De AMM-oorlog tussen blockchains

Door een vergelijking tussen de top DEX's op Blockchain-platforms om een ​​meer intuïtief beeld te geven van elke DEX en het ecosysteem van elke Blockchain.

Hallo jongens!

DEX is altijd een belangrijk onderdeel geweest in elk DeFi-ecosysteem, want hoe sterk de ecosysteemprojecten ook zijn, er moet een plek zijn om hun tokens te verhandelen. 

Naarmate een DeFi-ecosysteem groeit, wat leidt tot meer transacties op de DEX, zal de DEX nu groeien en we kunnen zeggen: DEX vertegenwoordigt en vertegenwoordigt een deel van de kracht van het DeFi-ecosysteem.

Dus vandaag zal ik enkele vergelijkingen delen tussen de top DEX's op Blockchain-platforms, zodat u een meer intuïtief beeld krijgt van elke DEX en het ecosysteem van elke Blockchain.

Statistieken van AMM's op prominente Blockchains

Uniswap op Ethereum

Elke keer dat er een DEX verschijnt, vergelijken ze deze altijd met Uniswap. Zo is Uniswap gepositioneerd, de #1 DEX van allemaal is het DEX-type. 

Dus in termen van de bovenstaande indicatoren, in termen van handelsvolume, aantal transacties of TVL, is Uniswap alleen relatief beter dan DEX-uitwisselingen van andere Blockchains, maar de marktkapitalisatie is veel hoger. , dat is bijna 5 keer die van PancakeSwap en 7 keer die van MDEX.

Vergeleken met andere DEX's in hetzelfde Ethereum-netwerk is Uniswap ook buiten adem.

TVL-vergelijkingstabel van DEX's. Bron: Defi Pulse.

De nummer 1 positie op TVL vandaag is van Curve Finance - een DEX gericht op het verhandelen van Stablecoins, en Uniswap wordt ook op de voet gevolgd door rivaliserende Sushiswap . 

Dus wat is de reden waarom UNI de laatste tijd sterk blijft groeien? 

Voor mij zijn er 2 hoofdredenen:

• Ten eerste is de invloed van Uniswap nog te groot, nieuwe projecten kiezen nu voor Uniswap om de bekendheid te vergroten in plaats van Sushi, wat duidelijk tot uiting komt in het aantal ondersteunende handelsparen in Vietnam op elk platform. Uniswap heeft meer dan 30.254 handelsparen, terwijl Sushiswap er slechts 753 heeft. Pancake of MDEX kunnen ook niet tippen aan Uniswap in termen van handelsparen.
• Ten tweede, wanneer er nog steeds veel tokens op Uniswap staan, zullen zowel liquiditeit als toegenomen investeringsmogelijkheden gebruikers aantrekken. Uniswap V3 en de overstap naar Layer 2 zullen ook veelbelovende tools zijn om Uniswap te helpen concurreren met andere DEX's.

PancakeSwap op Binance Smart Chain  

Pancake samen met Binance Smart Chain zijn de laatste tijd extreem populaire trefwoorden. Het PancakeSwap- project is sinds de bodem bijna 100x gegroeid. 

Vergeleken met een index tussen Pancake en Uniswap, hoewel TVL slechts ⅓ van Uniswap is, ligt het transactievolume dicht bij Uniswap en is het aantal 24-uurs transacties meer dan 4 keer. 

Hieruit blijkt dat het niveau van kapitaalgebruik op PancakeSwap veel effectiever is dan Uniswap. 

TVL is de vergrendelde waarde, waardoor liquiditeit ontstaat op de DEX:

• Met $1 aan waarde vastgezet (TVL) op Uniswap, zal dat 955/4.730 ~ $ 0,2 liquiditeit genereren.
• Op Pancake genereert $1 TVL 875/1.610 ~ $0,55 liquiditeit.

Dus geld op Pancake wordt 2,5 keer efficiënter gebruikt dan Uniswap, dus de liquiditeitsverschaffer op Pancake zal winstgevender zijn. 

Tegelijkertijd heeft Pancake nog steeds het Token Incentives-programma voor LP's en is Uniswap beëindigd. Het kapitaal dat door PancakeSwap stroomt, ligt dan ook voor de hand.

Nog een verschil tussen Uniswap en Pancake, als Uniswap moet concurreren met veel concurrenten, heeft Pancake bijna gewonnen in het DEX-segment op Binance Smart Chain.

MDEX op Hecochain

Misschien zult u verrast zijn als u de gegevens van MDEX bekijkt in vergelijking met de twee reuzen Pancake en Uniswap. 

