Wycena DeFi: Czy DeFi można wycenić według przepływów pieniężnych?
Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.
Kiedy Bitcoin upadł, był to również czas, kiedy rynek był „czerwony w ogniu”. Przyjrzyjmy się Coin98 silnym zrzutom Bitcoina i ożywieniu rynku.
Witajcie, w ciągu ostatnich kilku dni, po gwałtownym załamaniu Bitcoina, rynek przeszedł bardzo silną korektę w porównaniu ze szczytem. Nie tylko moi bracia, ale i ja nie spodziewałem się takiego spadku. Więc po powyższym zrzucie, czego się nauczyłeś i co przygotowałeś, aby stawiać kolejne kroki na rynku?
Cytuję CZ – CEO Binance: „Jeśli rynek nie wybije słabych rąk, nie będzie miał mocnych podstaw do dalszego wzrostu”. (Tłumaczenie: Jeśli rynek nie strząsnie słabych rąk, nie będzie miał solidnych podstaw do dalszego wzrostu.)
Poniższy artykuł zawiera podsumowanie wielu danych z przeszłości, które można prognozować na przyszłość z perspektywy osobistej. Mam nadzieję, że ten artykuł pomoże Ci uzyskać więcej przydatnych informacji.
Ponowny krach na rynku kryptowalut – to nie pierwszy raz, ale zdecydowanie nie ostatni
Bitcoin jest królem – zostało to udowodnione od 2013 roku aż do teraz, pomimo przechodzenia przez wiele dużych fal. Bitcoin jest nadal najbardziej wpływową monetą pod względem kapitalizacji rynkowej. Kiedy Bitcoin się rozbił, był to również czas, kiedy rynek był „czerwony w ogniu”.
Dlatego wezmę Bitcoin jako główny przykład, aby podsumować informacje na przestrzeni czasu i podać przykłady odzyskiwania całego rynku skierowane do Altcoins - grupy, która ma silniejsze odzyskiwanie niż Bitcoin i jest również główną grupą monet, w którą inwestuje społeczność .
Przegląd Bitcoina i krachu na rynku
Źródło: Ile wizualizacji
Jeśli jesteś związany z rynkiem kryptowalut od 2017 roku, musiałeś zrozumieć, że po gorącej hossie korekta jest oczywista. Od 2012 roku do chwili obecnej Bitcoin doświadczył łącznie 12 korekt powyżej 30%, dodając tę, która miała miejsce 19 kwietnia 2021 r. jako 13..
Jeśli chodzi o zmienność, w przeszłości Bitcoin stracił 83% swojej wartości w zaledwie 3 dni. W samym 2017 r. bracia doświadczyli łącznie 5 korekt z marginesem 40%. Możesz zobaczyć infografikę powyżej.
Warto jednak wspomnieć, że po każdej korekcie Bitcoin nadal bije szczyt i osiąga w przyszłości cenę ATH. Średni cykl powrotu do starego szczytu trwa około 1 miesiąca, z czego 2 najdłuższe spadki trwają prawie 2 lata, aby powrócić do starego szczytu.
Jeśli naprawdę jesteś inwestorem, który inwestuje w Bitcoin dla długoterminowej wartości lub inwestujesz w Altcoiny w praktycznych zastosowaniach (pomyśl o nich jako o giełdowym symbolu giełdowym firmy), to 2 lata to względna ilość czasu.
Awaria rynku kryptowalut i studia przypadków
Poniżej wspomnę o 2 krachach na rynku Crypto w 2020 roku. Na czele krachów nadal stoi Bitcoin.
Ale w części dotyczącej odzysku wspomnę o Altcoinach, ponieważ jest to grupa monet, w które inwestujesz najwięcej i które mają największe szanse na wzrost ze względu na niską kapitalizację i dużo więcej zainwestowanych pod względem praktycznych zastosowań Bitcoin.
