Czym jest płynność? Dlaczego warto inwestować w monety o wysokiej płynności?

Czym jest płynność? Jakie jest znaczenie płynności? Po co inwestować w wysoce płynne monety? Dowiedzieć się teraz!!!

W tym artykule pójdę z Tobą, aby dowiedzieć się o zagadnieniu, które zawsze najbardziej interesuje traderów, inwestorów i giełdy na obecnym rynku kryptowalut. To jest płynność.

Czym jest płynność? Jakie czynniki wpływają na płynność? Jak sprawdzić płynność monety? Wszystkie odpowiedzi znajdują się w dzisiejszym artykule.

Zacznijmy artykuł razem!

Czym jest płynność?

Płynność, znana również jako płynność, to kupowanie i sprzedawanie dużych ilości kryptowaluty bez (lub bardzo małym) wpływu na cenę tej kryptowaluty.

Płynność jest wykorzystywana nie tylko na rynku Crypto, ale także w akcjach lub w dowolnym aktywie handlowym. Zasób jest uważany za wysoce płynny , gdy można go szybko sprzedać bez znacznego spadku ceny w porównaniu do zamierzonego, na przykład BTC, ETH itp.

Czym jest płynność i przykłady płynności

Przykład płynności

Na przykład wysoce płynny składnik aktywów w prawdziwym życiu, jakim jest złoto , możesz kupować i sprzedawać złoto w dowolnym miejscu, a nie w sklepie ze złotem. Powodem, dla którego złoto ma wysoką płynność, jest jego drogocenność, wysoka akceptacja przez ludzi.

Innym przykładem jest gotówka . Jeśli zauważysz, zawsze codziennie „handlujemy” pieniędzmi, wymieniając je na inne rzeczy. Dlatego gotówka jest niezwykle płynnym aktywem.

Niektóre aktywa są niepłynne lub bardzo niepłynne, takie jak nieruchomości, antyki, meble, obrazy artystyczne itp.

Esencja płynności

Jak powiedziałem, istotą płynności jest kompromis między szybkością handlu a ceną, za którą można ją kupić i sprzedać. 

• Z monetą o dobrej płynności, ten kompromis będzie bardzo niski. Oznacza to, że jeśli dokonasz szybkiego zakupu lub sprzedaży przy dużym wolumenie, cena tej monety nie ulegnie znacznemu wpływowi.
• I odwrotnie, ten kompromis będzie wyższy w przypadku monet o braku płynności.

Podam przykład dla zrozumienia:

Kupujesz monetę A za 1 $ o wartości 100 000 $, a po miesiącu moneta A jest warta 10 $. W tym momencie Twoje aktywa osiągnęły zysk 10 razy, czyli 1 mln USD.

Jednak wolumen zakupu przy 10 USD jest bardzo mały, tylko 100 000 USD, a przedział cenowy od 10 do 9 USD ma łączny wolumen 1 mln USD.

Jeśli chcesz natychmiast czerpać zyski , będziesz musiał wymienić 10% swoich zysków, aby sprzedać je za 9 USD. W zamian skrócisz czas oczekiwania na sprzedaż całej tej ilości A niemal natychmiast.

Znaczenie płynności

Płynność jest zawsze bardzo ważną kwestią i zawsze jest bardzo uważnie rozważana przez inwestorów przed zainwestowaniem na jakimkolwiek rynku. Szczególnie na rynkach wschodzących, takich jak kryptowaluty, płynność jest zawsze problemem dla wielu inwestorów z dużym kapitałem, którzy chcą wejść na rynek.

Ponieważ płynność wpływa na cenę , istnieje różnica między oczekiwanym zwrotem a rzeczywistym zwrotem tej kryptowaluty.

Załóżmy, że trzymasz dużą liczbę tokenów B i osiągasz 30% zysku. Teraz chcesz szybko sprzedać token B, aby uzyskać 30% tego zysku. Niestety, token B ma bardzo słabą płynność. Jeśli zaakceptujesz płynność, stracisz około 50% wartości, czyli z 30% zysku stracisz 35%.

Jeśli chcesz sprzedać, ale nadal zachować 30% zysku, sprzedaż po tej cenie zajmie więcej czasu. Jednak rynek to nie tylko handel braćmi. Jeśli nie sprzedasz, ktoś inny zaakceptuje sprzedaż i sprawi, że cena bardzo szybko spadnie.

Dlatego wybór monety o dużej płynności jest zawsze bezpiecznym wyborem dla dużych inwestorów kapitałowych.

Możesz dowiedzieć się więcej o właściwościach monet/tokenów na rynku kryptowalut w poniższym artykule.

03 czynniki wpływające na płynność

Popularność projektu

Ten czynnik pokazuje, że zainteresowanie społeczności monetą jest mniejsze lub większe. Zwykle im popularniejsza jest moneta, tym więcej osób nią handluje. 

Na przykład, przy obecnych 10 najlepszych monetach o największej kapitalizacji rynkowej, 5 na 10 monet znajduje się również w pierwszej 10 z największym wolumenem obrotu w ciągu 24 godzin.

Top 10 monet o największym wolumenie obrotu w ciągu 24 godzin. Źródło: Coinecko

Szum społeczności

Faktycznie ten czynnik również wskazuje na pewne zainteresowanie inwestorów jak powyżej, ale czasami będzie to dotyczyć niepopularnych aktywów. 

Biorę przykład: wcześniej nikt nie wiedział o SHIB (token Shiba), ale ponieważ DOGE był FOMO, SHIB jest kolejnym tokenem, którym handluje wiele osób. Czasami osiągał nawet 10 najlepszych monet z największym dziennym wolumenem obrotu.

