Operationele modelanalyse Alpha Finance - Waarom wordt Alpha Homora hoog gewaardeerd?

Waarom is de ALPHA zo sterk gestegen? Wat is er zo speciaal aan Alpha Homora? Zijn er in de toekomst investeringsmogelijkheden in ALPHA? Ontdek het hier.

Overzicht Alpha Finance

Wat is Alpha Finance Lab?

Alpha Finance Lab (ALPHA) is een project gericht op het bouwen van een ecosysteem van financiële producten en diensten, dat gebruikers op verschillende blockchains bedient. 

Producten van Alpha Finance

Het belangrijkste product van het huidige project is Alpha Homora, waarmee gebruikers opbrengst kunnen kweken met behulp van hefboomwerking. Alpha Homora is beschikbaar op zowel Ethereum als Binance Smart Chain.

Daarnaast krijgt het project in de toekomst nog andere producten zoals Alpha X - een product dat het eeuwigdurende contract (eeuwigdurende contract) verhoogt en Alpha Asgardian - een optiehandelsproduct.

ALPHA, de native token van het project, is ooit meer dan 100 keer gestegen, van een dieptepunt van $ 0,026 naar $ 2,9. 

Dus:

• Waarom is de ALPHA zo sterk gestegen?
• Wat is er speciaal aan het product van Alpha Finance, Alpha Homora?
• ALPHA-token is sterk gestegen, dus is er een mogelijkheid om in de toekomst in ALPHA te investeren?

Dit artikel helpt je bij het beantwoorden van deze vragen. Momenteel concentreert Alpha Finance zich op een enkel product, Alpha Homora, dus ik zal me op dit product concentreren.

Het artikel zal uit 3 hoofdonderdelen bestaan:

• Operationeel model van Alpha Homora V2.
• Hoe Alpha Finance waarde vastlegt voor Alpha-token.
• Het ontwikkelingspotentieel van Alpha Finance.

Aan het einde van het artikel zal ik een korte samenvatting voor u hebben die u gemakkelijk kunt begrijpen over het bedrijfsmodel van Alpha.

Zie meer perspectieven op beleggen.

Bedieningsmodel van Alpha Homora V2

Overzicht van Alpha Homora

Welk probleem lost Alpha Homora op?

Een van de redenen waarom Alpha Finance zeer gewaardeerd wordt, is dat het project een product heeft ontwikkeld dat zeer geschikt is voor de markt (Product Market Fit). 

Alpha Homora is geboren om de problemen van de markt op te lossen, waaronder:

• Marktkloof 1: Veel mensen hebben ETH en willen lenen, maar de rente op de markt is vrij laag.
• Marktkloof 2: Veel Yield Farmer/Liquidity Providers zijn op zoek naar hogere APY- niveaus.
• Marktkloof 3: Veel projecten willen de liquiditeit (TVL) in hun pools verhogen, dus creëerden ze Incentives - er zijn steeds meer Farming-kansen.

Wat is Alfa Homora?

Alpha Homora lost het bovenstaande probleem op, dit is een product waarmee u hefboomwerking kunt gebruiken bij deelname aan Yield Farming of Liquidity Mining, en waarmee ETH-geldschieters betere rentetarieven kunnen verdienen.

Alpha Homora heeft momenteel 2 versies:

• Alpha Homora V1: leefde op Ethereum en BSC.
• Alpha Homora V2: leef gewoon op Ethereum.

Alpha Homora V2 is een verbeterd product in vergelijking met V1, waardoor gebruikers kunnen werken in meer protocollen, meer pools met een hogere hefboomwerking. In principe is het bedrijfsmodel van V1 echter niet veel anders dan V2. 

Dus in dit artikel ga ik dieper in op het werkmodel van Alpha Homora V2.

De 3 belangrijkste ingrediënten van dit product zijn:

• Lender : Een ETH-geldschieter of een andere symbolische geldschieter.
• Yield Farmer/ Liquidity Provider : De gebruiker van het product, de belangrijkste bron van inkomsten voor Alpha Homora.
• Vereffenaar: een vereffenaar van activa, die leningen voor geldschieter veiligstelt.

