Casestudys voor het lanceren van tokens

Dit artikel bevat onze observaties over 15 projecten die met succes hun tokens voor het publiek hebben gelanceerd. Over het algemeen verdelen we de eerste openbare token-lancering in drie hoofdgroepen: Bepaal de pasvorm van het product op de markt, vervolgens de lancering van de token De lancering van de token, vervolgens het product Launch token en product tegelijkertijd

Dit artikel bevat onze observaties over 12 projecten die met succes hun tokens voor het publiek hebben gelanceerd.

Bepaal de pasvorm van het product op de markt en start vervolgens de token

TL;DR: 

Voorbeelden van projecten van dit type: The Graph, Uniswap, 1Inch, Compound, Curve Characteristics:

1. Om producten te maken die de oplossingen vinden voor problemen die nog niet zijn opgelost
2. In te bouwen in een lange periode voor de lancering van het token (minimaal een jaar)
3. Om Serie A-financiering in te zamelen, start dan token
4. Niet eigendom van de gemeenschap
5. Volledig verwaterde waardering groter dan $ 1 miljard bij lancering
6. Unieke token-lanceringsmethode die het vliegwiel start

De grafiek

Context

The Graph vond een product-markt-fit toen DeFi echt was geëxplodeerd. Meerdere bekende protocollen, namelijk Uniswap, Aave, Synthetix, gebruiken de API van The Graph om gestructureerde blockchain-gegevens op te vragen. Na meer dan drie jaar lanceerde The Graph officieel zijn native token op 18 december 2020.

Voor de lancering

Om het succes van The Graph te evalueren, kunnen de meest nauwkeurige statistieken (1) Aantal subgrafieken en (2) Dagelijks queryvolume van andere protocollen zijn.

De grafiek heeft in totaal meer dan 3.000 gegenereerde subgrafieken, met meer dan 300 miljoen zoekopdrachten per dag.

Statistieken bij lancering token

Na de token-lancering was er nog steeds geen beslissende impact op het netwerk van The Graph, behalve dat de waardering sterk steeg.

Token-startmethode

1. Om producten te bouwen die het probleem op de markt oplossen:
2. Om geld in te zamelen om activiteiten en uitbreiding te behouden
3. Om de product-markt fit te vinden
4. Om de juiste tijd voor de openbare tokenverkoop te kiezen
5. Om te starten door vanaf het begin op topbeurzen te noteren
6. Tokenprijs pompen:

Uniswap

Context

Na drie jaar hard werken vond Uniswap de geschiktheid voor de productmarkt vóór de lancering van het token. De lanceringstijd van het token kon niet beter worden ondersteund door een goed marktsentiment.

Statistieken bij lancering token

Netwerk

Tokenprijs

Token-startmethode

1. Een product bouwen om de oplossingen te vinden voor problemen die niet zijn opgelost
2. Om geld in te zamelen om het product te verbeteren en het team op te bouwen
3. Om de fit van de productmarkt te bepalen, wat liquiditeitsmijnbouw is die de markt gek maakt
4. Het token voor VC's verkopen
5. Token op een ongekende manier lanceren (dwz met terugwerkende kracht), wat leidt tot FOMO-fenomeen onder de gemeenschap
6. Om een ​​liquiditeitsminingprogramma op te zetten dat de liquiditeit voor het netwerk opstart en vervolgens het vliegwiel in gang zet
7. Om token vanaf het begin op topbeurzen te vermelden, wat leidt tot een sterke prijspomp (ATH $ 8,5)

Verbinding

Context

Compound vond zijn product-markt fit na meer dan drie jaar en lanceerde officieel token in juni 2020. De lanceringstijd is redelijk goed. De lancering met gestimuleerde liquiditeitsmijnbouw zette het hele DeFi-ecosysteem op de kop.

Statistieken bij lancering token

Netwerk

Tokenprijs

Token-startmethode

1. Een product bouwen dat leen-/leenproblemen oplost
2. Om de product-markt-fit te bepalen
3. Om het token alleen te lanceren via liquiditeitsmijnbouw (geen openbare verkoop) die het aantal leveranciers en leners op Compound heeft gestimuleerd
4. Om token vanaf het begin op topbeurzen te vermelden
5. Tokenprijs om FOMO-fenomeen te creëren en vervolgens ATH . te bereiken
6. Om de FOMO-periode (3-6 maanden) te doorlopen en terug te keren naar de normale toestand, maar met een uitgebreidere gebruikersbasis.

Start token, dan product

TL;DR:

Voorbeelden van projecten van dit type: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Kenmerken:

• Het ontdekken van tokenprijzen is intens, maar wordt dan drastisch gecorrigeerd.
• Er zullen meestal prikkels zijn voor early adopters die het product hebben getest.
• Om geld in te zamelen van bekende VC's.
• Na de lancering van het product zijn er gestimuleerde programma's om van start te gaan en de tractie naar het netwerk terug te trekken.
• FDC van elk token is ongeveer 50 - 300 miljoen dollar direct na de lancering.

