Bedrijfsmodelanalyse Uniswap V2 (UNI) - De basis van AMM
Analyseer en evalueer het bedrijfsmodel van Uniswap V2, het meest basale model voor elke AMM.
Analyse van het bedrijfsmodel van AMM SushiSwap, AMM met TVL is TOP 3 in de markt, om de richting van het project te kennen en zelf inzichten te krijgen.
In navolging van de serie over bedieningsmodellen van AMM's, komen we vandaag bij het bedieningsmodel van AMM SushiSwap, AMM waarvan de TVL TOP 3 op de markt is.
SushiSwap Overzicht
SushiSwap was oorspronkelijk een AMM-vork van Uniswap. Het project erft de unieke kenmerken van Uniswap van het AMM-model, waardoor gebruikers elk ERC20-token kunnen omwisselen met behulp van een liquiditeitspool in plaats van een orderboek.
Er was een tijd dat SushiSwap sterk werd veroordeeld door de gemeenschap omdat de oorspronkelijke projecteigenaar, Nomi Chef, SUSHI-tokens uitbracht, maar in de loop van de tijd, samen met de krachtige steun van de gemeenschap, heeft SushiSwap zich zeer snel en zeer snel ontwikkeld. DEX met de op twee na grootste TVL die momenteel op de markt is.
Momenteel is de ontwikkelingsrichting van SushiSwap het uitbreiden van de zakelijke markt, naast het hoofdproduct is AMM SushiSwap, heeft het project veel nieuwe geïntegreerde producten/functies ontwikkeld zoals Lending, Leverage, IDO, Yield Optimizer,...
In dit artikel leren we niet alleen over het algemene bedieningsmodel van SushiSwap, maar ook over het bedieningsmodel van elk product binnenin, om te weten hoe elk onderdeel in SushiSwap met elkaar verbonden is. .
Aan het einde van het artikel zal ik een samenvatting geven van enkele belangrijke ideeën over het bedieningsmodel van SushiSwap die u gemakkelijk kunt begrijpen.
Zie meer perspectieven op beleggen.
Werkingsmodel van elk ingrediënt in SushiSwap
Momenteel heeft Sushiswap de belangrijkste producten/ingrediënten waaronder:
We zullen deze producten/ingrediënten achtereenvolgens doornemen.
xSUSHI Uitzetten
Dit is het belangrijkste kenmerk voor SUSHI-houders. Als je SUSHI-tokens uitzet, ontvang je xSUSHI:
SUSHI <=> xSUSHI
De voordelen van xSUSHI:
In ruil daarvoor moet je echter 6 maanden worden uitgesloten van SUSHI, wat helpt om het SushiSwap-project te stabiliseren.
Uitzetmodel xSUSHi
Over het algemeen is het grootste voordeel van xSUSHI om te genieten van een deel van de inkomsten uit SushiSwap's producten. Wanneer de inkomsten uit de producten toenemen, zal de vraag om SUSHI te kopen om meer inkomsten te ontvangen, toenemen.
Nu zullen we een diepe duik nemen in de producten van Sushiswap, hoe het werkt en hoe we waarde voor het SUSHI-token kunnen vastleggen, waardoor we het potentieel en de waarde van het SUSHI-token begrijpen.
SushiSwap - Multichain AMM
SushiSwap is het eerste product en tevens het kernproduct van het Sushi-project, dit is een vorkversie van Uniswap V2, dus het bedieningsmodel van SushiSwap is vrij gelijkaardig, maar er zijn nog enkele verschillen tussen de twee.deze 2 AMM's.
Hieronder vindt u een vergelijkingstabel tussen 2 AMM Uniswap en SushiSwap:
Vergelijk Uniswap en SushiSwap
In de belangrijkste functies, zoals Pool Model en het gebruik van het x*y = k-algoritme, kunt u het artikel " Uniswap V2 Operation Model " lezen om beter te begrijpen hoe AMM SushiSwap werkt. In dit artikel zal ik duidelijker praten over de verschillen en nieuwe dingen van Sushi in vergelijking met Uni.
