Wat is de Dow-theorie? Technisch analyseplatform

Dus wat is de dow-theorie? Wat zijn de basisprincipes van de dow-theorie? Hoe is de applicatie in de handel?

Voorstellen

Als je een goed begrip wilt krijgen van technische analyse in je hoofd van cryptocurrency of het verhandelen van Coin, is de dow-theorie wat je eerst moet leren. Dow-theorie is de basis van de huidige technische analyse in de financiële markt in het algemeen en de cryptocurrency- en muntenmarkt in het bijzonder, ongeacht welke technische analyseschool je bestudeert, je moet eerst de grondbeginselen van de dow-theorie begrijpen.

Dus wat is de dow-theorie? Wat zijn de basisprincipes van de dow-theorie? Hoe is de applicatie in de handel?

Wat is de Dow-theorie?

Dow Theory is ontwikkeld door Charles H. Dow - oprichter van de Wall Street Journal en mede-oprichter van Dow Jones & Company. Als onderdeel van het bedrijf hielp hij bij het creëren van de eerste aandelenindex, bekend als de Dow Jones Transportation Index (DJT), die werd gevolgd door de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

De fundamenten van de dow-theorie vertegenwoordigen Dow's opvattingen over hoe de aandelenmarkt reageert en hoe de gezondheid van de financiële markt wordt gemeten op zoek naar winst.

Dow is van mening dat de aandelenmarkt als geheel een betrouwbare maatstaf is voor de algemene toestand van een economie. En door het geheel te analyseren, kan men die omstandigheden nauwkeurig beoordelen en de belangrijkste trendrichting van de markt en de ontwikkelingsrichting van individuele aandelen bepalen.

Alle technische analysetheorie tot nu toe is afgeleid van de Dow-theorie . Daarom, als u technische analyse wilt begrijpen bij het beleggen in munten en het verhandelen van munten, moet u de basisprincipes van Dow Theory kennen.

Basisprincipes van de Dow-theorie

De markt weerspiegelt alles

De markt weerspiegelt alle factoren die een gemeenschappelijke invloed hebben op vraag en aanbod, met inbegrip van informatie zoals inflatie, rentegegevens, jaarrekeningen, ... van het verleden tot heden alsook emoties. markt en worden weerspiegeld in de marktprijzen.

Hoewel gebeurtenissen zoals aardbevingen of natuurrampen niet kunnen worden voorspeld, kan de markt deze gebeurtenissen weerspiegelen door de prijzen vrijwel onmiddellijk te beïnvloeden.

Als bijvoorbeeld van een bedrijf wordt verwacht dat het financiële overzichten publiceert met betere resultaten, zal de markt dit weerspiegelen voordat het gebeurt.

De vraag naar hun aandelen zal toenemen voordat het rapport wordt vrijgegeven, en dan zal de prijs mogelijk niet veel veranderen wanneer het definitieve rapport wordt vrijgegeven. Er zijn ook gevallen waarin de aandelenkoers van een bedrijf kan dalen zodra er goed nieuws naar buiten komt, omdat het niet zo goed is als verwacht.

Opgemerkt moet worden dat de informatie de handelaar of de markt zelf niet helpt om alles te weten, maar alleen wordt gebruikt om toekomstige gebeurtenissen te voorspellen . Alle vroegere, op handen zijnde en waarschijnlijke factoren zullen worden weerspiegeld in de marktprijs. Wanneer dingen veranderen, wordt de markt gedwongen zich aan te passen met prijzen om die veranderende informatie weer te geven.

De markt weerspiegelt alles praktisch niet nieuw voor handelaren, dit wordt altijd gebruikt in de financiële sector, veel handelaren hoeven alleen maar naar de prijsbeweging te kijken zonder naar de factoren te kijken. kan ook de trend van de markt bepalen.

Dit principe in de Dow-theorie is ook nauw verbonden met Eugene Fama's Efficient Market Hypothesis (EMH). De Dow-theorie is echter anders omdat deze wordt gebruikt om toekomstige trends te voorspellen .

Markt trend

Ten eerste wordt de trend als volgt gedefinieerd, een uptrend is wanneer de huidige handelshoogte hoger is dan de vorige high. Tegelijkertijd is het huidige dieptepunt ook hoger dan het vorige dieptepunt, of op een kaart met nieuwe hoogtepunten en dieptepunten hoger dan de oude dieptepunten. 

Omgekeerd is er een berenmarkt wanneer de huidige hoge en lage markt lager zijn dan de vorige hoog en laag, of op een grafiek met nieuwe hoogte- en dieptepunten lager dan de oude.

Volgens Dow Theory kent de markt drie soorten trends:

• Hoofdtrend (lange termijn)

De belangrijkste trend kan van enkele maanden tot vele leugens duren, dit is de belangrijkste beweging van de markt. Meestal is de belangrijkste trend de trend waarin langetermijnbeleggers geïnteresseerd zijn.

