Analiza DAO Maker - modelu działania Launchpad projektów o zrównoważonym rozwoju

Przeanalizuj mechanizm działania 2 głównych produktów na DAO Maker: SHO i DYCO, zrozum, w jaki sposób projekt tworzy wartość dla tokena DAO, aby znaleźć dla siebie możliwości inwestycyjne.

Od około początku 2021 roku aż do teraz DAO Maker & SHO nieustannie tworzy szum na rynku. Dlatego w dzisiejszym artykule szczegółowo przeanalizuję dla Ciebie DAO Maker:

• Czym jest DAO Maker i jaką rolę odgrywa na rynku kryptowalut?
• Przepływ pracy DAO Maker i sposób przechwytywania wartości dla tokena DAO.
• Porównaj potencjał i przyszłe prognozy DAO Maker w zakresie Platformy IDO.

Zapraszamy do rozpoczęcia nauki poprzez poniższy artykuł.

Zanim zaczniesz czytać o DAO Maker, powinieneś najpierw zapoznać się z modelem działania Polkastartera , lub otworzyć go w nowej zakładce i pozostawić równolegle, ponieważ w tym artykule będę miał dla Ciebie wiele kątów analizy i porównam z Polkastarterem.Możesz łatwo porównać plusy i wady obu projektów.

Przegląd Kreatora DAO

Co to jest Kreator DAO?

W rzeczywistości platforma DAO Maker została stworzona od 2017 roku z misją stania się platformą obsługującą wszystkie aspekty projektów kryptowalutowych. Niektóre z produktów wdrażanych przez DAO Maker można wymienić jako:

• dTeams & YieldShield : Pełne wsparcie serwisowe dla startupów w zakresie tyczenia, wydobycia, zarządzania,...
• Social Mining : pomost, który pomaga startupom dotrzeć do społeczności w celu wsparcia rozwoju projektów.
• Oferta silnego uchwytu (SHO) : Launchpad rozdziela żetony zgodnie z mechanizmem trzymania.
• Dynamic Coin Offering (DYCO) : Launchpad dystrybuuje tokeny w sposób deflacyjny.
• Venture Bond : kapitał wysokiego ryzyka z możliwością utraty kapitału jest bliski zeru, ponieważ kwota kapitału jest postawiona w protokołach DeFi, aby generować zyski, a nowy zysk to pieniądze na inwestycje (wkrótce).
• Venture Bond Exchange : Wymiana na uruchamianie tokenów na platformie DAO Maker (wkrótce).
• Margines pożyczkowy : Token uruchamiany na DAO Maker może zostać zastawiony, pożyczony stablecoin, aby ponownie zainwestować w nowe projekty (wkrótce).

Jednak w tym artykule wspominam tylko o produktach DAO Maker SHO i DYCO, które są głównymi produktami DAO Maker i są najczęściej używane przez użytkowników.

Pozostałe produkty przeznaczone są głównie dla startupów i mają modele działania według tradycyjnych mechanizmów finansowych. W związku z tym DAO Maker nie opublikował informacji o tych produktach i nie będę o nich zbyt wiele wspominał w poniższej analizie.

Projekty z tej samej dziedziny

Platforma startowa to jeden z najbardziej zauważalnych obszarów w ekosystemach. Dlatego większość ekosystemów ma własną platformę startową. Oto kilka projektów podobnych do DAO Maker w różnych ekosystemach:

• Ethereum : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• Binance Smart Chain : Pancakeswap, LaunchZone, KickPad,...
• Solana : Raydium, Solstarter, Solanium,...
• Multichain : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

Pod względem wybitnych funkcji większość Launchpadów ma podobne mechanizmy działania. Jednak każda platforma Launchpad będzie miała inną reputację.

Pod względem potencjału platform w dziedzinie Launchpad, obecnie godną platformą i bezpośrednim konkurentem DAO Maker jest obecnie tylko Polkastarter (szczegółowo przeanalizuję w sekcji potencjał).

Źródło: Coin98 Analytics

Przeanalizuj model operacyjny DAO Maker

Produkty DAO Maker

Produkty DAO można podzielić na 3 kategorie:

• Usługa startowa (aktywna): Social Mining, dTeam i Yield Shield.
• Launchpad (działający): Oferta silnych posiadaczy i dynamiczna oferta monet.
• Protokół DeFi (wkrótce): Venture Bond, VB Exchange i Margin Lending.

Jednak produkty w sekcji Startup Service są usługami specyficznymi dla startupów i nie wnoszą wartości bezpośrednio do DAO Maker i tokenów DAO. Dlatego skupię się na produkcie Launchpad DAO Maker. 

