Aktywa syntetyczne w parach BTC

Oto własne spojrzenie zespołu ChainX na ten rozwój, wraz z uruchomieniem projektu „ShadowX”.

Jeśli jesteś na rynku Crypto wystarczająco długo, prawdopodobnie już znasz lub słyszałeś o koncepcji handlu Altcoinami w parach BTC, której głównym celem jest zwiększenie ilości BTC w Twoim portfelu. Można powiedzieć, że dla wielu osób BTC stał się oryginalnym atutem (kotwicą) jeśli chodzi o Crypto zamiast fiat jak USD czy VND. 

Z tym samym pomysłem, ChainX (PCX) jest kierowany przez programistów, aby stać się syntetyczną wymianą aktywów z kotwicą BTC. 

Oto własne spojrzenie zespołu ChainX na ten rozwój, wraz z uruchomieniem projektu „ShadowX”. Skonsultuj się z Coin98 i stwórz własne komentarze.

Czym są aktywa syntetyczne?

Aktywa syntetyczne to symulacje pewnych aktywów w łańcuchu krzyżowym. Na przykład w ChainX (PCX) cUSD reprezentuje dolara amerykańskiego, cGold reprezentuje złoto, a cSP500 reprezentuje indeks giełdowy S&P 500. Może również reprezentować aktywa. cyfrowe, takie jak cBTC – reprezentuje BTC, cETH – reprezentuje ETH,.. . 

Podobnie jak ChainX (PCX), mamy również protokół Mirror Protocol (MIR) z aktywami syntetycznymi, takimi jak mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN, ... z tym samym pomysłem. Możesz przeczytać więcej o protokole Mirror tutaj .

Obecnie większość aktywów syntetycznych kopiuje cenę aktywów realnych za pomocą kotwic USD lub USDT. Wraz z poprawą infrastruktury cyfrowej zespół ChainX wierzy, że może stopniowo ewoluować, aby obejmować również zasoby offline.

Dlaczego potrzebna jest właściwość złożona?

Aktywa syntetyczne mają szereg cech, które szczególnie przemawiają do inwestorów:

• Dostęp do szerszej gamy zasobów w dowolnym czasie i miejscu. Wyobraź sobie, że możesz kupić akcje Tesli lub Amazon bezpośrednio ze swojego domu za pomocą zaledwie kilku kliknięć myszą.
• Zakup detaliczny w liczbach dziesiętnych: W przypadku niektórych aktywów, takich jak akcje, na tradycyjnym rynku będziesz musiał kupić co najmniej 1 akcję lub kupować w partiach od 100 do 1000 akcji, tak jak na wietnamskiej giełdzie.
• Dzięki aktywom syntetycznym możesz stworzyć portfel zawierający szeroką gamę aktywów o wysokim lub niskim ryzyku oraz do celów długoterminowych i krótkoterminowych w zaledwie 1 Dapp.
• Jednak podczas użytkowania należy również wziąć pod uwagę problemy z płynnością, a także poślizg cenowy w wielu przypadkach.

Komentarze na temat aktualnego rynku aktywów zagregowanych

Na rynku tradycyjnym rynek instrumentów pochodnych jest często wielokrotnie większy niż rynek spot. Jednak obecny rynek kryptowalut przeciwstawia się temu trendowi, a rynek spot nadal stanowi zdecydowaną większość wolumenu obrotu. Tym samym widać ogromny potencjał instrumentów pochodnych na rynku kryptowalut.

Według ChainX (PCX) rok 2021 może stać się rokiem kryptowalutowych instrumentów pochodnych, wraz z pojawieniem się protokołów przełamania cen, a także TVL, które konsekwentnie osiągają najwyższy poziom (ATH). 

Najpierw należy wspomnieć o Synthetix (SNX), wiodącym protokole dla aktywów syntetycznych na platformie Ethereum z kapitalizacją rynkową ponad 4 miliardów USD i TVL sięgającą 2,3 miliarda. Poza tym Mirror Protocol (MIR) należący do ekosystemu Terra (LUNA) ma również TVL, który również osiągnął 10 miliardów USD, co jest ogromną liczbą.

Synthetix z TVL osiąga 2,3 miliarda dolarów (DeFipulse.com)

Jednak nawet Synthetix (SNX) czy Mirror (MIR) mają swoje ograniczenia. Na przykład Synthetix wymaga, aby użytkownicy kupowali i trzymali tokeny SNX w celu korzystania z protokołu.

Ponadto wysokie opłaty za gaz (ze względu na platformę ETH) oraz asymetria w długich i krótkich wolumenach to również punkty, które Synthetix musi przezwyciężyć. W przypadku protokołu Mirror jest to nadmierne poleganie na AMM i nierównomierny rozkład opłat manipulacyjnych. 

