Co to jest pusty zestaw dolara (ESD)? Kryptowaluta ESD zakończona

Empty Set Dollar przyciągnął wiele uwagi społeczności dzięki odmiennemu podejściu do algorytmicznych stablecoinów od pozostałych projektów.

Tło

Istnieją trzy popularne typy stablecoinów: wspierane przez fiat, zabezpieczone kryptowalutami i algorytmiczne. Pierwsze dwa odnotowały wzrost na przestrzeni lat, zwłaszcza w 2020 roku. Ale Algorithmic Stablecoin (lub Elastic Supply Stablecoin) został niedawno wystawiony na próbę dzięki silnemu rozwojowi DeFi.

W serii projektów pracujących nad algorytmicznymi stablecoinami (algorytmicznymi stablecoinami), Empty Set Dollar zwrócił uwagę społeczności dzięki odmiennemu podejściu w porównaniu z resztą.

Co to jest pusty zestaw dolara?

Empty Set Dollar (ESD) to algorytmiczny stablecoin ( alogrytmiczny stablecoin ) opracowany w celu stania się walutą rezerwową w DeFi. ESD ma trzy główne właściwości:

• Stabilność: ESD utrzymuje stabilność cen na poziomie około 1 USD dzięki elastyczności podaży i popytu przy użyciu algorytmu Rebase.
• Komposowalność: Kompatybilność z innymi protokołami DeFi, które zawierają ESD, ponieważ ESD jest nadal zgodne z ERC-20.
• Decentralizacja: ESD jest w pełni zdecentralizowanym zarządzaniem od pierwszego dnia.

Model zmiany bazy ESD

ESD nie ogranicza całkowitej podaży, ilość ESD jest rozszerzana lub zmniejszana w procesie zwanym Rebase w oparciu o TWAP (średnia cena w czasie).

Gdy cena TWAP przekroczy 1,05 USD, zostanie wydany dodatni Rebase i Empty Set Dollar. W przeciwnym razie cena TAP < 0,95 USD, ="" tymczasowo ="" call="" rebase ="" ujemna ="" pusty ="" set="" dolar ="" will="" play="" akcja ="" dług ="" pod ="" form ="" kupon. ="" element ="" cel ="" jest ="" saldo ="" równe, ="" ok ="" set ="" cena ="" value="" of="" stablecoin="" esd="" around="" level="">

Aby zapewnić stabilność, ESD musi stworzyć korzyści (zachęty) dla wszystkich stron uczestniczących w sieci, w tym: dostawców płynności, spekulantów i interesariuszy.

Dostawcy płynności

Dostawcy płynności zostaną nagrodzeni, jeśli pozytywna rebase ESD spowoduje więcej ESD. Celem tworzenia płynności dla ESD, im wyższa płynność, tym mniejsza zmienność cen.

Interesariusze

Stakerzy ESD w DAO otrzymają nagrody ESD, gdy rebaza pustego dolara będzie dodatnia (w przypadku braku zadłużenia). 

Kiedy Stake ESD, użytkownicy będą zablokowani na 3 dni, aby móc wypłacić, a czas wypłaty również wynosi 3 dni. W okresie wypłaty premia nie jest wypłacana, jeśli rebaza jest dodatnia.

Spekulanci

Posiadacze ESD mają prawo do zakupu długu jako kuponu ze zniżką, gdy protokół rebase jest negatywny i wykorzystają kupon do wykupu ESD po 1 USD, gdy rebase jest dodatni.

Jednak Kupon będzie ważny przez 30 dni, jeśli w ciągu 30 dni protokół nie zmieni się pozytywnie lub posiadacz nie zmieni ESD, po 30 dniach kupon traci ważność, co oznacza, że ​​posiadacz straci wszystko.