Obecnie DAO Maker uruchomił 45 projektów z 2 otwartymi mechanizmami sprzedaży: 

• Oferta silnego posiadacza — SHO (uruchom 43 projekty): Mechanizm otwierania i sprzedaży SHO jest powszechnie używany na platformie DAO Maker i jest używany do dziś.
• Dynamic Coin Offer - DYCO (projekty Launch 2): Mechanizm otwierania DYCO był używany tylko w dwóch projektach (Orion Protocol i DAO Maker), które zostały otwarte do sprzedaży pod koniec 2020 r. i do tej pory nie były ponownie używane. Jednak ich mechanizm jest całkiem niezły, więc wspomnę o nich w artykule.

Strony w DAO Maker

Strony uczestniczące w DAO Maker będą podobne do Polkastartera, w tym 3 uczestników:

• Projekt : Projekt musi pozyskać kapitał, złóż wniosek o zatwierdzenie DAO Maker przed uruchomieniem.
• Rada DAO Maker : Rada ocenia reputację projektu przed uruchomieniem na platformie DAO Maker.
• Użytkownik : użytkownicy, którzy dołączają do Launchpada, kupują tokeny projektu.

Jak działa oferta silnego posiadacza (SHO)

Najpierw wyjaśnię trochę o SHO (Strong Holder Offering) , jak sama nazwa wskazuje, jest to wydarzenie związane z dystrybucją tokenów dla aktywnych użytkowników lub posiadaniem określonego tokena projektu. 

Aby wziąć udział w SHO Launchpad na DAO Maker, musisz przygotować token DAO lub token DAO-ETH LP, aby móc obstawiać, wymieniać i gromadzić punkty DAO Power, DAO Power zostanie wykorzystana jako procent „klatki loterii”. Gdy masz więcej mocy DAO, prawdopodobieństwo wygrania białej listy będzie wyższe.

• 1 stawka DAO = 1 moc DAO.
• 1 stawka płynności (ETH-DAO) = 3 DAO Power.

Obecnie DAO Maker dzieli system na 5 Transzy:

• Transza 1 : Opłata od 500–999 DAO Power.
• Transza 2 : Opłata od 1000-1999 DAO Power.
• Transza 3 : Opłata od 2000-3999 DAO Power.
• Transza 4 : Opłata od 4000-9999 DAO Power.
• Transza 5 : Opłata od 10 000+ mocy DAO.

W otwartej sprzedaży każda Transza będzie miała maksymalną liczbę miejsc dla szczęśliwych kupujących. Dlatego wyższa liczba DAO Power pomoże w wyższym współczynniku wygranych. 

Przykład : Projekt musi zebrać 150 000 $, maksymalnie każda osoba może kupić 500 $ => Jest 300 miejsc dla zwycięzców. Jednak faktyczna liczba uczestników wynosi do 3000 osób, czyli dziesięciokrotność maksymalnej liczby miejsc. Jak więc zostanie rozłożona stawka? Możesz sprawdzić poniższy przykład.

• Transza 1 : 1400 uczestników – 3,7% szansa na wygraną (52/1400 osób).
• Transza 2 : 900 uczestników – 7,5% szans na wygraną (68/900 osób).
• Transza 3 : 400 Uczestników - 15% szansy na wygraną (60/400 Osób).
• Transza 4 : 200 uczestników - 30% szans na wygraną (60/200 osób).
• Transza 5 : 100 uczestników – 60% szans na wygraną (60/100 osób).

W powyższym przykładzie zobaczysz, że stawka konkurencji będzie niższa, gdy będziesz mieć więcej punktów „DAO Power” do konwersji.

Notatka: 

• Kwota stakingu DAO służy do obliczania mocy DAO, zwiększając prawdopodobieństwo wygrania białej listy do sprzedaży. Musisz przygotować więcej USDC jako środek płatniczy za sprzedaż tokenów.
• Mechanizmem DAO Maker jest Lottery Allocation, nawet jeśli masz liczbę DAO sięgającą Transzy 5, nadal nie gwarantuje to 100% wygranej na białej liście (ten sam mechanizm co Polkastarter).

Jak działa dynamiczna oferta monet (DYCO)

Mechanizm otwierania sprzedaży tokenów DYCO będzie podobny do mechanizmu SHO, ale różnica polega na etapie posprzedażowym.

Co to jest DYCO (dynamiczna oferta monet)?

Dzięki DYCO wszystkie tokeny zakupione w ramach projektu zostaną zabezpieczone USD w ciągu 16 miesięcy po sprzedaży, a kupujący może zwrócić token do projektu, jeśli wydajność projektu nie spełni oczekiwań kupującego. Zwrócone żetony zostaną spalone bezpośrednio do całkowitej puli i nie będą mogły być dalej wybijane.

