Co to jest Synthetix? Dowiedz się więcej o projekcie Synthetix i tokenie SNX

• Co to jest Synthetix?
• Kto założył Synthetix?
• Jak działa Synthetix?
• Jak syntezatory utrzymują swój peg
• Handel arbitrażowy
• Pula płynności sETH na Uniswap
• Aukcja SNX
• Tokenomika
• Staking SNX do tworzenia syntezatorów
• Administracja Synthetixem
• Co sprawia, że ​​Synthetix jest wyjątkowy?
• Ekosystem Synthetix
• SNX - bicie monet sUSD
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra — handel opcjami obsługiwany przez Synthetix
• Wyciągnąć wniosek

Co to jest Synthetix?

Synthetix to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi), który ułatwia emisję i handel syntetycznymi aktywami na Ethereum. Podobnie jak instrumenty pochodne w tradycyjnych finansach, aktywa syntetyczne to aktywa, które czerpią wartość z kryptowalut i aktywów w świecie rzeczywistym. Natywny token Synthetix (SNX) zapewnia zabezpieczenie w postaci aktywów syntetycznych. Poza tym SNX służy do zabezpieczania sieci Synthetix poprzez staking.

Możesz kupować i sprzedawać aktywa w świecie rzeczywistym, tworząc zagregowane aktywa, które śledzą ich ceny w czasie rzeczywistym za pośrednictwem kanału wyroczni. W przeciwieństwie do innych systemów, Synthetix nie prosi o podanie danych osobowych ani o przejście przez proces „znaj swojego klienta” (KYC) i przeciwdziałanie praniu brudnych pieniędzy (AML). Co więcej, nie musisz nawet zakładać konta.

Za pośrednictwem platformy Synthetix możesz uzyskać dostęp do akcji, rynków walutowych, surowców i innych rzeczywistych aktywów. Możesz to zrobić, po prostu blokując token SNX na protokole. Alternatywnie możesz obstawiać aktywa syntetyczne, aby generować pasywny dochód z opłat wnoszonych przez kupujących. Kolejną fajną cechą platformy Synthetix jest to, że możesz wypłacić biliony dolarów w aktywach ze starszych rynków poprzez ekspozycję cen aktywów w świecie rzeczywistym na blockchain.

Kto założył Synthetix?

Kain Warwick jest założycielem i dyrektorem generalnym Synthetix. Przed założeniem Synthetix stworzył wiele kryptograficznych bramek płatniczych w Australii, w tym Blueshyft. Ponadto Warwick jest członkiem rady doradczej w Blockchain Australia i członkiem rady doradczej w The Burger Collective. Początkowo Warwick założył Synthetix jako Havven i zebrał 30 mln USD w 2018 r. poprzez pierwszą ofertę monetarną (ICO ).

Oprócz Warwicka w zespole Synthetix jest dwóch głównych członków – Justin Moses i Clinton Ennis. Moses jest dyrektorem ds. technologii (CTO) w firmie Synthetix i jest związany z firmą od jej powstania. Wcześniej był dyrektorem technicznym w MongoDB, z bogatym doświadczeniem w systemach wielkoskalowych, zwłaszcza w projektowaniu i wdrażaniu. Z drugiej strony Ennis może pochwalić się 18-letnim doświadczeniem w inżynierii oprogramowania. Wcześniej był głównym architektem w JPMorgan Chase.

Jak działa Synthetix?

Syntezatory to tokeny blockchain wydawane w celu reprezentowania rzeczywistych aktywów na rynku, interakcji z nimi i maksymalizacji właściwości aktywów bazowych bez ich przechowywania. Starają się umożliwić ekspozycję na szeroką gamę aktywów (towary, waluty fiducjarne, obligacje itp.), usunąć bariery wejścia i poprawić płynność aktywów w świecie rzeczywistym. Syntezatory osiągają to wszystko bez poświęcania potencjału aktywów bazowych, takich jak ich wartość, płynność i globalna adopcja.

Każdy Synth jest wspierany przez system gwarancji, uczestnictwa, kontroli inflacji, opłat i zarządzania. Dlatego jeśli chcesz, aby Synth reprezentował miedź, protokół wyda ci token, taki jak sCOPPER. Ponieważ token jest wydawany w łańcuchu Synthetix, jest obsługiwany przez całą infrastrukturę Synthetix i zarządzany przez inteligentne kontrakty.