We zullen op onze beurt het werkingsproces van deze 3 prijsobjecten leren.

Opbrengstboer/Liquiditeitsaanbieder

Dit is het belangrijkste ingrediënt van Alpha Homora, als gebruiker van het product. Als u een LP bent en een hefboomwerking wilt gebruiken, gaat het proces als volgt:

Het proces omvat 6 stappen:

(1) Broers die activa storten die willen farmen in Alpha Homora V2, kunnen ervoor kiezen om liquiditeit te verstrekken met LP-tokens, of met 1 activa.

(2) Vervolgens leent u activa, de meeste pools lenen nu ETH uit. Deze stap bepaalt hoeveel hefboomwerking u wilt gebruiken. Momenteel biedt Alpha Homora een maximale hefboomwerking van x10.

(3) Alpha Finance zet uw activa, inclusief wedactiva + geleende activa, automatisch om in 2 activa A en B met de verhouding 1:1 om deel te nemen aan het verstrekken van liquiditeit.

(4) Na bevestiging van de leenstrategie, zal Alpha Finance liquiditeit verstrekken aan de door de ontvanger gekozen pool.

(5) Ontvangen LP-tokens worden ingezet in de Liquidity Mining Pool.

(6) Het bedrag dat u ontvangt bij Farming on Alpha = Transactiekosten + Token farm (SUSHI, CRV,...) + ALPHA Incentives - Leningsrente. 

geldschieter

Als hefboomproduct heeft Alpha Homora absoluut een geldschieter nodig, en Lender is een integraal onderdeel.

In plaats van zelf een uitleenproduct te moeten maken, ging Alpha Homora een partnerschap aan met Cream V2's Iron Bank . Door deze samenwerking kan Alpha Finance gemakkelijk liquiditeit creëren voor de hefboombehoeften van gebruikers zonder beperkt te worden door de Lending Pool van het project, zoals in Alpha Homora V1.

Lender kan nu ook lenen op Alpha Finance, het geleende bedrag kan, naast het creëren van hefboomwerking voor gebruikers van Alpha, ook worden gebruikt om te lenen op Iron Bank, waardoor de efficiëntie van het gebruik van kapitaal wordt vergroot.

Het uitleenproces in Alpha Finance vindt als volgt plaats: 

(1) Gebruikers verstrekken liquiditeit aan Iron Bank op Alpha Finance, of rechtstreeks op Cream Finance.

(2) Iron Bank zal leningen verstrekken aan sommige op de witte lijst geplaatste protocollen, zoals Alpha en Yearn. De kracht van dit model is dat Protocollen bij Iron Bank kunnen lenen zonder onderpand van meer dan 100% (overcollateral), waardoor het kapitaalgebruik toeneemt.

(3) Alpha zal na het lenen van Cream worden gecombineerd met het onderpand van LP, waardoor Pool liquiditeit krijgt.

(4) Het bedrag dat LP ontvangt, zal rente op de lening aan Alpha Finance betalen. De rente wordt opgedeeld in 2 delen:

• 80% keerde terug naar de geldschieter.
• 20% is van Alpha Finance, de belangrijkste bron van inkomsten voor het project. Deze opbrengst wordt verdeeld onder ALPHA Stakers, wat ik in de volgende paragraaf zal specificeren.

vereffenaar

Het laatste onderdeel om lid te worden van Alpha Homora is de vereffenaar. 

Zodra het onderpand begint te dalen ten opzichte van de geleende activa totdat de schuldratio 100% bereikt, kan de vereffenaar de activa in die pool liquideren en een bonus van 5% ontvangen op de geliquideerde activa.

Het liquidatieproces in Alpha Finance verloopt als volgt:

(1) Wanneer de schuldratio 100% bereikt, heeft de vereffenaar het recht om activa te liquideren door die lening terug te betalen.