1. 12 marca 2020 r. – Katastrofa nabrała rozpędu i wybuchła po 1 roku w bok
Podobnie jak przed chwilą, Bitcoin rozbił się z 9000 USD do 3800 USD w ciągu zaledwie 2 dni (tracąc około 60% swojej wartości), altcoin /2/3. Kapitalizacja rynku kryptowalut spadła z 220 miliardów dolarów do 120 miliardów dolarów w ciągu 2 dni.
Ale potem rynek zaczął uruchamiać projekty z zakresu Infrastruktury z długoterminową wizją i realnymi produktami. Jest to również załamanie przygotowujące do ostatniego przełamania szczytu po rocznym okresie bocznym.
Studium przypadku : Protokół pasma (BAND)
Ale porównujesz skorygowaną cenę w fazie 2 (8,1 USD) z ceną początkową (0,62 USD - x13 razy wartość) i ATL (0,195 USD - x41 razy wartość).
Czyli po 2 korektach, dzieleniu 2, dzieleniu 3 wartości BAND nadal decydujesz się na zakup BAND?
2. 9 marca 2020 r. – krach, który otworzył drzwi do boomu DeFi
To jest awaria, której najbardziej doświadczyłem od czasu wejścia na rynek kryptowalut. W ciągu zaledwie tych 2 dni cena Bitcoina spadła z 7900 USD do 3800 USD (strata 50%). W tej chwili Altcoin jest naprawdę czerwony, konta większości posiadaczy to /2/3. Kapitalizacja rynkowa spadła z 380 mld USD do 300 mld USD.
Ale potem rynek przeżył prawdziwy boom na rynek DeFi i wyraźnie uformowali graczy z różnych ekosystemów.
Studium przypadku : Solana (SOL)
Ale porównujesz skorygowaną cenę w fazie 2 (29 USD) z ceną początkową (4,8 USD - x6 razy wartość) i ATL (1,3 USD - x22 razy wartość).
Czyli mając wybór, czy kupiłbyś SOL zgodnie z podanym sygnałem Coin98? Solana wyrosła z platformy blockchain bez Dapps, aby stać się obecnie najbardziej atrakcyjnym ekosystemem pod względem przepływów pieniężnych po tym, jak system Ethereum i system BSC wykazały oznaki nasycenia.
Awaria rynku kryptowalut i całkowita kapitalizacja rynkowa
Źródło: Widok handlowy
Kiedy rynek się załamuje, wtedy znajdziesz ukryte rzeczy, w które możesz zainwestować z najlepszą pozycją. Możesz zobaczyć kapitalizację rynkową na powyższym zdjęciu. Bez względu na to, ile krach przechodzi, kapitalizacja rynkowa nadal utrzymuje wyższą kapitalizację niż wcześniej.
Czy więc decydujesz się zainwestować z długoterminową wizją, czy obawiasz się krótkoterminowych awarii?
Wybitne wydarzenia wypychają rynek z trendu spadkowego
Druga połowa 2017: Trend ICO
Jeśli doświadczyłeś rynku kryptowalut w 2017 roku, na pewno wiesz o projektach ICO ze stopą zysku do x50 x100, są to bardzo „oczywiste” liczby wzrostu w tym czasie.
Chociaż w tym czasie było wiele projektów „Scam”, był to również czas, kiedy inkubowano wiele wybitnych projektów, takich jak Polkadot, Filecoin, EOS itp.
Źródło: Elementus
2019: Trend IEO
W latach 2019-2019 trend ICO znacznie się ochłodził, a wielu użytkowników straciło swoje aktywa, ponieważ projekty ICO trzymały pieniądze i „znikały”. Dlatego narodziło się IEO , różnica w IEO polega na tym, że projekty są sponsorowane przez giełdy.
Pomimo niższego zwrotu z inwestycji niż projekty ICO w 2017 r., projekty IEO są bezpieczniejsze i mają znacznie bardziej stabilny wzrost.
