DeFi Ecosystem op Solana - Spectaculaire transformatie!

Is het Solana DeFi-ecosysteem echt potentieel? In welk stadium evolueert DeFi op Solana? Wat is de toekomstverwachting van Solana?

Je bent vast geen onbekende in DeFi, veel mensen noemen DeFi een trend, sommigen zien dit als de toekomst, maar het valt niet te ontkennen dat DeFi zich in een duizelingwekkende snelheid ontwikkelt. 

Om het tempo van de ontwikkeling bij te houden en verder te gaan met massale acceptatie, is een infrastructuur nodig die aan de groeiende eisen van DeFi kan voldoen. Solana is een blockchain die die basisvoorwaarden met zich meebrengt, en in dit artikel analyseer ik samen met jou de huidige situatie van DeFi op Solana.

Heeft DeFi op Solana echt potentie? En naar welk stadium groeit DeFi op Solana? We zullen het te weten komen via het volgende artikel!

Overzicht

Nogmaals, DeFi is een gedecentraliseerde financiering (of open financiering) waarin instellingen, markten of financiële instrumenten gedecentraliseerd worden beheerd. Met technologische doorbraken ( blockchain ) helpt DeFi een financieel systeem te creëren met een hoge integriteit en transparantie.

DeFi past bij de productmarkt. Voorheen had Crypto  maar één use-case, namelijk valuta, maar als het alleen valuta is, kan het niets doen, crypto moet een use-case hebben en DeFi is de meest perfecte use-case.

Congestie en dure gaskosten zijn de pijnpunten van Ethereum. Er zijn veel oplossingen geweest om het schaalprobleem van Ethereum op te lossen, zoals laag 2, Ethereum 2.0 en andere laag 1-blockchains. Maar in het kader van dit artikel zal ik alleen Solana analyseren, een van de technologisch meest baanbrekende blockchains die vandaag beschikbaar zijn. 

Het artikel past systeemdenken in DeFi toe om u te helpen de onderdelen van DeFi te begrijpen en het ecosysteem correct te evalueren. 

DeFi puzzelstukjes op Solana 

Eerst hebben we een overzicht van DeFi op Solana .

DeFi op Solana. Bron: Solanians

In slechts een paar maanden tijd heeft Solana het label "veel projecten maar geen product" laten vallen, er is een enorme hoeveelheid mainnet-release geweest, vooral in DeFi-platformvorken. Dit is een voorwaarde om de cashflow in het ecosysteem te behouden en daarmee de ontwikkeling van het hele systeem te bevorderen.

In de volgende paragrafen zullen we de vestigingen van DeFi op Solana analyseren en daarbij op zoek gaan naar investeringsmogelijkheden.  

Stablecoins

Stablecoins  zijn de toegangspoort van Crypto:

Wat is het eerste dat u moet doen om deel te nemen aan Crypto? 

⇒ Koop USDT, USDC,... van fiat <=> Crypto-uitwisselingen of van OTC-partijen. 

Als je een token hebt gekocht om winst te nemen of je verlies te verminderen, waar ruil je die tokens dan? 

⇒ Stabiele munten.

Daarom zijn stablecoins de toegangspoort voor gebruikers om Crypto binnen te gaan, en ook een van de nuttige statistieken om te beoordelen of er geld in het ecosysteem stroomt of niet.

Exploderend van de Solana-hype in mei 2021, begon het aantal stablecoins in het ecosysteem sterk toe te nemen, het aantal uitgegeven USDC's en USDT's was meer dan 600 miljoen USD waard. De geldstroom begon het ecosysteem binnen te stromen, waardoor de prijs van $ SOL $ 54 overtrof en andere tokens in het systeem werden ook continu gepompt

En in het artikel over Solana Summer vermeldde ik ook dat het totale aanbod aan stablecoins op Solana na een lange tijd stilstand weer begon te groeien. Er is momenteel $ 1,19 miljard USDC en $ 290 miljoen USDT uitgegeven op Solana. Het laat zien dat de geldstroom geleidelijk het ecosysteem binnenstroomt en dat ook de vraag van de gebruikers toeneemt.

Groei van $USDT en $USDC op Solana - Bron: Solanians

Een DAI-achtige versie op Solana, Parrot  's PAI, is ook het vermelden waard. De huidige TVL van Parrot is meer dan $ 61 miljoen met een mint PAI van meer dan 20 miljoen PAI. Ik zal meer over Parrot analyseren in de volgende sectie.

