Co to jest zarządzanie portfelem? 03 kroki do zaprojektowania efektywnego portfolio w Crypto

Co to jest zarządzanie portfelem? Co sprawia, że ​​portfolio jest efektywne? Jak zaprojektować efektywny portfel w Crypto?

Zarządzanie kapitałem i planowanie inwestycji są bardzo ważne na każdym rynku finansowym, od akcji po Crypto. Zaprojektowanie portfolio naukowego i planu wydatkowania pozwoli Ci uzyskać wiele korzyści nie tylko na rynku, ale także w codziennym życiu. 

Dlatego zespół Coin98 Insights opracował serię artykułów na temat „Zarządzanie portfelem”, aby pomóc Ci zbudować i zoptymalizować Twoją strategię inwestycyjną oraz portfel do własnych potrzeb.

Ta seria artykułów obejmie następujące tematy:

• Przegląd zarządzania portfelem.
• Klasy aktywów na rynku Crypto.
• Jak określić zwrot i ryzyko w portfelu.
• Kroki do zbudowania i oceny efektywnego portfolio.
• Kilka konkretnych strategii inwestycyjnych na rynku.

W pierwszym artykule poznajmy najbardziej ogólne cechy budowania skutecznego Portfolio. 

Zarządzanie portfelem - ważny czynnik w inwestowaniu

Czym jest portfel inwestycyjny?

Portfel (lub portfel) można po prostu rozumieć jako „zbiór” różnych rodzajów aktywów (akcje, towary, nieruchomości, kryptowaluty, ...). 

Dlaczego więc wiele klas aktywów, a nie „wszystko w jednym” aktywie o najwyższym zysku?

• To bardzo proste, bo przyszłość jest bardzo niepewna i każda inwestycja niesie ze sobą ryzyko, więc nie możemy „wszystko w to” i wtedy, gdy pojawi się ryzyko, aktywa, które oszczędzamy i oszczędzamy przez pewien czas. .
• Co więcej, posiadanie portfela pomoże ci również nie przegapić wysokich zyskownych okazji przy posiadaniu wielu różnych rodzajów aktywów.

W rzeczywistości, uczestnicząc w konkretnym rynku Crypto lub ogólnie na dowolnym rynku finansowym, wszyscy mamy własny portfel. Jednak różnica będzie polegać na tym, czy Twoje portfolio jest naukowo zarządzane i dystrybuowane.

Weźmy prosty przykład: portfolio najlepszych tokenów AMM należących do różnych ekosystemów. Dzięki temu portfelowi będziesz miał bardzo dobre zyski, jeśli kategoria AMM będzie pochłaniać przepływy pieniężne, ale także stracisz okazje w innych kategoriach. Nie wspominając o ryzyku, że przepływy pieniężne nie trafią do AMM w tym okresie.

Co to jest zarządzanie portfelem?

Zarządzanie portfelem to działania, które obejmują:

• Wybierz klasy aktywów, aby utworzyć portfel.
• Alokuj kapitał odpowiednio, aby zoptymalizować zwrot i ryzyko portfela.
• Monitoruj portfel, aby móc odpowiednio przenosić kapitał lub wymieniać nowe aktywa.

Zarządzanie portfelem będzie oparte na wielu czynnikach, takich jak analiza fundamentalna , zebrane dane i metody analizy danych (szerzej przedstawię w kolejnych artykułach z serii), … aby pomóc właścicielom portfeli osiągnąć ich cele finansowe.

Dlaczego mielibyśmy mieć konkretny i naukowy plan inwestycyjny?

Jakie są więc korzyści z posiadania portfolio i zarządzania portfolio naukowego?

Pierwsze dwie korzyści z posiadania planu inwestycyjnego i portfolio naukowego to optymalizacja zysków i alokacja ryzyka w celu osiągnięcia celów finansowych, jak wspomniano powyżej.

Poza tym można wymienić wiele innych korzyści, takich jak:

• Wygodna mentalność podczas inwestowania: Kiedy masz plan i scenariusze, jak radzić sobie ze swoimi aktywami, gdy istnieje ryzyko, będziesz czuł się bardzo komfortowo i całkowicie zainwestowany, niepod wpływem negatywnych czynników psychologicznych - bardzo niebezpieczna spirala inwestycji.
• Kontroluj chciwość: Ustalenie celu i planu osiągnięcia tego celu od samego początku, pomaga częściowo kontrolować chciwość i uniknąć popadania w bardzo ryzykowne projekty, takie jak Ponzi lub inne firmy. Model wielopoziomowy, oszustwo,...
• Skoncentruj się na swojej głównej pracy: Kiedy masz wygodną mentalność, kontrolujesz chciwość, a także naukowe ramy inwestycyjne, Twój czas inwestycji będzie znacznie bardziej zoptymalizowany. Stamtąd masz więcej czasu na skupienie się na swojej głównej pracy, poprawę dochodów i wykorzystanie tych dochodów do reinwestowania, aby szybko i skutecznie zwiększyć swój portfel.

Tak więc, oprócz celów finansowych, posiadanie planu naukowego i Portfolio pomaga również osiągnąć wiele innych celów, przyczyniając się do poprawy jakości życia zarówno fizycznego, jak i psychicznego.

Elementy efektywnego portfela inwestycyjnego

Klasy aktywów w katalogu 

Podstawowym elementem składającym się na portfel inwestycyjny są aktywa, w których wybór tokenów do zainwestowania i utrzymywania opiera się na następujących podstawowych czynnikach:

• Do jakiej kategorii należy projekt?
• Ekosystem, na którym projekt się rozwija.
• Czy ta kategoria lub ekosystem przyciąga/chętny przepływ gotówki?

Obecnie na rynku Crypto można podzielić na wiele różnych rodzajów aktywów (tokeny/monety z tej samej kategorii), ale kilka Crypto Assets mogę wymienić w następujący sposób:

• Platforma Blockchain.
• Tokeny należą do różnych puzzli DeFi.
• Pozycje długie/krótkie, kontrakty na instrumenty pochodne.
• Oprocentowany token.
• NFT.
• Token społecznościowy, token memowy,…   
• Inni.

Jeśli chodzi o każdą inną monetę/żeton, zespół Coin98 Insights miał również wiele artykułów, które zawierają informacje i analizy dotyczące tej kategorii. Pomoże Ci to w wyborze rodzajów aktywów, które chcesz uwzględnić w swoim portfelu inwestycyjnym.

Ponadto mamy również serię artykułów o Ekosystem Panorama , aktualizując ważne wiadomości o ekosystemach w ciągu tygodnia, aby pomóc Ci dowiedzieć się, gdzie aktualnie znajduje się przepływ środków pieniężnych na rynku. Kapitał można odpowiednio alokować.

Konkretnie, który token wybrać do włączenia do portfolio jest dość skomplikowany, przeanalizuję go dokładniej dla Ciebie w innym artykule z tej serii.

W ramach tego artykułu podam tylko prosty przykład:

W obecnym kontekście rynku Crypto jest wiele monet, tokenów należących do różnych ekosystemów i elementów od platformy Blockchain, DeFi po Gaming NFT i Metaverse ⇒ Okazja na dobry wpis jest obecnie dość rzadka.

Dlatego, jako osoba o niskim apetycie na ryzyko, moje preferowane aktywa to Platform Blockchain, token oprocentowany, token Launchpad, Gaming NFT i poszukiwanie możliwości w segmencie instrumentów pochodnych.

• Platforma Blockchain i token oprocentowany: Ten wybór pomoże mi poczuć się bezpieczniej, ponieważ są to inwestycje o stosunkowo niskim ryzyku na rynku Crypto. Co więcej, przy niskiej zmienności cen (w porównaniu do innych monet), monety platformy Blockchain podczas Farming na AMM również będą miały raczej przyjemną nietrwałą stratę (IL).
• Token Launchpad: Ze względu na obecny kontekst trudno jest mieć dobry wpis do inwestowania, więc posiadanie tokena Launchpad w celu uzyskania przewagi wejścia będzie moim kolejnym wyborem.
• NFT dla graczy: Dzięki obserwacji można zauważyć, że trend w grach jest nadal dość gorący i przyciąga obecnie przepływ pieniędzy, więc może to być również kategoria, na którą należy zwrócić uwagę.
• Pochodne: W tym segmencie nie widziałem wielu wybitnych projektów na różnych ekosystemach, rynek nie wykazał zbytniego zainteresowania tą kategorią, więc będzie to kategoria, którą zamierzam wprowadzić, oferuje najwyższy zwrot, a także najwyższe ryzyko w portfolio.

Powyżej przykład mojego portfela, przy powyższym portfelu będzie pytanie: Gry i NFT nadal mają silny przepływ gotówki, dlaczego nie obstawić na to całego portfela?

Prosta odpowiedź leży w dywersyfikacji ryzyka. Załóżmy, że w piękny dzień kategoria gier nagle spada, a twoje portfolio jest pełne tylko tokenów do gier, to naprawdę katastrofa.

⇒ Dlatego wybór klas aktywów do zainwestowania jest bardzo ważnym czynnikiem i początkiem zarządzania portfelem.

Zysk i ryzyko

Ustalenie oczekiwanego zwrotu, a także pomiar ryzyka portfela pomogą Ci odpowiednio alokować kapitał na każdą klasę aktywów w Twoim portfelu . Poza tym określenie oczekiwanego zysku i pomiar ryzyka pomaga również w rozsądnym osiąganiu zysków lub ograniczaniu strat.

Jeśli chodzi o określenie oczekiwanego zysku na rynku Crypto, zespół Coin98 wspomniał również szczegółowo w kursach 2, do których możesz się odnieść poniżej:

• Kurs inwestycji kryptograficznych 101 .
• Kurs DeFi 101 .

Jeśli chodzi o ogólne określenie oczekiwanego i prognozowanego zysku, możesz oprzeć go na następujących czynnikach: 

• Porównaj kapitalizację rynkową z projektami w tej samej kategorii.
• Oceń przepływy pieniężne w ekosystemie tworzonym przez projekt.
• Na podstawie zespołu programistów, wspierających.
• …

W przypadku niektórych aktywów o długiej historii rozwoju i pełnych danych cenowych możliwe jest zbieranie danych i prognozowanie w oparciu o kilka metod związanych z prawdopodobieństwami statystycznymi (ta sekcja jest dość techniczna, więc nie jestem pewien, czy tak jest). wspomniane w innym artykule z serii).

Do tego samego pomiaru ryzyka potrzeba będzie wielu wysoce technicznych metod, które przedstawię ci później, prosty sposób będzie miał 2 sposoby:

• Jakościowe: Na podstawie analizy fundamentalnej i prognozy Protokołu można oszacować, jak bardzo cena może spaść w dół (na przykład kapitalizacja rynkowa tokena zmniejszy się, aby w przyszłości zrównać się ze Skarbem projektu). najgorszy przypadek) . Ponadto istnieje wiele innych rodzajów ryzyka, które można ocenić jakościowo, takie jak ucieczka bankowa, Rug Pull, wykorzystanie inteligentnych kontraktów itp.
• Ilościowe: W tradycyjnych finansach ta metoda jest bardzo popularna, ponieważ klasy aktywów mają wiele danych historycznych do przeprowadzenia analizy.

⇒ Krótko mówiąc, określenie oczekiwanego zwrotu i ryzyka pozwoli nam alokować kapitał inwestycyjny w rozsądny i optymalny sposób.

Konkretny przykład można znaleźć w poście dr Ho Quoc Tuan - wykładowcy na Uniwersytecie w Bristolu tutaj .

Zasadniczo ta kategoria będzie obejmować:

• 60% to domy (inwestowane z 4,5 - 5-krotną dźwignią), średni zysk 10%/rok.
• 30% przydzielone do funduszu giełdowego w Wielkiej Brytanii ze średnią stopą zwrotu 8% rocznie.
• Pozostałe 10% to BTC (przyjmując cenę 950 USD na koniec 2016 r.) ze zwrotem 308% rocznie.

W związku z tym 90% aktywów portfela zostanie alokowanych do dość solidnych klas aktywów o bardzo stabilnym wzroście rocznym.

⇒ Zysk w przypadku utraty BTC wyniesie 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/rok.

Jednak dzięki BTC, który ma bardzo imponujący ROI, zwrot portfela wynosi 39,2%/rok.

Mamy więc bardzo bezpieczny, rentowny portfel. Na pierwszy rzut oka liczba 8,4% czy 39,2% może wydawać się niska, ale przy dużym kapitale zysk ten jest dość znaczny. Nie wspominając o tym, że zarządzanie portfolio nie trwa długo i można skupić się na własnej głównej pracy.

3 podstawowe kroki do założenia portfela inwestycyjnego

Ten proces będzie składał się z 3 kroków: planowania, wykonania i informacji zwrotnej .

Pierwszym krokiem jest Planowanie , w tym kroku musisz określić następujące czynniki:

• Cel portfela: Wyznaczenie celu pomoże Ci w jasnym określeniu celu realizacji następujących kroków, takich jak wybór aktywów w portfelu, alokacja kapitału lub czasu inwestycji itp., które muszą odpowiadać posiadanym przez Ciebie umiejętnościom i wiedzy na rynku.
• Apetyt na ryzyko: określenie twojego apetytu na ryzyko ułatwi wybór aktywów inwestycyjnych.
• Czas inwestycji: Podobnie jak w przypadku określania apetytu na ryzyko i celów portfela, horyzonty czasowe inwestycji są również istotne w planowaniu finansowym. Długi okres inwestycyjny zazwyczaj wiąże się z niższym poziomem ryzyka niż krótki okres inwestycyjny z tym samym celem.
• Niezbędna płynność: W prosty sposób, jeśli masz niewielki kapitał, udział w retroaktywnym , airdropie lub IDO z umiarkowaną kwotą alokacji pomoże Ci bardzo szybko zwiększyć Twój portfel. Ale dla osób z dużym kapitałem zyski osiągane z powyższych działań są prawie nieistotne, będą musieli mieć inny sposób alokacji kapitału, aby pasował do ich konta.