Można powiedzieć, że chociaż protokoły dotyczące aktywów syntetycznych przynoszą pozytywne rezultaty, wciąż jest bardzo długa droga do przebycia. 

Zespół ChainX obiecał szczegółową analizę różnic między projektem Shadow X a dwoma seniorami w świecie aktywów syntetycznych wspomnianymi powyżej, Coin98 zaktualizuje Cię, gdy tylko artykuł zostanie opublikowany.

Projekt ShadowX firmy ChainX.

Dlaczego warto wybrać BTC jako zasób bazowy (kotwicę)?

Rozszerz warstwę 2 Bitcoina

W chwili obecnej wszystkie aktywa syntetyczne wykorzystują tokeny fiat lub protokoły jako kotwicę, co wydaje się niezgodne z koncepcją „otwartych finansów” w DeFi. 

ChainX (PCX) uważa, że ​​BTC kwalifikuje się jako podstawowa waluta świata kryptowalut, czyli kotwica. Jest to również zgodne z wizją i ambicją ChainX, aby stać się największą platformą Bitcoin Layer 2.

Synthetix używa 500% zastawu do konwersji SNX na fiducjarny USD dla swoich transakcji na aktywach syntetycznych. Tymczasem system Mirror spala tokeny LUNA, aby wygenerować własną walutę fiducjarną - UST dla transakcji na aktywach syntetycznych. 

Mechanizmy te zmuszały użytkowników inwestycji do kupowania tokenów takich jak SNX, UST czy LUNA oraz do ponoszenia ryzyka wahań ich cen, mimo że bracia początkowo chcieli zainwestować w aktywa syntetyczne. 

Posiadacze bitcoinów również stają przed dylematem: 

• Jednym z nich jest użycie Compound Maker (COMP) lub Uniswap (UNI) i poniesienie dużej opłaty za gaz, aby zainwestować w aktywa syntetyczne, z ryzykiem likwidacji (znanej również jako pożar);
• Lub handluj BTC z SNX lub UST, aby wejść na rynek syntetyczny.

W przypadku ChainX nie jest to idealne rozwiązanie. Dlatego zespół twórców wybrał samo BTC jako oryginalny zasób (kotwicę), aby jak najlepiej zrównoważyć potrzeby stron.

Stwórz bardziej stabilny ekosystem aktywów syntetycznych

Zarówno w teraźniejszości, jak iw przyszłości BTC będzie rdzeniem wartości sklepu, wskaźnikiem szeroko stosowanym przez rynek Crypto. 

Wybór BTC jako kotwicy do agregacji aktywów nie tylko eliminuje obawy użytkowników o wahania ceny tokena protokołu, ale także sprawia, że ​​system jest znacznie bardziej stabilny. 

Dzięki projektowi ShadowX użytkownicy muszą tylko posiadać BTC, przenieść cross-chain do Polkadot i zacząć handlować aktywami syntetycznymi w sieci ChainX. 

Oprócz stabilności BTC, obecne parametry ChainX pozwalają projektowi ShadowX na znaczne obniżenie stawki zabezpieczenia w porównaniu do tej stawki na Synthetix: od 500% (jak na Synthetix) do 200% lub nawet mają niższą, co oznacza wiele wyższa płynność.

Osobista opinia

Według subiektywnej opinii redaktora, pomysł ChainX przy budowie projektu ShadowX jest dobry, ale być może w tej chwili niewystarczająco przekonujący. 

Ponieważ zdecydowana większość braci uczestniczy w rynku monet (nie tylko w Wietnamie, ale także w krajach na całym świecie), wszyscy mają wspólny cel, mniej więcej, zarobić wystarczająco dużą kwotę fiat, aby móc zarabiać pieniądze autonomia finansowa. 

Dlatego moim zdaniem BTC nadal jest aktywem inwestycyjnym o wysokim ryzyku cenowym (może podlegać mniejszym wahaniom niż natywne tokeny protokołów), więc trudno jest stać się kotwicą przy tworzeniu aktywów syntetycznych.

Jednak w niedalekiej przyszłości masowa adopcja może nadejść do BTC, a obraz, który wizualizował ChainX, może naprawdę się rozwinąć i pójść dalej.

Epilog

Z perspektywy ChainX mam nadzieję, że zdobyłeś własną opinię na temat tego, czy przypisać BTC jako oryginalnego zakotwiczenia zasobów podczas tworzenia zasobów syntetycznych, a także o przyszłości projektu ShadowX ChainX (PCX).

Możesz zapoznać się z oryginalnym artykułem tutaj .