Ontgrendel de Pandora DeFi-box - Het geheim van x100-projecten (deel 1)

Deel 1 van deze Defi Pandora box-ontgrendelingsserie geeft je een overzicht van de componenten waaruit DeFi bestaat.

ALPHA x~100

SUSHI x15

SOL x8 

En vele andere x4, x5 spanten.

Dat zijn een paar DeFi-munten die de laatste tijd vooral zijn opgemerkt door de Coin98-gemeenschap, samen met de winst die ze opleveren. 

Het is geen toeval dat deze projecten zo winstgevend kunnen zijn, ze hebben allemaal methoden waarmee we DeFi's "Pandora's box" kunnen openen en "verborgen juweeltjes" kunnen vinden.

Dus in de Pandora DeFi box-ontgrendelingsserie bestaande uit 3 delen, zal ik: (1) een overzicht geven van de componenten waaruit DeFi bestaat, (2) de fundamentele factoren analyseren om kansen en risico's te beoordelen, (3) kansen en risico's in DeFi. Van daaruit helpt het je om een ​​gedegen achtergrondkennis te hebben om de beste deals voor jezelf te kunnen vinden.

Het artikel is samengesteld uit vele bronnen plus de kennis van de auteur, allemaal alleen voor referentiedoeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies.

Laten we beginnen!

Pandora's DeFi Box

Wat is DeFi?

DeFi is een gedecentraliseerd finance (of open finance) platform waarin instellingen, markten of financiële instrumenten decentraal worden beheerd. Met doorbraken in technologie (blockchain) helpt DeFi een financieel systeem te creëren met een hoge integriteit en transparantie. 

Het lijdt geen twijfel dat op dit moment Decentralized Finance (DeFi) momenteel het meest geïnteresseerde gebied in Crypto is. DeFi brengt niet alleen het traditionele financiële platform op een meer transparante en open manier in de keten, maar met interoperabiliteit is DeFi ook de sleutel tot het ontsluiten van veel nieuw potentieel dat we niet kunnen zien in traditionele financiën. 

Met die mogelijkheden trekt DeFi veel aandacht en groeit het in een extreem snel tempo, de TVL (key asset value) alleen al op het Ethereum-netwerk heeft op het moment van schrijven meer dan 40 miljard dollar bereikt.

Bron: DeFi Pulse

DeFi Pandora en zijn gelaagde architectuur

In wezen is DeFi een structuur van vele lagen (lagen) die op elkaar zijn gestapeld. Dit helpt bij het creëren van de mogelijkheid om lagen te combineren en te interageren, maar betekent ook dat als de onderliggende lagen problemen hebben, dit direct van invloed is op de bovenstaande lagen. 

Daarom is het eerste dat u moet doen, wanneer u over een project leert, bepalen tot welke laag het behoort, en vervolgens de onderstaande lagen analyseren om te zien of ze effectief werken, dan gaan we diep graven en meer te weten komen over het project.

In het volgende gedeelte zal ik de lagen van DeFi opsommen en in hun analyse duiken. Als je de onderstaande kennis begrijpt, heb je in principe een raamwerk bij het analyseren van een DeFi-project.

Stukjes DeFi Pandora

In principe is DeFi verdeeld in 5 lagen:

