Kien Bui – Onderzoeksanalist bij TraderH4
Onderstaande analyse is geschreven op basis van de mening van auteur Kien Bui via het artikel Hoe werkt HydraDX en waarom is het waardevol? Kien Bui is momenteel de oprichter en CEO van SynerWork. Bovendien was hij de voormalige oprichter van Lamchame.com. Hij heeft ervaring met het succesvol investeren in veel decentrale projecten. Daarnaast is hij momenteel een onderzoeksanalist bij TraderH4.
HydraDX is een gedecentraliseerd platform dat cross-chain ondersteunt. Het platform wordt mogelijk gemaakt door Substrate - een tool die helpt bij het benutten van verschillende populaire platforms zoals Polkadot en Edgeware. HydraDX draait echter op Polkadot en fungeert als parachain.
Door Substrate te gebruiken, kunnen HydraDX-ontwikkelaars systeembrede upgrades uitvoeren zonder een harde vork te activeren. Aan de andere kant stelt de implementatie van het project op Polkadot als een parachain HydraDX in staat om belangrijke kenmerken zoals snelheid, flexibiliteit en veiligheid te optimaliseren.
Bovendien is Polkadot een potentieel toekomstig platform met een enorm aantal projecten op het platform. HydraDX fungeert in de eerste plaats als een vertrouwde en veilige middleware om gedecentraliseerde token-swaps zowel binnen als buiten het Polkadot-platform mogelijk te maken.
Aangezien het idee van het HydraDX-project zeer potentieel heeft, hoeft het ontwikkelingsteam niet eens te promoten of investeringen uit fondsen te ontvangen, maar hoeft het alleen te vertrouwen op de gemeenschap (zelfs de oorspronkelijke HydraDX-gemeenschap is vrij klein, de meeste zijn technische mensen of leden van het ontwikkelingsteam kent). Om te begrijpen waarom het idee van HydraDX een goed idee is, laten we met TraderH4 leren hoe de Olympus DAO werkt - waar het idee van HydraDX vandaan kwam.
Net als de Olympus DAO werkt HydraDX volgens een liquid ownership-protocol. Met Olympus DAO garandeert het platform dat 1 van zijn tokens minstens de waarde van 1 DAI waard is, wat 1 USD is. Maar met het enorme uitzetmechanisme voor beloningen, gebruikers in plaats van inzetten te verkopen. Omdat inzetten aantrekkelijke beloningen opleveren, zijn er weinig verkopers en tegelijkertijd zorgt de noodzaak om te kopen om hoge inzetten te brengen ervoor dat de prijs stijgt. Stel dat wanneer de prijs van het OHM-token (Olympus DAO-token) daalt omdat veel mensen verkopen, het het protocol is dat het terugkoopt, waardoor er minder aanbod is om de prijs op te drijven.
Ondertussen is HydraDX in wezen een gedecentraliseerde beurs in de stijl van AMM (Automated Market Market). Dat betekent dat gebruikers liquiditeit aan het protocol zullen verschaffen. Tegelijkertijd zal het algoritme tijdens het handelen automatisch het muntbedrag van de gebruiker omrekenen op basis van de prijs die overeenkomt met de liquiditeit van de beurs. In plaats van liquiditeit te bieden voor elk handelspaar, bijvoorbeeld DOT met USDT, KSM met DAI, enz., past HydraDX een mechanisme toe waarbij gebruikers alleen liquiditeit hoeven te bieden voor een type digitale activa dat ze willen hebben.
Het protocol van HydraDX stelt de waarde van de door de gebruiker geleverde liquiditeit gelijk aan de overeenkomstige waarde van de munt van het protocol. Het protocol gebruikt echter geen eigen munt zoals Olympus DAO zijn token gebruikt, maar HydraDX genereert een token genaamd LHDX, dat wordt omgezet in het HDX-token (projectmunt).
LHDX wordt gebruikt als tussenpersoon op de beurs, vergelijkbaar met hoe casino's slots of chips gebruiken. Daarom kan LHDX genereren of verbranden, afhankelijk van de liquiditeit van de beurs. Het project gebruikt LHDX in plaats van het HDX-token omdat het HDX-token ook wordt gebruikt om te stemmen, dus het protocol kan niet willekeurig meer afdrukken of branden zoals de Olympus DAO deed.