Zazwyczaj MATIC, projekt IEO na Binance Launchpad, z ceną sprzedaży 0,00236/MATIC i aktualną ceną 1,6 USD, czyli ROI do 67 700% . To właśnie takie „echa” tworzą siłę nabywczą i przyciągają na rynek nowicjuszy.
Źródło: Coin98 Analytics
2020 - 2021: Trend IDO, DeFi i NFT
1. IDO
Podobnie jak w przypadku ICO i IEO, różnica w IDO polega na tym, że jest uruchamiana na zdecentralizowanych lub scentralizowanych platformach, takich jak IEO. Najbardziej wyróżnia się platforma Polkastarter ze średnim ROI na poziomie 40x.
Źródło: Coin98 Insights
2. Definicje
Od połowy 2020 r. do chwili obecnej rynek był świadkiem eksplozji rynku DeFi , począwszy od dwóch projektów Uniswap i Yearn Finance, rynek kryptograficzny od lipca 2020 r. bardzo mocno urósł.
Ogólny obraz rynku DeFi stopniowo stał się jasny w wielu różnych obszarach, a oczekiwania społeczności dotyczące produktów DeFi są bardzo duże, co znajduje odzwierciedlenie w TVL projektów DeFi.
Biorąc pod uwagę tylko dwa systemy Ethereum i BSC, TVL ma już 54 miliardy dolarów. Biorąc pod uwagę tokeny w top 10 kapitalizacji rynkowej, ETH i BNB – dwa tokeny związane z DeFi zajmują 2. i 4. miejsce.
3. NFT
Na chwilę obecną NFT wciąż nie ma jasnego obrazu, ale na pewno w krótkim okresie jest to najbliższy trend i jednocześnie trend o najsilniejszym tempie wzrostu.
W ostatnim czasie NFT przestało być placem zabaw dla małych osób, wiele dużych funduszy zwróciło uwagę na projekty NFT, zwłaszcza na to, że Binance ogłosiło uruchomienie NFT Marketplace w czerwcu/2021 roku.
Źródło: Blok
Perspektywa trendu zwyżkowego i długoterminowa wizja
Jak widać, bez względu na to, jak bardzo FUD załamie rynek kryptowalut, w najbliższej przyszłości odbiją się na nim inne dłuższe i silniejsze trendy.
Ale musisz pamiętać, czy to FUD, czy Bullish Trend, długoterminowa wizja rynku kryptowalut nie zatrzyma się na tym. Zmierzamy w kierunku zdecentralizowanej gospodarki ze zdolnością do optymalizacji kapitału znacznie przewyższającą scentralizowany mechanizm finansowy.
Dlatego uważam, że FUD lub Bullish Trend to tylko bardzo małe fale w prawdziwym potencjale rynku kryptowalut. I dlaczego w to wierzę? Proszę kontynuować.
Dlaczego wierzę, że rynek kryptowalut poprawi się w przyszłości?
Tradycyjne zagrożenia biznesowe podczas epidemii Covid
W obecnym kontekście tradycyjny biznes uważany jest za dość ryzykowny, gdy sytuacja zatrudnienia w Wietnamie i na świecie nie została do końca rozwiązana. Doprowadzi to do takiego poziomu optymizmu wydatków użytkowników, który nie wystarczy, aby podmioty gospodarcze miały motywację do inwestowania na rynku.
Waluta jest szybko nadmuchiwana
Źródło: Ile wizualizacji
Jeśli trzymasz 1 USD od 1913 r., do 2020 r. siła nabywcza 100 USD została podzielona przez 20 razy, a wartość 1 USD, to jest wartość USD. Intensywność inflacji VND jest znacznie wyższa.
Widać to na poniższym wykresie, po usunięciu „standardu złota” i „standardu ropy” dołączonych do USD. USD został masowo wypompowany, a żadna wartość dodatkowa nie gwarantuje tego.
Źródło: Wolf Street
Więc pytanie brzmi: czy cena aktywów (Bitcoin, nieruchomości,...) wzrośnie, czy też spadnie wartość światowej waluty fiducjarnej?.
