Co to jest GMX? Dowiedz się więcej o zdecentralizowanej platformie handlu instrumentami pochodnymi GMX

• Co to jest GMX?
• GMX Produkty
• Co to jest token GMX?
• Co to jest token GLP?
• Dlaczego GMX?
• Co sprawia, że ​​GMX jest tak wyjątkowy?
• Handel na GMX
• Tokenomika
• streszczenie

Co to jest GMX?

GMX to zdecentralizowana platforma handlu spot i kontraktów bezterminowych, która umożliwia użytkownikom wymianę tokenów przy niskich opłatach. Protokół ten po raz pierwszy pojawił się na Arbitrum we wrześniu 2021 r., a następnie został uruchomiony na Avalanche na początku 2022 r.

GMX zapewnia pojedynczą pulę płynności obejmującą wiele aktywów, dzięki czemu transakcje są płynniejsze. Poza tym GMX pozwala również użytkownikom zapewnić płynność w puli, zarobić dodatkowy zysk w ramach opłaty swapowej na protokole. Ponadto użytkownicy mogą handlować dźwignią (spread, opłaty za finansowanie, likwidacja) i ponownie równoważyć aktywa przenoszone z powrotem do dostawców płynności.

Platforma GMX to połączenie zdecentralizowanych finansów i giełdy kryptowalut. Projekt jest zdecentralizowaną giełdą instrumentów pochodnych, obecnie wdrożoną na rozwiązaniu skalującym Arbitrum i blockchainie Avalanche. Protokół zapewnia handel spot dla kilku kryptowalut, a mianowicie ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT i FRAX.

Rynek wieczystych swapów GMX umożliwia inwestorom kupowanie lub sprzedawanie tokenów z dźwignią do 30x. Transakcja nie będzie realizowana za pośrednictwem OrderBook, ale zostanie przeprowadzona za pośrednictwem współdzielonego mechanizmu płynności zwanego GLP. Cenę tokena na GMX zabezpieczy Chainlink – wiodący na rynku projekt Oracle.

Model Tokenomics GMX składa się z dwóch tokenów o różnych funkcjach:

• GMX to token zarządzania
• GLP to handlowy token płynności 

GMX ma łączną wartość TVL przekraczającą 260 milionów dolarów, prowadząc cały ekosystem Arbitrum.

GMX Produkty

Zamień (Zamień)

• Wymiana tokenów na GMX odbywa się po cenach rynkowych wspieranych przez projekt Chainlink.
• Opłaty transakcyjne wahają się od 0,2% do 0,8% w zależności od składu aktywów GLP.
• Użyj mechanizmu współdzielonej płynności GLP.

Nieustanny handel

• Handlowcy mogą kupować lub sprzedawać preferowaną parę handlową.
• Dźwignia waha się od 1,1x do 30,5x.
• Dostępne są zlecenia Market, Limit, Take Profit i Stop Loss.
• Opłata za otwarcie/zamknięcie pozycji wynosi 0,1%
• Tylko aktywa w puli GLP są zbywalne, ponieważ projekt wykorzystuje mechanizm współdzielonej płynności poprzez GLP.

DPL

GLP to token dostawcy płynności (LP), który można wybić lub spalić, aby wykupić aktywa składnika indeksu. Wartość opłaty swapowej GLP nie jest stała, a aktywa składnika indeksu mają na celu przywrócenie rzeczywistych ciężarów składników do ciężarów docelowych.

Przykład : Jeśli GLP zawiera ETH, a ETH jest wyższy/mniejszy niż waga docelowa tej puli, wówczas transakcje, które mogą zmniejszyć/zwiększyć ETH w puli, będą motywowane niższymi opłatami.

Posiadacze GLP działają jako wyłączni kontrahenci wszystkich handlowców, ponosząc w ten sposób więcej zysków i strat niż pozycje netto handlowców. Producenci GLP będą gromadzić 70% opłat platformowych jako nagrody LP.

Nagrody są wypłacane w marży GMX (esGMX) i ETH – w przypadku obstawiania na Arbitrum lub Avalanche (AVAX) – w przypadku obstawiania na Avalanche.

