Co to jest uwięź (USDT)? Wszystko, co musisz wiedzieć o USDT

Tether (USDT) to największy stablecoin na rynku kryptowalut. Pomimo licznych zawirowań na rynku, zbudował swoją solidną pozycję w kryptowalutach jako dobrze przyjęty stablecoin. Jednak budzi wiele obaw społeczności o to, w jaki sposób jest wspierany. Przyjrzyjmy się wszystkim o Tether (USDT) w tym artykule.

Stablecoin jest nieodzowną częścią lego przestrzeni kryptowalut. Ma tę zaletę, że eliminuje współistniejące problemy z walutami fiducjarnymi. USDT ułatwia również użytkownikom i zwiększa płynność w przestrzeni DeFi.

dCo to jest Tether (USDT) i jak staje się środkiem wymiany? Zagłębmy się w ten artykuł o Tether i jego stablecoin, USDT.

Co to jest uwięź (USDT)?

Tether (USDT) to pierwszy stablecoin powiązany 1:1 z dolarem amerykańskim, co oznacza, że ​​1 USDT odpowiada 1 USD. W 2014 roku został po raz pierwszy wydany przez Tether Holdings Limited. W chwili pisania tego tekstu Tether jest największym stablecoinem w przestrzeni kryptograficznej pod względem kapitalizacji rynkowej.

Co to jest uwięź (USDT)?

Większość stablecoinów opartych na blockchain jest powiązana z dolarem amerykańskim. Dolar amerykański jest najpotężniejszą walutą fiducjarną na świecie. Dlatego wiele organizacji stara się tworzyć wersje blockchain dolara amerykańskiego.

USDT jest ustalany w stosunku 1 do 1 z dolarem amerykańskim (1 USDT = 1 USD), zabezpieczony rezerwą Tethera. Według firmy Tether wszystkie USDT i inne tokeny Tether znajdujące się w obiegu mogą zostać wymienione na rezerwy.

Pojawiły się kontrowersje, że Tether nie był jasny co do tego, w jaki sposób jest zabezpieczony i zabezpieczony stablecoin. W przeszłości Tether twierdził, że używał fiducjarnych walut i aktywów do wsparcia swoich stablecoinów. Dziś wykorzystuje rezerwy, w których użytkownicy mogą wpłacać gotówkę, aby otrzymywać stablecoiny oparte na blockchain.

Najlepsze Stabelcoins w krypto. Zaktualizowano: 16 maja 2022 r.

Oprócz USDT istnieją inni konkurenci podążający za trendem stablecoin, tacy jak USDC, DAI, MIM, FRAX itp. Ale wszyscy są za USDT pod względem kapitalizacji rynkowej. Jednak USDT ma pewne ograniczenia, które są rozwiązywane przez inne zdecentralizowane stablecoiny. 

Całkowita podaż stabilnych monet

W chwili pisania tego tekstu USDT wyemitowany przez Tether nadal dominuje na rynku stablecoin.

Zrozumienie USDT

Do czego służy USDT?

Tether wypuścił USDT, aby stać się środkiem wymiany w świecie kryptowalut. Może zapewnić wygodę przestrzeni kryptograficznej, spełniając potrzeby użytkowników. W tej chwili USDT jest szeroko stosowany w kryptowalutach. Przyjrzyjmy się jego głównym narzędziom.

• Przechowywanie: Inwestorzy kryptowalut potrzebują rodzaju aktywów, które mogą zapewnić bezpieczeństwo ich portfela podczas wyprzedaży. USDT może rozwiązać ten problem, działając jako środek do zaoszczędzenia wartości. Ponadto wdrożenie inwestycji za pomocą USDT będzie szybkie, ponieważ jest on emitowany w łańcuchu blokowym .
• Transfer tokena : USDT to wymienny token na szczycie łańcucha bloków. Może zostać przeniesiony z jednego adresu blockchain na inny. Blockchain będzie rejestrować wszystkie transakcje i działania USDT, aby użytkownicy mogli wyszukiwać odkrywców .
• Płatność : użytkownicy wolą stablecoiny od wysoce niestabilnych kryptowalut do płatności. USDT emitowany przez Tether może być środkiem wymiany, stabilizując cenę na poziomie 1 USD. Może być wykorzystany do opłacenia usługi lub darowizny, w zależności od potrzeb użytkowników.
• Aplikacje DeFi : USDT jest jednym z najczęściej przyjmowanych stablecoinów w przestrzeni DeFi . Wiele protokołów umożliwia posiadaczom USDT handel, zapewnianie płynności i pożyczanie na ich platformach. Uważamy, że DeFi jest idealnym miejscem do rozwoju USDT.