DEX

1. AMM

Wanneer we stablecoins hebben en tokens willen kopen, gaan we naar DEX- of CEX- beurzen om te kopen. En als we winst nemen, moeten we ook naar deze beurzen gaan om te verkopen. Met DeFi is de DEX de bron van liquiditeit en een gemeenschappelijke markt voor gebruikers om tokens te verhandelen.

Er zijn twee belangrijke DEX-modellen, AMM en Order-book. Laten we eerst eens kijken naar enkele indicatoren bij het vergelijken van Raydium , de beste AMM in Solana van vandaag met AMM's van andere ecosystemen.

Raydium met top AMM's van andere ecosystemen - Bron: Solanians

In slechts een paar maanden tijd is deze grootste AMM-beurs op Solana extreem sterk gegroeid, met een handelsvolume van slechts enkele tientallen miljoenen in mei, kan het nu concurreren met de topnamen in de markt en sterke groei in beide TVL.

Zoals ik in eerdere berichten al zei, is Raydium een ​​hybride versie van de AMM-  en Orderbook-modellen.

Bijvoorbeeld: Partij A wil $10.000 USDC omwisselen voor $RAY, nu zal Raydium zowel op Ray als Orderbook of Serum prijzen. Ervan uitgaande dat de ruilorder op Raydium u $ 9.800 aan RAY ontvangt, en als u de bestelling op het orderboek van Serum vult met $ 9.900 aan RAY, zal Raydium ervoor kiezen om de transactie te doen via het Orderbook of Serum.

Dit delen van transacties helpt gebruikers een betere prijs te krijgen, maar voor Protocol zal dit resulteren in gefragmenteerde liquiditeit. Als je echter vergelijkt met de gegevens van het transactievolume van het Serum, kun je zien dat het volume van het Serum niet veel groeit.

Transactievolume van Serum tot nu toe

De reden hiervoor kan volgens mij zijn:

• Het prijsmechanisme van Raydium is sterk verbeterd.
• Serumgebruikers stapten over op het gebruik van Raydium.

Hoe zit het met andere AMM's?

Ik heb ook een vergelijkingstabel met huidige AMM's op Solana bijgewerkt voor een beter overzicht.

Vergelijk AMM in Solana .system 

In slechts een paar maanden tijd zijn de AMM-projecten in Solana gerealiseerd en zeer actief ontwikkeld:

• Wat betreft AMM voor stabiele activa, loopt Sabre voor op Mercurial (meer details zijn hier te vinden ).
• Een andere AMM die het overwegen waard is, is Orca , in tegenstelling tot Raydium bouwt Orca niet voort op Serum, dus het heeft het voordeel dat het geen volumefragmentatie heeft zoals het huidige Raydium. Met het liquidity mining -programma kreeg het project relatief snel een boost en trok het veel nieuwe gebruikers.

2. Orderboek 

Als je het artikel over het ontwerp van Serum hebt gelezen , moet je de geweldige visie en ambitie hebben gezien die Serum probeert te bereiken. Serum is niet alleen een gewoon DEX-orderboek, maar ook een gemeenschappelijke pool voor het hele project dat erop is ontwikkeld. 

Met een platformontwerp dat synergieën mogelijk maakt tussen projecten die op Serum zijn ontwikkeld (meestal de Raydium-case hierboven), is het Serum  zelf dat het meest profiteert. Met steeds meer projecten die zich ontwikkelen in het Serum-ecosysteem, belooft het, indien succesvol, in de toekomst een explosie van Serum te worden. 

Op dit moment hebben projecten die op ander serum dan Raydium zijn gebouwd echter niet veel laten zien, en het belangrijkste bewijs is dat de groei in transactievolume niet zo groot is als de bovenstaande foto. Met een reeks projecten die zich voorbereiden om producten vrij te geven, is het groeipotentieel van het project echter nog steeds erg groot. 

Aantal projecten gebouwd op Serum

Lenen en lenen 

Lenen en uitlenen ( Lending & Borrowing ) is een levenslange behoefte. Zodra gebruikers hun tokens hebben ontvangen, willen ze niet alleen blijven zitten en vasthouden. In plaats daarvan zullen ze extra inkomsten willen genereren uit hun vermogen en van daaruit ontstaat de behoefte om te lenen en uit te lenen.

Het segment Lenen & Lenen is het segment met de meest spectaculaire veranderingen in de afgelopen tijd. Er zijn veel projecten geweest die producten lanceren en gebruikers beginnen aan te trekken, daarnaast zijn er veel projecten die al over devnet beschikken en die waarschijnlijk in de nabije toekomst zullen worden gelanceerd.