PowerPool

Context

PowerPool heeft van tevoren CVP-token gelanceerd voor vroege supporters die het platform hebben getest en vervolgens een liquiditeitsminingprogramma hebben uitgevoerd om tokens te distribueren. Op het moment van lancering is de markt erg hyped over liquiditeitsmijnbouwprojecten. Maar omdat het product nog niet is gelanceerd, was het token alleen bedoeld voor speculatie en creëerde het geen echte waarde.

Token-startmethode

1. Om het probleem in de markt te bepalen dat nog niet is opgelost (dwz meta-governance)
2. Om bètaproducten te lanceren, maak dan een gestimuleerd testprogramma om het op te fleuren
3. Token lanceren samen met een liquiditeitsmijnprogramma om de tokenprijs naar de maan te duwen (met een kleine voorraad)
4. Gedolven tokens werden gedumpt, dus de prijs daalde.
5. Producten lanceren (bijv. PowerIndex)
6. Tokenprijs is vanaf de onderkant hersteld.

Statistieken bij lancering token

Tokenprijs

dHedge

Context

dHedge is gebouwd op Synthetix om een ​​geheel nieuwe markt te openen. De lanceringstijd, augustus 2020, viel samen met de DeFi-boom en het marktsentiment was goed.

Voordat token wordt gelanceerd

1. Product is niet officieel gelanceerd.
2. Werd fondsen ingezameld en lanceerde een testnet-stimuleringsprogramma (dwz handelsconcurrentie) om early adopters aan te trekken.

Token-startmethode

1. Een nichemarkt kiezen die niemand heeft verkend (dwz gebouwd op Synthetix)
2. Om testproducten vrij te geven en vervolgens geld in te zamelen
3. Om een ​​testnet-stimuleringsprogramma te lanceren om early adopters aan te trekken
4. Een goed marktsentimentstijd selecteren voor het lanceren van tokens
5. Prijsontdekking maken met Mesa-veiling
6. Om op veel topbeurzen te vermelden

Na de lancering van het token

Netwerk

(1) Begonnen met de lancering van het mainnet

(2) Gefinancierd voor topmanagers en gelanceerd Performance Mining om managers te stimuleren DHT te verdienen en gebruikers aan te trekken bij het opstarten van het netwerk

Na de lancering van Performance Mining op 13 december 2020, blijkt uit de gegevens dat (1) TVL in dHedge meer dan 7 miljoen dollar bereikte. Er werden 243 pools gecreëerd en 225 managers traden toe tot dHedge. 

(2) Het totale transactievolume bereikte $45 miljoen.

Statistieken bij lancering token

Token prijs

1. DHT was genoteerd aan een reeks grote beurzen met een startprijs tot $ 4 (2 keer hoger dan de eindprijs van de openbare verkoop).
2. DHT werd vervolgens sterk gecorrigeerd (-92%), hoewel er een liquidity mining-programma is om liquiditeit voor DHT te creëren.

Eeuwigdurend protocol

Context

Perpetual Protocol lanceerde token voordat het product officieel live gaat, met de nadruk op het volgende lego van DeFi - derivaten. PERP-token werd in september 2020 gelanceerd via de liquiditeitsbootstrapping-pool.

Vóór de lancering van het token:

1. Organiseerde twee handelscompetities op het testplatform
2. Fondsen opgehaald via één strategische verkoopronde voor VC's
3. Voltooide implementatie op Ethereum, maar vertraagde de productlancering vanwege hoge gasvergoeding

Token starten

1. Om de markt te selecteren die geen product van een team heeft (dwz eeuwigdurende AMM)
2. Om de bètaversie te lanceren, voer dan het gestimuleerde testprogramma uit om vroege supporters aan te trekken
3. Om geld in te zamelen van VC's
4. Tijd voor lancering kiezen voor een goed marktsentiment (maar uiteindelijk vertraging opgelopen vanwege hoge gasvergoeding)
5. Token voor het publiek lanceren in de stijl van kopen die leidt tot "REKT", die de tokenprijs kan ontdekken, de echte vraag van de markt
6. Liquidity mining-programma lanceren om liquiditeit te creëren in plaats van genoteerd op gecentraliseerde beurzen
7. Producten en bijbehorende programma's lanceren

Statistieken bij lancering token

Tokenprijs

Start token en product tegelijkertijd

TL;DR:

Voorbeelden van dit soort projecten: Saffron, yearn, Keep3r

Kenmerken:

• De initiële FDC is erg klein. Liquiditeitsmining zorgde voor prijsontdekking. Ongeveer een maand na de lancering is FDC 10x hoger dan de oorspronkelijke.
• Hun producten lossen de werkelijke problemen van de markt op en moeten de eerste zijn die wint.
• Productrelease en verbeteringssnelheid zijn snel om de inflatie van liquiditeitsmijnbouw te overwinnen.