Ta infrastruktura działa jako system gwarancji, łagodzenia niezamierzonych szkód, kontroli inflacji, kursów walut, cudów i zarządzania tym Syntezatorem. Natywny token protokołu Synthetix (SNX) kontroluje te parametry, ponieważ musisz zablokować niektóre SNX w protokole, aby utworzyć Synth. Ponadto Synthetix działa podobnie do MakerDAO . Różnica polega na tym, że w MakerDAO możesz używać różnych zasobów do bicia DAI, ale w Synthetix możesz bić tylko różne syntezatory za pomocą SNX. 

Dlatego korzystanie z wyroczni jest niezbędne do normalnego działania sieci Synthetix, ponieważ łączą one rzeczywiste zasoby z funkcjami Synths w łańcuchu bloków. Przykład: Jeśli miedź traci na wartości na rynku globalnym, wyrocznia przekazuje tę informację do protokołu Synthetix i przelicza sCOPPER na rynek globalny.

Jak syntezatory utrzymują swój peg

Ponieważ Syntezatory śledzą wartość aktywów w świecie rzeczywistym, muszą upewnić się, że ich wartość jest taka sama jak wartość aktywów w świecie rzeczywistym. Syntezatory utrzymują zatrzask na trzy sposoby:

Handel arbitrażowy

Stakerzy SNX byli zadłużeni, kiedy tworzyli Synths. Jeśli kurs spadnie, mogą poradzić sobie z sytuacją, odkupując sUSD po niższej cenie i spalając go, aby zminimalizować swój dług, ponieważ protokół jest zawsze równoważny 1 sUSD za 1 dolara amerykańskiego.

Pula płynności sETH na Uniswap

Gdy użytkownicy obstawiają SNX, system generuje opłatę za wymianę i przypisuje ją do puli płynności dostępnej dla obstawiających SNX. Ten proces umożliwia użytkownikom zakup syntezatorów do różnych celów inwestycyjnych.

Aukcja SNX

Synthetix nawiązał współpracę z dFusion w celu sprzedaży tokenów SNX po obniżonej cenie na aukcji ETH. ETH, które były następnie używane do kupowania Syntezatorów, spadły poniżej ich kursu.

Tokenomika

SNX wywodzi się z projektu Havven i ICO, który zebrał 30 milionów dolarów za pomocą 100 milionów tokenów Havven. Kiedy jednak Havven zmienił nazwę na sieć Synthetix, tokeny Havven również zostały przemianowane na Synthetix (SNX).

Zgodnie z alokacją tokenów Synthetix, 60% SNX jest przypisane do inwestorów i sprzedaży tokenów, 20% do zespołu i doradców, 12% do fundacji, 5% do partnerstw i 3% na premie i zachęty marketingowe.

W marcu 2019 r. Synthetix opracował mechanizm oferowania tokenów inflacji, aby zachęcić inwestorów. Poniższa tabela przedstawia przegląd tego mechanizmu, opartego na tygodniowym spadku inflacji o 1,25%.

Mechanizm inflacji zakończy się we wrześniu 2023 r. wraz z całkowitą podażą tokenów wynoszącą około 250 milionów SNX. W tym momencie protokół przejdzie do stałej rocznej stopy uwalniania wynoszącej 2,5%. Istnieje jednak propozycja ulepszenia Synthetix (SIP) od Kain, aby zakończyć inflację SNX z całkowitą podażą 300 milionów tokenów w 10 tygodni.

SNX to token narzędziowy ERC20, który zasila łańcuch blokowy Synthetix, wspierając dwa główne cele:

• Służy do bicia Syntha, umożliwiając uczestnictwo, zakup i dochód z różnych tokenów Syntha.
• Jest używany w administracji Synthetix DAO. Posiadacze SNX mogą głosować na propozycje Synthetix i kształtować przyszłość projektu.

Staking SNX do tworzenia syntezatorów

Jak wspomniano, Synth jest generowany przez tokeny SNX. Możesz wydobywać Synth, stawiając SNX jako zabezpieczenie za pomocą jego funkcji stakingu. Obecnie Synths wymaga oprocentowania kredytu hipotecznego w wysokości 400%, ale można to zmienić w przyszłości poprzez zarządzanie społecznością. Zasadniczo, udziałowcy SNX popadli w długi, kiedy tworzyli Syntezatory, i aby odblokować SNX, musieli odpisać dług poprzez spalenie Syntezatorów.

