Rocket Pool to zdecentralizowana sieć stakingowa Ethereum zbudowana tak, aby była kompatybilna z Beacon Chain.
Celem Rocket Pool jest:
Rocket Pool, z TVL w wysokości 500 milionów dolarów, zajmuje drugie miejsce w płynnych protokołach stakingu tuż za Lido Finance . Rocket Pool stanowi tylko niewielką część udziału w rynku płynnych stakingów ETH. W Rocket Pool zdeponowano ETH o wartości mniejszej niż 220 000 USD w porównaniu do ponad 4 milionów USD zdeponowanych w Lido Finance. Jednak Rocket Pool dystrybuuje ten ETH do ponad 1400 operatorów węzłów, podczas gdy Lido Finance dystrybuuje ponad 4 miliony ETH do zaledwie 24 operatorów węzłów. Może Rocket Pool jest ukrytym bohaterem, który ciężko pracuje na rzecz bardziej zdecentralizowanej mocy sprawdzania poprawności Ethereum.
Niedawne sankcje Tornado Cash wywołały gorącą dyskusję na temat ryzyka cenzury w Ethereum. Po przejściu Ethereum na blockchain Proof of Stake, dostawcy stakingu, tacy jak Binance Stake i Coinbase Stake, kontrolują dużą ilość stakowanego ETH. Walidatorzy ci są odpowiedzialni za sprawdzanie poprawności nowych transakcji i tworzenie nowych bloków dla Ethereum i są podatni na presję cenzurowania niektórych transakcji w celu spełnienia odpowiednich wymogów regulacyjnych.
Z drugiej strony ponad 30% obstawionych ETH jest przekazywanych przez Lido Finance, największy płynny protokół stakingu. Użytkownicy wpłacają ETH do puli stakingowej Lido, a ten zdeponowany ETH zostanie następnie przydzielony 24 operatorom węzłów z białej listy. Ci operatorzy węzłów są wybierani przez Lido i wszyscy są głównymi graczami w branży profesjonalnych węzłów, takimi jak P2P Validators, Stake.Fish i Chorus One. Lido Finance obejmuje ponad 90% pól do obstawiania płynności i przydziela wszystkie zdeponowane ETH tylko garstce profesjonalnych operatorów węzłów wybranych przez protokół DAO. To oczywiście budzi obawy, że sukces Lido powoduje centralizację władzy walidacyjnej, a być może nawet wpływu na Ethereum.
Wizją Ethereum jest posiadanie zdecentralizowanego i zróżnicowanego składu węzłów walidatorów zlokalizowanych na całym świecie. Jednak obecna sytuacja jest taka, że większość stakowanego ETH jest albo stakowana za pośrednictwem scentralizowanych giełd, albo przekazywana przez Lido do niektórych profesjonalnych operatorów węzłów.
Podobnie jak Lido Finance z płynnym tokenem stETH, Rocket Pool zapewnia dostawcom płynnym płynny token reETH. rETH nie gromadzi przychodów poprzez kolejne emisje, tak jak robi to stETH. Po pomyślnym połączeniu Ethereum i udostępnieniu stakowanego ETH do wymiany, użytkownicy mogą przywrócić reTH do protokołu, a następnie wymienić ETH i odpowiadające mu nagrody ETH. Zatem wartość rETH wzrasta w czasie. rETH jest obecnie wyceniany na rynku wtórnym za około 1023 ETH.
reETH ma tylko niewielki udział w płynnym rynku stakingu Ethereum, z zaledwie 106 000 w obiegu. stETH ma w obiegu ponad 4 miliony egzemplarzy. Ze względu na niewielki udział w rynku, rETH ma ograniczoną płynność na giełdach i bardzo niewiele przypadków użycia DeFi.
Prawdziwa wartość Rocket Pool tkwi w usłudze, która pozwala walidatorowi na samodzielną pracę (solo). W przeciwieństwie do Lido Finance, który przydziela 4 miliony dolarów ETH tylko 24 wybranym operatorom węzłów, Rocket Pool dystrybuuje wszystkie wysłane ETH do poszczególnych walidatorów na całym świecie.
Aby móc uruchomić węzeł Ethereum, potrzeba 32 ETH, co odpowiada 48 000 USD. To nie jest mały wymóg finansowy dla większości ludzi. Rocket Pool zmniejsza tę barierę do 16 ETH i pozwala uczestnikom na uruchomienie węzła, do czego ma służyć Ethereum. Solo Validator przekazuje 16 ETH, które zostaną dodane do 16 ETH z puli stakingowej (którą osoby stakujące wpłacają do puli rakietowej w zamian za reETH), aby spełnić wymóg 32 ETH, aby stać się węzłem weryfikacyjnym.