Pytanie 2: Czy oszczędzanie pieniędzy poprzez trzymanie (nie inwestowanie) naprawdę oszczędza na przyszłość?
Kanał inwestycyjny, który przynosi najwyższy zwrot
Źródło: Coin98 Analytics
Crypto jest niezaprzeczalnie niezwykle ryzykownym kanałem inwestycyjnym o bardzo dużej zmienności. Jest to jednak całkowicie warte zysku, który przyniósł wczesnym obserwującym.
Powyższa infografika pokazuje, że jeśli zainwestujesz 1000$ na początku 2021 roku, to do kwietnia 2021 roku przyniesie to co najmniej 200%, a najwyższe 5300% w ciągu 4 miesięcy. To naprawdę wymarzony zysk na każdym rynku.
Solidny fundament rynkowy
Jeśli dołączyłeś do rynku od 2017 roku, przekonasz się, że rynek kryptowalut jest znacznie bardziej solidny. Zaczynając od projektów, które współpracują ze sobą indywidualnie, rynek kryptograficzny wyraźnie utworzył ekosystemy z wieloma różnymi sektorami.
Szczególnie w ostatnim czasie pojawiła się koncepcja DeFi i NFT. Moim zdaniem DeFi nie jest trendem krótkoterminowym, ale będzie to przyszłość.
Wzrost kapitalizacji rynkowej Stablecoin
Źródło: Messari
Urodzony w celu stania się rajem dla zmienności aktywów, ale jest także największymi drzwiami dla społeczności, aby uzyskać dostęp do kryptowaluty. Patrząc na kalendarz cen bitcoina i kapitalizację rynkową USDT, można zauważyć, że są one do siebie niemal proporcjonalne.
Doświadczając niedawnej awarii, chociaż cena Bitcoina spadła, Tether nadal „drukuje” USDT z większą prędkością i większą ilością.
Z osobistej perspektywy nie mogą "drukować", gdy nie ma popytu, nie potwierdzam, że cena BTC ponownie wzrośnie, ale kapitalizacja rynkowa prawdopodobnie wzrośnie z powodu ekspansji kapitalizacji Altcoinów.
Krupier nigdy nie zniszczy kasyna
Rynek kryptograficzny jest obecnie jednym z największych rynków inwestycyjnych, ale jest również jednym z najtrudniejszych. Słychać, że wiele osób bankrutuje z powodu kryptowalut, ale za tym jest również wiele osób zarabiających $ na Bitcoinie.
To rynek dla funduszy hedgingowych, rekinów i inwestorów detalicznych. Wielkie fundusze i rekiny nie idą pod prąd, ale na wyższej pozycji mają lepszą zdolność do uchwycenia emocji nawet inwestorów detalicznych i mogą zarabiać dzięki pompom / zrzut jest lepszy.
Kiedy słaba ręka zmniejszy stratę, rekin pchnie cenę, powodując, że narybek będzie kupował po wyższej cenie. To jest błąd, który popełniłem w 2018 roku, który spowodował, że moje konto znacznie wyparowało, ale rynek nadal istnieje, nowicjusze wciąż się pojawiają.
Nie ma powodu, aby duże fundusze i rekiny porzucały kasyna z tak „pachnącą” przynętą. Czy zdecydujesz się nauczyć myśleć jak duży fundusz, czy odejść z rynku?
Prawidłowe zrozumienie FUD
FUD oznacza Strach - Niepewność - Zwątpienie. Jest to odniesienie do obaw posiadaczy, gdy rynek stale publikuje złe wiadomości, powodując gwałtowny spadek rynku.
Jednak czy kiedykolwiek zastanawiałeś się nad pytaniem „Czy rynek gwałtownie spada z powodu złych wiadomości, czy też złe wiadomości uzasadniają chciwość/strach graczy?”.
Nie tylko moi bracia, ale też nie lubię FUD, ale jest to coś, co musi się wydarzyć na rynku, co może otrząsnąć się ze słabych rąk lub po prostu wejść na rynek bez długoterminowego celu.