Ponadto Synthetix akceptuje ETH jako alternatywny token zabezpieczający. Oznacza to, że możesz wypłacić Syntezatory za pomocą ETH i natychmiast rozpocząć handel, zamiast najpierw konwertować ETH na SNX. Jednak obstawianie ETH wymaga zabezpieczenia w wysokości 150%, tworząc dług w ETH. W rezultacie stawki ETH są emitowane w sETH zamiast sUSD i nie kwalifikują się do zadłużenia brutto. Dług połączony to sytuacja, w której udziałowcy dzielą ryzyko związane z pulą długów i są zachęcani do pełnienia tej roli.

Posiadaczy SNX zachęca się do inwestowania swoich aktywów na różne sposoby.

Po pierwsze, nagroda wymiany jest generowana, gdy użytkownik wymienia syntezatory na syntetycznej zdecentralizowanej giełdzie (DEX) – Kwenta. Każda transakcja wiąże się z opłatą transakcyjną, która jest przypisana do zestawu opłat, z których licytujący żądają cotygodniowego należnego im udziału. Opłaty wahają się od 10 do 60 punktów bazowych (od 0,1% do 0,6%) i są wyświetlane w transakcjach.

Drugą zachętą jest nagroda za stakowanie SNX, która jest wynikiem mechanizmu inflacyjnego tokena sieci. Obecnie mechanizm ten opiera się na wskaźniku ustalania celów, który stosuje wskaźnik wyznaczania celów na poziomie 85%. Polityka cotygodniowego zwiększania lub zmniejszania inflacji w zależności od tego, czy stopa jest niższa, czy wyższa od celu, zachęcająca decydentów do osiągnięcia celu. Jeśli redukcja mieści się w przedziale 80-90%, polityka ograniczania inflacji wynosi 5%.

Administracja Synthetixem

Drugą ważną rolą SNX jest nadanie posiadaczom praw głosu w Synthetix DAO. Drugą ważną rolą SNX jest nadanie posiadaczom praw głosu w Synthetix DAO. Podsumowując, administrację Synthetix ułatwiają dwa komponenty – SIP i SCCP. SIP to skrót od Synthetix Proposal Improvement, a posiadacze SNX używają go do składania propozycji ulepszeń protokołu. SCCP oznacza Synthetix Configuration Change Proposal i pozwala na sugestie dotyczące protokołów.

Początkowo udział Synthetix w zarządzaniu był ograniczony, co oznaczało, że projekt nie był całkowicie zdecentralizowany. Przykład: Podstawowy projekt protokołu, konfiguracja mechanizmu nagrody i rozwój systemu są zarządzane przez Fundację Synthetix, z wyłączeniem ich z głosowania nad zarządzaniem. Ale od 2020 roku platforma podzieliła się na trzy całkowicie zdecentralizowane DAO:

• Protokół DAO – Zarządzanie finansowaniem aktualizacji i modyfikacji protokołów dla inteligentnych kontraktów Synthetix.
• Dotacje DAO – zarządzanie funduszami dla propozycji dóbr publicznych na Synthetix.
• Synthetix DAO – Zarządzanie funduszami dla stron pracujących nad rozwojem projektu.

Co sprawia, że ​​Synthetix jest wyjątkowy?

Kilka cech odróżnia protokół Synthetix od innych projektów DeFi. Najbardziej oczywistą jest możliwość zawierania przez użytkowników transakcji Syntezatorami bez pośredników. Możesz handlować dowolnym Synthem z innym Synthem na Kwenta i cieszyć się wysoką płynnością. Inną kluczową funkcją Synthetix, która czyni go wyjątkowym, jest handel peer-to-peer (P2C), w którym transakcje są przetwarzane szybko i łatwo bez użycia arkusza zleceń. Zdecentralizowana pula posiadaczy SNX zapewnia niezbędne zabezpieczenia i zapewnia stabilność całej giełdy.

Syntezatory występują w wielu formach i są oznaczone przedrostkiem „s” – na przykład sUSD i sGOLD. Nie musisz handlować tym samym syntezatorem, który pierwotnie wybiłeś. Tak długo, jak Syntez, którego używasz do płatności, ma wartość rynkową podobną do wartości, którą wybiłeś, zostanie zaakceptowany przez protokół.