(2) Bij terugbetaling van de lening heeft de vereffenaar het recht om een ​​deel of het geheel terug te betalen. Wanneer de terugbetaling is voltooid, ontvangt de vereffenaar het LP-token van de pool met een waarde gelijk aan 105% van het geliquideerde bedrag, wat betekent dat er een bonus van +5% voor de vereffenaar is. Bijvoorbeeld: wanneer u 10 ETH terugbetaalt, ontvangt u 10,5 ETH aan LP-tokens.

(3) De terugbetaling van de vereffenaar zal worden teruggegeven aan de financier.

Opmerkingen over het operatiemodel van Alpha Homora

Over het algemeen is Alpha Homora het juiste product voor de markt, en door het verdelen van Incentives heeft het project de voordelen redelijk met de partijen gedeeld. 

Voordelen van het bedrijfsmodel van Alpha Homora:

Ten eerste zijn de belangen van partijen gewaarborgd:

• De rente op de lening wordt berekend op basis van de winst uit de landbouw, dus Yield Farmer/Liquidity Provider is er zeker van dat de winst altijd groter is dan de rente op de lening.
• Lender is gegarandeerd het voordeel van liquidatie van activa, ook hogere winsten door deel te nemen aan activiteiten met een hoge APY.
• Vereffenaar krijgt 5% vergoed voor geliquideerde activa.

Ten tweede profiteert Alpha Homora van zijn middelen, met name van Iron Bank, waardoor het project zich kan concentreren op de ontwikkeling van zijn hoofdproduct, Leverage Yield Farming, in plaats van parallel daarmee Lending-producten te ontwikkelen.

Defect: 

• Het project ontwikkelt geen eigen uitleenplatform, dus Alpha Homora moet afhankelijk zijn van de uitleenprotocollen die op de markt beschikbaar zijn. Als Alpha Finance zich op een Chain wil ontwikkelen, vereist die Chain gerenommeerde uitleenprotocollen zoals Compound, Aave, Cream,....
• Naar mijn mening is dit de belangrijkste reden waarom Alpha Finance alleen is ontwikkeld op Ethereum en BSC en niet in staat is geweest om te lanceren in aantrekkelijkere nieuwe ketens zoals Avalanche, Solana, ... of Layer 2-markten zoals Polygon,. ..

Hierboven ziet u een overzicht van het werkmodel van Alpha Homora V2 en hoe de interne componenten werken. 

Vervolgens komen we bij het deel waar ALPHA-houders zeker erg in geïnteresseerd zijn, dat is hoe Alpha Finance waarde vastlegt voor het ALPHA-token.

Hoe Alpha Finance waarde vastlegt voor ALPHA-token

Voorheen zouden de inkomsten van Alpha Finance volledig worden overgedragen aan de ALPHA Treasury. Vanaf eind maart lanceerde Alpha Finance echter ALPHA-tokenomics, dat meer use-cases voor ALPHA-tokens biedt, waardoor gebruikers worden aangetrokken om ALPHA-tokens te kopen en uit te zetten.

Momenteel legt Alpha Finance op 2 manieren waarde vast voor het ALPHA-token:

• Ontvang vergoedingen van producten in ALPHA
• Het lidmaatschapsprogramma helpt bij het ontgrendelen van functies bij het gebruik van Alpha-producten.

Ontvang vergoedingen van producten

Volgens tokenomics zullen ALPHA-houders een deel van de inkomsten van alle Alpha Finance-producten ontvangen, maar momenteel heeft Alpha Finance momenteel slechts 1 product, Alpha Homora, dus gebruikers zullen gebruikers ontvangen die alleen verkopen van dit product ontvangen.

Zoals ik hierboven al zei, zullen de inkomsten van Alpha Homora afkomstig zijn van interesse van Vaults in Alpha Homora V1 en V2. 