Het model van SushiSwap werkt als volgt in 4 hoofdstappen:
(1) : 1 Pool op SushiSwap heeft 2 soorten activa, bijvoorbeeld A en B, de liquiditeitsverschaffer zal er 2 activa in de verhouding 1:1 in stoppen. Ontvang ook SLP-token (Sushiswap Liquidity Provider), dit is een token dat het eigendom van een deel van de activa in de pool vertegenwoordigt.
(2): Handelaar die van A naar B wil ruilen, kan A in de Pool plaatsen en B ontvangen.
(3) : Sushiswap rekent momenteel een vergoeding van 0,3% van de waarde van elke transactie, deze vergoeding zal worden verdeeld:
(4) : Naast het ontvangen van 0,25% transactiekosten, kan Liquidity Provider ook SLP-token (Sushiswap Liquidity Provider) naar Staking brengen, wordt beloond met Sushi-token, dit is Sushi's Liquidity Mining-programma om iedereen aan te moedigen meer liquiditeit te bieden.
Werkingsmodel van AMM SushiSwap
Aan dit model kun je zien dat SushiSwap oorspronkelijk slechts een afsplitsing van Uniswap was, maar er waren ook veel belangrijke verbeteringen, vooral het aanbieden van veel prikkels, gericht op elke deelnemer:
Met het mechanisme voor het delen van beloningen heeft SushiSwap dus voordelen gecreëerd voor alle partijen die deelnemen aan het platform, inclusief liquiditeitsverschaffers (LP's), gebruikers en zelfs Sushi-houders (projecteigenaren).
Onsen - Nieuw stimuleringsprogramma
Incentives is een sterk punt van SushiSwap en helpt SushiSwap te concurreren met andere concurrenten, dus ontwikkelde het project een incentivesysteem en lanceerde het Onsen-programma.
Onsen is een nieuw Incentives-programma dat SUSHI-tokens voor een bepaald aantal Pools beloont om de liquiditeit van Pools op SushiSwap te bevorderen.
Dit is stap (4) in het bedrijfsmodel van SushiSwap, een programma om Incentives te verhogen, Liquidity Providers te belonen om het verstrekken van liquiditeit te stimuleren.
Het bedrijfsmodel van Onsen
Hoe komt een project op de Onsen?
Op de Onsen staan betekent dat het project een groot aantal TVL's zal aantrekken, dit is de wens van veel projecten.
Het project dat naar de Onsen wil, moet 2 stappen doorlopen:
Na het passeren van deze 2 stappen, zal het project op de Onsen zijn.
Wat is Onsen Capture-waarde voor SUSHI-houder?
Zoals te zien is, legt het Onsen-programma de waarde niet direct vast voor de SUSHI-houder, maar promoot het direct de operatie op SushiSwap:
…
En naarmate SushiSwap groeit, zullen er meer transactiekosten worden gegenereerd, SUSHI-houders zullen nog steeds de begunstigden zijn.
Onsen is het programma om alle SushiSwap-producten te promoten en indirect waarde te creëren voor SUSHI-houders.
BentoBox - Tokenkluizen helpen bij het creëren van Yield
Een volgend product van SushiSwap, namelijk BentoBox, werd begin 2021 gelanceerd. Onthoud dat alle SushiSwap-producten voor één doel dienen: inkomsten genereren -> waarde terugwinnen voor SUSHI-tokens.
Als het project een redelijk succesvolle AMM heeft gecreëerd en veel inkomsten heeft gegenereerd, zal het project nu andere gebieden binnendringen, en de Bento Box zal het wapen zijn om SushiSwap te helpen dat te bereiken.
Wat is een bentobox?
BentoBox is een kluis (winkel) die alle tokens bevat en zal helpen om opbrengst op die tokens te creëren .
U begrijpt gewoon dat Bento Box als een portemonnee, een bankrekening zal zijn, wanneer u geld in Bento Box stopt, kunt u comfortabel gebruik maken van de diensten die Bento Box biedt, inclusief uitleenservice, munttoken Synthetisch, hefboomhandelstrategieën, beste strategieën voor opbrengstoptimalisatie, ....