Tak więc, po przeprowadzeniu procesu Buy back & Burn, całkowita podaż i kapitalizacja rynkowa projektu zmienią się zgodnie z oczekiwaniami nabywców. Celem DYCO jest zwiększenie korzyści dla inwestorów i zmotywowanie zespołu deweloperskiego do działania zgodnie z założonym planem w ciągu najbliższych 1-2 lat.

Mechanizm działania DYCO

Z niewiadomych przyczyn, po sprzedaży Orion Protocol (ORN) i DAO Maker (DAO), mechanizm sprzedaży DYCO przestał być stosowany. W tej części wyjaśnię mechanizm DYCO, a także przedstawię Ci kilka osobistych punktów widzenia na mechanizm DYCO.

Na przykład: Kupujesz 1000 tokenów za 1000 USD (1 USD/token), a następnie masz prawo do udziału w programie Buy back w następujący sposób. W sumie DAO Maker będzie miał trzy fazy odkupu:

• Faza 1 : 9 miesięcy po imprezie otwierającej.
• Faza 2 : 12 miesięcy po inauguracji.
• Faza 3 : 16 miesięcy po imprezie otwierającej.

W każdej fazie odkupu będą 2 fazy odkupu, pierwotna i wtórna:

• Podstawowy : Proces odkupu w zależności od ilości zakupionych tokenów, podzielony na 3 etapy (250+375+375=1000 tokenów).
• Wtórny : Proces odkupu z maksymalną kwotą 4-krotności zakupionej kwoty, podzielony na 3 etapy (1000+1500+1500=4000 tokenów) (szczegóły wyjaśniające, dlaczego można zwrócić 4-krotność tokenów razy liczbę zakupionych tokenów poniżej) .

Cena odkupu wyniesie 80% początkowej wartości tokena sprzedaży, co oznacza, że ​​1 token przy odkupieniu będzie równy 0,8 USD.

Dlaczego użytkownicy mogą zwrócić zakupioną nadwyżkę?

Oprócz mechanizmu Buy back, DAO Maker tworzy również rynek, który pozwala użytkownikom kupować i sprzedawać tokeny zaraz po otrzymaniu tokenów z projektu. Dzięki temu niektórzy użytkownicy mogą kupić więcej tokenów, gdy inni sprzedają.

Luka w zabezpieczeniach mechanizmu DYCO (perspektywa osobista)

Z osobistego punktu widzenia firma DYCO została opracowana z myślą o dobrym oryginalnym pomyśle. Jednak wada w procesie obsługi i skomplikowany mechanizm sprawiły, że DAO Maker nie korzysta już z DYCO.

Wadą, o której mówię, jest to, że ten mechanizm odkupu jest całkowicie nieskuteczny i nierozsądny w przypadku powyższego przepływu pracy. Kończę to z dwóch powodów:

• Sprzedaż lub odkupienie na giełdzie DAO Maker nie przyniesie żadnego efektu, żaden użytkownik nie chce kupować ani sprzedawać za mniej niż 0,8 USD/token, ponieważ nie ma zysku => Brak spekulacji => Nikt nie używa narzędzia Exchange Maker DAO.
• Chyba że kupujący jest tym, który musi kupić więcej, aby zatrzymać, bo wstępna alokacja nie wystarcza => Jaki jest więc cel tworzenia fazy wtórnej, jeśli osoba chcąca kupić więcej nie korzysta z mechanizmu Buybacku DAO Maker.

Ogólnie mechanizm otwierania i sprzedaży DYCO jest bardzo „zaśmiecony”, przeczytałem 4 samouczki na stronie Medium DAO Maker z białą listą, ale nadal nie mają one najjaśniejszego i najbardziej ogólnego wyjaśnienia.

Poleć firmie DYCO 

DYCO to nadal bardzo dobry pomysł, ale powinni usunąć fazę drugorzędną i zachować tylko fazę podstawową. Oznacza to, że kupujący może zwrócić token jednokierunkowy, jeśli wydajność projektu nie spełnia oczekiwań.

DAO Maker nie musi stosować fazy wtórnej ani wymieniać na DYCO. Nie jest to konieczne, ponieważ powtórzy lukę, o której wspomniałem powyżej.

Model działania DAO Maker

Generalna procedura

(1) Projekt składa dokumenty do rady moderacyjnej DAO Maker.

(2) Po zaakceptowaniu projekt zostanie uruchomiony w DAO Maker.

(3) Projekt przenosi tokeny do DAO Maker i przenosi prawo do dystrybucji tokenów na DAO Maker.

(4) Użytkownicy uczestniczą w sprzedaży i zakupie tokenów IDO z USDC.

(5) DAO Maker dystrybuuje tokeny projektu IDO wśród użytkowników.

(6) Kapitał zostanie przeniesiony od użytkowników do projektu otwartej sprzedaży IDO za pośrednictwem DAO Maker.