Jest to całkowicie pozbawione uprawnień, nie ma żadnej strony trzeciej, jeśli chodzi o bycie operatorem węzła dla Rocket Pool, podczas gdy Lido przydziela tylko profesjonalnych operatorów węzłów. Rocket Pool opracowuje również oprogramowanie inteligentnych węzłów, aby uprościć konfigurację węzła Ethereum.
Natywnym tokenem Rocket Pool jest RPL. Protokół ma konstrukcję tokenomiczną, aby osiągnąć dwa cele:
Lido Finance przydziela stakowane ETH profesjonalnym operatorom węzłów. Podczas gdy ta strategia stwarza problem scentralizowanego uwierzytelniania, profesjonalni operatorzy węzłów dysponują pierwszorzędnym sprzętem i wiedzą techniczną. O ich wydajność nie ma się co martwić.
Z drugiej strony walidatory solo są korzystne dla zdecentralizowanej walidacji, ale mogą nie mieć takiej samej jakości działania jak profesjonalni operatorzy węzłów. Jeśli walidator jest offline i przegapi zalecenie walidacji lub zablokowania, zostanie ukarany obniżeniem kwoty postawionego ETH.
Aby zapewnić wydajność walidatora solo i chronić tych, którzy postawili ETH, walidatorzy solo są zobowiązani do postawienia tokenów RPL o wartości co najmniej 1,6 ETH jako dodatkowe ubezpieczenie przed incydentami cięcia. Ponieważ RPL musi być zablokowane jako ubezpieczenie, gdy więcej walidatorów solo dołącza do Rocket Pool, potrzeba więcej RPL, aby działać jako ubezpieczenie. Zmniejszy to krążącą podaż RPL. Obecnie na ten cel rezerwowane jest 34,55% podaży RPL.
Należy zauważyć, że ponieważ RPL musi zostać postawiony, aby stać się walidatorem solo opartym na wartości ETH (RPL jest wart 1,6 ETH), oznacza to, że jeśli cena ETH wzrośnie, a cena RPL się nie zmieni, to zostanie operatorem węzła będzie wymagało więcej RPL, RPL krążące na rynku będą spadać szybciej.
Korzyści płynące z bycia Solo Validatorem w Rocket Pool pochodzą z dwóch głównych źródeł: nagród za weryfikację sieci i nagród RPL. Solo Validator zarabia 100% postawionej nagrody ETH za połowę oferowanego ETH, 15% prowizji od drugiej połowy ETH dostarczonej przez Rocket Pool oraz nagrodę RPL. 70% całkowitej podaży RPL zostanie przeznaczone na nagrodę Solo Validator. Zgodnie z szacunkami protokołu, szacunkowa nagroda za staking i prowizja wynosi 4,81% RRSO, nieco więcej niż zwrot ze stakingu Ethereum wynoszący 4,2%. RRSO nagrody RPL wynosi około 12,16%.
Dwie siły wpływają na krążącą podaż RPL:
Problem z Rocket Pool polega na tym, jak skalować. Ponieważ Solo Validator musi zapewnić 16 ETH i pewną kwotę RPL jako ubezpieczenie, jest to nadal ważny wymóg finansowy. Ponadto, aby móc uruchomić węzeł Ethereum, wymagany jest dobry komputer o dobrej wydajności, taki jak procesor większy niż 2,8 GHz, pamięć RAM 16 GB, pamięć większa niż 100 GB i łącze Stabilny internet, odpowiednia prędkość. Są to twarde bariery nie do pokonania, które ograniczają liczbę potencjalnych niezależnych walidatorów.
Oferta płynnych tokenów reETH oferowana przez Rocket Pool jest bezpośrednio powiązana z liczbą walidatorów Solo. Nawet przy popycie ze strony stakingu, Solo Validator może nie wystarczyć, aby wchłonąć wzrost popytu na staking w Rocket Pool. Ogranicza to potencjał reETH, bez większej skali, innym protokołom DeFi trudno jest zaakceptować reETH, ograniczając scenariusz zastosowania reETH w DeFi.
Rocket Pool ma wiele zalet, jest protokołem pomagającym Ethereum osiągnąć jego wizję decentralizacji i braku uprawnień. Protokół robi coś dobrego dla ekosystemu Ethereum. Jednak problemy ze skalowaniem z pewnością ograniczą rozwój protokołu. Zespół założycielski uznaje to ograniczenie i pracuje nad jego rozwiązaniem. Jeśli problem można rozwiązać, potencjał Rocket Pool jest jasny.
W tym artykule dowiesz się, jak korzystać z Uniswap, w tym swap, dodawać płynność i migrować płynność z Uniswap V2 do V3, z naciskiem na innowacje w DeFi.
Czym jest optymizm? Co to jest token OP? Co odróżnia Optimism od innych projektów warstwy 2? Dowiedz się więcej o OP Tokenomics tutaj!
Astar Network to centrum Dapp w Polkadot, obsługujące rozwiązania Ethereum, WebAssembly, Dapp Staking i Layer 2. Dowiedz się więcej o ASTR i jego zastosowaniach w ekosystemie.