Het meest prominente in het Lending & Borrowing-segment is Parrot, een project waarmee gebruikers onderpand kunnen storten op mint PAI, een versie vergelijkbaar met DAI maar op Solana. De waarde van door onderpand gedekte activa op Parrot heeft $ 61 miljoen overschreden en er is meer dan 20 miljoen PAI geslagen (het project heeft een limiet gesteld aan PAI-munten, anders zou de hoeveelheid uitgegeven PAI meer zijn).

Hieronder ziet u de snelheid waarmee verschillende soorten activa worden gebruikt om $ PAI te slaan, u kunt hier details bekijken .

Tarief van het gebruik van verschillende activaklassen om $ PAI te slaan

Aan de huidige gebruikerskant kunnen ze zoeken naar meer winstmogelijkheden op Solana in plaats van alleen tokens vast te houden. Wat het project betreft, dit zal bijdragen aan het creëren van een grotere bron van liquiditeit voor het hele ecosysteem. 

Ik vat ook de tabel met uitleenprojecten op Solana samen:

Hoewel het mainnet is gelanceerd, is de huidige efficiëntie van het kapitaalgebruik van kredietprojecten niet hoog vanwege:

• Hoge rentetarieven en hypotheekrentes ⇒ Gebruikers hebben niet veel aan het lenen van onroerend goed op deze platforms.
• Gebrek aan stimulans om gebruikers een boost te geven, Parrot kan aan de top staan ​​omdat het project zeer snel integreert en veel stimuleringsprogramma's heeft, gebruikers hoeven alleen PAI te minten of onderpand te verstrekken om PRT te kunnen ontvangen bij het projecteren van een toekomstig token-lanceringsproject.

Identificeren:

Naast Port Finance hebben andere uitleenprojecten nog geen tokens gelanceerd, dit is een kans voor jou om in het spel te skinnen, de reden waarom Solend zoveel activa kan aantrekken is omdat er een lek is vanuit het team. van Solend.

Bovendien zou het begrijpelijk zijn als projecten leren van het succes van PAI en in de toekomst liquidity mining-programma's lanceren, dus u moet letten op bewegingen van projecten met mainnet, als dat liquidity mining-programma de index voor het project kan verhogen, het is een goede investeringsmogelijkheid.

Derivaat 

Eenmaal winstgevend zoeken we naar mogelijkheden om de winst nog verder te verhogen, vandaar de derivatenmarkt.

Derivative is een array die veel aandacht krijgt in het Solana systeem wanneer branches zoals opties, margin trading, predictie, index, .. allemaal projecten op hun naam hebben staan. De meeste bevinden zich echter nog in de onproductieve fase. Het enige protocol dat op dit moment een product heeft gelanceerd, is Mango Markets , een project over margehandel met een gestage toename van het volume/24 uur rond de $ 5 miljoen. 

Mango Market is een zeer snel ontwikkelingsproject op Solana. Voor degenen onder u die het niet weten, de essentie van het gebruik van hefboomwerking om marge te spelen, is dat u activa van de beurs leent om een ​​grotere positie te hebben. Daarom is uitlenen het fundament, want als uitleenplatforms activa hebben, kunnen ze lenen aan puzzelstukjes zoals Derivative ⇒ Leverage-ondersteuning.

Omdat leenprojecten daarvoor echter te traag waren om op te bouwen, heeft Mango Market zijn eigen uitleenfunctie ontwikkeld, zodat gebruikers activa op Mango zelf kunnen uitlenen en activa kunnen lenen voor margespel.

Zoals de gegevens van Mango laten zien, is er een volatiliteit in de hoeveelheid leenbare activa, maar het aantal geleende activa neemt gestaag toe. Dit betekent een toenemende vraag naar leverage.

Andere puzzelstukjes die nog niet zijn vrijgegeven op het mainnet, maar die het vermelden waard zijn op Solana, zijn onder meer:

• Synthetische activa : Synthetify (Devnet).
• Index : Symmetrie (Devnet).
• Eeuwigdurend : Drift Protocol (-).
• Opties : PsyOptions (-), Zeta Markets (Devnet).

Aggregator & activabeheer

Dit is het hoogste puzzelstukje van DeFi, het doel van Aggregator is om gebruikers in staat te stellen alle voordelen van meerdere protocollen op een lagere laag op één dapps samen te voegen, en het doel van activabeheer om gebruikers te helpen al uw activa en posities op een enkele interface of vertrouw uw vermogen toe aan een andere partij om te beheren.