Reputacja projektu

Nie wszystkie renomowane projekty mają wysoką płynność, ale w większości projekty o dużym prestiżu będą miały również dużą płynność. 

Jest to całkiem zrozumiałe, ponieważ jeśli projekt działa poważnie, społeczność również zwróci na nie większą uwagę.

Jak sprawdzić płynność monet

Z powyższych przykładów jasno rozumiesz, że płynność jest czynnikiem, który ma ogromny wpływ na decyzje handlowe. Ponieważ pokazuje, jak łatwo jest kupować/sprzedawać, wchodzić/wychodzić z dowolnej monety.

Dlatego przed podjęciem decyzji o handlu określoną monetą musisz sprawdzić płynność tej monety, sprawdzając następujące 3 czynniki:

• Wolumen obrotu przez 24 godziny.
• Głębokość Księgi Zamówień.
• Różnica między ceną bid-ask.

Wolumen obrotu w 24 godziny

Wolumen obrotu pokazuje płynność rynku i dane o przeszłym wolumenie obrotu. Jest to również informacja do przewidywania przyszłych zachowań cenowych.

Możesz użyć Coinmarketcap , CoinGecko lub Coin98 Market , aby sprawdzić wolumen transakcji w ciągu ostatnich 24 godzin od monety, którą chcesz handlować.

Pamiętaj, że jest to całkowity wolumen obrotu , więc musisz zobaczyć, która moneta jest przedmiotem największego obrotu i czy ta giełda należy do kategorii fałszywych wolumenów lub mycia. Jeśli jesteś w tej kategorii, bardzo trudno jest ci szybko handlować, ponieważ większość z nich to boty handlowe.

Głębokość księgi zamówień

Po wybraniu giełdy z rzeczywistym wolumenem obrotu, musisz sprawdzić głębokość Księgi Zleceń na giełdzie tej monety.

Pomaga to oszacować płynność, jeśli handlujesz natychmiast z pożądanym wolumenem.

Na przykład: Chcesz sprzedać 100 000 VND A po cenie 0,1 USD, a głębokość księgi zamówień Kup monety A pokazuje, że: 

• Przy cenie 0,1 $ jest tylko 40 000 $ A.
• Przy 0,09 $ jest kolejne 60 000 A.

Stamtąd możesz oszacować różnicę, jeśli zrekompensujesz płynność z szybkością transakcji.

Rozpiętość licytacji i zapytań

Spread Bid-Ask reprezentuje różnicę między ostatnimi zleceniami kupna i sprzedaży pokazanymi w arkuszu zleceń. Jeśli Spread Bid-Ask jest wyższy, płynność tej monety jest bardzo niska i odwrotnie.

Przykład: Oto cena Bid-Ask monety DOGE/PAX na giełdzie Binance . Widać, że najbliższe zlecenie kupna DOGE to 0,0025293 PAX, a najbliższe zlecenie sprzedaży to 0,0026798 PAX.

Więc jeśli wykonasz zlecenie kupna DOGE, kupujesz za 0,0026798 PAX i możesz sprzedać tylko za 0,0025293 PAX. W ten sposób straciłeś ~6%.

Co to jest pula płynności i wydobywanie płynności?

Są to nowe koncepcje, unikalne dla Crypto i zaczynające się pod koniec 2020 roku, kiedy narodziło się DeFi.

Pula płynności odnosi się do „pul” płynności giełd AMM lub projektów pożyczkowych , w których użytkownicy deponują aktywa jako płynność, aby inni mogli handlować. Aby zachęcić użytkowników do deponowania aktywów, projekty będą miały zachęty, takie jak odliczenie dla nich części opłaty transakcyjnej, przekazanie większej liczby tokenów projektu użytkownikom zapewniającym płynność itp.

Akcja ta nazywa się Liquidity Mining lub programami motywacyjnymi zapewniającymi płynność. Celem wydobywania płynności jest przyciągnięcie większej płynności do AMM, aby transakcje o dużej wartości nie uległy znacznemu poślizgowi; lub jeśli jest to projekt pożyczkowy, zachęcaj użytkowników do udziału w pożyczaniu.

Czy warto inwestować w monety o wysokiej czy niskiej płynności?

Jeśli inwestujesz dużą kwotę, najlepiej wybrać projekt o dużej płynności, ponieważ nie będzie on odbiegał zbytnio. Wyobraź sobie, że kupujesz zlecenie, które powoduje wzrost ceny aktywów o prawie 5%, wtedy istnieje duże ryzyko, że zostaniesz zwolniony.

Ale załóżmy, że projekt, który widzisz potencjał, ale ma niską płynność, co robić? Istnieją 2 sposoby rozwiązania tego problemu:

• Podziel zlecenia o dużej wartości na wiele mniejszych, możesz kupować, patrząc na cenę monety, czy kupować ciągle, czy kupować trochę, poczekać, aż cena spadnie i kupić więcej.
• Wybierz DEX o wysokiej płynności, taki jak SushiSwap, Uniswap itp.

streszczenie

Płynność jest zawsze niezwykle ważnym czynnikiem na każdym rynku. Bez dobrej płynności rynek ten będzie bardzo trudny do rozwoju.

Wracając do obecnego rynku kryptowalut, płynność jest nadal ważną kwestią, która utrudnia wielu tradycyjnym inwestorom, którzy chcą wskoczyć na ten potencjalny rynek. Idąc dalej, widać, że obecnie wiele monet nie ma naprawdę dobrej płynności, mimo że oczekiwana marża zysku może być bardzo wysoka.

Mamy nadzieję, że po przeczytaniu tego artykułu nowicjusze na rynku nie popełnią błędu wybierając niepłynne monety do handlu.