Co to jest portfel Ethereum? Gdzie stworzyć portfel Ethereum? W dzisiejszym artykule pokażę Ci szczegóły korzystania z portfela Ethereum w 2023 roku.
Poznajmy Sei Blockchain - łańcuch warstwy 1 skupiający się na handlu. Nazwany „Zdecentralizowanym NASDAQ”, ponieważ koncentruje się na dostarczaniu doświadczeń handlowych CeFi za pomocą narzędzi DeFi.
W nurcie Move-to-Earn, poza słynną nazwą StepN, Digital Fitness to także projekt, który jest dość doceniany przez użytkowników.
ReStaking to niedawno wprowadzona metoda, a dzisiaj przyjrzymy się EigenLayer — pierwszemu projektowi, który zapewnia rozwiązanie ReStaking w Ethereum.
Łańcuch Etherity, w którym możesz uzyskać dostęp do uwierzytelnionych NFT, jednocześnie zmieniając społeczeństwo. Przyjrzyjmy się bliżej tej platformie NFT z TraderH4 w poniższym artykule.
Ethereum Name Service (ENS) to uproszczone rozwiązanie dla adresów Ethereum, zarządzane przez organizację non-profit True Names LTD w Singapurze.
Zdecentralizowane społeczeństwo, znane również jako DeSo, to pierwszy zdecentralizowany blockchain oparty na mediach społecznościowych.
Optymizm to potencjalny projekt warstwy 2. W 2022 roku uruchomił OP, własny token projektu. Aby lepiej zrozumieć działania i potencjał OP, przeanalizujemy tokenomikę tego projektu.
Immutable X to projekt, który zapewnia rozszerzalne rozwiązanie poprawiające szybkość przetwarzania kupna i sprzedaży NFT, tworzenia NFT i budowania projektów NFT na Ethereum.
Gyroscope Protocol to oparty na Ethereum protokół Stablecoin, który wykorzystuje istniejące aktywa Stablecoin do stworzenia stablecoina P-GYD, powiązanego z USD.
Taiko to platforma warstwy 2 nowej generacji opracowana dla Ethereum. W tym artykule wspólnie poznamy najistotniejsze cechy projektu Taiko.
Instadapp, dostawca rozwiązań do zarządzania aktywami w przestrzeni DeFi, zebrał od inwestorów 2,4 mln USD w październiku 2019 r.
Wielu ekspertów uważa, że projekty Zk Rollups eksplodują w 2023 roku i zkSync będzie jednym z nich. Spójrzmy wstecz na TraderH4 do 2022 roku, aby zobaczyć, co projekt przygotował na kolejny boom.
Po części 1 będziemy kontynuować przegląd rozwoju ekosystemu zkSync w 2022 roku.
Czym jest Projekt Cronos? Dowiedz się więcej o Cronos Token (CRO), a także przewiduj przyszłość tego projektu z artykułu TraderH4.
Cosmos to zdecentralizowana sieć niezależnych równoległych Blockchainów. Każdy Blockchain jest zasilany algorytmami konsensusu BFT, podobnymi do Tendermint.
Project Galaxy powstał, aby wspierać rozwój projektów Web 3.0. To także kolejny projekt, który 17 lutego 2022 roku otworzy sprzedaż tokenów GAL na CoinList.
W tym artykule omawiamy projekt Radiant Capital, jego innowacyjne podejście do pożyczek w DeFi oraz zalety dla inwestorów i użytkowników.
Co to jest promień księżyca? Wszystkie informacje na temat duetu GLMR & MOVR zostaną szybko ujawnione w poniższym artykule. Zapraszamy do zobaczenia.
Astar Network to centrum Dapp w Polkadot, obsługujące rozwiązania Ethereum, WebAssembly, Dapp Staking i Layer 2. Dowiedz się więcej o ASTR i jego zastosowaniach w ekosystemie.
Oprócz portfela do przechowywania kryptowalut, SafePal jest również znany wielu inwestorom ze swoich tokenów SFP i zrzutów z atrakcyjnymi nagrodami.
Czym jest Radio Caca (token RACA)? Jakie są kluczowe atuty analizy tokenów Radio Caca? Sprawdź nasz przegląd!
Just to wyjątkowa zdecentralizowana platforma finansowa ekosystemu Tron, skupiona na innowacjach DeFi.
Frax Share to wyjątkowy, zdecentralizowany system ułamkowych stablecoinów, który łączy w sobie innowacyjność i bezpieczeństwo. Dowiedz się więcej o jego funkcjach oraz tokenie FXS.
Co to jest OKB? OKB to moneta wymiany OKX i łańcucha bloków OKX Chain. Dowiedzmy się o giełdach OKX i OKB z TraderH4 w tym artykule.
Illuvium to gra z otwartym światem, łącząca elementy tradycyjnych gier RPG z popularną mechaniką walki Auto Battler.
