IGain, de oplossing voor tijdelijk verlies

IGain, de oplossing voor tijdelijk verlies

IG, de ultieme oplossing voor IL en voor alle AMM-liquiditeitsverschaffers.

AMM en IL

In de AMM  -ruimte (automated market maker) is tijdelijk verlies iets dat al lang wordt besproken.

IL is per definitie het extra verlies dat een gebruiker lijdt in vergelijking met het aanhouden van de positie, ongeacht vermogenswinst of -verlies.

De reden dat we ze 'vergankelijk' noemen, is vooral omdat de meeste AMM's een op zichzelf staand ontwerp hebben, wat betekent dat als de prijs verandert en terugkomt, de IL verdwijnt.

Probleem zonder oplossing

De essentie van een liquiditeitsverschaffer voor AMM is MM, marketmaking. Market-making is een soort handelsstrategie. Market-making maakt winst door het plaatsen van koop- en verkooporders, waarbij het verschil wordt genomen. In tegenstelling tot long of short, zal de MM-strategie winstgevender zijn wanneer de markt stabiel is.

Veel AMM-projecten zeggen dat ze het IL-probleem hebben opgelost door orakels te lanceren, een aangepast mechanisme voor handelsvolume, uitgestelde handel, enz. In sommige gevallen kan IL worden beperkt, maar een liquiditeitsverschaffer zijn zonder risico is niet mogelijk. Er bestaat niet zoiets als een "gratis lunch".

Profiteer in plaats van weggooien

In plaats van te proberen IL volledig te elimineren, stelt Hakka Finance een andere benadering voor: het symboliseren van een hedgingpositie van tijdelijk verlies.

Laten we het IG noemen , vergankelijke winst.

Zodra er 1 IG is, compenseert dit de IL van het aanhouden van een gelijkwaardige LP-positie (liquidity provider) ter waarde van $ 1 volledig. IG is de oplossing voor IL. Mensen kunnen IG kopen om hun risico als liquiditeitsverschaffer af te dekken of gewoon kopen voor speculatieve doeleinden.

LP's en IG

Met de groeiende voordelen van het zijn van een LP, zou IG een baanbrekend wapen voor DeFi kunnen worden.

Stel dat u liquiditeit wilt bieden voor ETH-DAI-paar om UNI te minen, wat u zult ontvangen.

Met IG wordt:

Dit zorgt voor stabiliteit, rekengemak in het algemeen. Als mensen voorzichtiger zijn, kunnen ze short gaan op ETH en de fiat-waarde vastzetten.

Ontwerp van tijdelijke versterkingssystemen

Mint/Brand/Handel IG

Hakka gebruikt een methode die vergelijkbaar is met voorspellingsmarkten om het IG-token te maken. En verder ontwikkelen op de secundaire markt.

Mensen kunnen liquiditeit verstrekken aan "a" en "b" om vergoedingen te ontvangen.

Wanneer gebruikers $ 1 in het systeem storten, ontvangen ze 1 a token + 1 b token. Het "b" -token vertegenwoordigt IG, het tokenized asset, en het "a" -token is het tegenovergestelde, met een waarde van 1 - b.

Gebruikers kunnen "a" en "b" binnen de liquiditeitspool omwisselen.

Of ze kunnen "a" of "b" afzonderlijk kopen/verkopen.

Het systeem haalt in het begin prijsgegevens uit Oracle en wanneer de tijd om is, berekenen ze automatisch de prijswijziging, IG en waardering voor tokens "a" en "b".

Ten slotte kan de gebruiker de positie sluiten en het geld opnemen.

Waarderingsgegevens

IG is een open platform, wat betekent dat iedereen kan delven, verbranden, verhandelen en liquiditeit kan verschaffen. Token "b" vasthouden betekent dat de gebruiker long IG is. Omgekeerd is het vasthouden van token "a" vergelijkbaar met de gebruiker die verzekeringen aan anderen verkoopt en een bonus kan ontvangen.

Ik heb de dagelijkse prijsgegevens van ETH verzameld en wat achtergrondinformatie opgesteld. U kunt hier verwijzen .

Inside bevat dagprijs, volatiliteit en IL voor de afgelopen 12 maanden (355 datapunten). De gemiddelde maandelijkse IL is verrassend laag, slechts ongeveer 1,18% en het maximum is 8,8%, ook niet erg groot.

Afgaande op deze gegevens is het verkopen van "b" die aanvankelijk ongeveer ~ $ 0,027 waard was, een goede keuze, omdat het de gebruiker een winstpercentage van ~ 84% geeft.

overzicht

Momenteel zijn er 2 problemen die moeten worden opgelost. De eerste is om de kapitaalefficiëntie te vergroten, wat kan worden verbeterd door een element van "hefboomwerking" toe te voegen om het rendement voor token "b" te veranderen

Het tweede probleem is de liquiditeit. Wanneer IG nog een weinig bekend concept is, kan hun waarde in de loop van de tijd fluctueren en afnemen. Dit zal van invloed zijn op liquiditeitsverschaffers, om nog maar te zwijgen van de kwestie "IL of IL". Er zijn externe actoren of een bestaande arbitrage nodig om de LP's te beschermen.

Dit is de contractcode van IG. Momenteel bevindt IG zich nog in de ontwikkelingsfase en zal er meer inspanningen nodig zijn om verder te verbeteren.