Proces otwierania i sprzedaży

(1) Utwórz konto, połącz portfel i KYC za pomocą dowodu osobistego lub paszportu. Ten krok DAO Maker ma podobny proces do CoinList , więc oszukiwanie wielu portfeli staje się trudniejsze w porównaniu do projektu Polkastarter.

(2) Wpłać USDC na konto, maksymalnie 2500 USDC.

(3) Przygotuj wcześniej tokeny DAO lub DAO-ETH LP do obstawiania w DAO Maker. Kwota stawek zostanie przeliczona na DAO Power. Mechanizm jest podobny do Polkastartera.

(4) Zarejestruj się, aby otworzyć do sprzedaży i poczekaj na wynik z białej listy, im wyższa moc DAO, tym większe prawdopodobieństwo wygrania białej listy.

(5) Jeśli na białej liście jest szczęście, USDC zostanie automatycznie odjęty z portfela funduszu w celu przekształcenia w token projektu. Numer Staking DAO zostanie zablokowany w ciągu 15 dni od sprzedaży, jeśli Unstake nastąpi wcześniej, opłata zostanie potrącona. Jeśli nie trafisz na białą listę, nie zostaniesz zablokowany w DAO.

Różnice z Polkastarterem: 

• Polkastarter będzie wymagał obstawiania z 7-dniowym wyprzedzeniem, w przypadku wygrania białej listy postawione POLS nie będą uprawniały do ​​udziału w kolejnym IDO w ciągu 7 dni.
• Użytkownicy mogą postawić DAO, aby otrzymać Rewards, gdy nie ma ogłoszenia o otwarciu sprzedaży. Jeśli jednak użytkownik rozstawi się przed upływem 10 dni, DAO Maker odliczy opłatę.
• Po wygraniu Białej Listy do udziału w wyprzedaży numer DAO zostanie zablokowany na kolejne 15 dni, jeśli użytkownik odblokuje DAO przed upływem terminu, DAO Maker odliczy niewielką opłatę. W przypadku użytkowników, którzy nie zdobędą białej listy, postawione DAO nie zostaną zablokowane przez 15 dni.

Przychody twórcy DAO

Obecnie DAO Maker jest scentralizowanym mechanizmem zarządzania, więc o projektach uruchamianych w DAO Maker decyduje zespół DAO Maker. Z pewnością będą mieli dochody z projektów, które muszą pozyskać kapitał na swojej platformie, które mogą pobierać określoną opłatę, obliczoną jako % pozyskanego kapitału lub możliwość zakupu Private po cenie niższej niż cena sprzedaży Publicznej.

I nie ujawniają konkretnie przychodów z działalności usługowej, więc skupię się na analizie DAO - Token reprezentujący DAO Maker oraz tokenów posiadanych głównie przez zespół założycielski. 

Jaka jest wartość przechwytywania DAO Maker dla DAO?

Podstawowe informacje o tokenie DAO (25 czerwca 2021)

• Podaż w obiegu: 35,18,158 DAO (11/100%).
• Całkowita podaż: 312 000 000 DAO.
• Kapitalizacja rynkowa: ~71 000 000 USD (pozycja #309).
• FDV: ~ 635 000 000 USD.

Przypadek użycia tokena DAO

DAO Maker przechwytuje wartość dla DAO Maker w następujący sposób:

• Motywacja IDO : Korzyści z dołączenia do Launchpada podczas trzymania DAO.
• Zapewnij płynność : Zapewnij płynność i otrzymaj nagrodę w Uniswap.
• Pula nagród: Staking DAO, aby otrzymać nagrody z przychodów platformy (Early Unstake DAO,...).
• Governance : Propozycja zmian w systemie DAO Maker (przyszłość).
• Dostęp premium : Łatwiejsze korzyści z Launchpada (w przyszłości).
• Inne : Używany w Lending, DEX,... produktach DAO Maker (w przyszłości).

Wartość DAO

Wartość DAO = Możliwość dołączenia do Launchpad + Wartość nadwyżki (Cena sprzedaży po dołączeniu do Launchpad - Kapitał zakupiony w Launchpad) + Oczekiwana wartość w przyszłości (Nowa funkcja) - Nacisk na sprzedaż tokenów DAO po zakończeniu Sprzedaży - Presja sprzedażowa z uwolnieniem tokena .

Tam:

Możliwość uczestniczenia w Launchpad: Obecnie stawka konkurencji Launchpad DAO Maker jest uważana za łatwiejszą niż CoinList, ale nadal jest trudniejsza niż Polkastarter i wiele innych platform, ponieważ DAO Maker stosuje mechanizm KYC, który sprawia, że ​​1 użytkownik nie może dołączyć do wielu portfeli, takich jak Polkastarter.