De inkomsten worden dan als volgt verdeeld:

• 75% voor ALPHA Staker.
• 5% voor Alpha Treasury: Help het project om financiering te krijgen om het project te ontwikkelen.
• 20% wordt gebruikt om de schuld voor Cream af te lossen.

Dit is het grootste voordeel van Alpha Stakers. Als Alpha-houders ALPHA-tokens naar staking brengen, ontvangen ze momenteel 7D APY van 10,62%.

Wat betreft de toekomstverwachtingen, als Alpha alle schulden voor Cream aflost en nieuwe producten lanceert zoals Alpha X, Alpha,... dan zal de omzet enorm stijgen en zal ALPHA Staker de begunstigde zijn.

Lidmaatschap

Dit is een nogal bijzonder programma van Alpha Finance. 

Specifiek, afhankelijk van hoeveel ALPHA's zijn ingezet, bevindt de gebruiker zich in 1 van de 5 niveaus van Alpha. Hoe meer Stake-broeders, hoe hoger het Alpha-niveau zal zijn. Hoe hoger het Alpha-niveau, hoe meer unieke functies kunnen worden ontgrendeld bij het gebruik van Alpha-producten.

De eerste functie om dit systeem toe te passen, is het ontgrendelen van hefboomwerking, hoe meer ALPHA u inzet, hoe groter de hefboomwerking die u kunt gebruiken bij het boeren.

Detail:

• Alpha Woof Woof (inzet van 0 - 1.000 ALPHA): Er zijn momenteel geen functies ontgrendeld op dit niveau.
• Alpha Wolf Pup (inzet van 1.000 - 10.000 ALPHA): 10% hogere hefboomwerking kan worden gebruikt op Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (inzet van 10.000 - 100.000 ALPHA): 20% hogere hefboomwerking kan worden gebruikt op Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (inzet van 100.000 - 1.000.000 ALPHA): 30% hogere hefboomwerking kan worden gebruikt op Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (inzet > 1.000.000 ALPHA): 40% meer hefboomwerking kan worden gebruikt op Alpha Homora V2.

Naast de bovengenoemde twee voordelen, worden ALPHA-tokens ook gebruikt om gebruikers van Alpha Finance-producten te stimuleren, liquiditeit te bieden aan ALPHA-pools op Uniswap, Sushiswap, Bancor of te lenen op Cream Finance.

In totaal geeft Alpha Finance Capture-waarde het ALPHA-token op 4 manieren als volgt:

• Bestuur: ALPHA-houders hebben het recht om te stemmen over voorstellen van Alpha Finance.
• Ontvang 1 deel van de opbrengst van de producten (dit is de hoofdwaarde).
• Ontgrendel functies in Alpha Homora, Alpha X,...
• Koopvraag creëren:
  • Zorg voor ALPHA-liquiditeit op Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • ALPHA uitlenen op Cream.

Het ontwikkelingspotentieel van Alpha Finance

(1) In de DeFi-markt en financiën in het algemeen is kapitaalefficiëntie een zeer belangrijke maatstaf, en het gebruik van hefboomwerking is een van de manieren om die maatstaf te verbeteren.

Alpha Finance lost de behoeften van gebruikers zeer goed op, waardoor Leverage Yield Farming mogelijk is en is momenteel het enige project dat zich op dit gebied ontwikkelt, dus Alpha Finance heeft veel voordelen voor productontwikkeling:

• Toonaangevend voordeel: Alpha Finance heeft sinds de oprichting alleen middelen gericht op precies één Alpha Homora-product, het project heeft veel pools en veel grote AMM's op de markt geïntegreerd, als er een nieuw project binnenkomt, zullen ze lang duren om op te bouwen naar Alpha Finance.
• Gelegen in het Yearn-ecosysteem : Het Yearn- ecosysteem is een groot ecosysteem op de markt, het sterkste punt van dit ecosysteem is dat de protocollen gemakkelijk met elkaar kunnen communiceren. Alpha Finance profiteerde van dit voordeel bij de samenwerking met Yearn en Cream om IronBank te ontwikkelen, waardoor:
  • Alpha Homora heeft altijd voldoende liquiditeit voor de hefboomleningen van Liquidity Providers, wat de basis vormt voor de ontwikkeling van Homora V2, waardoor een hefboomwerking tot x10 mogelijk is.
  • Alpha Homora hoeft niet langer afhankelijk te zijn van Lenders, het project hoeft geen apart Lending-product te ontwikkelen, maar kan zich richten op andere belangrijke producten.

