikt om Crypto op beurzen te kopen en verkopen, is de berekening van de Leveraged Token-prijs van Spot Trading naar de prijs van Leveraged Token behoorlijk ingewikkeld, verwarrend en onderhevig aan vele invloeden. een aantal andere factoren.

Als u niet genoeg begrijpt over Leveraged Token, welke gevallen moeten worden gebruikt, welke gevallen niet moeten worden gebruikt, kan dit tot een groot verlies leiden. Want hoe dan ook, dit is nog steeds een Crypto-product gerelateerd aan Leveraged Token.

Hier is een tabel waarin de voor- en nadelen van Leveraged Tokens worden vergeleken met conventionele contracthandel:

Hoe Leveraged Token werkt

In deze sectie zal ik u voorstellen hoe Leveraged Token werkt.

Op korte termijn kunt u de x3-mijlpaal nemen om de Leveraged Token te visualiseren.

Er worden momenteel 3 soorten Leveraged Tokens gebruikt op FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) en HEDGE (-1x). Als ETH op een dag met 1% is gestegen, is ETHBULL 3% gestegen, is ETHBEAR 3% gedaald en is ETHHEDGE 1% gedaald. Als ETH op een dag met 1% is gedaald, is ETHBULL met 3% gedaald, is ETHBEAR met 3% gestegen en is ETHHEDGE met 1% gestegen.

Maar in werkelijkheid is Leveraged veel gecompliceerder dan dat. Het heeft twee wetten van prijsherbalancering als volgt:

• Herbalanceren (balanceren) van de prijs om 2u UTC (9u GMT+7).
• Of Rebalance (rebalance) van de prijs wanneer de prijs van de onderliggende waarde gedurende de dag meer dan 10% fluctueert.

Om het voor u gemakkelijker te maken om te begrijpen, zal ik een paar voorbeelden voor u nemen om te begrijpen.

Herbalanceren (herbalanceren) van de prijs om 2 uur UTC (9 uur GMT+7): Dit is de eerste prijsherbalanceringswet van Leveraged Token. Het zal de prijs dagelijks opnieuw in evenwicht brengen om een ​​3X-positie voor het token te garanderen, getimed om 2 uur UTC (9 uur GMT + 7).

Geval 1: De prijs stijgt gedurende de dag met 10%.

• Als u Marge x3 of Perp x3 handelt, is uw winst 3 x 10% = 30%
• Met ETHBULL heb je in dit geval nog een winst van 3 x 10% = 30%.

Geval 2: Prijsverhogingen 10%, 5% vóór 02.00 uur UTC en 5% na 2 uur UTC

• Handelsmarge x3 of Perp x3, je winst is nog steeds 3 x 10% = 30%
• Met ETHBULL wordt in dit geval uw winst berekend (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

In het tweede geval, als de prijs op het tijdstip vóór 2 uur UTC met 5% stijgt, is het winstbedrag 15%. Tegen 2:00 UTC wordt de positie opnieuw in evenwicht gebracht. Als op dat moment de prijs met 5% stijgt, is uw winst 15% van het vorige totaalbedrag (een soort samengestelde renteberekening).

Herbalanceren (balanceren) van de prijs van de onderliggende waarde wanneer de prijs gedurende de dag meer dan 10% schommelt: Het bovenstaande geval is van toepassing wanneer de prijs zo laag als of gelijk aan 10% per dag schommelt. Wat als de prijzen meer dan 10% per dag fluctueren?

Nu hebben we een tweede herbalanceringswet: herbalanceren (herbalanceren) van de prijs wanneer de prijs gedurende de dag meer dan 10% fluctueert.

Case 3: Prijsverhogingen 15%/dag

• Als u Marge x3 of Perp x3 handelt, is uw winst 45%
• Met ETHBULL is uw winst in dit geval: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Vergelijkbaar met het geval van 15% korting / dag.

• Als u Marge x3 of Perp x3 verhandelt, verliest u 45%
• Met ETHBULL verliest u: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

U kunt de tweede wet van balans begrijpen, de prijs van de onderliggende waarde (in dit geval de prijs van ETH) schommelt meer dan 10% in 1 dag (vóór 02.00 uur UTC), de waarde van uw geld daalt met 30%. oorspronkelijke hoeveelheid. De positie wordt dan automatisch opnieuw in evenwicht gebracht.

Enkele opmerkingen bij het handelen met hefboomtoken

Hier zijn enkele opmerkingen voor u bij het verhandelen van Leveraged Token.

In een normale volatiele markt (5 - 10% / dag) geeft de Leveraged Token-transactie hetzelfde resultaat (op korte termijn) met de Contract x3-transactie.

Op basis van de berekeningsformule kunt u zien dat als de markt laag fluctueert, uw handel in Leveraged Token hetzelfde resultaat geeft als Handelscontract x3 of Marge x3. Dit geeft je nog een optie.

Maar dit gebeurt alleen op korte termijn, jongens, want we hebben een dagelijkse herbalanceringswet. Zelfs kleine veranderingen tellen in de loop van de tijd op om een ​​groot verschil in resultaten te maken.

Moet handelen met Leveraged Token bij trending, niet geschikt voor Sideway

Uit de 2-positie-balanceringsformules die ik hierboven heb gedeeld, kan worden gezien dat Leveraged Token geschikt is om te handelen wanneer de markt een duidelijke trend heeft, niet geschikt voor Sideway.

Wanneer Trend op de lange termijn de goede kant opgaat, zijn uw winsten meestal meer dan x3.

Overweeg om te stoppen wanneer de prijs sterk fluctueert, meer dan 10% per dag op en neer

Net als het vorige uur met 20% gestegen maar nu met 20% gedaald, volgens de positiebalansformule, verlies je. Dus als de prijs zo fluctueert, moet u geen Leveraged Token verhandelen.

Voor meer informatie kun je de onderstaande video bekijken:

overzicht

In dit artikel heb ik u uitgelegd wat Leveraged Token is, evenals een overzicht van hun voordelen.

Ik heb ook de 2 Rebalance-regels van Leveraged Token uitgelegd, evenals enkele opmerkingen wanneer u handelt met Leveraged Token. Ik hoop dat dit artikel u helpt bij uw beleggingsproces. Als je vragen hebt, aarzel dan niet om een ​​reactie achter te laten onder het artikel. Ik en het Coin98 -team zullen je meteen antwoorden!