1. Settlement-laag : bevat de blockchain en het bovenliggende activum. Bijvoorbeeld BTC op de Bitcoin-blockchain of ETH op de Ethereum-blockchain.
2. Activalaag : omvat alle activa die zijn uitgegeven op de afwikkelingslaag. Je kunt Token eenvoudig begrijpen.
3. Protocollaag : biedt standaarden voor elk van de verschillende takken in DeFi (dex, derivaten, vermogensbeheer). Met andere woorden, dit is een reeks slimme contracten waartoe elke DeFi-gebruiker of -toepassing toegang heeft om te ontwikkelen zoals ze willen.
4. Applicatielaag : bevat applicaties met veel verschillende doeleinden en gebruikers die zijn aangesloten op elk afzonderlijk protocol. Er zijn bijvoorbeeld veel dexen, maar de ene dex handelt in stablecoins (Curve), een andere dex handelt in meerdere tokens (Uniswap), de dex handelt in opbrengst-dragende tokens (Snowswap).
5. Aggregatielaag : een platform dat meerdere apps en protocollen met elkaar verbindt. Het doel is om een ​​vergelijkingstool of gerelateerde services te bieden die gebruikers helpen bij het uitvoeren van een verscheidenheid aan complexe taken. Bijvoorbeeld: 1inch verzamelt dex voor de beste tokenprijs of furucombo zodat u met slechts 1 klik veel transacties op veel beurzen kunt doen .

Nu je de structuur van DeFi een beetje hebt bekeken, gaan we dieper in op de analyse van activatokenisatie en de protocollaag, dit zijn de basisfundamenten voor de analyse van kansen en risico's in DeFi. 

Tokenisatie van activa 

Simpel gezegd, het toevoegen van nieuwe activa aan een blockchain wordt tokenisatie genoemd. Het doel hiervan is om activa gemakkelijker toegankelijk en verhandelbaar te maken. 

U kunt activa in de vorm van tokens in korte tijd naar overal ter wereld verzenden, die token kan voor veel verschillende toepassingen worden gebruikt en worden opgeslagen in slimme contracten. Daarom zijn tokens een essentieel onderdeel van DeFi.

Tokens zijn er in vele soorten en dienen voor veel verschillende doeleinden, zoals:

• stabiele munten.
• Beheer token.
• Utility-token (utility-token).
• NFT (niet-fungible token).
• Andere penningen.

Stablecoins 

Het toevoegen van activa aan on-chain activa is pas echt explosief als er sprake is van de deelname van stablecoins . U kunt tokens zoals BTC of ETH gebruiken om dapps te gebruiken, maar er is een enorme vraag naar stabiele activa. En stablecoins zijn ook een maatstaf om de volatiliteit van on-chain activa te meten. Daarom is het volgende waar u op moet letten, na het analyseren van de blockchain, op wat voor soort stablecoins de blockchain ondersteunt. 

Momenteel zijn er veel stablecoins maar er is geen perfect model, elk met zijn eigen voor- en nadelen. USDT heeft bijvoorbeeld risico's die verband houden met de niet-transparante bankrekeningen van de emittent, DAI heeft een hoge prijsvolatiliteit.

Governance-token & utility-token

De governance-token helpt om de ontwikkelingsrichting van het project op een gedecentraliseerde manier te implementeren, de multi-use token helpt u om veel specifieke acties in de dapp uit te voeren.

NFT (niet-fungible token)

NFT's zijn tokens die unieke activaklassen vertegenwoordigen. Dergelijke activa kunnen elektronische activa of real-life activa zijn. 

Dit is een zeer breed scala en heeft een groot potentieel, u kunt hier de volledige set NFT's raadplegen . 

Andere tokens

Er zijn steeds meer nieuwe soorten tokens met verschillende toepassingen zoals tokens die de rente vertegenwoordigen die ze ontvangen van obligaties, synthetische tokens die de prijs van real-life activa vertegenwoordigen, ...

Einde

In deel 1 van de DeFi Pandora box-decoderingsserie heb ik jullie laten zien de componenten waaruit DeFi bestaat en de soorten tokens die in de keten bestaan. 

In de volgende sectie zullen we zien hoe dat token zal worden gebruikt. Hoe tokens worden verhandeld op Dexs, hoe ze worden gebruikt als onderpand voor leningen of om een ​​verscheidenheid aan derivaten te creëren, en hoe ze kunnen worden gebruikt om hedgefondsen op keteninvesteringen te genereren.

Referentiebron: gedecentraliseerde financiën: op blockchain- en slimme contractgebaseerde financiële markten