Czym jest Program Motywacyjny? Czy to naprawdę pomaga DeFi?

Czym jest Program Motywacyjny? Jak Program Motywacyjny wpływa na monetę platformy i ekosystem? Czy naprawdę pomagają DeFi?

Od około lipca 2021 w ekosystemach pojawia się bardzo ciekawy trend, jakim jest seria pakietów Programów Motywacyjnych wprowadzanych do ekosystemów, więc jaka jest ta ilość i jaki jest ich cel? Z tego artykułu dowiesz się więcej o przepływach pieniężnych, o tym, czym jest Program Motywacyjny, jak wpływają one na ekosystem, a także o niektórych naszych prognozach dotyczących Programu Motywacyjnego.

Uwaga: artykuł zaktualizował harmonogram najnowszych pakietów motywacyjnych na rok 2022.

Czym jest Program Motywacyjny?

Programy motywacyjne to pakiety wsparcia pieniężnego, które są umieszczane w ekosystemach w celu rozwoju ekosystemu na wiele sposobów, czy to rozwoju infrastruktury, zachęcania innych projektów do budowania na ich ekosystemie, ... Źródło pieniędzy napływających do ekosystemu jest również bardzo zróżnicowane, bądź to fundusz inwestycyjny, zespół samego Blockchaina lub inne projekty, które wnoszą pieniądze, ...

W rzeczywistości Program Motywacyjny można postrzegać w pewien sposób jako inwestycję. Jeśli wcześniej widziałeś tylko pieniądze napływające do jednego projektu, teraz jest tak samo, tylko obiekt to ekosystem.

Aktualne programy motywacyjne

Począwszy od końca sierpnia 2021 r. Blockchainy zaczęły pojawiać się na wielu imprezach. Poniższy rysunek przedstawia statystyki w czasie wraz z ilością każdego pakietu:

Kalendarium programów motywacyjnych

W którym jest kilka Blockchainów, które zostały zainwestowane więcej niż raz, jest to Algorand z 3 razy, jak pokazano poniżej:

Ważniejsze wydarzenia Algoranda od 6.06.2021 do 9.2021

Lub  ekosystem Avalanche z drugim pakietem Programu Motywacyjnego o wartości 230 mln USD z dużych funduszy, takich jak Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital itp.

Druga inwestycja środków w Avalanche 16 września 2021 r.

Wpływ Programu Motywacyjnego

W tej sekcji przeanalizuję w 2 aspektach: Coin of Blockchain i ogólnie ekosystem.

Monety Blockchain

Najłatwiejszym sposobem na znalezienie związku między Programami Motywacyjnymi a natywnymi monetami Blockchain jest spojrzenie na wykres. Po komunikacie prasowym:

• Celo: Cena CELO wzrosła do 155%, ale potem wróciła do prawie tego samego poziomu cenowego i na bok do teraźniejszości.
• Terra: Cena LUNY następnego dnia rośnie o około 40% i tworzy nowy ATH o 60%.
• Avalanche: Cena AVAX również wzrosła o około 40%, a następnie stopniowo rosła tworząc nowe ATH o 220%.
• Algorand: Jeśli obliczono od 10 września, cena ALGO nie ma zbyt dużych wahań, ale 2 dni wcześniej wzrosła o około 100%. Ogłoszenie drugiego Funduszu nie zrobiło wielkiej różnicy.
• Harmonia: Cena ONE wzrosła o około 40%.
• Fantom: FTM wzrósł o około 55% w ciągu dnia, ale potem osiąga ATH z 240% lub 4 miliardami dolarów.

Dla ekosystemu

Jak zmieniła się sytuacja ekosystemu po opublikowaniu wiadomości o Programie Motywacyjnym?

• Lawina: 18 sierpnia - 17 września: wzrost TVL o 800% (312 mln USD - 2,66 mld USD).
• Terra: Od 9.09 do 17.09 TVL wzrósł o 22% (6,93 mld USD - 8,15 mld USD).
• Fantom: Od 30 sierpnia do 17 września TVL wzrósł o 65% (760 mln USD - 1,2 mld USD).
• Celo: Od 30 sierpnia do 17 września TVL wzrosła o 27% (397 mln USD - 700 mln USD).
• Algorand: Niewiele się zmieniło.
• Harmony: Od 30 sierpnia do 17 września TVL wzrósł o 22% (66 mln USD - 114 mln USD).

Ogólnie jest to jeden z etapów rozwoju „stymulacji ekosystemu”. Jeśli wcześniej wiedziałeś o Hackathonach tylko w celu przyciągnięcia nowych projektów, teraz te programy motywacyjne będą odgrywać rolę przyciągania starych dużych projektów zbudowanych na ich Blockchain.

Kiedy słynne projekty „postawią stopę” na tej nowej ziemi, wielu użytkowników, którzy znają projekt, podąży za nimi. Ponadto te zachęty zachęcają również więcej programistów do przyjścia i zbudowania projektu. Ale jednocześnie ma to również negatywną stronę, o której opowiem poniżej.

Co mówią te Programy Motywacyjne?

Dzięki wyżej wymienionym wzrostom liczby TVL można zauważyć, że te pakiety wsparcia mają ogromny potencjał przyciągania użytkowników, z których prawie wszystkie wzrosły o co najmniej 22% w porównaniu z poprzednią wartością każdego systemu.