Dat is het huidige concurrentievoordeel van Alpha Finance, waardoor ze in de toekomst de nummer 1 positie in het segment Leverage Yield Farming kunnen behouden.

(2) Het is ook geen toeval dat de prijs van ALPHA meer dan 100 keer is gestegen, van $ 0,02 naar $ 2. Hun team heeft namelijk een product ontwikkeld dat zeer geschikt is voor de markt “Product market fit”. 

Alpha's team wordt zeer gewaardeerd door fondsen zoals Delphi Digital, DeFiance,... We kunnen dus met volle teugen uitkijken naar hun volgende producten.

(3) Zoals ik hierboven al zei, wanneer de markt weer begint te stijgen, zullen de inkomsten van Alpha toenemen en wanneer de schuld voor Cream Finance is afbetaald, zullen ALPHA-houders meer vergoedingen ontvangen.

(4) Ten slotte wordt Alpha Finance momenteel alleen gelanceerd op Ethereum en BSC, de reden zoals ik hierboven al zei, misschien omdat het afhangt van het Lending-protocol en rendementsbronnen in de markt, maar wanneer de Blockchain-markten al zijn begonnen, bloeien de Uitleenpuzzelstukken komen geleidelijk beschikbaar, Alpha-producten zullen zeer geschikt zijn voor de behoeften van gebruikers (Alpha Finance is momenteel toonaangevend op het gebied van Leverage Yield Farming). 

Daarom kan Alpha Finance in de toekomst volledig lanceren op andere Chains.

Samengevat omvat het ontwikkelingspotentieel van Alpha Finance in de toekomst 4 hoofdideeën:

• De huidige solide positie van Alpha Finance.
• Een goed team met creatief denken creëert marktconforme producten.
• De winst voor ALPHA Staker nam toe toen de markt zich herstelde en Alpha zijn schuld aan Cream Finance afbetaalde.
• Alpha Finance's Multichain-foto.

Opmerkingen en conclusies

Alpha Finance is een project om een ​​ecosysteem van financiële producten en diensten te ontwikkelen, dat gebruikers op verschillende blockchains bedient.

Als we het operatiemodel van Alpha Finance samenvatten, kunnen we enkele hoofdideeën als volgt opstellen:

• Het Alpha Homora-product van Alpha Finance is een zeer geschikt product voor de markt en is toonaangevend in het segment Leverage Yield Farming.
• Alpha Homora opereert behoorlijk effectief, wanneer de winst redelijk wordt verdeeld en voordelen worden gegarandeerd tussen de betrokken partijen.
• Na de lancering van tokenomics hebben ALPHA-tokenhouders nu meer Incentives, met name inkomsten uit Alpha-producten.
• Bovendien is lidmaatschap ook een vrij unieke functie, waardoor de behoefte om ALPHA-token meer te bezitten, wordt vergroot.
• Er zijn veel kansen voor Alpha Finance om te blijven groeien.

Wat vindt u van dit project na het lezen van het artikel over het werkingsmodel, de aard en het ontwikkelingspotentieel van Alpha Finance? Kan de ALPHA-prijs terugkeren naar de piek van $ 2,96 na een daling van meer dan -77% naar de zone van $ 0,66?

Laat uw opmerkingen achter in de opmerkingen hieronder, zodat we kunnen uitwisselen en bespreken.

Als je meer wilt weten over het werkmodel van Protocol, geef dit dan door in het commentaargedeelte, zodat we dit in de volgende nummers kunnen doen.

Tot ziens in de volgende Operation Model Series.