Dystrybucja tokenów ESD 

Dodatnia Rebase (TWAP > 1 USD i brak zadłużenia)

Gdy cena ESD w TWAP > 1,05 USD, Empty Set Dollar wyda więcej ESD zgodnie z następującymi parametrami:

• Maksymalna przedłużona podaż: 3%.
• Szybkość skalowania: (cena TWAP - 1)*100% lub 3%.
• ESD Obligacje w DAO zostaną podzielone 77,5%.
• Kupujący kuponów nie podlegają wymianie.
• Dostawca płynności dla pary ESD-USDC na Uniswap otrzymuje podział 20%.
• ESD Skarbowi przydzielono 2,5%.

Pozytywna rebase (TWAP > 1 USD i dług istnieje)

Gdy rebaza jest dodatnia, ale istnieje poprzednie zadłużenie w postaci kuponu, dodatkowy wyemitowany ESD zostanie alokowany zgodnie z następującymi parametrami:

• Maksymalna przedłużona podaż: 6%.
• Szybkość skalowania: (cena TWAP - 1)*100% lub 6%.
• ESD Obligacje w DAO nie otrzymują ESD.
• Nabywcy kuponów otrzymują 75%.
• Dostawca płynności dla pary ESD-USDC na Uniswap otrzymuje podział 20%.
• ESD Skarbowi przydzielono 2,5%.

Ujemna zmiana bazy (TWAP < $1,="" play="" onion="">

Gdy wystąpi ujemna rebase, Empty Set Dollar wyemituje dług jako kupon, umożliwiając posiadaczom ESD zakup kuponów z wysokim rabatem według formuły stopy emisji długu (cena TWAP -1)*100%, maksymalnie do 3%.

Model tokena ESD

ESD działa zarówno jako stablecoin, jak i jako token zarządzania protokołem Empty Set Dollar. Jednocześnie ESD jest również wykorzystywane jako nagroda dla członków uczestniczących w programie Empty Set Dollar w celu rozwoju sieci.

Sieć ładowania początkowego

Problemem stablecoin ESD jest osiągnięcie stabilności, co oznacza dużą płynność i dużą kapitalizację (szacowaną na 1-10 miliardów), aby osiągnąć to, że ESD musi stale rebazować w celu rozbudowy sieci.

Aby rozwiązać problem cenowy powyżej 1 dolara, ESD musi zbudować siłę spekulacyjną ESD poprzez stworzenie zachęt do alokacji ESD po każdej pozytywnej rebazie wśród interesariuszy i dostawców płynności.

W rzeczywistości działa to do pewnego stopnia, ponieważ kapitalizacja ESD wzrosła z 0 do 300 milionów dolarów w ciągu 2 miesięcy.

Zarządzanie

Interesariusze będą mieli prawa głosu, zarządzanie protokołem Empty Set Dollar i budżety Skarbu Państwa.

Monety stabilne

Głównym celem ESD jest stanie się powszechnie używanym stablecoinem w ekosystemie DeFi. Szczególnie będąc zabezpieczeniem w wielu protokołach DeFi.

Ale żeby to zrobić, ESD musi radzić sobie ze stabilnością.

ESD v2

Pusty zestaw Dollar v2 jest badany i omawiany, ostatecznie zostanie umieszczony na łańcuchu do głosowania. Jedną z aktualnych propozycji jest rezerwa cząstkowa.

W wersji 2 protokół ESD przyjmie nowy system ze współczynnikiem rezerw między 20-30% w USDC. Środki rezerwowe zostaną wykorzystane do ustabilizowania ESD podczas ujemnej rebase, poprzez automatyczny zakup ESD do czasu spełnienia wymogu rezerwy minimalnej.

Epilog

Empty Set Dollar, algorytmiczny projekt stablecoin jest w fazie eksperymentalnej. Jednak ESD ma bardzo pozytywne wyniki, gdy szybkość rozbudowy sieci jest bardzo duża (od 0 do 300 milionów), liczba rebaz jest stabilna na poziomie 60%.

Jest jeszcze za wcześnie, aby oceniać sukces ESD, ale przynajmniej ESD otwiera nowe drzwi dla algorytmicznych stablecoinów w szczególności i stablecoinów w ogóle.

Prześledźmy tę ekscytującą podróż po ESD.