Co to jest OTC (Over The Counter)? Jak działa OTC?

OTC od dawna jest dobrze znanym terminem, jeśli chodzi nie tylko o kryptowaluty, ale także o wiele innych dziedzin. W tym artykule Coin98 Insights wprowadzi Cię do terminu OTC wraz z jego użyciem w kryptowalutach.

Co to jest OTC?

OTC to skrót od Over-The-Counter. OTC (Over-The-Counter) odnosi się do procesu handlu aktywami bezpośrednio między 2 stronami bez pośrednictwa, takiego jak na przykład giełda.

OTC jest szczególnie przydatne dla wielorybów, które chcą tworzyć lub wypełniać transakcje o wysokiej wartości. Takie transakcje na rynku konwencjonalnym powodowałyby poślizgi cenowe, wahania cen lub po prostu nie mogły zostać zrealizowane z powodu niskiej płynności lub niedostępności aktywów.

Jak działa OTC?

W przeciwieństwie do transakcji zawieranych na giełdach scentralizowanych, transakcje OTC są notowane na oddzielnym rynku zwanym OTC Market lub OTC Marketplace. 

Na scentralizowanych giełdach transakcje gromadzą się w księgach zamówień, w których stale składają zamówienia różni producenci (sprzedawcy) i przyjmujący (kupujący). W rezultacie inwestorzy prawie zawsze mają gwarancję realizacji swoich zleceń, o ile na giełdzie jest wystarczająca płynność. Giełdy są odpowiedzialne za tworzenie i prowadzenie tych ksiąg zamówień.

Z drugiej strony na rynkach OTC nie ma giełd (stron trzecich) ani ksiąg zamówień. Transakcje są przeprowadzane po prostu, gdy jest kupujący i sprzedający, którzy oboje zgadzają się na (a) określone warunki. Jest to uważane za oryginalny sposób handlu aktywami, który opiera się na negocjacjach.

Normalne transakcje vs transakcje OTC

Zalety OTC

• Nie powoduje poślizgów cenowych ani wahań cen aktywów.
• Potrafi przeprowadzać transakcje w sposób prywatny.
• Może nałożyć 0 opłat, ponieważ nie ma osób trzecich.
• Może handlować aktywami dowolnego rodzaju.

Wady OTC

• Ze względu na niską płynność trudno jest realizować zlecenia OTC.
• Trzeba negocjować/zawierać umowy ⇒ może zająć trochę czasu.
• Podatny na nieuczciwe działania.
• Duże spready cenowe.

Jak handlować OTC

Istnieje wiele sposobów handlu zleceniami OTC, w zależności od używanego rynku. Jednak ramy dla handlu OTC to:

Krok 1: Znajdź rynek OTC. W przypadku kryptowalut większość giełd ma sekcję rynku OTC. Rynek OTC można również znaleźć za pośrednictwem prywatnych grup lub osób.

Krok 2: Znajdź lub utwórz zamówienie według własnego uznania. Może to obejmować wiele terminów, takich jak rodzaj aktywów, przystępna cena, kwota zakupu itp.

Krok 3: Zakończ transakcję. Dzieje się tak, jeśli znajdziesz kupującego (jako sprzedający) lub sam złożysz zamówienie (jako kupujący). Przed zakończeniem transakcji Ty i druga strona musicie uzgodnić wszystkie warunki.

Gdzie możemy handlować OTC?

Jak wspomniano powyżej, możemy handlować OTC na większości scentralizowanych giełd kryptowalut, takich jak Binance , FTX , Huobi , Bitfinex itp. 

Jednocześnie możesz handlować OTC bezpośrednio ze sprzedającym/kupującym poprzez kontakt lub komunikację. Można to zrobić za pośrednictwem czatów grupowych lub kanałów. Jednak takie rynki OTC mogą stwarzać nieuczciwe zagrożenia. Dlatego powinieneś być ostrożny przed przeprowadzaniem jakichkolwiek transakcji OTC.

Dlaczego korzystamy z OTC?

My, jako inwestorzy kryptowalut, chcemy korzystać z OTC dla jego korzyści: brak wpływu na rynek, prywatność, 0 opłat i dostępność aktywów. W większości przypadków, jeśli jesteś inwestorem w kryptowaluty, wolisz transakcje OTC niż tradycyjne transakcje.

Powodów tego jest wiele. Przede wszystkim twoje transakcje nie pozostawią wpływu na rynek. Nie chciałbyś sprzedawać tokenów kryptowalut o wartości 1 miliona dolarów tylko po to, by dowiedzieć się, że otrzymujesz 10% mniej niż oczekujesz.

Po drugie, jako wieloryb nie chciałbyś, aby twoje transakcje były ujawniane i śledzone przez innych. Właśnie wtedy docenia się prywatność.

Po trzecie, możesz skorzystać z 0 opłat transakcyjnych, ponieważ Twoje transakcje nie są przetwarzane przez strony trzecie. W przypadku małych zamówień opłata w wysokości 0,1% może nie stanowić problemu. Jednak w przypadku dużych zamówień, takich jak 1 milion USD+, takie opłaty są warte rozważenia.

Wreszcie, chciałbyś handlować aktywami na rynkach OTC, jeśli takie aktywa nie są dostępne na innych rynkach. Aby aktywa były notowane i handlowane na dużej giełdzie, zajęłoby to dużo czasu, procedur, a także dużej ilości pieniędzy. Natywne tokeny nowych i małych projektów nie byłyby dostępne na tych scentralizowanych giełdach; niektórymi kryptowalutami można handlować tylko na rynkach OTC.

Często zadawane pytania dotyczące OTC

Kto prowadzi OTC?

Teoretycznie nikt nie prowadzi OTC - OTC jest obsługiwany bezpośrednio przez dwie strony, czyli kupującego i sprzedającego. Istnieje jednak wiele rynków OTC udostępnianych przez strony trzecie w celu zmniejszenia ryzyka oszustwa. Niemniej jednak takie osoby trzecie nie biorą udziału w handlu.

Czy krypto OTC jest bezpieczne?

OTC, czy to kryptowaluty, czy inne rodzaje, nie jest tak bezpieczne, jak inne sposoby handlu. Wynika to z faktu, że transakcje OTC są negocjowane tylko przez dwie strony i nie ma pośredników nadzorujących i zapewniających bezpieczeństwo procesu. Każda ze stron może w każdej chwili sprzeciwić się umowom.

Aby sobie z tym poradzić, istnieją różne strony trzecie, które świadczą usługi OTC w celu ochrony swoich klientów (na przykład scentralizowane giełdy kryptograficzne). Te rynki OTC są bezpieczniejsze, ponieważ pośrednicy mogą brać udział w procesie finalizacji, zapewniając, że obie strony przestrzegają zasad, a tym samym poprawiając bezpieczeństwo handlu.

Czy handel OTC wpływa na cenę?

Nie, transakcje OTC nie wpływają na cenę rynkową, ponieważ nie są przeprowadzane w arkuszu zleceń.

Wniosek

OTC (Over-The-Counter) to proces handlu aktywami bezpośrednio między 2 stronami bez pośrednictwa, takiego jak na przykład giełda.

OTC jest używany ze względu na korzyści: brak wpływu na rynek, prywatność, 0 opłat i dostępność aktywów. Jednak ten rodzaj handlu jest nadal wadliwy ze względu na fakt, że transakcje OTC mają niską płynność, duże rozpiętości cen, długi proces i niepewność.

Możemy handlować OTC na większości scentralizowanych giełd kryptowalut. Jednocześnie możesz handlować OTC bezpośrednio ze sprzedającym/kupującym poprzez kontakt lub komunikację.