Od 2017 roku do tej pory na rynku kryptowalut pojawiło się ponad 25 FUD o różnych rozmiarach. Ale spójrz na wykres cen i kapitalizacji całego rynku kryptowalut i daj sobie odpowiedź.
Bagaż na następną podróż na rynku kryptowalut
Z osobistego punktu widzenia rynek kryptowalut staje się coraz trudniejszy i prawdopodobnie będzie jeszcze trudniejszy w przyszłości.
Dlatego musisz dodać więcej wiedzy, wspomnę o tym pokrótce w tej sekcji.
Zrozumienie pozycji i zasad gry
Myślę, że po niedawnej awarii ucierpi nie tylko nowi gracze, ale nawet zawodnicy długoletni. Dlatego musisz lepiej zrozumieć pozycję i sposób, w jaki „rekin” będzie kontrolował grę.
Nie możemy przewidzieć, co zrobią, ale możemy całkowicie projektować i wymyślać strategie w różnym czasie.
W ostatnim krachu nawet ci, którzy wkupili się, gdy rynek poprawiał się w ciągu ostatnich 2 miesięcy, z pewnością przegraliby. A co z tymi, którzy kupują w FOMO?
Dlatego musisz przygotować się na wiedzę z zakresu zarządzania kapitałem, punktów wejścia, silnej psychologii i co najważniejsze, długoterminowego spojrzenia na rynek.
Zrozum przegląd rynku i przepływy pieniężne
Jak wspomniałem powyżej, rynek kryptowalut stopniowo wyłonił się z różnymi graczami i ekosystemami. Choć pojawiło się więcej projektów, rynek stopniowo utworzył stos DeFi.
Od początkowych projektów utworzonych w celu testowania, stały się one ważnymi elementami układanki, które są zauważane przez wielu dużych inwestorów, generując przychody i zyski, a co najważniejsze, w kierunku zdolności do zarządzania.
Większość braci na rynku wciąż nie jest „rekinami” z dużym kapitałem. Aby zoptymalizować zyski, musisz wiedzieć, gdzie przepływ środków pieniężnych będzie mógł podążać za nim.
2 podcasty na temat przepływów pieniężnych poniżej pomogą Ci zrozumieć, jak optymalizować zyski poprzez przepływ pieniędzy w mikro i makro:
streszczenie
Po każdym załamaniu rynku czuję, że rynek jest ponownie oczyszczany dla projektów, które nie mają potencjału i usuwają nawet słabe ręce bez długoterminowej wizji kryptowalut.
Powyżej podsumowałem kilka pomysłów, mam nadzieję, że będę mógł pomóc w następnej podróży.
Bez względu na to, ile razy rynek ma tendencję spadkową, nawet jeśli opuścisz rynek, rynek nadal będzie tam i rósł w siłę. Ważne jest, abyś zdecydował się opuścić rynek lub intensywnie się uczyć, aby zrozumieć zasady gry i jej długoterminową wizję.
Mam nadzieję, że w przyszłości będę mógł pójść dalej ze wszystkimi wietnamskimi braćmi na rynku kryptowalut!
Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.
Dzisiejszy artykuł pomoże w oglądzie współpracy KAVE i Chainlink poprzez integrację z IBC.
Zsyntetyzuj 16 przypadków Exploit w Crypto w maju i czerwcu, przeanalizuj i znajdź cechy, aby znaleźć rozwiązanie ograniczające ten problem.
Wyjaśnij trendy Safemoon, SafeBNB, ... i co musisz wiedzieć, aby bezpiecznie i skutecznie podążać za trendem!
Ten artykuł przedstawi niektóre projekty Fork dużego projektu Algorithmic Stablecoin. Czy to trend w 2021 roku?
Artykuł pomoże Ci określić, gdzie jest dno, a jednocześnie pomoże Ci pomyśleć o przekształceniu swojej pozycji inwestycyjnej w aktywną na rynku Crypto.