Stawianie rządów

GMX to token zarządzający giełdy, który można postawić, aby otrzymać 30% opłaty za platformę i zapłacić za pomocą:

• eGMX
• Punkty mnożnikowe
• ETH (dla inwestorów na Arbitrum)
• AVAX (dla graczy na Avalanche)

Tam:

• esGMX może być używany do obstawiania i otrzymywania nagród, podobnie jak GMX.
• Punkty mnożnikowe można wykorzystać do zwiększenia nagród ETH lub AVAX i zapewnić wiele dodatkowych korzyści w przyszłości.

Co to jest token GMX?

GMX to token zarządzający i użytkowy platformy, który umożliwia inwestorom otrzymywanie 30% opłat transakcyjnych pobieranych z całej platformy. GMX jest dostępny na Arbitrum i Avalanche, które mogą być przesyłane przez most Synapse Protocol.

Użytkownicy mogą obstawiać swoje GMX na Arbitrum lub Avalanche i zdobywać 3 różne rodzaje nagród:

• Depozyt GMX (esGMX)
• Punkty mnożnikowe
• ETH (stawka na Arbitrum) i AVAX (stawka na Avalanche)

Co to jest token GLP?

GLP to natywny token dostawcy płynności protokołu GMX. Zasadniczo GLP jest indeksem aktywów o dużej kapitalizacji wspieranym przez protokół GMX, w tym ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI, MIM i FRAX, automatycznie równoważy się co tydzień.

Ten zasób służy jako indeks aktywów, które istnieją w systemie puli wielu aktywów w GMX. Może to być również obstawianie, aby z czasem zdobyć nagrody esGMX i ETH. Warto zauważyć, że producenci GLP otrzymują 70% skumulowanych opłat GMX.

Dlaczego GMX?

Perpetual swap jest jak kontrakt futures bez daty wygaśnięcia. GMX oferuje bezobsługowe, wieczne wymiany z przyjaznym dla użytkownika i łatwym w użyciu projektem UX. Na GMX inwestorzy mogą szybko otwierać długie/krótkie pozycje przy niskich opłatach za swap i transakcję. Ponadto dostawcy płynności (LP) mogą zarabiać, dostarczając aktywa do wielozasobowego systemu protokołu GMX, aby ułatwić płynne swapy i transakcje lewarowane.

Co sprawia, że ​​GMX jest tak wyjątkowy?

GMX pozycjonuje się jako wiodący projekt w dziedzinie dostarczania produktów pochodnych z dwoma głównymi punktami:

• Potężna akumulacja wartości dla posiadaczy tokenów GMX i dostawców płynności, denominowana w ETH.

• Model tokena bez inflacji: Model płynności GMX (GLP) nie twierdzi, że zachęca do tokena inflacyjnego.

Handel na GMX

Handel na GMX jest wspierany przez wielozadaniowy zespół GLP o wartości ponad 254 milionów dolarów. W przeciwieństwie do wielu innych usług handlu lewarowanego, użytkownicy GMX będą pożyczać środki z puli płynności zawierającej BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI i LINK, zamiast od jednego podmiotu.

Użytkownicy mogą przełączyć się na Long/Short lub po prostu zamienić tokeny na giełdzie GMX. Użytkownicy mogą wybrać minimalną dźwignię finansową 1,1x i maksymalnie 30x dla transakcji bezterminowych.

Dane dotyczące cen tokenów na GMX są dostarczane przez Chainlink . Jak widać, GMX wykorzystuje zagregowane źródła cen z giełd o największym wolumenie, aby zminimalizować ryzyko likwidacji z powodu dezinformacji cenowej w czasie rzeczywistym. Likwidacja ma miejsce, gdy zabezpieczenie użytkownika nie wystarcza do utrzymania transakcji, następnie platforma wymusza zamknięcie pozycji i zdeponowanie środków na pokrycie straty.

Gdy użytkownik otwiera transakcję lub wpłaca zabezpieczenie, GMX wykonuje migawkę wartości aktywów. W związku z tym wartość zabezpieczenia nie zmienia się w trakcie transakcji, nawet jeśli zmienia się cena instrumentu bazowego.