1. Verzamelprogramma

Aggregator heeft twee hoofdtypen: Dex Aggregator (Coin98 Exchange, 1Inch) en Yield Aggregator (Yearn). Op dit moment echter alleen op Solana Yield Aggregator.

Statistieken van opbrengstaggregatorprojecten op Solana:

Zoals u kunt zien, monopoliseert Solfarm  de opbrengstaggregatorreeks op Solana en loopt ze ver voor op andere projecten. 

Persoonlijk beschouw ik Solfarm als een zeer actief project, nieuwe opbrengstmogelijkheden worden altijd zeer snel door het project geïntegreerd. Het voordeel van Solfarm is het automatische samengestelde opbrengstproject voor gebruikers, waardoor gebruikers bij het boeren op Solfarm er LP-tokens in kunnen storten. 

Daarnaast heeft het project ook een stimulans TULIP voor degenen die op Solfarm boeren, dus als je op Solana wilt boeren, is het gebruik van Solfarm de eerste keuze. 

2. Activabeheer

Het meest prominente Asset Management-project op Solana is Solrise Finance , de eerdere devnet-campagnes van Solrise zijn behoorlijk succesvol en trekken gebruikers aan. Het project heeft het mainnet op dit moment echter nog niet vrijgegeven.

anderen

Naast de hoofdtakken hierboven hebben we veel andere stukken met verschillende functies op Solana. Een paar opvallende voorbeelden:

• Oracle : Pyth-netwerk, schakelbord.
• Ontgrendel liquiditeit : Marinade Finance.
• Gegamificeerd : DeFi Land.
• Launchpad : AcceleRaytor, Solanium (Solstarter heeft onlangs ook de code bijgewerkt, komen er in de nabije toekomst verrassingen van het project?).

projecties

In tegenstelling tot de hype in mei heeft Solana dit keer echte producten in het ecosysteem, de fundamenten staan ​​nu op het mainnet, dus ik denk dat deze groei door de geldstroom langer gaat duren.Bestaand geld kan al in het systeem worden gehouden.

Er zullen in de nabije toekomst veel productlanceringsprojecten zijn en een paar gebieden die volgens mij van bijzonder belang zullen zijn:

AMM

Hoewel de AMM-array momenteel wordt gedomineerd door Raydium, betekent dit niet dat er geen ruimte zal zijn voor andere projecten (vergelijkbaar met de huidige Orca), de AMM-array heeft veel verschillende modellen en heeft veel unieke voordelen, zoals: 

• Luna Network - een AMM die niet op Serum bouwt en volledig zonder toestemming is.
• Cyclos - AMM heeft het vermogen om liquiditeit te concentreren (Concentrated liquidity).

uitlenen

Kredietverlening is een belangrijk stukje van DeFi's puzzel, maar het heeft nog niet veel aandacht gekregen en ik denk niet dat projecten met producten dit groeitempo van Solana zullen missen om hun projecten een boost te geven.

Derivaat

Afgeleide is een onvermijdelijke reeks, maar de meeste projecten hebben het mainnet nog niet gelanceerd. Een opmerking is dat de topprojecten allemaal devnets hebben en waarschijnlijk in de nabije toekomst het mainnet zullen lanceren.

anderen

Andere puzzelstukjes moeten ook worden overwogen op Solana, dat, hoewel niet in de hoofdtakken hierboven, een zeer hoog winstpotentieel heeft (de risico's zijn ook hoog). Er zijn nogal wat projecten in dit segment en hebben vaak een lage kapitalisatie, dus een goede tactiek is om een ​​beetje kapitaal te spreiden voor dit soort projecten.

Epiloog

Op basis van actuele gegevens hoop ik u een beeld te hebben gegeven van DeFi op Solana. DeFi op Solana heeft in korte tijd grote vooruitgang geboekt en met een reeks projecten die in de nabije toekomst van start gaan, wordt verwacht dat de boom van Solana zal voortduren.

De basisstukken van DeFi zijn al op het mainnet en er zullen in de nabije toekomst meer projecten op hogere lagen zijn die producten lanceren. In tegenstelling tot de vorige hype, kunnen gebruikers dit keer veel dingen doen op Solana en is het moeilijker voor geld om het systeem te verlaten.

Vergeet niet regelmatig het gedeelte over het Solana-ecosysteem te volgen om de snelste updates te krijgen over alle opmerkelijke informatie en gebeurtenissen van het Solana-systeem, samen met de opmerkingen van de auteur om u een zo objectief mogelijk beeld van het systeem te geven.