USDT zbudował wokół niego wiele narzędzi, umacniając wiodącą pozycję na rynku kryptograficznym. Coraz więcej firm i protokołów przyjmuje USDT, ponieważ zapewnia wygodę użytkownikom.

Na jakim łańcuchu znajduje się USDT?

Tether (USDT) jest dostępny na wielu platformach blockchain. Po raz pierwszy pojawił się na Omni Layer na Bitcoin, a następnie Tether przeszedł na wiele łańcuchów. Obecnie USDT jest emitowany na prawie wszystkich blockchainach, w tym na Ethereum, Tron, Algorand, Solana, EOS, Liquid itp.

Dostawa USDT przez Blockchain

Jak pokazano na wykresie, USDT jest najczęściej emitowany na Tron i Ethereum, odpowiednio 41 mld USD i 39 mld USDT. Z drugiej strony podaż USDT na Bitcoin, Algorand, EOS i Liquid porusza się w bok bez znaczącego sygnału wzrostu.

Dostawa USDT przez Blockchain

Poza tym USDT istnieje również w Solana, Avalanche i innych blockchainach kompatybilnych z EVM. Co więcej, USDT korzystający ze standardu Ethereum ERC20 zaowocował wieloma skalowalnymi warstwami L2, takimi jak Arbitrum i Optimism .

Dostawa USDT na najlepszych platformach blockchain. Źródło: DeFiLlama

Bez wątpienia strategia Tethera polegająca na przejściu na multichain umocniła wpływ jego stablecoina. 

Czytelnicy mogą dowiedzieć się więcej o kontraktach USDT  tutaj .

Oprócz USDT

Tether emituje również inne waluty oparte na blockchain, w tym EURT (powiązany z EURO) i CNHT (powiązany z CNH). Ponadto wyemitował również powiązany ze złotem zasób o nazwie Tether Gold (XAUT). Oto materiały eksploatacyjne dla każdego:

Dostawa stablecoinów Tethera (USDT, CNHT, EURT i XAUT)

Jednak pozostałe 3 aktywa Tethera nie są tak powszechnie stosowane, jak stabilna moneta USDT z dolarem amerykańskim. Jest to zrozumiałe, ponieważ USDT istnieje na wielu CEX i DEX, takich jak Binance, Coinbase i Uniswap, SushiSwap. 

XAUT można uznać za złoty indeks inwestycyjny. Zamiast kupować złoto w uncjach, inwestorzy mogą bezpośrednio kupować XAUT na giełdach takich jak Coinbase z parą handlową XAUT/USD, aby inwestować w złoto.

Jak działa Tether (USDT)?

Tether Holdings Limited to firma, która kontroluje podaż USDT i innych stablecoinów. Oznacza to, że może wybić nowy USDT lub wycofać go z obiegu. Przyjrzyjmy się zasadzie działania stabilnej monety Tether.

Użytkownicy zweryfikowani przez KYC deponują amerykańską walutę fiducjarną do rezerwy Tethera. Następnie otrzymują ilość tokenów USDT wyemitowanych przez Tethera, która jest równoważna wpłaconej kwocie. Nowo wystawiony token zostanie wysłany na adresy użytkowników.

Podział rezerw na uwięzi

Token w łańcuchu bloków ma podobne funkcje jak inne krypty. Użytkownicy mogą przesyłać i przechowywać stablecoiny Tethera w portfelach blockchain. Jak wspomniano, Tether jest dostępny na wielu najlepszych platformach blockchain. W rezultacie może zaspokoić zapotrzebowanie użytkowników w całej przestrzeni kryptograficznej.

Jeśli użytkownicy chcą wymienić swoje waluty fiducjarne, mogą wpłacać stablecoiny na stronie Tether. W ten sposób Tether wyeliminuje stablecoiny z obiegu i wyśle ​​tę samą kwotę w walutach fiducjarnych do użytkowników.

Opłaty bicia w Tether

Jak widać, proces kręci się wokół rezerw Tethera. Ten mechanizm emisji wywołał kontrowersje wśród społeczności kryptograficznej, ponieważ jest uważany za scentralizowany i zawiera potencjalne ryzyko. Jednak każdy akt ma swoje plusy i minusy. W dalszej części omówimy więcej o Tether (USDT).

