Pools - De ware basis in DeFi en Case Studies Serum (SRM)

Het artikel leert over pools en analyseert pools in het Serum-ecosysteem.

Snel nemen

• Pools vormen de echte basis in DeFi, ze spelen een integrale rol in AMM-platforms, lenen/lenen, opbrengstlandbouw, synthetische activa, verzekeringen en tal van andere gebieden.
• De auteur geeft een overzicht van pools en hun toepassingen in DeFI.
• Daarnaast zal de auteur casestudies over serumpools analyseren en opmerkingen maken over de ontwikkelingsstrategie van het ecosysteem.

DeFi groeit in een zeer snel tempo met een reeks nieuwe producten die voortdurend worden ontwikkeld en gelanceerd. Begin januari 2020 bereikte de totale waarde van key assets (TVL) alleen al op het Ethereum-netwerk meer dan 600 miljoen dollar en na meer dan 1 jaar bereikte dat aantal soms bijna 45 miljard dollar en staat nu op $ 39 miljard.

Maar wat maakt deze verwijding mogelijk? Een van de kerntechnologieën achter de topproducten van vandaag zijn pools.

Zwembaden overzicht

Pools vormen een kernonderdeel van DeFi en spelen een integrale rol in AMM-platforms, lenen/lenen, opbrengstlandbouw, synthetische activa, verzekeringen en tal van andere gebieden.

Simpel gezegd, pools zijn waar activa worden opgeslagen en vergrendeld in slimme contracten. Net als bij het zetten van geld op een bank, zal de bank dat geld gebruiken om te lenen en rente te betalen aan spaarders of verzekeringsmaatschappijen gebruiken geld van de meerderheid om te betalen voor een paar die problemen hebben. . De zwembaden zullen worden gebruikt om verschillende doelen van het project te dienen.

Dingen die kunnen groeien op Pools

AMM

Het idee achter AMM is om een ​​pool van activa te creëren. In plaats van dat gebruikers peer-to-peer moeten verhandelen zoals op orderboekbeurzen. Met AMM kunnen ze peer-to-contract verhandelen (activa ruilen voor activa in de pool).

Uniswap is een goed voorbeeld van het gebruik van pools, liquidity providers (LP's) voor 2 tokens van gelijke waarde in pools, waardoor een markt wordt gecreëerd. Wanneer iemand tokens wil kopen, zullen ze transacties doen op Uniswap en tokens ontvangen in de pool. 

In ruil voor het verstrekken van liquiditeit ontvangen LP's LP-tokens en delen ze transactiekosten die evenredig zijn aan de hoeveelheid liquiditeit die ze in pools bijdragen.

Top AMM's in netwerken:

• Ethereum: Uniswap, Sushiswap, Curve, Bancor, Balancer.
• Binance Smart Chain: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap
• Solana: Raydium, Orka.

uitzetten

Net als bij het verstrekken van interne liquiditeit, storten gebruikers tokens in een pool binnen het protocol. Dat protocol kan gerelateerd werk doen, zoals het uitzetten van ETH in Ethereum 2.0 om de beveiliging te vergroten of het uitzetten van SOL op het Solana-netwerk als validator. Protocol beloont protocoltokens aan degenen die inzetten.

Uitlenen/lenen

Het idee erachter is om een ​​activaopslag te creëren, zodat gebruikers direct op het platform kunnen lenen/uitlenen. De rentetarieven zullen veranderen afhankelijk van vraag en aanbod in de markt. Bovendien zal er ook een onderpand in de pool worden gestort om de veiligheid van de geldschieter te waarborgen.

Gebruikers storten activa die ze willen uitlenen aan pools van leenplatforms zoals Compound en Aave. Leners zullen hun activa hypothekeren en tokens lenen uit die pools, wanneer ze de geleende tokens + rente teruggeven, kunnen ze het onderpand terugkrijgen.

De geldschieter ontvangt symbolische tokens (cToken, aToken). Bij het branden zal in staat zijn om de activa die in pools zijn gestort + rente terug te krijgen.

Verzamelaars

Het idee van Aggregators is om een ​​opslagplaats van activa te creëren, die zal worden gebruikt om deel te nemen aan verschillende taken, afhankelijk van het doel van het project.

Pools vormen de basis van aggregatieplatforms zoals Yearn, waar gebruikers activa in pools plaatsen, die activa zullen opleveren.

Merk op dat veel platforms pooltokens accepteren (de tokens worden geretourneerd nadat het token in de pool is gestort). Die pooltokens kunnen naar andere pools worden verzonden en rente ontvangen. Uniswap's LP-token kan bijvoorbeeld worden uitgeleend aan Cream om extra rente te genereren.

Synthetix-activa

Het delven van synthetische activa op de blockchain is ook afhankelijk van pools. Gebruikers storten onderpand in de pool, linken naar real-world gegevens van vertrouwde Oracle-bronnen en genereren synthetische tokens die aan elk gewenst activum zijn gekoppeld.

anderen

Bovendien spelen pools een zeer belangrijke rol voor veel andere stukken in DeFi, zoals:

• Verzekering : Degenen die verzekerd willen zijn, storten hun vermogen in een pool, wanneer er iets misgaat, wordt het vermogen in die pool verdeeld onder de persoon die het probleem ervaart.
• Trance : een nieuwe doorbraak in DeFI die aanpassing van risico en rendement mogelijk maakt. Het idee erachter is om activa naar pools te sturen die een landbouwstrategie hebben met verschillende niveaus van risico en rendement.
• En nog veel meer stukken...

Zwembaden in het Serum-ecosysteem

Serum (gelanceerd)

Serum zou een uitwisseling van orderboeken zijn, maar in wezen is het project een gemeenschappelijke pool met de activa van zowel Serum als alle pools erboven (zal in een later deel worden uitgelegd).

Momenteel heeft Serum 51 zwembaden (zie hier ). Maar als we de pools zonder liquiditeit verwijderen, zijn er 32 pools.

Het maken van een zwembad op Serum is relatief eenvoudig en het maken van een zwembad kost eenmalig 10-15 SOL.

Waarom orderboeken?

Orderboeken zijn een bewezen en bewezen handelsmodel van traditionele financiën. De prijs komt overeen met de bestellingen van de kopers en verkopers en er is geen ontsporing zoals de huidige AMM. Dit is nodig als u mainstream wilt worden wanneer het handelsvolume honderden, biljoenen dollars bereikt.

Momenteel zijn de dingen die de groei van de orderboeken belemmeren: 

• (1) Dure kosten en lang wachten omdat elke keer een transactie on-chain moet worden verzonden. Dit is een grote belemmering voor zowel algemene gebruikers als market makers.
• (2) De liquiditeitsbron is niet voldoende omdat het huidige DeFi-gebruikersbestand niet groot is, dus het is moeilijk om bestellingen tussen kopers en verkopers uit te voeren.

Serum lost (1) op vanwege de extreem hoge verwerkingssnelheid en bijna de kosten van Solana-blockchain. 

Dus hoe probleem (2) op te lossen? Het antwoord ligt in de overige producten in het ecosysteem.

Raydium (gelanceerd)

AMM is ontwikkeld op basis van Serum en maakt gebruik van dezelfde liquiditeitspool, die kan worden beschouwd als Uni of Sushi op het Ethereum-ecosysteem. Dit is de reden waarom Serum kan worden beschouwd als een gemeenschappelijke pool, projecten die op Serum zijn ontwikkeld, trekken liquiditeit aan en dragen bij aan de pool van het ecosysteem. 

Dus waarom heeft het Serum een ​​Serum Swap maar voegt het toch Raydium toe aan het ecosysteem?

De reden is simpelweg dat de partijen zich kunnen concentreren op het uitdragen van hun sterke punten. Het beste van DeFi is de mogelijkheid om te combineren (interoperabiliteit), projecten hoeven niet "de wielen opnieuw uit te vinden" maar kunnen worden gebruikt vanuit bestaande. 

AMM is tegenwoordig het meest geschikte handelsmodel voor DeFi, de reden waarom Raydium is ontwikkeld op basis van Serum en dezelfde liquiditeitspool gebruikt om het probleem (2) van Serum Dex op te lossen. Om Serum Dex te laten ontwikkelen, moet Raydium daarom liquiditeit ontwikkelen en verzamelen.

Het project staat gebruikers momenteel echter niet toe om hun eigen pools te creëren zoals op Uniswap.

Bonfida (gelanceerd) 

Pools in Bonfida hebben momenteel 2 soorten: (1) indexpools, (2) fondsenwervingspools (VC-pools).

• (1) Indexpools: het doel voor gebruikers om toegang te krijgen tot een mand met activa terwijl ze slechts één type token in hun bezit hebben. Huidige zwembaden omvatten Serum Ecosystem Pool en Holy Trinity Pool. Serum Ecosystem Pool bevat tokens in het Serum-ecosysteem (momenteel zijn er 6 tokens SOL, SRM, LQID, FIDA, MAPS, RAY), de verhouding wordt bepaald door governance en wordt wekelijks automatisch opnieuw in evenwicht gebracht. Holy Trinity Pool (ook bekend als: Sam Pool) bevat 3 soorten tokens SRM, SOL, FTT.
• (2) Fondsenwervingspools (VC-pools): het idee erachter is om gebruikers 10% goedkoper te laten kopen dan IEO, maar die tokens moeten voor 1 jaar worden vergrendeld. In wezen is dit een futures-transactie, die activa in pools moet plaatsen met een vooraf vastgestelde prijs en activa moet ontvangen na het verstrijken van de tijdslimiet. Bovendien kan de indexpool, een pool die vele soorten activa bevat, projecten volledig helpen als basis om afgeleide producten te bouwen.

Anders dan fondsenwervende platforms zoals Polkastarter, waar het project een aanvraag kan indienen en de gemeenschap zal stemmen over het al dan niet vermelden van het project. Momenteel vereist het creëren van een pool om fondsen te werven op Bonfida nog steeds dat het project "verbindt" met het Bonfida-team. 

LQID - Beheerstoken van pools

Levering: 500.000.000 LQID-tokens.

LQID kan worden gekocht via de ecosysteempool, geen voorverkoop, geen teamtoewijzing. 100% LQID-tokens worden binnen het ecosysteem bewaard. 

Bij het aanmaken van een nieuwe pool stellen gebruikers een vergoedingstarief (F) in en worden als volgt toegewezen:

• F/2.5 wordt toegewezen aan de gebruiker.
• F/2,5 (min 0,01%) wordt toegewezen voor toediening met LQUD.
• F/5 (min 0,005%) wordt betaald aan de GUI-host.

De kosten in de pool (airdrops, buy/burms, grants,..) worden beheerd door de LQID-token. Dit betekent dat de gebruiker het percentage bepaalt en de vergoeding min of meer wordt bepaald door LQID-governance.

Dit punt is vergelijkbaar met het bedrijfsmodel van moedermaatschappij, dochteronderneming. De dochteronderneming heeft de volledige controle over het bedrijf en stuurt de vooraf ingestelde rente naar het moederbedrijf. Dit helpt bij het creëren van een motivatie voor beide partijen om te ontwikkelen hoe de winst kan worden gemaximaliseerd. 

Zuurstof (gelanceerd)

Oxygen is het project dat veel van DeFi's meest fundamentele financiële kenmerken combineert, deze kenmerken zijn: Opbrengst landbouw, uitlenen en lenen, gebruik maken van hefboomwerking om te handelen,... 

Dit is het eerste geldmarktstuk van Serum dat is ontwikkeld in het Serum-ecosysteem. Gebruikers zullen pools creëren, onderpand storten en dat onderpand gebruiken om andere activa te lenen. Al deze functies zijn afhankelijk van de uitleenpools.

Daarnaast is Oyster Lending ook een prominente naam waar we op moeten letten. 

Derivaat

Momenteel is er informatie over veel projecten in het Derivative-segment, met name Mango Market en PsyOptions.

Mango Market ondersteunt margehandel en is ontwikkeld op basis van Serum. Gebruikers storten activa in pools en lenen deze uit aan partijen met een hefboomwerking. De enige vergoeding die de gebruiker moet betalen, is de SRM. 

Zoals de naam al doet vermoeden, ondersteunt PsyOptions de handel in opties in het Serum-ecosysteem.

En er zijn veel projecten aan de gang over de ontbrekende stukjes in het ecosysteem, vooral de projecten die prijzen hebben gewonnen in de recente hackathon .

afsluitende gedachte

Nu zien we duidelijk de ambitie om vanuit Serum via pools een uitgebreid verbonden ecosysteem te bouwen. Het principe dat duizend takken naar honderd rivieren stromen, honderd rivieren naar één zee kan worden gebruikt om Sams ambitie te beschrijven om poelen in het ecosysteem te gebruiken.

Het opvallende kenmerk van het serum is dat het aangepaste zwembaden mogelijk maakt. 

Bijvoorbeeld: 

• Pas de AMM aan met een andere curve.
• AMM wordt verhandeld op het orderboekplatform (Raydium).
• Beheers het bedrag aan activa dat is opgenomen voor lenen/lenen.
• Marge AMM, een combinatie van AMM en lenen/uitlenen.
• Andere kenmerken zoals: opladen bij het opnemen van liquiditeit, tokens vergrendelen met timer, ..

Dit zal flexibiliteit creëren voor de producten in het Serum-ecosysteem, maar op dit moment bevinden de KEY BLOCKS in het ecosysteem zich nog in de beginfase en hebben bovendien nog niet veel gebruikers aangetrokken. De producten die op het zwembad worden ontwikkeld, zijn nog niet echt gedecentraliseerd.

Er wordt verwezen naar het artikel uit Wat zijn pools plus de kennis van de auteur. Originele link zie hier .