Drugim krokiem w budowie portfela jest Egzekucja (lub egzekucja). W tym kroku będziesz opierać się na kroku Planowania, który obejmuje elementy klas aktywów w portfelu, zysk i ryzyko, jak wspomniałem powyżej.

Celem tego kroku będzie pomoc w opracowaniu najbardziej odpowiedniego portfela inwestycyjnego, aby zoptymalizować alokację zysków i ryzyka.

Ostatnim krokiem jest informacja zwrotna, ponieważ rynek finansowy w ogóle, a krypto w szczególności jest zawsze niestabilny, zawsze konieczne jest regularne monitorowanie, ocena i realokacja kapitału.

Trochę osobistego doświadczenia w zarządzaniu portfelem

Jak zaalokowałem moje aktywa inwestycyjne?

W tej sekcji podzielę się z Wami moim portfolio na rynku Crypto, a także kilkoma osobistymi zasadami zarządzania portfelem. Mam nadzieję, że może to być źródło, do którego możesz się odnieść podczas budowania własnego portfolio.

Obecnie moja lista jest dość podobna do przykładu, który podałem w powyższej części artykułu, a konkretnie obejmuje:

• Platformowe monety Blockchain.
• Tokeny Launchpad.
• NFT do gier.
• Pochodne.
• Most krzyżowy.
• I oczywiście jest niezbędny dla Stablecoins (od osiągania zysków lub cięcia strat w poprzednich opiniach dotyczących portfela).

Oprócz powodów, które podałem powyżej, w moim portfolio znajduje się również Cross-chain Bridge, ponieważ obecnie powstaje wiele ekosystemów, więc mosty płynności między innymi Blockchainami są bardzo ważne.

Ponadto jest jeszcze jeden powód, dla którego trzymam platformę Blockchain, mimo że oczekiwany zwrot nie jest obecnie wysoki, a to dlatego, że otrzymuję wiele zachęt od ekosystemu .

• Często Protokoły będą miały programy Liquidity Farming, które łączą Farmę z bazowymi monetami Blockchain ⇒ Hold będzie w stanie dodać parę do Farm, korzystając z bardzo wysokiego początkowego RRSO.
• Niektóre monety, takie jak LUNA podczas trzymania i stakowania, otrzymają dużo Airdropa lub jak Polkadot, DOT, które można wykorzystać do udziału w Crowloan.

Jeśli chodzi o alokację kapitału w Crypto, po prostu podzieliłem go równomiernie, ponieważ moje klasy aktywów na innych rynkach zostały obliczone pod kątem alokacji ryzyka.

Kilka zasad, które stosuję do powyższej kategorii Crypto:

• Pieniądze zawsze muszą działać, rzadko trzymam tokeny w portfelu, ale zawsze będę starał się znaleźć źródła dochodu do prowadzenia farmy nawet ze Stablecoinami (oczywiście będą obliczać koszty takie jak IL lub opłata za gaz ).
• Nie pozwól, aby cały Fundusz koncentrował się na określonym Blockchainie lub Protokole. Ponieważ protokoły zawsze wiążą się z ryzykiem inteligentnych kontraktów , pozostawienie całego funduszu w jednym protokole jest dość niebezpieczne.
• Użyj własnego portfela, aby uczestniczyć w programach Retroactive lub Airdrop.
• Regularnie i nieprzerwanie monitoruj i aktualizuj informacje na rynku, aby móc odpowiednio alokować kapitał.

Co pomogło mi zarządzanie portfolio naukowego? 

Osobiście mam portfel, który zawiera sporo klas aktywów na różnych rynkach. Chociaż jestem dość młody, nie przeznaczam większości swoich aktywów na rynek Crypto, jak wielu znajomych, których znam.

Może to spowodować, że mój zysk będzie niższy w sezonie Bull run na rynku Crypto, ale w zamian mój proces inwestycyjny jest dość wygodny, ponieważ nie muszę się zbytnio martwić, jeśli portfel Crypto będzie się wahać.

Kiedy będę miał wygodny umysł i proces inwestycyjny, będę miał więcej czasu na badania oraz naukę nowych umiejętności i wiedzy. 

Rynek finansowy zawsze ma wiele możliwości, dlatego posiadanie portfolio naukowego, konkretnego planu, solidnej bazy wiedzy i wygodnej mentalności pomoże Ci osiągnąć swoje cele, długoterminowe cele finansowe.

Epilog

W ten sposób poprzez artykuł przedstawiłem Ci najbardziej ogólny przegląd tego, jak budować i zarządzać portfelem w sposób naukowy.

W kolejnych artykułach z tej serii podam bardziej szczegółowe i szczegółowe informacje oraz będę współpracować z zespołem Coin98 Insights, aby zbudować kilka prostych narzędzi i frameworków do samodzielnego budowania i zarządzania własnym portfolio.