Tom Shaughnessy, starszy menedżer w Delphi Digital & Delphi Ventures, opowie, w jaki sposób fundusz prowadzi badania i znajduje nowe projekty.
Cześć chłopaki, inwestując, zwłaszcza gdy trzymamy się długoterminowo, wszyscy mamy w sobie solidną „tezę”, dzięki czemu możemy mocno utrzymać do x10, x100. Dziś podzielę się z Wami tezą inwestycyjną jednego z funduszy venture capital
Inwestuj w akcje i krypto w zaledwie 1 Dapp! Dlaczego nie? Rzućmy okiem na protokół DeFi All-in-one - Mirror.
Dlaczego każdy nowy projekt ma konkurs memów, gdy jest uruchamiany? W jakim stopniu mem wpłynął teraz na Crypto i świat?
Artykuł, który pomoże ci pożyczyć na Alpha Homora V2, jest najbardziej szczegółowy i łatwy do zrozumienia.
Artykuł pokazuje, jak korzystać z Alpha Homora V2 w sposób najbardziej szczegółowy i łatwy do zrozumienia
Co takiego ma Terra, o którym ciągle powtarzam i o czym się upieram? Poniżej znajduje się analiza systemu Terra krok po kroku w rozwoju tego zespołu projektowego. Patrz teraz!
Przekonajmy się, dlaczego Bonfida (FIDA) to „wybór złota” chińskiego funduszu inwestycyjnego Sino Global Capital.
Artykuł jest tłumaczony z perspektywy Teddy'ego Woodwarda - członka Notional Finance, mówiącego o znaczeniu DeFi Fixed Rate.
Dlaczego trzymam BLISKO, a nie inne monety? Poniżej znajduje się analiza potencjału rozwojowego NEAR w przyszłości.
Artykuł zawiera przegląd aspektów związanych z odsetkami przy podejmowaniu decyzji o deponowaniu kryptowalut w pulach.
W pierwszą rocznicę „Bitcoin Bottom” przyjrzyjmy się, jak zmieniły się rzeczy od czasu, gdy Bitcoin ostatnio poszedł za 3000 USD.
Artykuł przedstawia kierunek projektów technologicznych rozwijanych w oparciu o Blockchain – czyli przejście do Web3.
Na jakiej giełdzie nowicjusze powinni handlować monetami? W tym artykule Coin98 przedstawi 3 najbardziej prestiżowe giełdy handlu monetami w 2021 roku!
W porównaniu do WBTC o kapitalizacji rynkowej 8 miliardów USD (bezpośredni rywal REN), liczba osiągniętych renBTC jest wciąż niewielka. Więc jaki jest powód?
Do czego służy TabTrader? Dlaczego warto korzystać z TabTrader? Sprawdź szczegółowy i łatwy do zrozumienia podręcznik użytkownika TabTrader dla początkujących tutaj!!!
NFT Pandora – Podręcznik NFT 2021. Wszystko, co musisz wiedzieć o NFT w 2021 roku.
Kiedy Bitcoin upadł, był to również czas, kiedy rynek był „czerwony w ogniu”. Przyjrzyjmy się Coin98 silnym zrzutom Bitcoina i ożywieniu rynku.
Artykuł przedstawia perspektywę tokenomiki Fee Accrual w Alpha, co jest w niej szczególnego i jak wpływa na stawki?
Instrumenty pochodne zapewniają mnóstwo płynności światu kryptowalut. Czym więc są kryptowaluty? Dowiedz się więcej o handlu kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi tutaj.
Instrukcja korzystania z SolFarm do osiągania zysków poprzez rolnictwo, z operacjami takimi jak: dostarczanie, wycofywanie płynności i pożyczanie.
Artykuł o Iron Banku, kluczowym produkcie Cream V2. Pomóż przenieść pożyczki w DeFi na wyższy poziom.
Web3 to duży temat i cieszy się dużym zainteresowaniem społeczności Crypto. Więc jakie są najlepsze monety 5 Web3 w 2021 roku?