Bento Box is een zeer enthousiast product van het SushiSwap-team, dit zal naar verwachting de "DeFi game changer" worden in de toekomst, en zal een wapen zijn om SushiSwap te helpen concurreren met andere concurrenten.
Bento Box-operatiemodel
Met Bento Box-services kunt u nog steeds uw eigen portemonnee gebruiken, maar als u geld in Bento Box stopt, profiteert u van de volgende voordelen:
…
Hoe Bento Box waarde vastlegt voor SUSHI-token
BentoBox kan worden beschouwd als een financiële dienstverlener, in elke dienst zal Bento Box een deel van de vergoeding innen, die zal worden verdeeld onder xSUSHI-houders.
Er zijn geen kosten verbonden aan het opslaan van activa op Bentox Box, en details over de transactiekosten van elk product zal ik in het volgende gedeelte specificeren.
Kashi Lending - Producten uitlenen en handel met hefboomwerking
Kashi is het eerste product in het assortiment van Bento Box dat uitleenservice biedt.
Operatiemodel van Kashi Lending
Kashi gebruikt Bento Box als portemonnee om te lenen en uit te lenen. Kashi gebruikt een vrij uniek leenmodel, Isolated Lending Pair, dat het mogelijk maakt om in paren te lenen en uit te lenen.
Het bedrijfsmodel van Kashi
Als andere leenprojecten zoals Compound, Aave,... een gemeenschappelijke leen-/leenpool gebruiken: Je zet al je activa in een gemeenschappelijke pool, die iets wil lenen aan die pool, die dat wil. .
In Kashi Lending verdeelt het project Pool Lending/Borrowing in handelsparen, waardoor een geïsoleerde margemarkt ontstaat. In principe is het verschil tussen Kashi Lending en Compound AAVE hetzelfde als het verschil tussen geïsoleerde marge en kruismarge.
Enkele unieke punten van het bedrijfsmodel van Kashi Lending:
Hoe Kashi waarde vastlegt voor SUSHI-houder
Met het bovenstaande bedrijfsmodel zal Kashi vergoedingen innen voor enkele van de volgende activiteiten:
Miso - IDO-platform
Miso is een reeks slimme open source-contracten die is ontwikkeld om de lancering van projecten op de SushiSwap-uitwisseling (ook bekend als IDO - Initial Dex Offering) te ondersteunen. Met Miso wordt Sushi een lanceerplatform waarmee de gemeenschap en de projecten zelf toegang hebben tot de opties die nodig zijn om te starten en deel te nemen aan de verkoop van tokens.
Miso is speciaal in het leveren van tools voor oprichters die geen kennis van technologie hoeven te hebben om de tokenlancering aan te passen, waaronder: eerste lancering, kluis, boerderijselectie ...
De ingrediënten in Miso omvatten:
Miso's operatiemodel
Het is te zien dat Miso niet alleen helpt bij het uitvoeren van IDO, maar ook het project zal ondersteunen om veel nieuwe functies toe te voegen, voornamelijk gebaseerd op het bestaande Sushiswap-ecosysteem:
Deze voordelen zullen SushiSwap helpen projecten aan te trekken en te concurreren met de huidige IDO-platforms.
Hoe MISO-waarde voor SUSHI-houder vast te leggen?
MISO is een IDO-platform, dus net als de tokens van IDO-platforms zoals DAO, POLS, PAID, DUCK, ... is het zeer waarschijnlijk dat de SUSHI-token ook meer van dergelijke tokens zal gebruiken om de vraag te stimuleren.
Tegelijkertijd krijgt het hele SushiSwap-ecosysteem via MISO toegang tot een nieuwe, vloeibare bron van projecten, waardoor MISO alle SUSHI-producten zal opstarten.
Mirin - Verbinden van liquiditeit van CEX
Mirin is een speciale functie om liquiditeit van CEX's te verbinden met SushiSwap, deze functie wordt uitgebracht in SushiSwap V3.