Bij het spawnen van LHDX kunnen gebruikers ook liquiditeit bieden met HDX-tokens, en LHDX wordt gegenereerd in verhouding tot de liquiditeit van HDX-tokens. Het bedrag aan LHDX is echter gelijk aan de totale liquiditeit van alle andere digitale activa. Met extra printen of branden van LHDX volgens de HDX-liquiditeitsvoorraad van de gebruiker, lijkt dit sterk op de manier waarop Olympus DAO zijn activa beheert.
Dankzij het bovenstaande mechanisme, hoe meer liquiditeit op HydraDX, hoe hoger de waarde van LHDX. Met andere woorden, de waarde van de HDX-token zelf is ook hoog omdat de HDX-token 1:1 overeenkomt met de LHDX. Aangezien het liquiditeitsmechanisme van HydraDX maar één type hoeft te bieden, is het erg gemakkelijk voor Liquidity Providers (LP). Daarom, zolang het bonusmechanisme geschikt is, zal de liquiditeit voor HydraDX zeer groot zijn in hoeveelheid en variëteit in soorten.
Aangezien gebruikers geen overeenkomstige hoeveelheid van de twee soorten digitale activa nodig hebben, zal het voor hen gemakkelijker zijn om te investeren. Dit maakt de HydraDX-uitwisseling aantrekkelijker dan andere vanwege de diversiteit. Bovendien zal een broerproject met HydraDX, Basilik, dat de functie heeft om nieuwe digitale activa te helpen waarderen, verbinding maken om liquiditeit te bieden voor Omnipool (de multifunctionele liquiditeitspool van HydraDX).
Bovendien, omdat het niet in de vorm van een slim contract is zoals andere AMM-uitwisselingen, is HydraDX niet beperkt in termen van het moeten uitvoeren van transacties binnen een blokperiode. Tegelijkertijd maakt de HydraDX-uitwisseling, met flexibiliteit, het bundelen en verwerken van transacties mogelijk, vergelijkbaar met de gecentraliseerde uitwisseling, zodat het ontsporingseffect wordt verminderd. Als gevolg hiervan zal de HydraDX-beurs mensen helpen om transacties veel voordeliger te maken dan andere beurzen.
Maar daar stopt de schoonheid van HydraDX niet. Het HydraDX-protocol is eigenaar van zijn liquiditeit, zodat de liquiditeit van alle activa op de beurs overeenkomt met de hoeveelheid HDX-tokenliquiditeit die door gebruikers wordt verstrekt. Daarom wordt de hoeveelheid LHDX verbrand wanneer gebruikers liquiditeit opnemen. En wanneer gebruikers liquiditeit bieden voor meer HDX-tokens, genereert het meer LHDX.
Tot de lanceringsdatum van het project zal het totale aantal HDX-tokens op de markt ongeveer 4 miljard munten bedragen. Waarvan 1,5 miljard voor het ontwikkelingsteam is, 1,5 miljard voor de initiële gemeenschapsparticipatie en 1 miljard voor gebruikers die zich aansluiten bij de crowdlening. Deze 4 miljard munten komen overeen met 40% van het totale aantal munten. De crowdlening zal de munt echter niet meteen hebben, maar zal deze langzaam binnen 2 jaar vrijgeven. Bovendien is het aantal munten van de vroege deelnemende gemeenschap niet duidelijk hoe lang het zal worden vergrendeld of hoe het zal worden verdeeld.
Als het initiële aanbod op de markt echter klein is, plus een aantrekkelijk beloningsmechanisme voor liquiditeitsverschaffers, zal de liquiditeit van digitale activa ook erg groot zijn. De reden is dat beleggers slechts één type hoeven te verstrekken in plaats van een paar en niet beperkt zijn in het aantal equivalenten zoals bij andere AMM-uitwisselingen.
Als het echter gepaard gaat met aantrekkelijke uitbetalingen voor LP's van andere digitale activa en hoge HDX-staking-beloningen, wordt het aantal munten veel ingezet. Hierdoor wordt het aantal HDX-tokens verstrekt in de vorm van minder liquiditeit maar meer liquiditeit in andere activa, dus de prijs van HDX-munten zal hoog zijn.
Stel je voor dat op een dag de hoeveelheid TVL van HydraDX tot 10 miljard USD is, maar slechts ongeveer 2 miljard HDX-munten worden voorzien van liquiditeit, de prijs van één HDX tot 5 USD zal zijn, terwijl het ontwikkelingsteam de muntprijs schat bij het organiseren De crowdfunding-organisatie begint bij slechts $ 0,023.
HydraDX is echt een potentieel project als het ontwikkelteam zijn idee kan realiseren. De totale marktwaarde van HydraDX zal hoogstwaarschijnlijk de marktkapitalisatie van Polkadot overschrijden vanwege de aantrekkelijkheid van het liquiditeitseigendomsprotocolmodel, het voordeel van parachain zijn en de superieure kenmerken van zijn unieke technische kenmerken die uniek zijn voor het Polkadot-ecosysteem.
Uitwisselingen zoals Uniswap kosten veel geld vanwege hoge gaskosten en minder flexibele slimme contracten dan parachain, wat een hoge ontsporing veroorzaakt. Ondertussen heeft HydraDX geen gaskosten, geen transactiekosten (als u alleen parachain hoeft te storten met DOT-tokens, de eerste 2 jaar zijn door de gemeenschap uitgeleend), het hoeft alleen liquiditeit te bieden met een activaklasse. van liquiditeit en gediversifieerde typen. Daarom zal HydraDX, alleen al door het idee uit te voeren, Uniswap zeker overtreffen in termen van transactievolume en TVL.
Niet alleen dat, met veel lagere kosten, zal HydraDX op de lange termijn waarschijnlijk de helft en het dubbele van Uniswap kosten (de prijs hier is de totale waarde van het project). Dat wil zeggen, als Uniswap 10 miljard USD waard is, heeft HydraDX op de lange termijn de mogelijkheid om 20 miljard USD te bereiken, zelfs dit aantal kan 50 of zelfs 100 miljard USD bereiken is niet onmogelijk.
Met het voorgestelde idee belooft HydraDX een potentieel project te worden. Beleggers moeten echter de tijd nemen om de levensvatbaarheid van het project te observeren om verstandige speculatie-opties te overwegen en te maken.
Volg de informatie over het HydraDX-project op de mediakanalen:
Website | GitHub | Twitter | Onenigheid | Telegram | Project informatie
Blockade Games biedt een platform waarmee ontwikkelaars blockchain-games kunnen maken. Daarnaast creëert Blockade Games ook veel interessante gratis spellen.
UNQ Club is een project dat een blockchain-platform biedt waarmee investeerders bestaande NFT-activa kunnen verzamelen en beheren.
BENQI is een van de belangrijke onderdelen van het lawine-ecosysteem. Word lid van TraderH4 om erachter te komen wat BENQI (QI) is, evenals gedetailleerde informatie over het QI-token.
Naast een cryptocurrency-opslagportemonnee is SafePal bij veel investeerders ook bekend om zijn SFP-tokens en airdrop-evenementen met aantrekkelijke beloningen.
De koorts van Akita Inu op de Crypto-markt in de afgelopen tijd heeft voor een grote buzz gezorgd, samen met de snelle ontwikkeling van het "dog house token".
Wat is IoTeX? Dit is een blockchain die is gebouwd en ontwikkeld in samenwerking met het Internet of Things (IoT). Word lid van TraderH4 om dit artikel te lezen.
Wat is OKB? OKB is een wisselmunt van OKX en de OKX Chain-blockchain. Laten we in dit artikel meer te weten komen over OKX- en OKB-uitwisselingen met TraderH4.
DROPP GG komt met een innovatief en nieuw idee om een NFT-muntplatform te bieden op basis van geografische gebieden buiten de echte wereld.
CronaSwap is een DEX gebouwd op Cronos Chain, die een vergelijkbaar model heeft als Uniswap.
Highstreet is een spel dat Metaverse, commercie en de Play to Earn-trend combineert. Dankzij het unieke idee heeft Highstreet 5 miljoen USD opgehaald.