TVL is slechts iets beter dan Pancake en ver achter Uniswap, maar het transactievolume is 3 keer hoger, het aantal transacties is ook superieur, 1,5 keer dat van Pancake en 7 keer dat van Uniswap.

Dat komt omdat MDEX een Trading Mining-programma heeft, dat $MDX-tokens beloont bij het handelen op MDEX, deze beloning is zelfs groter dan de transactiekosten van 0,3%, dus veel investeerders hebben zich bij het programma aangesloten om gratis beloningen te ontvangen. 

De nieuwe MDEX gelanceerd op 26 januari, minder dan een maand geleden, is het normaal om Incentives Tokens te belonen om gebruikers aan te trekken, zoals eerdere projecten. 

En als je naar de cijfers kijkt, kun je zien dat deze campagne van MDEX zeer succesvol is, waardoor de naamsbekendheid toeneemt. En met enorme liquiditeit heeft MDEX veel nieuwe projecten op Hecochain aangetrokken, het aantal handelsparen op MDEX heeft 1.257 bereikt. 

Hecochain werd begin december gelanceerd, 3 maanden achter Binance Smart Chain, dus de aantallen MDEX in vergelijking met Pancake zijn nog steeds erg indrukwekkend.

Raydium op Solana 

Raydium is net gelanceerd op 21 februari, het project is te nieuw voor ons om de effectiviteit te evalueren en te vergelijken met andere DEX's. TVL-niveau bij de lancering is ook niet erg indrukwekkend, slechts $ 5 miljoen. 

Maar als we naar de tokenprijs kijken, is RAY na de beursgang nog steeds erg sterk gestegen, wat aantoont dat het project nog steeds zeer wordt gewaardeerd.

Naar mijn mening zijn dit de 2 belangrijkste redenen waarom RAY zo is toegenomen, en dit is een project waar je in de toekomst op moet letten:

• Snel en goedkoop: Binance Smart Chain en Hecochain hebben deze slogan ook en het is waar dat het sneller en goedkoper is, maar voor mij is het niet genoeg. Slechts een paar investeerders van Ethereum zijn verhuisd, BSC heeft zijn probleem laten zien, transactiekosten zijn gestegen tot $1-2$. Als DeFi explodeert, zullen BSC of HecoChain dan ongeveer 10% meer investeerders in CEX's kunnen verdragen die overstappen? Wat betreft Raydium met het Solana-platform, de transactiekosten bedragen momenteel $ 0.00006, volledig in staat om de conversie en de uitbreiding van DeFi in de toekomst te weerstaan.
• Verhoog de kapitaalefficiëntie: Raydium is een DEX met beide functies, Swap en Order. De swap-functie is vergelijkbaar met andere populaire amm (Uniswap, sushiswap). Wat betreft de handelsfunctie, het biedt gebruikers andere handelsopties zoals limietorder, marktorder, ... in het orderboek van Serum (wat kan worden opgevat als Raydium biedt een andere interface om met Serum te communiceren).

En zoals Sam Bankman - Fried (SBF) zei, Raydium heeft alles wat je nodig hebt in een DEX:

• Een DEX-orderboek is snel genoeg om transacties te koppelen.
• Aan een Chain die snel genoeg is om die transacties te verwerken.
• Een AMM is direct gekoppeld aan orderboekorders.

Raydium heeft gedaan wat de bovenstaande DEX's niet hebben gedaan, namelijk het bouwen van een combinatie van DEX's, om gezamenlijk het DeFi-ecosysteem te promoten.

AMM op andere platforms

Hier heb ik alleen 4 AMM's genoemd op 4 prominente Blockchains, maar op andere platforms zoals TomoChain met LUA, KAVA met de bedoeling om in het tweede kwartaal een DEX uit te brengen, Fantom - een project dat veel aandacht krijgt, is niet nog niet vrijgegeven. DEX, of NEAR - Coin98's #7 weddenschap,.... 

Dat zijn ook de AMM's waar u op moet letten, zodat wanneer dat platform explodeert, first movers zoals wij alleen hoeven na te denken over hoe ze winst kunnen maken.  

Epiloog

Hierboven staan ​​enkele van mijn gedachten en vergelijkingen over DEX's op basis van gegevens van het Coin98 Analytics-team. Het originele bericht kun je hier bekijken .

Samen met Stablecoins en Lending is DEX altijd een belangrijk onderdeel in elk DeFi-ecosysteem, waardoor u een meer perspectief op elk ecosysteem krijgt. 

Ik geloof dat je na het lezen van het artikel wat inzichten voor jezelf hebt getrokken, ziet u vergelijkingen die ik niet heb genoemd, of commentaar hieronder om uit te wisselen en te bespreken.