Nadwyżka wartości projektów otwartej sprzedaży: Po podsumowaniu w tej tabeli, większość tokenów sprzedawanych w DAO Maker ma średni ROI x20, co odpowiada Polkastarterowi. Jednak tokeny otwierane do sprzedaży na DAO Maker mają bardziej „stabilną” cenę niż projekty otwierane do sprzedaży na Polkastarterze. 

Widać konkretnie w poniższej tabeli, że losowo wybrałem projekty o różnych wskaźnikach wzrostu i porównałem ceny w 4 różnych okresach: cena IDO, cena ATH, średnia cena przed awarią 19 maja 2021 i ceny bieżące.

Z powyższych danych mogę wnioskować, że większość projektów, które otwierają się na sprzedaż SHO na DAO Maker, przynosi zyski zaraz po sprzedaży. Jednak będą one miały duży wpływ na warunki rynkowe. 

Po załamaniu rynku 19 maja 2021 r. większość tokenów sprzedawanych w DAO Maker nadal ma dodatnią cenę lub ma bardzo niewielki deficyt w porównaniu z ceną otwarcia Launchpad, podczas gdy wiele tokenów na rynku jest podzielonych przez 2. , potrojone a nawet czterokrotnie w stosunku do średniej ceny sprzed miesiąca. 

Presja na sprzedaż tokenów DAO po zakończeniu sprzedaży: Zgodnie z tygodniową częstotliwością uruchamiania nowych projektów, DAO Maker ma około 10-12 projektów miesięcznie. Jeśli wygrasz Białą listę, aby wziąć udział w wyprzedaży, ta liczba DAO zostanie zablokowana na kolejne 15 dni. Dlatego presja na sprzedaż tokenów DAO po Launchpadzie prawie nie istnieje, jeśli użytkownicy kupują DAO, aby dołączyć do Launchpad. 

Presja sprzedażowa z okresowym uwalnianiem tokena DAO

Infogram alokacji tokenów DAO

Zgodnie z planem 100% tokenów DAO zostanie w pełni odblokowanych około 2/2025 r., czyli za ponad 4 lata. Jeśli chodzi o szybkość uwalniania tokenów, można powiedzieć, że DAO Maker zapewnia rozsądną gęstość uwalniania tokenów, a nie „rozładowanie” zbyt duże na początku, jak w przypadku niektórych innych projektów. Musimy jednak zwrócić uwagę na następujące dwa czynniki:

• Liczba niewydanych tokenów (zły wynik): Do tej pory DAO odblokowało tylko 11%. Jest to niepokojąca liczba dla niektórych posiadaczy, ponieważ duża liczba odblokowanych tokenów może tłumić cenę DAO, powodując zmniejszenie tempa wzrostu.
• Liczba tokenów zespołu (dobry wynik): Liczba tokenów należących do zespołu DAO stanowi 20% (średnia). Daje to spokój ducha, ponieważ wraz z ostatecznym terminem odblokowania do 2025 r. zespół musi aktywnie tworzyć wartość dla DAO Maker, aby promować wzrost ceny DAO w miarę upływu czasu.

Rozwiązanie zwiększające wartość DAO Maker

W rozwiązaniu dodającym wartość do DAO Maker znajdą się rozwiązania, które mają uniwersalne zastosowanie w całej dziedzinie, o czym wspomniałem w artykule Polkastarter. Proszę o przegląd tutaj, aby uzyskać bardziej szczegółową perspektywę, w której zaproponowałem 3 rozwiązania, które podsumuję poniżej, w tym:

• Integracja DEX : Scentralizuj płynność w jednym DEX dla uruchomionych tokenów, a jednocześnie zwiększ popyt na DAO poprzez zastosowanie tokena DAO - (Launch Project Token) LP na giełdzie DEX DAO Maker.
• Tyczenie czasu : zastosowanie tyczenia czasu sprawi, że wydarzenie otwierające sprzedaż w DAO Maker będzie bardziej sprawiedliwe. Obecnie alokacja jest zajęta głównie przez osoby z dużym kapitałem, zastosowanie Timingu do obliczania wagi puli da możliwość realnym posiadaczom DAO Maker.
• Gwarantowana alokacja : Obecnie DAO Maker jest nadal alokacją loterii, co powoduje, że wielu użytkowników jest "sfrustrowanych", ponieważ bardzo trudno jest dołączyć. W Polkastarterze potrafią oszukać wiele portfeli, ale w DAO Maker z KYC nie mogą oszukiwać. Dlatego przejście na alokację gwarancji i podzielenie alokacji według procentu wkładu kapitałowego przyciągnie więcej użytkowników.

Wdrożenie wielołańcuchowe

Obecnie Launchpad to bardzo konkurencyjna dziedzina. Dlatego projekty Launchpad, takie jak Polkastarter, szybko zintegrowały Binance Smart Chain .