Opłata transakcyjna za otwarcie lub zamknięcie pozycji wynosi 0,1%, a opłata za swap 0,33%. Zmienne opłaty za pożyczkę są również potrącane z depozytu godzinowego. GMX twierdzi, że może wykonywać duże transakcje dokładnie po cenach tickowych, w zależności od głębokości płynności w swojej puli handlowej.

Gdy użytkownicy chcą długoterminowego użytkowania, mogą zapewnić zabezpieczenie tokenem, który obstawiają. Wszelkie zyski, które otrzymują, są wypłacane w tym samym aktywie. W przypadku krótkich transakcji zabezpieczenie jest ograniczone do stabilnych monet wspieranych przez GMX USDC, USDT, DAI lub FRAX. Zyski z pozycji krótkich będą wypłacane w stablecoinach, których użytkownicy używają jako zabezpieczenia.

Tokenomika

GMX to token użyteczności i zarządzania protokołu. GMX ma prognozowaną maksymalną podaż 13,25 miliona tokenów, która może wzrosnąć wraz z kolejnymi premierami produktów w przyszłości. Jeśli jednak GMX chce wydać więcej tokenów, musi to zostać zatwierdzone przez zarząd.  

GMX rozdystrybuuje 13,25 miliona tokenów w następujący sposób:

• 6 milionów GMX z migracji XVIX i Gambit
• 2 miliony GMX w połączeniu z ETH dla płynności na Uniswap
• 2 miliony GMX zarezerwowane na rejestrację z bonusu GMX od depozytu
• 2 miliony GMX będą zarządzane przez fundusz ceny minimalnej
• 1 milion GMX jest przeznaczony na marketing, partnerstwa i deweloperów społeczności
• 250 000 GMX zostało rozesłanych liniowo do zespołu programistów w ciągu 2 lat

Największa część tokenów (45,3%) została przeznaczona na konwersję tokenów od posiadaczy tokenów XVIX i GMT (Gambit). Proces ten polega na zamianie oryginalnego zasobu (XVIX, XLGE i GMT) na GMX po cenie 1 GMX = 2 USD.

W projekcie GMX pojawia się „fundusz ceny minimalnej”. Ten fundusz przechowuje ETH i GLP, jest rozwijany na dwa sposoby:

• GMX zapewnia i jest właścicielem puli GMX/ETH, opłaty z tej pary handlowej zostaną przeliczone na GLP i zdeponowane w funduszu ceny minimalnej.
• 50% pieniędzy otrzymanych z obligacji Olympus jest deponowanych w funduszu ceny minimalnej, pozostałe 50% jest wykorzystywane do celów marketingowych.

Fundusz dolny pomaga zapewnić płynność w GLP i zapewnia niezawodne nagrody ETH dla tych, którzy obstawiają GMX.

Kiedy fundusz ceny minimalnej wzrasta, można go wykorzystać do odkupienia i wypalenia GMX, jeśli „Cena minimalna GMX/Całkowita podaż” jest niższa niż cena rynkowa GMX. W tym czasie minimalna cena minimalna GMX zostanie obliczona zgodnie z ETH i GLP.

streszczenie

GMX to giełda instrumentów pochodnych z przyjaznym dla użytkownika interfejsem zaprojektowanym przy użyciu renomowanego źródła danych cenowych Chainlink. Poza tym GMX zapewnia również platformę transakcyjną z dużą szybkością przetwarzania transakcji, ponieważ ma obfite źródło płynności i niezwykle wygodne opłaty. Jednak minusem GMX jest brak różnorodności w obsłudze par handlowych dostępnych obecnie na platformie. W przyszłości, jeśli GMX będzie w stanie obsługiwać więcej par handlowych, może stać się wiodącą giełdą instrumentów pochodnych w przestrzeni DeFi . 

• Huobi Exchange zakazuje Chińczykom handlu kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi
• Robinhood planuje wdrożyć portfele Web3 obsługujące DeFi i NFT z zerowymi opłatami transakcyjnymi