Kontrowersje wokół wartości Tether (USDT)

Po latach rozwoju Tether i jego stablecoiny przeszły wiele wyzwań. Większość z nich wywodzi się z rezerwatów. Budzi to poważne zaniepokojenie wśród społeczności kryptograficznej, mimo że Tether ogłosił pewne komunikaty.

Ostatnią wiadomością na temat rezerwy jest grzywna w wysokości 41 mln USD od CFTC (amerykańskie kontrakty terminowe na towary) za Tether. Tether twierdził, że USDT jest w pełni wspierany przez dolara amerykańskiego. Jednak po dochodzeniach i audytach władze amerykańskie ustaliły, że rezerwy zawierały tylko ułamek dolarów amerykańskich zamiast pełnej kwoty.

Raport atestacyjny Tether za I kwartał 2022 r.

W raporcie atestacyjnym Tether za I kwartał 2022 r. Tether miał łącznie 82,4 mld USD w różnych rodzajach aktywów. W tym czasie kapitalizacja rynkowa USDT wynosiła około 80 mld USD. Oznacza to, że Tether (USDT) jest w 100% wspierany przez swoje rezerwy, jak wcześniej twierdzono.

Tether nie zawsze jasno określa, w jaki sposób jest wspierany USDT. W chwili pisania tego tekstu pozostaje to problemem wśród inwestorów. Inne zdecentralizowane stablecoiny wykorzystały ten argument, aby uderzyć w Tethera.

USD vs. USDT: Jaka jest różnica?

Porównanie

Tether (USDT) dziedziczy wiele cech dolara amerykańskiego (USD), a także bardzo różnią się pod względem różnych kryteriów. 

USD jest oficjalną walutą fiducjarną Stanów Zjednoczonych i niektórych innych krajów. Z drugiej strony, USDT to stablecoin powiązany z USD, wyemitowany przez firmę Tether. Może się zmieniać w zależności od nastrojów na rynku kryptowalut. W przeciwieństwie do dolara amerykańskiego, USDT może mieć zerową wartość, gdy firma Tether zbankrutuje. 

USDT to kryptowaluta wydana przez Tether przy użyciu technologii blockchain. Istnieje w postaci wielu standardów blockchain, takich jak ERC-20 na Ethereum, BEP20 na BNB Chain, SPL na Solanie itp. Z drugiej strony dolar amerykański istnieje w formie papierowej w siedmiu nominałach: 1, 2, 5 USD , 10 zł, 20 zł, 50 zł i 100 zł.

USD to największa waluta fiducjarna na świecie, podczas gdy USDT to największy stablecoin na rynku kryptowalut. W chwili pisania tego tekstu całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich kryptowalut wynosi około 1500 miliardów dolarów, co jest stosunkowo małą wartością w porównaniu z giełdą w USA (kapitalizacja rynkowa 48 000 miliardów dolarów).

USDT i USD różnią się w jednostkach. Znak dolara $ jest umieszczony przed kwotą, np. 1 USD, a jeden dolar amerykański to 100 centów. Z drugiej strony, USDT jest tokenem zamiennym, a posiadacze USDT mogą wysłać liczbę dziesiętną USDT, taką jak 0,5 USDT, na inny adres. 

USDT jest bity przez Tether, gdy zweryfikowani użytkownicy deponują walutę fiducjarną (USD), aby otrzymać stablecoiny oparte na blockchain. Według Tether Holdings Limited USDT jest w 100% zabezpieczony rezerwami Tethera. Dolar amerykański jest jednym z aktywów przechowywanych w rezerwach

Dlaczego warto używać USDT zamiast USD?

Obecnie USDT jest używany do zakupu i handlu aktywami kryptograficznymi na scentralizowanych i zdecentralizowanych giełdach. Eliminuje uciążliwość tradycyjnych pieniędzy fiducjarnych, ponieważ istnieje na blockchainie.

Wielu regulatorów przygląda się aktywom kryptograficznym, zwłaszcza stablecoinom. Tabela kryptowalut może się zmienić w dowolnym momencie, budząc lekkie zaniepokojenie społeczności.

Co to jest portfel USDT?

Ponieważ USDT jest kryptowalutą , może być przechowywany w portfelach kryptograficznych, które obsługują kompatybilne standardy. Istnieje na wielu blockchainach z różnymi typami standardów tokenów. W rezultacie przedstawimy, gdzie przechowywać USDT.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją 3 główne sposoby przechowywania USDT w portfelach:

Hot Wallet : Twój USDT będzie przechowywany w Twoich adresach blockchain. Oznacza to, że użyjesz hasła (frazy początkowej), aby uzyskać dostęp do swoich portfeli kryptowalutowych, takich jak portfele nieobjęte ochroną, takie jak MetaMask (Ethereum), Phantom (Solana), Coin98 Super App (Multichain) itp. Coin98 Super App to aplikacja kompleksowa aplikacja, która obsługuje USDT na wielu platformach blockchain. 

Cold Wallet (Hardware Wallet): Twój klucz prywatny będzie przechowywany na urządzeniu fizycznym (może wyglądać jak dysk USB). Aby korzystać z portfela kryptograficznego, musisz podłączyć urządzenie do Internetu za pomocą komputera lub urządzenia mobilnego. Ta metoda chroni Twój portfel kryptograficzny przed atakującymi online.

Portfel wymiany : Twoje aktywa kryptograficzne będą przechowywane na scentralizowanych giełdach, co oznacza, że ​​nie będziesz mieć klucza prywatnego do swojego portfela. Oto kilka najlepszych giełd wolumenu obrotu: Binance, Coinbase itp.

Użytkownicy mogą przechowywać USDT na ponad 40 łańcuchach bloków i można je łączyć między nimi. Oto lista łańcuchów bloków, w których dostępny jest USDT.

• Łańcuchy blokowe EVM : Ethereum, BNB Chain, Heco, Avalanche, Fantom, Layer-2s itp.
• Blockchainy inne niż EVM: Tron, Solana, Algorand, EOS, zkSync, Terra itp.

Jak kupić USDT

USDT to największy stablecoin z kapitalizacją rynkową przekraczającą 70 mld USD. Bez wątpienia USDT jest dostępny do handlu na wielu giełdach, w tym na CEX i DEX. Ponadto wiele standardów tokenów blockchain obsługuje USDT. Zwiększa to dostępność największego stablecoina.

Centralizowane giełdy (CEX): Użytkownicy mogą kupować i sprzedawać USDT na giełdach CEX. Na przykład USDT można handlować ponad 300 kryptowalutami, wzmacniając USDT jako środek wymiany. Oprócz Binance, użytkownicy mogą handlować USDT na Coinbase, FTX itp. Co nie mniej ważne, USDT jest akceptowany jako zabezpieczenie dla handlu depozytami zabezpieczającymi i kontraktami futures.

Zdecentralizowane giełdy (DEX): USDT jest powszechnie akceptowany na giełdach DEX, ponieważ jest dostępny na różnych łańcuchach bloków, w szczególności na ponad 40 łańcuchach bloków w tej chwili. USDT służy do handlu innymi kryptowalutami na DEX. Możemy wymienić niektóre DEX o największej liczbie obrotów jako: Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance, Orca, SushiSwap itp.

Minting on Tether: Jak wspomniano powyżej, użytkownicy zweryfikowani przez KYC mogą bić nowe USDT, deponując pieniądze fiducjarne na Tether. Jednak proces KYC Tether może być przeszkodą dla wielu międzynarodowych inwestorów, zwłaszcza tam, gdzie kryptowaluty są surowo zakazane.

Over-the-Counter (OTC): Użytkownicy handlują aktywami kryptograficznymi bezpośrednio między sobą, aby uniknąć wpływu cen na giełdach kryptograficznych. Jednak ta metoda może wiązać się z potencjalnym ryzykiem oszustwa, ponieważ OTC jest umową między dwoma podmiotami.

Jak zdobyć USDT

Co możemy zrobić, aby po zakupie USDT włożyć do portfeli kryptowalutowych więcej USDT? Istnieje mnóstwo sposobów na to, aby zebrać więcej. Jednak ze względu na ryzyko wprowadzimy kilka możliwych sposobów zarabiania pasywnego dochodu z USDT.

Stakowanie

Staking to czynność polegająca na deponowaniu swoich aktywów kryptograficznych na łańcuchach blokowych w celu uzyskania pasywnego dochodu wypłacanego w krypto. Dzięki temu konsensus blockchain działa i zwiększa bezpieczeństwo.

Nabywcy kryptowalut mogą umieszczać swoje USDT w pulach protokołu DeFi, aby zarobić przyzwoite RRSO. Aby uniknąć nietrwałych strat, inwestorzy powinni wybierać pule obsługujące jednostronne obstawianie lub pule stablecoinów.

• Pojedyncza ekspozycja (stakowanie jednostronne): RRSO jest często liczbą jednocyfrową.
• Stablecoin Pool: RRSO zwykle waha się od 3% do 15%, w zależności od całkowitej stawki i wolumenu obrotu. Zysk pochodzi z opłat transakcyjnych, gdy użytkownicy dostarczają płynność pulom. 

Stakowanie i pożyczanie APY stablecoina na niektórych najlepszych protokołach. Źródło: DeFiLlama

Pożyczki

Pożyczanie USDT na protokoły pożyczkowe w przestrzeni kryptograficznej może dać Ci zwrot większy niż obstawianie. Użytkownicy pożyczają swoje aktywa kryptograficzne (USDT) protokołom, aby uzyskać odsetki od pożyczkobiorców.

Odsetki pochodzą od pożyczkobiorców, którzy mogą być inwestorami detalicznymi lub lewarowanymi traderami. Dlatego pożyczki stablecoin często dają wyższe zyski niż jednostronne obstawianie.

Jak pokazano w tabeli, pożyczanie USDT na Aave daje 2,6% RRSO, wyższe w porównaniu do 2,38% nagrody ze stawki USDT na Compound . Jednak liczby mogą się zmieniać w czasie. Są też inne protokoły DeFi, które zapewniają bardziej soczyste nagrody.

Zastrzeżenie: Stakowanie i pożyczanie wiążą się z ryzykiem utraty środków. Powinieneś przeprowadzić własne badania i być odpowiedzialnym za swoje inwestycje.

Często zadawane pytania dotyczące USDT

Co jest wspierane przez USDT?

USDT jest w 100% wspierany przez rezerwy Tethera. W rezerwach znajdują się różne rodzaje aktywów, w tym gotówka, obligacje, fundusze, pożyczki zabezpieczone i aktywa kryptograficzne. Większość rezerw stanowią środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Użytkownicy mogą w dowolnym momencie wymienić stablecoiny Tethera na gotówkę.

Podział rezerw Tethera. Źródło: Badania Bloku

Czy USDT jest bezpieczny?

Rynek kryptograficzny jest rynkiem wschodzącym, który jest niezwykle niestabilny i można nim manipulować. W tej chwili całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich stablecoinów w kryptowalutach wynosi około 160 miliardów dolarów, tylko 12% całego rynku kryptowalut. W rezultacie może szybko rosnąć lub szybko spalić się na popiół.

W przeciwieństwie do algorytmicznych stablecoinów USDT jest w 100% wspierany przez rezerwy Tethera, które można wymienić w dowolnym momencie. Jako inwestorzy powinniśmy przygotować naszą mentalność i mieć świadomość potencjalnych zagrożeń.

Całkowita kapitalizacja rynkowa najlepszych Stablecoins

Jak stabilny jest USDT?

Jak pokazuje nam historyczna cena USDT, w latach 2017-2019 doświadczyła silnych turbulencji. Od 2020 do 2022 USDT utrzymywał się w stabilnym przedziale około 1 USD. W przypadku wyprzedaży na rynku, powiązanie 1 USD może się zmienić, a Tether musi podjąć działania, aby przywrócić go do poziomu 1 USD.

Ustalenie USDT w czasie. Zaktualizowano: 16 maja 2022 r.

Co by się stało, gdyby USDT upadło?

Ostatni kryzys stablecoin w UST spowodował chaotyczną wyprzedaż na rynku kryptowalut. Ponieważ LUNA znajdowała się w pierwszej piątce kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, wpływ był ogromny. TVL wszystkich protokołów DeFi spadła o około 40% (z 250 miliardów dolarów do 145 miliardów dolarów).

W rezultacie, prognozując przypadek UST, możemy obliczyć, co by się stało, gdyby USDT upadł. Stworzyłoby to zły scenariusz dla rynku kryptowalut. Wiele par handlowych ma USDT jako token podstawowy. 

Jednak nadal istnieje kontrowersje wśród społeczności dotyczące przejrzystości Tether (USDT). Dlatego inwestorzy powinni zarządzać ryzykiem na trwałym poziomie. W przeszłości wydarzyło się wiele niefortunnych wydarzeń i nikt nie może zagwarantować przyszłości.

Wniosek

To wszystko, co powinieneś wiedzieć o Tether i USDT. Mamy nadzieję, że zdobędziesz wiele przydatnych informacji, które pomogą Ci w podróży kryptograficznej. Nie zapomnij zostawić swoich komentarzy poniżej i dołącz do dyskusji z wieloma innymi członkami społeczności Coin98 Insights.