Z perspektywy osobistej DAO Maker powinien jak najszybciej wdrożyć Multichain, aby przyciągnąć użytkowników z innych ekosystemów. Niektóre potencjalne ekosystemy:

• Binance Smart Chain : Polkastarter i BSC Pad są wielkimi rywalami, ale z prestiżem DAO Maker wciąż istnieje potencjał.
• Ekosystem nie ma współmiernego konkurenta : Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot (czeka na Mainnet).

Zwiększenie stosowalności tokena DAO dla wielu uczestniczących podmiotów

Takiej idei nauczyłem się z modelu Polkastartera. Obecnie token DAO jest używany tylko przez użytkowników uczestniczących w Launchpadzie, co powoduje, że token DAO nie w pełni promuje swoją aplikację. Jeśli to możliwe, DAO Maker powinien zastosować tę metodę dla wszystkich trzech stron, a nie tylko dwóch, jak obecnie.

Dzięki nowej metodzie aplikacji DAO Maker będzie platformą, w której uczestniczą 3 podmioty:

• Projekt : Projekt musi postawić na DAO, aby móc uczestniczyć w sprzedaży tokenów (pozyskiwaniu kapitału) w DAO Maker. DAO można postawić przed lub po sprzedaży, postawić na określoną kwotę lub % wartości pozyskanego kapitału.
• Użytkownik : Aby móc wziąć udział w wyprzedaży, użytkownicy muszą postawić określoną liczbę DAO, aby mieć bilety na udział. Jest to metoda stosowana w DAO Maker i większości platform Launching Platform.
• Rada ds. Przeglądu: Będą 2 opcje:
  • Opcja 1 - organizacja strony trzeciej : Jest to pomysł z projektu Polkastarter, zamiast w 100% scentralizowanej cenzury, mogą stworzyć zdecentralizowaną radę cenzury, dzieląc się cenzurą projektu na inwestycje i wymianę funduszy, o ile postawią wystarczającą liczbę DAO, aby proponować lub głosować.
  • Opcja 2 - Użytkownicy : Podobnie jak Binance pozwala użytkownikom głosować na wybrane projekty, które mają zostać umieszczone na liście. Dzięki decentralizacji DAO Maker użytkownicy będą motywowani do posiadania większej liczby DAO, aby mieć prawo do decydowania, które projekty są wymienione.

Tak więc stawianie DAO nie tylko zwiększa popyt na DAO, ale także przynosi korzyści:

• Projekt będzie wspierany do notowania na giełdach będących partnerami DAO Maker.
• DAO Maker zwiększył prestiż w społeczności funduszy inwestycyjnych i połączył więcej partnerów.
• Rada moderacyjna ma możliwość zainwestowania Launchpada z określoną alokacją.
• Zwiększ zaufanie użytkowników do dołączenia do Launchpada i przyciągnij nowych użytkowników.

Możliwość inwestycji z DAO Maker

DAO Maker to bardzo potencjalny projekt. Jednak nie każdy nadaje się do udziału. W tej sekcji wymienię kilka ważnych wskazówek, które postawią Cię w najlepszej sytuacji podczas inwestowania w DAO Maker.

Zainwestuj w token DAO

Z osobistej perspektywy DAO Maker jest nadal bardzo potencjalnym projektem i może to odzwierciedlać wartość tokena DAO. W mapie drogowej DAO Maker wymieniono produkty DeFi Protocol z aplikacją tokena DAO. Jednak obecnie DAO jest stosowane tylko w produktach Launchpad, więc porównuję potencjał DAO tylko z projektami z tej samej dziedziny.

Możesz porównać szczegóły w powyższej tabeli. Gdybym miał wybrać 1 z 5 Launchpadów do zainwestowania, wybrałbym Polkastarter ze względu na następujące kryteria.

• Szanse na dołączenie do IDO są większe ze względu na większą częstotliwość uruchamiania nowych projektów.
• Chociaż kapitalizacja rynkowa Polkastartera i DAO Maker jest taka sama, FDV Polkastartera jest znacznie mniejsza => Polkastarter ma wyższy „pokój” wzrostu i nie znajduje się pod dużą presją sprzedaży ze strony uwolnionego tokena.

Zainwestuj DAO, aby dołączyć do IDO

Liczba automatów biorących udział w sprzedaży otwierającej DAO Maker jest nieco bardziej konkurencyjna niż Polkastarter, ze średnią tylko około 400 kupowanych automatów. Dlatego jako przykład wezmę poziom 3000 DAO (odpowiednik Transzy 3 - 3000 DAO Power):

• Kapitał DAO : 3000 DAO = 8400 USD (2,8 USD/DAO; 20 czerwca 2021 r.).
• Kapitał zakupowy tokena IDO : Średnio 500 USD za sprzedaż, jeśli wygrasz białą listę.
• Liczba sprzedaży : Max może kupić 2 raty miesięcznie (zablokowane 15 dni po zakupie) => 1000 USD kapitału na zakup IDO.