Het is bijna onmogelijk voor iemand om deze cycli te voorspellen en het is ook erg moeilijk te manipuleren (prijzen maken).

• Trendniveau 2 (middellange termijn)

De trend op middellange termijn duurt meestal 3 weken tot enkele maanden, dit is de correctiefase van de hoofdtrend, d.w.z. de periode waarin de prijs tegen de hoofdtrend in beweegt. 

Het zijn tijdelijke prijsdalingen, ook wel bullmarktcorrecties genoemd (uptrend of bullmarkt), of tijdelijke prijsrally's, ook wel bearmarktrally's (downtrend of bearmarkt) genoemd. Deze correcties zijn meestal een derde tot de helft (50%) van de hoofdtrend.

Dit is de periode waarin trendvolgende beleggers op de lange termijn op zoek zijn naar kansen om zo laag mogelijk te kopen.

Toen de prijs van BTC bijvoorbeeld de grens van $ 10.000 overschreed, wat een opwaartse trend op lange termijn bevestigt, kochten veel beleggers BTC met de omringende prijspunten. Deze koopzone is veiliger, want als kopen op de lagere niveaus en de neerwaartse trend op lange termijn niet is doorbroken, zal de prijs waarschijnlijk dieper dalen.

• Trendniveau 3 (korte termijn)

Kortetermijntrends duren meestal van enkele dagen tot minder dan 3 weken, in sommige gevallen slechts enkele uren tot een dag. Dit zijn meestal kleine, snelle schommelingen en gaan in tegen de tier 2-trend.

Door het kortetermijnkarakter bestaat de mogelijkheid om gemanipuleerd te worden door een grote groep mensen of organisaties.

Drie fasen van de belangrijkste trend

Dow stelde vast dat de belangrijkste langetermijntrend drie fasen kent: accumulatiefase, publieke participatie en distributie.

• Accumulatieperiode

Na de vorige berenmarkt zijn de waarderingen van activa (aandelen, indices, cryptocurrencies, enz.) nog steeds laag als gevolg van voornamelijk negatief marktsentiment als gevolg van slecht nieuws... ongeïnformeerde, onwetende beleggers zullen bang worden en verkopen. 

Integendeel, geïnformeerde, goed geïnformeerde en intelligente investeerders en handelaren ontdekken dat de markt al het slechtste nieuws heeft "ontvangen", de gemeenschap heeft bijna alles verkocht, de verkoopdruk niet meer, ze zullen zich in dit stadium gaan ophopen, op dit moment tijd is het aanbod overvloedig en is de prijs laag vanwege het kleine aantal kopers en het grote aantal verkopers.

Deze accumulatie vindt vrijwel geruisloos plaats, met weinig impact op de marktprijzen, prijzen kennen bijna geen significante schommelingen.

• De prijshausse periode, de gemeenschap actief deelgenomen

De investeerders die hebben deelgenomen aan de accumulatie zijn van mening dat de markt op de lange termijn zal blijven groeien. Toen dit echt gebeurde, begon de prijs weer te stijgen, het goede nieuws kwam naar buiten, het negatieve sentiment verdween, bijna iedereen zag de kans die investeerders, slimme handelaren, hebben gezien.

Mensen kopen steeds actiever, waardoor de prijs uitbreekt, de gemeenschap meer geïnteresseerd raakt, de prijs steeds hoger wordt, de opwaartse trend is duidelijk gevormd.

• Distributiefase:

De pers begon meer optimistisch nieuws te geven , de prijsstijging van de markt. De speculatieve vraag op de markt bereikte het maximale niveau, de prijs steeg zeer sterk , slimme beleggers die deelnamen aan de acquisitie in de accumulatiefase begonnen te verkopen aan nieuwkomers op de markt en winst te maken. Er zullen veel tekenen zijn van een afname van het kopen macht , zal de trend beginnen te verzwakken, en de goed geïnformeerde handelaren die in het verleden betrokken zijn geweest, zullen deze tekenen ook opmerken en ook beginnen te verkopen.

De kopers in dit stadium zijn de uiteindelijke marktdeelnemers, de nieuwe, ongeïnformeerde mensen. Net als schapen voor de slacht hopen deelnemers altijd dat de winst blijft na het missen van veel eerdere kansen , ze denken dat de burgemeester zich gewoon aanpast en zal blijven stijgen, maar het is waar . uit de "lijn" komen zijn eigenlijk vrij slank.

In een berenmarkt daarentegen zijn deze fasen in principe omgekeerd, te beginnen met degenen die tekenen van koopkracht zien afnemen , trendverzwakking, neerwaartse trend, zij zullen hun activa verkopen aan de laatste marktdeelnemers (nieuwkomers), en vervolgens de prijs echt naar beneden gaat en er komt veel slecht nieuws naar buiten dat mensen gaan rennen.

Wanneer al het slechtste nieuws is vrijgegeven, wanneer slimme beleggers kansen zien, zullen ze zich weer gaan ophopen en de fasen zoals hierboven voortzetten.