Ekosystem Synthetix

SNX – Mining sUSD

Aby ułatwić proces tworzenia syntezatorów, Synthetix opracował platformę, która pozwala użytkownikom zarabiać sUSD z SNX jako zabezpieczeniem. Za każdym razem, gdy wchodzisz w interakcję z platformą w celu tworzenia syntezatorów, kontaktuje się ona z inteligentnym kontraktem Synthetix odpowiedzialnym za zarządzanie procesami wydobywczymi. Oto proces krok po kroku, jak to zrobić:

Najpierw przejdź do strony menniczej SNX i podłącz swój portfel web3. Upewnij się, że masz trochę SNX do wykorzystania jako opłaty transakcyjne.

Po drugie, chcesz wygenerować tokeny sUSD przy użyciu określonej ilości SNX. Protokół zablokuje SNX.

Na koniec możesz handlować dowolnymi syntezatorami na platformie za pomocą sUSD, które wydobyłeś w kroku 2. Poza tym możesz obstawiać SNX, aby generować pasywny dochód zamiast pozostawiać aktywa.Twój nie działa.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta to DEX, w którym możesz handlować syntezatorami. Został zbudowany na szczycie sieci Synthetix, aby umożliwić użytkownikom bezpośredni handel Syntezatorami zamiast żmudnej i kosztownej drogi wycofania aktywów do portfela Web3 przed handlem nimi w protokole DeFi. Co ciekawe, Kwenta nie korzysta z zamówień; zamiast tego opiera się na transakcjach P2C, w których transakcje są dokonywane za pomocą inteligentnych kontraktów. Wykorzystuje również osiągnięcia Chainlink do generowania kanału cenowego w celu ustalenia kursów wymiany tokenów.

Aby korzystać z Kwenta, wystarczy podłączyć swój portfel Web3, kupić sUSD lub inny token Synth i rozpocząć handel. Platforma zawiera trzy funkcje:

• Istnieje funkcja pulpitu nawigacyjnego, w której użytkownicy tworzą syntezatory i przeglądają dostępne tokeny.
• Istnieje funkcja wymiany, w której śledzisz i wymieniasz Synth.
• Funkcja krótkiej sprzedaży zapewnia szybki sposób handlu tokenami.

Kwenta oferuje nieograniczoną płynność, brak poślizgów oraz handel bez zezwolenia i bez nadzoru. Obecnie obsługuje następujące kategorie syntezatorów:

• Waluty fiducjarne, takie jak sUSD, sEUR, sJPY…
• Towary, takie jak syntetyczne złoto (sGOLD) i syntetyczne srebro (sSILVER).
• Waluty cyfrowe, w tym sBTC, sETH i sBNB.

Oprócz trzech kategorii, Kwenta obsługuje odwrotne waluty cyfrowe i indeksy kryptograficzne. W przeciwieństwie do kryptowalut, takich jak iBTC, iETH i iBNB, będą śledzić ceny kryptowalut. Na przykład, gdy cena ETH rośnie, cena iETH spada jednakowo i odwrotnie. Z drugiej strony indeksy kryptograficzne i odwrotne indeksy kryptograficzne, takie jak sDEFI/iDEFI i sDEX/iDEX, śledzą koszyk tokenów DeFi i natywnych monet DEX.

Lyra – Handel opcjami obsługiwany przez Synthetix

Lyra to zdecentralizowana platforma handlowa oparta na automatycznym mechanizmie rynkowym (AMM). Warto zauważyć, że używa on stablecoina sUSD firmy Synthetix jako głównego tokena kwotowania – inwestorzy używają sUSD do uiszczania opłat za tworzenie długich lub krótkich pozycji. Ponadto Lyra używa Synthetix jako protokołu z jednym okienkiem, aby uzyskać długie i krótkie informacje na temat tokenów bazowych na rynku, takich jak hedging delta.

Wyciągnąć wniosek

Synthetix zbudował jeden z najbardziej istotnych i wymagających protokołów w sieci Ethereum. Zapewnia ekspozycję na szeroką gamę aktywów kryptograficznych i niekryptograficznych w sposób zdecentralizowany, bez pozwolenia i odporny na cenzurę, ułatwiając uczestnictwo w przestrzeni DeFi. . Podobnie jak instrumenty pochodne w tradycyjnych finansach, aktywa Synthetix to instrumenty finansowe w postaci tokenów ERC20 znanych jako Synths, które śledzą i zapewniają zwrot z innych aktywów bez konieczności płacenia przez kogokolwiek.

Potencjał aktywów syntetycznych pozostaje jednak w dużej mierze niewykorzystany. Dopiero okaże się, czy przyszłe zmiany znacząco zwiększą użyteczność i wzrost Synthetix.