Aby więc być najlepszym dla tych, którzy inwestują w DAO, aby dołączyć do IDO, powinieneś mieć kapitał w wysokości około 9400 USD lub więcej (8400 USD + 1000 USD). 

Jeśli masz mniej niż 8400 dolarów kapitału inwestycyjnego IDO, nie będzie to optymalna metoda. Zostaniesz uwięziony przez długi czas, ponieważ:

• Tokeny projektów, które są otwarte na sprzedaż IDO, nie zostaną natychmiast wystawione na parkiecie (nie można sprzedawać tokenów, aby zdobyć kapitał).
• Hold DAO będzie długoterminową blokadą, dopóki nie będzie już potrzeby uczestniczenia w IDO, ponieważ DAO Maker wymaga 15-dniowej blokady DAO w przypadku pomyślnej rejestracji w celu zakupu tokenów.

W porównaniu do Polkastartera, DAO Maker zajmie 4-5 razy więcej kapitału. Dlatego trzeba się zastanowić pomiędzy zajmowaniem niewielkiego kapitału (Polkastarter) a potencjałem rozwojowym projektu (DAO Maker).

Uwaga o ryzyku

Pole Launchpad to pole, na które duży wpływ wywarła „euforia” rynku. Widać wyraźnie następujące czynniki:

• Potencjał wzrostu uruchomionego projektu : Jeśli w sezonie wzrostowym, jak w lutym 2021, większość projektów Launch ma tempo wzrostu x10 x20 x30, to w chwili obecnej większość projektów tylko x2 x3 x5.
• Liczba uruchomionych projektów : Gdy rynek nie określa kierunku, większość projektów odkłada sprzedaż tokenów, ponieważ społeczność nie ma zachęty do dołączenia do Launchpada.
• Cena tokena Launchpad : Tokeny Launhpad (DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD,...) są w równym stopniu dotknięte, ponieważ społeczność nie jest już "podekscytowana" dołączeniem do Launchpad.

Dlatego należy dokładnie rozważyć wiele czynników dotyczących korzyści i zagrożeń związanych z uczestnictwem w polu Launchpad. Jeśli masz wolny kapitał i akceptujesz ryzyko, możesz zainwestować w najwyższej klasy Launchpady, takie jak DAO Maker i Polkastarter.

Jeśli rynek ponownie wykaże oznaki wzrostu, inwestorzy prawdopodobnie zwiększą zainteresowanie, ponieważ:

• Kup tokeny Launchpad taniej ⇒ Zwiększ liczbę tokenów i możliwość wygrania białej listy.
• Kupuj tokeny Launchpad w większej ilości ⇒ Nie pozwól, aby platforma wymagała większych stawek.
• Zarabiaj w czasie trendu spadkowego (ponieważ projekt uruchomiony na DAO Maker cechuje się bardzo dobrym wzrostem i utrzymaniem ceny.

Więc jakie są dla mnie kryteria, aby określić, że DAO Maker jest obecnie najlepszym launchpadem. Proszę zapoznać się z następną częścią.

Potencjał DAO Maker w przyszłości

Do tej pory DAO Maker jest nadal wiodącą platformą Launchpad, podobnie jak Polkastarter. Ocenia się to według następujących kryteriów:

Potencjał DAO Maker

Z osobistej perspektywy DAO Maker jest nadal projektem najwyższej klasy w dziedzinie Launchpad. W mapie drogowej DAO Maker wspomniano, że uruchomią DEX i protokół pożyczkowy w drugim kwartale 2021 r. Jednak do tej pory nie widziałem, żeby wykazywały jakiekolwiek oznaki ich rozwoju. Możesz śledzić mapę drogową projektu, korzystając z poniższego zdjęcia.

Liczba uruchomionych projektów

Oto statystyki liczby projektów uruchomionych na Launchpadach:

• Polkastarter: 60.
• Kreator DAO: 45.
• Finanse Poolz: 38.
• BSCPad: 39.
• Płatna sieć: 37.
• KaczkaStarter: 33.

Liczba projektów uruchomionych na launchpadach pokazuje ich reputację we wspieraniu udanych projektów pozyskiwania funduszy. 

Na rynku DAO Maker ustępuje Polkastarterowi pod względem częstotliwości uruchamiania nowych projektów, a także liczby projektów. Jednak pod względem jakości projektu DAO Maker przewyższa Polkastarter (szczegóły poniżej).

Tempo wzrostu i atrakcyjność projektów IDO

Tempo wzrostu otwartych projektów sprzedażowych na DAO Maker jest 15x, niższe od średniej Polkastartera wynoszącej 20x. Jednak w przypadku projektów o najsilniejszym wzroście i lepszej retencji cenowej DAO Maker wypada lepiej niż Polkastarter.