Om het eenvoudig te begrijpen: Sushi combineert met een Cex-uitwisseling of een bepaalde derde partij (bijv. Binance), gebruikers kunnen ervoor kiezen om via de uitwisseling liquiditeit te verstrekken, die liquiditeit in deze derde partij zal in een Subpool zijn die is verbonden met de Mainpool van SushiSwap. Het betekent dat de Sushipool de zee is die alle liquiditeit uit de rivieren zuigt (uitwisselingen).
Het bedrijfsmodel van Mirin
Waarom is SubPool hier nodig, waarom storten gebruikers de liquiditeit niet rechtstreeks in SushiSwap?
De reden is dat we, om de veiligheid van het hele SushiSwap-systeem te garanderen, aparte subpools nodig hebben voor elke CEX of derde partij.
Door deze samenwerking zullen zowel CEX als SushiSwap profiteren:
Bovendien zal Mirin, in samenwerking met CEX, gebruikers ook veel nieuwe, gebruiksvriendelijke functies bieden die geschikt zijn voor CEX-gebruikers, zoals een "1-klik" -ervaring die zowel verwisselt als liquiditeit toevoegt, gewoon farm, Experience Dual Opbrengst op 1 zwembad,...
Overzicht van hoe SushiSwap werkt
Om samen te vatten, na een analyse van hoe elk product van SushiSwap werkt, hebben we het volgende bedrijfsmodel van SushiSwap:
Als we naar het model kijken, kunnen we ons realiseren dat Sushi heeft gekozen voor een horizontale ontwikkelingsstrategie: meer producten uitbreiden, het publiek uitbreiden om deel te nemen aan het Sushi-ecosysteem.
(1) DEX-gebruikers : Sushi biedt een volledige reeks producten die DEX-handelaren nodig hebben, waaronder swap, uitlenen, synthetisch, handelsstrategie (hefboomwerking, opbrengstoptimalisatie), ... Tegelijkertijd wordt het ook aangemoedigd om deel te nemen door Onsen via de Landbouw programma.
(2) CEX-gebruikers : Door samenwerking met derde partijen kunnen CEX-gebruikers die minder technisch onderlegd zijn, toch de producten van SushiSwap gebruiken.
(3) Project : Het project is de basis voor de ontwikkeling van Sushi, het bouwen van een kwaliteitshandelsmarkt die meer investeerders naar SushiSwap zal trekken. SushiSwap heeft 2 producten om deze doelgroep te ondersteunen:
=> Mirin, Onsen, Miso zijn producten die niet direct waarde toevoegen aan SUSHI-houders, maar bijdragen aan het promoten/aanmoedigen van elk specifiek publiek om deel te nemen aan SushiSwap's producten.
(4) Vergoedingen : SushiSwap en Bento Box zijn twee producten die direct waarde creëren voor SUSHI-houders, door een deel van de vergoeding te innen tijdens de dienstverlening. Deze vergoeding wordt rechtstreeks aan de xSUSHI-houder overgemaakt.
Wat vindt u van dit bedieningsmodel?
Voor mij is dit een heel duidelijk en effectief model van SushiSwap, dat specifieke voordelen voor elke deelnemer creëert, ze met elkaar verbindt en een van de digitale DEX-beurzen creëert.
Bovendien is dit een zeer eenvoudig te ontwikkelen model, door meer producten te ontwikkelen en meer hulpprogramma's te integreren, zal SushiSwap meer inkomsten opleveren voor SUSHI-houders.
Het risico hier is echter dat het ontwikkelen van meerdere producten erg moeilijk zal zijn om te controleren of één product effectief werkt. Het SushiSwap-project moet zeer voorzichtig zijn bij elke stap van de productlancering, omdat het niet alleen nodig is om te bouwen, maar ook erg belangrijk is om gebruikers aan te trekken en te behouden.
Hoe verkrijgt SushiSwap waarde voor SUSHI-token?
Aanvankelijk, toen SushiSwap slechts een vork van Uniswap was, werd het SUSHI-token voor twee doeleinden gebruikt:
Je ziet in die tijd dat SUSHI-houders niet al te veel voordelen ontvingen, terwijl SUSHI-tokens continu werden geslagen, waarvan de prijs van Sushi snel zeer sterk daalde na een piek van $ 10.
Na verloop van tijd is de SushiSwap-gemeenschap echter hersteld. Langzaamaan nam het project meer zichtbare stappen, grotendeels dankzij een zeer actieve gemeenschap die bijdroeg aan de bouw.
Tokenomics van het SUSHI-token is ook efficiënter geworden.
In het bovenstaande heb ik duidelijk aangegeven hoe elk SushiSwap-product waarde creëert voor SUSHI-houders, dus in dit deel zal ik enkele van de belangrijkste punten inkorten en herhalen. Vanaf nu zal SushiSwap op 4 manieren waarde voor het SUSHI-token vastleggen:
Toekomstige projecties
Eén KOL op de Crypto-markt vergeleek het AMM-product met een Burger. Als andere DEX's zoals Uniswap, Balancer, Bancor zich concentreerden op het ontwikkelen van die Burgers, dan koos SushiSwap een andere richting, het project besloot om meer ijs, frisdranken, hotdogs,... samen met de Burger te verkopen.
Dus de toekomst van SushiSwap's hamburgers is misschien niet zo goed als die van andere DEX's, en het project zet in op de bijproducten: zijn die bijproducten welkom? Past het bij de bestaande Burger?
Laten we eens kijken naar de toekomst van de aankomende producten van SushiSwap:
Over het algemeen zijn dit allemaal zeer noodzakelijke producten voor Traders en passen ze perfect bij de "burger" beschikbare SushiSwap.
Nog een idee over de toekomst van SushiSwap, is het je opgevallen dat het snel uitbreidt naar veel Chains, nu SushiSwap kan worden gebruikt op de 7 onderstaande Chains. Enkele andere ketens worden momenteel voltooid, zoals Avalanche, Polkadot.
Dit is volledig in lijn met de "Expand"-visie van het Sushi-team, na het uitbreiden van productfuncties, het uitbreiden van het publiek van deelnemers, is het nu tijd voor "SushiSwap Restaurant" om uit te breiden naar andere ketens. , niet alleen om klanten in Ethereum te bedienen.
SushiSwap is nu beschikbaar op 7 Chain
overzicht
SushiSwap is niet zomaar een AMM, het project ontwikkelt een eigen ecosysteem. Dus het operatiemodel van SushiSwap is vrij lang, en ik zal erg blij zijn als je tot hier leest.
Overzicht van het bedieningsmodel van SushiSwap, we kunnen als volgt enkele hoofdideeën trekken:
Hierboven staat het operationele model van SushiSwap, het project heeft een unieke richting gekozen in vergelijking met andere AMM's in dezelfde branche.
Als je vragen hebt over het werkingsmodel van Sushiswap, kun je reageren in de commentaarsectie hieronder, zodat ik deze kan beantwoorden en aanvullen. Bovendien, als dit een waardevol artikel voor je is, deel het dan alsjeblieft, zodat veel andere broeders het kunnen weten en bespreken!
De Operation Model Series is een serie om u te helpen een beter begrip te krijgen van een protocol, hoe het werkt en zijn potentieel voor toekomstige ontwikkeling. Enkele modellen waarnaar u kunt verwijzen:
Als je meer wilt weten over het werkmodel van Protocol, geef dit dan door in het commentaargedeelte, zodat we dit in de volgende nummers kunnen doen.
Tot ziens in de volgende Operation Model Series.
Analyseer en evalueer het bedrijfsmodel van Uniswap V2, het meest basale model voor elke AMM.
Wat is tijdelijk verlies? Tijdelijk verlies is een van de beperkingen van DeFi en AMM's. Dus hoe werkt het en hoe bereken je tijdelijk verlies?
Wat is Secretswap (SEFI)? Het artikel biedt de meest nuttige informatie over het Secretswap- en SEFI Token-project. Lees nu!!