Correlatie tussen indexen

Volgens Dow moeten belangrijke trends in de ene marktindex worden bevestigd door trends die in een andere worden waargenomen. 

Op het moment dat Down dit principe introduceerde, waren de belangrijkste indexen in kwestie de Dow Jones Transportation Index en de Dow Jones Industrial Average. Voorheen produceerde de transportmarkt (voornamelijk spoorwegen) geassocieerd met industriële activiteiten, meer ontwikkelde industrie, meer goederen, het was nodig om de spoorwegactiviteiten te vergroten om grondstoffen en goederen te vervoeren om klanten te bedienen. diensten voor industriële activiteiten.

Er is dus een duidelijke correlatie tussen de maakindustrie en de transportmarkt. Als de ene markt groeit, zal de andere markt ook groeien. Het principe van correlatie tussen deze indices is tegenwoordig echter niet langer relevant , aangezien veel goederen digitaal zijn en geen fysieke levering vereisen .

Hieronder ziet u een grafiek met de Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 en S&P 500, u kunt een duidelijke correlatie tussen de drie zien.

Massa is belangrijk

Volgens Dow is volume een belangrijke indicator voor trendbevestiging. Een sterke trend gaat gepaard met een groot handelsvolume , hoe hoger het volume, hoe groter de kans dat de prijsbewegingen de ware trend van de markt laten zien. Omgekeerd, wanneer het volume laag is, is de kans groot dat de slotbeweging niet de ware trend van de markt vertegenwoordigt, mogelijk een vals signaal.

Meer specifiek, in een opwaartse trend, neemt het koopvolume toe naarmate de prijs stijgt en het volume daalt wanneer de prijzen in de tegenovergestelde richting bewegen (correctie).

Wanneer de prijs bijvoorbeeld uitbreekt (breakout) in een belangrijk prijsgebied of een hoogtepunt breekt om een ​​nieuw hoogtepunt te creëren, moet het koopvolume groot zijn en wanneer de prijs terugkomt om te testen, neemt het volume af (kleiner).

Dus in het geval van volume dat tegen de trend in loopt (prijs omhoog maar volume omlaag, prijs omlaag maar volume omhoog) is dit een teken van zwakte in de huidige trend en een mogelijke omslag in de nabije toekomst.

De trend zal doorgaan totdat de ommekeer is bevestigd

Als de markt een stijgende of dalende trend vertoont, zal deze in die trend doorgaan totdat een duidelijke ommekeer wordt bevestigd.

Zo bereikte de prijs van Solana in september 2020 voor het eerst een piek van $ 4,9, daarna bleef de prijs dalen en was er een opleving die de oude piek van $ 4,9 niet overschreed . De prijs daalde en ging vervolgens weer omlaag en vormde een bearish vlagpatroon. Sindsdien is de prijs voortdurend gedaald tot lagere ondersteuningsniveaus .

Daarom is Dow van mening dat trendomkeringen moeten worden vermoed totdat ze worden bevestigd als belangrijke trends . Het is natuurlijk niet eenvoudig om onderscheid te maken tussen een secundaire trend en het begin van een nieuwe belangrijke trend, en handelaren verwarren de hoofdtrend vaak met omkering en dat het uiteindelijk slechts een secundaire trend is.

Als je dit idee uitbreidt, kun je er niet zeker van zijn wat de boven- of onderkant van een trend is, je kunt er niet zeker van zijn dat de trend is omgekeerd totdat er een duidelijk bevestigingssignaal is, dus als verkopen een handelaar is, sta dan stil probeer " de top te pakken, de bodem te vangen" of handel in de huidige trend als deze niet is omgekeerd.

Opmerkingen over de Dow-theorie

De Dow-theorie heeft nog steeds bepaalde beperkingen voor kortetermijntransacties, het is vrij laat en niet altijd helemaal waar voor kortetermijntransacties op korte termijn . 

Nu handelt de markt ook op lage tijdframes zoals 15 min, 5 min, zelfs 1 min, niet alleen daghandel zoals de traditionele markten vroeger waren, op de lagere tijdframes van de markt meer ruis , minder nauwkeurige informatie. De markt van vandaag is ook complexer, beïnvloed door massapsychologie, internet, technologie. 

Conclusie

Hierboven heb ik al mijn kennis over Dow Theory gedeeld, het is echt belangrijk als je een financiële belegger wilt worden, een succesvolle handelaar. Het lezen en begrijpen van alle principes van de Dow-theorie zal u helpen om technische analyse-indicatoren in de financiële markt in het algemeen en cryptocurrencies in het bijzonder beter te begrijpen.

Tot slot, bedankt dat je de tijd hebt genomen om mijn artikel te lezen, ik wens je succesvol beleggen en handelen en meer winst maken met Dow Theory.

Als je iets niet begrijpt of wilt bespreken en meer wilt weten, bespreek het dan met ons via de MarginATM-groepschat.