Najsilniejszym projektem rozwojowym DAO Maker jest Launchpad, który ma wybitne projekty rozwojowe w porównaniu z innymi, takimi jak Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x),...

Możliwość utrzymania ceny: Po awarii 19 maja 2021 r. cena tokenów uruchomionych na Polkastarterze w większości gwałtownie spadła do x2 lub wybiła się na zero, ale tokeny uruchomieniowe w DAO Maker mogą nadal posiadać x5 lub więcej w porównaniu z ceną otwarcia.

Źródło: Coin98 Analytics

Reputacja projektów uruchomionych na DAO Maker

Z osobistej perspektywy projekty uruchomione na DAO Maker mają tylko niższą reputację niż CoinList, reszta przewyższa wszystkie inne launchpady, w tym Polkastarter. Oceniam to według 3 kryteriów:

• Inwestor : Większość projektów wystawionych na sprzedaż w DAO Maker ma „silniejszą” grupę inwestorów niż te wystawione na sprzedaż na Polkastarterze. Na przykład OpenOcean jest inwestowany przez Binance, Multicoin,...; Cere Network jest inwestowana przez Binance, NGC Capital, Kenetic... Jest tylko kilku inwestorów, do których projekty jeszcze nie dotarły, takich jak Coinbase Ventures, Alameda, Hashed,...
• CEX Listing : Jeśli większość projektów w Polkastarter jest notowana tylko w Uniswap (bez zezwolenia) lub małych CEX, to większość projektów otwartych do sprzedaży w DAO Maker jest notowana na renomowanych giełdach, co stanowi większość z 3 giełd. i MXC. W szczególności dwa projekty, Orion Protocol i My Neighbor Alice, są notowane na Binance (Polkastarter nie ma żadnych projektów notowanych na Binance poza POLS).
• Możliwość wzrostu i utrzymania ceny projektów startowych w DAO Maker : Wszystkie projekty startowe w DAO Maker utrzymują dodatnią cenę w porównaniu z ceną otwarcia SHO. Nawet doświadczając krachu 19 maja 2021 r., projekty uruchomione na Polkadocie mogą sięgać głębiej niż cena sprzedaży, a DAO Maker nie (szczegóły powyżej).

Porównanie między DAO Maker, Polkastarter i CoinList

W powyższych argumentach dużo porównałem o Polkastarterze, DAO Maker i CoinList. Poniżej utworzyłem tabelę statystyk, dzięki czemu można je łatwo zwizualizować. Ocenię 3 projekty w następujący sposób:

• Liczba uruchomionych projektów: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Poziom zdecentralizowany: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Udział w konkursie: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• Reputacja, wzrost i zrównoważony rozwój: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

Wniosek

W tej sekcji podsumuję najważniejsze pomysły, a także przedstawię osobistą perspektywę.

Z osobistej perspektywy, DAO Maker jest aktualnym najwyższej klasy projektem Launchpad i mają wystarczający potencjał, aby uruchomić wiele potencjalnych projektów, ale ja ocenię DAO Maker w obu kierunkach, abyście mogli podejmować własne decyzje inwestycyjne.

Kąt widzenia nie jest dobry:

• Konkurencja w DAO Maker jest wysoka, a obłożenie kapitału jest 4-5 razy wyższe niż w Polkastarterze ⇒ redukcja kapitału użytkownika.
• FDV DAO Maker jest zbyt wysoki w porównaniu do konkurentów w tej samej dziedzinie (POLS - 94 mln USD, DAO - 925 mln USD, Paid Network - 230 mln USD) ⇒ Nie motywuje posiadaczy, ponieważ kapitalizacja rynkowa jest zbyt duża, trudno będzie ją rozwijać.
• Opóźnienia DAO Maker w uruchomieniu produktu i wdrożeniu Multichain w celu ataku na potencjalne rynki ⇒ Udział w rynku przez innych konkurentów.
• Token DAO nie promował jeszcze jego zastosowania.

Pozytywna perspektywa:

• Otwarte wydarzenia sprzedażowe w DAO Maker oferują wysokie marże i dobrze utrzymują ceny na rynku korekt.
• DAO Maker otwiera i sprzedaje projekty bardzo regularnie z dobrą częstotliwością (2 - 3 IDO/tydzień).
• Projekt uruchomiony na DAO Maker ma wysoką reputację, ponieważ ma renomowanego sponsora i inwestora.
• DAO Maker ma całkowicie potencjał, aby użytkownicy mogli oczekiwać nowych produktów (DEX i pożyczki, …).

Zakończyłem więc analizę modelu działania DAO Maker, po tym artykule mam nadzieję, że zrozumiesz zalety i wady projektu oraz jak będą one tworzyć wartość dla tokena DAO. Powodzenia w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych!