DeFi-waardering: kan DeFi worden geprijsd op basis van cashflow?
Het artikel vertaalt de mening van auteur @jdorman81 over de kwestie van waardering in Defi, samen met enkele persoonlijke meningen van de vertaler.
Op 23 maart heeft Uniswap belangrijke informatie vrijgegeven over Uniswap V3. Welke gevolgen heeft het voor belanghebbenden?
Uniswap wordt beschouwd als een Primitives Protocol in DeFi, dus elke beweging van Uniswap wordt altijd nauwlettend in de gaten gehouden door de DeFi-gebruikersgemeenschap.
Op 23 maart heeft Uniswap belangrijke informatie vrijgegeven over Uniswap V3.
In de post van vandaag zal ik de impact van Uniswap V3 op belanghebbenden presenteren.
AMM-vorken van Uniswap V2 (Sushiswap,...)
Naast de verbazingwekkende verbeteringen op technisch vlak, besloot Uniswap ook een softwarelicentie aan te vragen die het gebruik van Uniswap v3's Source Code in commerciële of productieomgevingen tot twee jaar beperkt.
Simpel gezegd, binnen twee jaar kunnen projecten de broncode van Uniswap V3 niet voor zakelijke doeleinden Fork.
Geconfronteerd met dit hebben Fork-projecten van Uniswap V2 de volgende opties:
Dit wordt echter als de moeilijkste manier beschouwd, omdat deze manier betekent dat die projecten betere ideeën moeten hebben dan het Uniswap-team, een dieper begrip van AMM en sterkere technische capaciteiten.
Over het algemeen zijn er veel variabelen, ik kijk uit naar de reactie van AMM Fork-projecten van Uniswap V2 op Ethereum en andere Blockchains.
AMM's voor Swap Stablecoins (Curve, Shell Protocol, ...)
In Uniswap V3 is er een introductie tot 2 functies, "Geconcentreerde Liquiditeit" en "Flexibele vergoedingen".
Als deze twee functies worden gecombineerd, is het mogelijk om een "Curve" op Uniswap V3 te creëren - een aangepaste curve voor het ruilen van Stablecoins.
Als Curve en andere soortgelijke AMM's geen overeenkomstige aanpassingen maken, wanneer Uniswap V3 wordt gelanceerd, kan de AMM Stablecoin-markt worden gestolen door Uniswap V3.
Projecten over Yield Optimizer en Liquidity Mining (Yearn, ...)
Vanwege de functie "Geconcentreerde liquiditeit" kan elke liquiditeitsaanbieder zijn eigen prijscurve creëren, de liquiditeitsposities zullen een unieke functie hebben (de prijsklasse die de gebruiker liquiditeit biedt), zodat ze niet langer onderling uitwisselbaar kunnen veranderen en niet kunnen worden gewijzigd. vertegenwoordigd door ERC20 LP Tokens zoals voorheen, zal elke Liquiditeitspositie in plaats daarvan worden vertegenwoordigd door een ERC721 Token (NFT).
Kortom, alle projecten die eerder met Uniswap V2's LP Token hebben gewerkt, zullen met dit moeilijke probleem worden geconfronteerd. De Liquidity Farming-programma's gebruiken bijvoorbeeld Uniswap V2 LP-tokens.
Bovendien kunnen ze vanwege hun hoge onafhankelijkheid en samenstelling worden georganiseerd in vele unieke Liquidity Mining -strategieën , de "Yield"-lijn die wordt verkregen uit de transactiekosten van LP Positions zal ook duurzamer en hoger zijn, dus dit zal een open horizon zijn voor het projectteam met betrekking tot sectoren zoals Yield Optimizer en Liquidity Mining.
Poolleningsprojecten die Uniswap V2 LP Token accepteren, zijn onderpand (Aave,...)
Vergelijkbaar met wat ik hierboven zei, als voorheen Uniswap V2 LP Token werd vertegenwoordigd door ERC20 Token, wordt nu elke Uniswap V3 LP Positie vertegenwoordigd door ERC721 (het is NFT ).
Uitleenpools die Uniswap V2 LP-tokens accepteren als onderpand zoals Aave, moeten hiervoor updaten naar V3:
Daarnaast denk ik dat er veel interessante oplossingen zullen zijn met betrekking tot dit onderwerp - NFT-leningen en lenen.
Projecten over Dex Aggregator
Persoonlijk geloof ik dat, of ze nu Uniswap V2 of V3 zijn, ze een enorme bron van liquiditeit zullen zijn in het Ethereum-ecosysteem. De Dex Aggregator op Ethereum, met als hoofdtaak het vinden van de "beste prijs" voor gebruikers, mag deze bron van liquiditeit niet negeren. Als ze het tegenovergestelde doen, zullen ze geleidelijk hun positie verliezen aan de projecten "zal doen".
Dus de enige richting die overblijft is om de problemen op te lossen die zich voordoen met Uniswap V3, hier zijn 2 problemen die ik hierover denk:
Oracle-projecten (chainlink, ...)
Uniswap V3 stelt een aanzienlijke verbetering voor ten opzichte van TWAP. Uniswap V3 maakt het voor projecten mogelijk om elke recente TWAP binnen de voorgaande 9 dagen te berekenen in een enkele on-chain call. Bovendien worden de totale kosten met ongeveer 50% verlaagd in vergelijking met Uniswap V2.
Hoewel TWAP een achterblijvende indicator is (vergelijkbaar met een gewogen voortschrijdend gemiddelde), fungeert het als een belangrijk Oracle in Dapps en Protocollen die een externe prijsfeed nodig hebben om slimme contracten te berekenen en uit te voeren.
Dus met deze vooruitgang is de Oracle-markt van Ethereum, die al vroeg druk was, nu concurrerender. Het zal voor nieuwe Oracle-projecten moeilijk worden om op dit vlak te concurreren met de grote jongens: Uniswap TWAP, Price Feed van Chainlink,...
overzicht
In wezen combineert Uniswap V3 de voordelen van een standaard AMM met de voordelen van een AMM voor stabiele activa, plus andere functies die kapitaal efficiënter maken. Dit maakt V3 een superflexibel protocol dat geschikt is voor een breed scala aan activa.
Hoewel het nog niet Live is, lijkt het erop dat Uniswap V3 een game changer kan zijn in termen van AMM. Het levert ook veel problemen op voor gerelateerde projecten. Natuurlijk, als het probleem is opgelost, is er een kans!
Het artikel vertaalt de mening van auteur @jdorman81 over de kwestie van waardering in Defi, samen met enkele persoonlijke meningen van de vertaler.
Synthetiseer 16 gevallen van Exploit in Crypto in de afgelopen mei en juni, analyseer en vind de kenmerken om met een oplossing te komen om dit probleem te beperken.
Vertel over trends Safemoon, SafeBNB, ... en wat je moet weten om de trend veilig en effectief te volgen!
Toen Bitcoin instortte, was het ook de tijd dat de markt "rood in brand stond". Laten we met Coin98 eens kijken naar de sterke dalingen van Bitcoin en het herstel van de markt.
Dit artikel introduceert enkele Fork-projecten van het grote Algorithmic Stablecoin-project. Is dit een trend in 2021?
Het artikel helpt u te bepalen waar de bodem ligt en helpt u tegelijkertijd na te denken om uw investeringspositie om te zetten in een actieve positie op de Crypto-markt.
Tom Shaughnessy, Senior Manager bij Delphi Digital & Delphi Ventures, zal vertellen hoe het fonds nieuwe projecten onderzoekt en vindt.
Hallo allemaal, als we beleggen, vooral als we het op de lange termijn houden, hebben we allemaal een solide "Thesis" in ons, zodat we stevig vast kunnen houden tot x10, x100. Vandaag zal ik met u delen over de investering Thesis van een van de durfkapitaalfondsen
Investeer in aandelen en crypto in slechts 1 Dapp! Waarom niet? Laten we eens kijken naar het DeFi All-in-one - Mirror-protocol.
Waarom heeft elk nieuw project een Meme-wedstrijd wanneer het wordt gelanceerd? In hoeverre heeft de meme nu invloed gehad op Crypto en de wereld?
Het artikel om u te begeleiden bij het lenen op Alpha Homora V2 is het meest gedetailleerde en gemakkelijk te begrijpen.
Het artikel laat u zien hoe u Alpha Homora V2 op de meest gedetailleerde en gemakkelijk te begrijpen manier kunt gebruiken
Wat heeft Terra dat ik blijf herhalen en waar ik optimistisch over ben? Hieronder volgt een stapsgewijze analyse van het Terra-systeem in de ontwikkeling van dit projectteam. Kijk nu!
Laten we eens kijken waarom Bonfida (FIDA) de "keuze van goud" is van het investeringsfonds uit China, Sino Global Capital.
Het artikel is vertaald vanuit het perspectief van Teddy Woodward - een lid van Notional Finance, die spreekt over het belang van DeFi Fixed Rate.
Waarom houd ik NEAR en geen andere munten vast? Hieronder volgt een analyse van het groeipotentieel van NEAR in de toekomst.
Het artikel geeft een overzicht van de rentegerelateerde aspecten bij de beslissing om cryptocurrencies in pools te storten.
Laten we op het eenjarig jubileum van "Bitcoin Bottom" eens kijken hoe de dingen zijn veranderd sinds Bitcoin voor het laatst $ 3.000 kostte.
Het artikel bespreekt de richting van technologieprojecten die zijn ontwikkeld op basis van Blockchain - dat wil zeggen, de overstap naar Web3.
Het analyseren van aspecten van Bancor's potentieel en voordelen, roept de vraag op of Bancor Unicorn kan worden in het DEX-dorp.
Mina en Polygon zullen samenwerken om producten te ontwikkelen die de schaalbaarheid, verbeterde verificatie en privacy vergroten.
Analyseer en evalueer het bedrijfsmodel van Uniswap V2, het meest basale model voor elke AMM.
Remitano-uitwisseling is de eerste uitwisseling die het kopen en verkopen van cryptocurrencies in VND mogelijk maakt. Instructies voor het registreren voor Remitano en het kopen en verkopen van Bitcoin in detail hier!
Het artikel geeft je de meest complete en gedetailleerde instructies voor het gebruik van het Tenderize testnet.
Dit artikel geeft je de meest complete en gedetailleerde gids voor het gebruik van Mango Markets om de volledige functionaliteit van dit nieuwe project op Solana te ervaren.
In deze eerste aflevering van de UNLOCKED-serie voegen we een extra beveiligingslaag toe aan uw portemonnee met behulp van Beveiligingsinstellingen.
Farming is een goede kans voor gebruikers om gemakkelijk crypto te verdienen in DeFi. Maar wat is de juiste manier om crypto te farmen en veilig lid te worden van DeFi?
Het artikel vertaalt de mening van auteur @jdorman81 over de kwestie van waardering in Defi, samen met enkele persoonlijke meningen van de vertaler.
Saddle Finance is een AMM die handel mogelijk maakt en liquiditeit verschaft aan tBTC, WBTC, sBTC en renBTC. Gebruikershandleiding zadelvloer.
Waarom zou je nu beginnen met het in de gaten houden van Bitcoin (BTC)? En wat moet u voorbereiden als Bitcoin (BTC) de piek van 500 miljoen VND/BTC overschrijdt?