Mówiąc o trendzie ekosystemowym , czas, aby zacząć eksplodować prawdopodobnie około połowy 2021 roku, wraz z pojawieniem się 4 nazw oprócz Ethereum, którymi są Solana, BSC, Terra i Polygon. Typowym tego przykładem jest to, że TVL czterech powyższych ekosystemów zawsze znajdują się na szczycie. Jeśli nie liczyć Ethereum, tylko 4 powyższe ekosystemy stanowią 22% , a jeśli uwzględnimy Ethereum, liczba ta wynosi do… 93% .

Całkowita wartość zablokowana ekosystemów

Z powyższych dwóch pomysłów widać, że inne ekosystemy zaczynają chcieć odzyskać swoją pozycję i przyciągać do nich przepływ pieniędzy. Ale czy to naprawdę zdrowy przepływ kapitału?

Czy pakiety Programu Motywacyjnego pomogą w rozwoju ekosystemu?

Jeśli zauważysz, obecny przepływ kapitału do Crypto od maja 2021 do teraz nie wykazuje oznak napływu nowych pieniędzy. Dlatego osobiście postrzegam te zachęty jako po prostu „ atak wampirów ”, polegający na zabieraniu pieniędzy od stron tam iz powrotem.

Poza tym DeFi jest teraz prawie przesiąknięte przestarzałymi modelami projektów, kręcącymi się tylko wokół AMM, pożyczania itp. Chociaż wiedząc, że są to niezbędne elementy ekosystemu, ale nadal Jeśli pozostanie taka sama, użytkownicy nie zobaczą różnicy, ale tylko zastosują się do zachęt, co prowadzi do tego, że pieniądze w ekosystemie stają się niezrównoważone.

Przepływy pieniężne wciąż nie mogą przekroczyć starego szczytu z maja 2021 r.

Miliarder Peter Thiel – założyciel Paypal powiedział kiedyś: „Konkurencja jest tylko dla przegranych”. 

To zdanie wydaje się całkiem prawdziwe w obecnej sytuacji, kiedy większość projektów zdaje się konkurować na ślepo, wszyscy są tacy sami bez tworzenia unikalnej tożsamości. Jedną z funkcji, którą mogę podać, jest Terra:

Jeśli kiedykolwiek studiowałeś lub studiowałeś Terrę, wszyscy wiecie, że „kręgosłupem” Terry jest UST. Dlatego, aby się rozwijać, Terra zdecydowała się rozszerzyć popyt na UST na dwa sposoby:

• Rozwój pionowy: Rosnące zapotrzebowanie na użytkowanie w samej Terra (1).
• Rozwój horyzontalny: zwiększenie popytu poprzez inne systemy (2).

We Włoszech (1) buduje Anchor jako centrum, inne pożyczone aplikacje powyżej, używając UST jako jedynego Stablecoina,...

Odnośnie (2), rozszerza współpracę z Solana, Harmony, Secret, wprowadzając UST do tych ekosystemów.

„Ziemia”, którą UST odwiedził w przeszłości

I wreszcie Project Dawn, nowy fundusz samego zespołu Terraform Labs, wykorzystywany do budowania infrastruktury Terra w celu zaspokojenia potrzeb użytkowników, a nie bezpośrednio Incentives.

Nadchodzące prognozy Programu Motywacyjnego

Ekosystem ogólnie

Jak powiedziałem, przepływ gotówki do innych ekosystemów może nadal nieco wspomagać wzrost, ale nadal jest to spekulacja . A potem były ciągłe zrzuty pomp.

Ponadto, gdy przepływ gotówki do innych ekosystemów jest zbyt szybki, doprowadzi to do wielu projektów w stylu „instant noodles”, tworząc tym samym konsekwencje ciągłego hakowania w BSC, o którym wspominałem wcześniej .

A następną rzeczą, która prawdopodobnie nadejdzie, jest to, że inne Blockchainy również będą miały napływać pieniądze. Te łańcuchy bloków mogą być Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com itp.

Nadchodzi nowy trend?

Jest jeszcze inna możliwość, że jeśli przepływ gotówki w ekosystemach najwyższego poziomu nadal nie jest w DeFi niczym nowym, to w przypadku małych ekosystemów, takich jak Avalanche, Celo, Algorand,… nagle pojawił się kolejny trend i to jest kamieniem milowym tworzącym nowy przełom w szczególności dla DeFi i ogólnie dla Crypto.

Myślę, że niektóre trendy mogą się pojawić w najbliższej przyszłości:

• Ubezpieczenie : Czas pojawienia się DeFi nie jest ani zbyt długi, ani zbyt krótki, ale nadal nie ma sposobu, aby naprawić Hack, Exploit, ... które spowodowały znaczne straty. Obecnie żadne ubezpieczenie nie jest w stanie rozwiązać tych problemów, gdy ubezpieczony projekt nie jest hackowany, nieubezpieczony projekt jest hackowany w sposób ciągły.
• NFT : NFT przynosi nowy powiew w ostatnich czasach, kiedy wiele zabawnych kolekcji o niewiarygodnej wartości zostało wprowadzonych na rynek. Zwieńczeniem jest Loot , który można uznać za pierwszą grę wywodzącą się z samego Crypto bez zapożyczania idei gry z tradycyjnego świata. Czy przyszłość będzie ciekawsza?

streszczenie

Konkurencja jest nieunikniona nie tylko w Crypto, ale wszędzie. Ale jeśli rywalizuje się w sposób, który nie ma jasnego kierunku i nie robi różnicy, to wszyscy są przegrani.