Analyseer het PancakeSwap-model via het werkingsmechanisme van elk product erin, en vind zo investeringsmogelijkheden met PancakeSwap.
Analyse van de beste AMM's op Blockchains, die de winnaars zijn: Uniswap & SushiSwap, PancakeSwap, MDEX, Raydium.
Analyseer het bedieningsmodel van Balancer V2 en de voor- en nadelen ervan, waardoor u de meest intuïtieve weergaven van Token BAL krijgt.
Het artikel geeft u de belangrijkste informatie over de volgende update van Balancer.
IGain, de oplossing voor tijdelijk verlies
Na 2 maanden vanaf de eerste analyse is Sushi veel veranderd, vooral de introductie van Kashi en Miso. Bekijk met on-chain data hoe Sushi is veranderd!
Vergelijk de hoogtepunten van Uniswap en PancakeSwap, analyseer hun sterke punten en beoordeel hun potentieel voor de toekomst.
Het artikel geeft een overzicht van de rentegerelateerde aspecten bij de beslissing om cryptocurrencies in pools te storten.
Het analyseren van aspecten van Bancor's potentieel en voordelen, roept de vraag op of Bancor Unicorn kan worden in het DEX-dorp.
Polkadex combineert 2 functies van orderboek en AMM, gecombineerd met snelle uitvoeringslogica, drie seconden bloktijd, ondersteuning voor aangepaste handelsbots.
Een overzicht van de functies van de MDEX-beurs en instructies over enkele manieren waarop u kunt proberen de handelssnelheid van de beurs te verhogen.
Dit artikel laat je zien hoe je Uniswap V3 basic gebruikt met de belangrijkste functies: Swappen, overboeken en liquiditeit verschaffen.
Wat is een AMM? AMM een computerprogramma is dat actief liquiditeit verschaft in een markt? Dus hoe werkt een Automated Market Maker?
Laten we het bedrijfsmodel van Uniswap V3 analyseren om te zien welke nieuwe functies en mogelijkheden om te investeren in Uniswap V3!
AMM-oorlog: vergelijk de beste DEX's in Blockchains om een meer intuïtieve kijk te geven op elke DEX en het ecosysteem van elke Blockchain.
Wat is Marktmaker? Hoe verschilt Market Maker (MM) in de traditionele markt van Automated Market Maker (AMM) in Crypto? Ontdek het hier!
Mina en Polygon zullen samenwerken om producten te ontwikkelen die de schaalbaarheid, verbeterde verificatie en privacy vergroten.
Analyseer en evalueer het bedrijfsmodel van Uniswap V2, het meest basale model voor elke AMM.
Remitano-uitwisseling is de eerste uitwisseling die het kopen en verkopen van cryptocurrencies in VND mogelijk maakt. Instructies voor het registreren voor Remitano en het kopen en verkopen van Bitcoin in detail hier!
Het artikel geeft je de meest complete en gedetailleerde instructies voor het gebruik van het Tenderize testnet.
Dit artikel geeft je de meest complete en gedetailleerde gids voor het gebruik van Mango Markets om de volledige functionaliteit van dit nieuwe project op Solana te ervaren.
In deze eerste aflevering van de UNLOCKED-serie voegen we een extra beveiligingslaag toe aan uw portemonnee met behulp van Beveiligingsinstellingen.
Farming is een goede kans voor gebruikers om gemakkelijk crypto te verdienen in DeFi. Maar wat is de juiste manier om crypto te farmen en veilig lid te worden van DeFi?
Het artikel vertaalt de mening van auteur @jdorman81 over de kwestie van waardering in Defi, samen met enkele persoonlijke meningen van de vertaler.
Saddle Finance is een AMM die handel mogelijk maakt en liquiditeit verschaft aan tBTC, WBTC, sBTC en renBTC. Gebruikershandleiding zadelvloer.
Waarom zou je nu beginnen met het in de gaten houden van Bitcoin (BTC)? En wat moet u voorbereiden als Bitcoin (BTC) de piek van 500 miljoen VND/BTC overschrijdt?