Saffraan

Context

Gelanceerd in november 2020, een sombere periode van de markt, richt Saffron zich op een nieuwe markt die is aangepast en gesymboliseerd risico en beloning van opbrengstlandbouw. Daarom is het lanceringstoken behoorlijk positief.

Token lancering

SFI-token wordt gelanceerd met de Saffron-app en het liquidity mining-programma om het netwerk en de gebruikers van Saffron-producten op te starten.

Dankzij liquidity mining steeg de TVL van Saffron van 0 naar 60 miljoen dollar. SFI-prijs steeg na slechts een paar dagen sterk tot $ 1.000, maar vervolgens gedeeld door 8.

Token-startmethode

1. Een ander product bouwen dat de markt nodig heeft (dwz op maat gemaakte risico's en beloningen)
2. Om het product tegelijkertijd met liquiditeitsmining te lanceren om het netwerk op te starten
3. Om tokenprijsdetectie en 'maan' mogelijk te maken.
4. Tokenprijs om te dalen weerspiegelt de echte waarde van het project
5. Om te groeien door middel van partnerships & integraties, dan gaat de token prijs weer omhoog

Statistieken bij lancering token

Tokenprijs

Keep3r

Context

1. Keep3r lost een probleem van de markt op dat niet is opgelost (dwz Keeper Jobs).
2. Token gelanceerd eind oktober 2020, wanneer het marktsentiment niet goed is.
3. Andree lanceerde eerder met succes Yearn Finance.

Na de lancering van het token

Het Keep3r-netwerk en het KP3R-token worden gelijktijdig gelanceerd, dus we hoeven alleen maar de tijd na het lanceren van het token te analyseren.

KP3R is ontworpen om tegemoet te komen aan de behoeften van het zoeken naar keepers die specifieke taken van protocollen uitvoeren. Daarom hangt de waarde van KP3R af van de ontwikkeling van het netwerk.

Na meer dan twee maanden lancering voltooide het Keep3r-netwerk meer dan 8700 taken van meer dan 12 protocollen, met de hulp van 921 keepers.

Statistieken bij lancering token

KP3R Prijs: 

KP3R wordt op een eerlijke manier gelanceerd, wat betekent dat er geen token-verkoop is, geen token-toewijzing voor de oprichters en het team.

Omdat Yearn Finance al eerder een sterk merk heeft opgebouwd, is het niet verwonderlijk dat KP3R het FOMO-fenomeen van de community heeft gecreëerd. De prijs is sterk gestegen na de lancering.

Verlangen

Context

Yearn-lanceringstoken in een eerlijke lanceringsstijl betekent dat de oprichter geen tokentoewijzing heeft en dat het YFI-token wordt verdiend via een liquiditeitsmijnprogramma. De lanceringstijd was direct nadat het liquiditeitsmining-idee van Compound was uitgebracht, waarmee de bull run van DeFi begon.

Voordat token wordt gelanceerd

Andre creëerde het iEarn-protocol (de voorloper van yEarn), dat ook een opbrengstaggregator is, maar uiteindelijk mislukte. Nadat de vraag naar rendement toenam en de token-lancering via liquiditeitsmining succesvol bleek te zijn, lanceerde Andre yEarn.

Token-startmethode

1. Om een ​​protocol te bouwen, vindt u de oplossingen voor het probleem dat niet is opgelost (dwz Yield Aggregator)
2. Token lanceren met liquiditeitsmining en tokenprijsdetectie inschakelen
3. Om de gemeenschap te betrekken bij het opstellen van het protocol

Statistieken bij lancering token

Tokenprijs

Een speciaal geval: SushiSwap

Context

SushiSwap is een vork van Uniswap, dus het product was beschikbaar. SushiSwap leidde de trend voor gevorkte projecten die VC's hebben en eerlijke lancering en liquiditeitsmining gebruiken. 

Statistieken bij lancering token

Tokenprijs

Het succes van Sushi is te danken aan de inspanningen van het team en de gemeenschap. Het belangrijkste is een meer innovatieve aanpak dan andere AMM-protocollen op de markt. Bovendien zijn de bouw- en releasesnelheid van SushiSwap echt indrukwekkend.

Afsluitende gedachten

Boven de 12 projecten worden geanalyseerd en onderverdeeld in drie typen in termen van token-lancering. Elk type heeft zijn voor- en nadelen. Maar over het algemeen is het voor een succesvolle tokenlancering noodzakelijk om:

1. Het product moet een probleem op de markt oplossen, maar dat heeft nog niemand opgelost. De eerste verhuizer wint.
2. De tokendistributie moet tokenprijsdetectie creëren. specifiek:

• Groep (1): Met terugwerkende kracht + Liquidity Mining + Major exchange listing
• Groep (2): Tokens verkopen aan het publiek via veel verschillende manieren, zoals Dutch Auction, Liquidity Bootstrapping Pool, Liquidity Mining
• Groep (3): gebruikt alleen Liquidity Mining en distribueert 100% naar de gemeenschap

door Coin98 Ventures

Volg Coin98 Ventures op Twitter | Website | Telegram | Blog