Analiza modelu działania protokołu Basis Protocol (BAS) - Jak wartość popłynie do BAS?

Zaktualizuj podstawową wiedzę na temat protokołu podstawowego, zapewniając w ten sposób najbardziej intuicyjne widoki dotyczące tokena tego projektu.

Witam wszystkich, jest to seria analiz modelu działania protokołu/DApps, aktualizująca podstawowe zrozumienie tokenu, zapewniając w ten sposób najbardziej intuicyjne widoki na temat tokena tego projektu. 

Proszę zapoznać się z większą perspektywą inwestycji.

Przegląd środków pieniężnych bazowych

Basis Cash to projekt Algorithmic Stablecoin wykorzystujący mechanizm Token Seignorage 3:

• Basis Cash (BAC) : BAC został zaprojektowany tak, aby trzymać się wartości stablecoin DAI, odpowiadającej 1 USD. Cena BAC jest utrzymywana dzięki temu, że Protokół będzie operował dwiema politykami: Wąską podażą (Skrócenie) i Rozszerzeniem podaży (Rozbudowa).
• Udział podstawowy (BAS) : Udziały podstawowe stanowią część wartości Basis Cash Network. Kiedy zapotrzebowanie na Basis Cash (BAC) wzrośnie, nowe tokeny Basis Cash (BAC) zostaną wybite zgodnie z formułą „ Całkowita podaż BAC * (Cena TWAP BAC - 1) ” i rozprowadzone wśród posiadaczy BAS na podstawie stawki BAS. w sali konferencyjnej.
• Basis Bond (BAB) : Basis Bond jest bity i umarzany jako zachęta do zmiany podaży BAC. Na przykład, gdy BAC jest notowany poniżej Peg, posiadacze BAC mogą użyć BAC, aby kupić BAB po kursie cena BAB = (cena BAC)^2. BAB nie wygasa i można go wymienić, gdy cena BAC jest wyższa niż Peg.

Model działania Basis Cash

Oto 3 kluczowe elementy Basis Cash:

• Rolnicy.
• Sala konferencyjna.
• Obligacja podstawowa.

Rolnicy

Płynność jest bardzo ważnym elementem w Basis Cash. Tak więc projekt wykorzystuje płynność rolnictwa, aby zachęcić użytkowników do dodania płynności do protokołu, w zamian otrzymają token BAS.

Rolnictwo płynności odgrywa kluczową rolę w dystrybucji tokena BAS protokołu. Jeśli użytkownicy chcą posiadać Token BAS, oprócz kupowania na giełdzie, jedynym sposobem jest rolnictwo.

Przepływy pracy rolników są uogólnione według powyższych 4 kroków:

• Krok 1 : Dodaj płynność do odpowiedniej pary, na przykład, jeśli użytkownik chce Farm Pair BAS-DAI, zapewni 50% DAI i 50% BAS w puli Uniswap V2.
• Krok 2 : Po wykonaniu kroku 1 użytkownik otrzyma Token Uniswap V2 LP odpowiadający tej parze.
• Krok 3: Użytkownicy przejdą do interfejsu puli Basis to Staking odpowiedniego tokena LP.
• Krok 4 : Użytkownik otrzymuje BAS jako nagrodę z biegiem czasu.

Sala konferencyjna

Posiadacz BAS może postawić BAS w sali konferencyjnej Basis Cash, aby uczestniczyć w administrowaniu Basis Cash.

Kiedy cena BAC jest handlowana na Peg, Stakerzy mogą zdobyć dodatkowe tokeny BAC na podstawie procentu ich BAS postawionego w sali konferencyjnej.

Wiązanie bazowe

Basis Bond jest również kluczowym elementem Basis Cash.

• (1) występuje tylko wtedy, gdy cena BAC jest niższa niż Peg (cena BAB = (cena BAC)^2).
• (2) występuje tylko wtedy, gdy cena BAC jest handlowana na Peg.

Na przykład, gdy użytkownik trzyma 10 BAC, a cena każdego BAC wynosi 0,8 DAI, wówczas użytkownik może użyć 10 BAC, aby kupić 15,625 BAC (10/(0,8^2)).

Powiedzmy, że 3 dni po tym, jak cena BAC wzrośnie na Peg (1,06 USD), użytkownik może wymienić 15,625 BAB = 15,625 BAC i sprzedać BAC na DEX i zarobić.

W jaki sposób Basis Cash Capture Value dla BAS Token?

Basis Cash to dość skomplikowany system, a użytkownicy mają wiele sposobów na zarabianie na projekcie, trzy popularne sposoby to:

• Farming : Dołącz do Liquidity Farming i zarabiaj BAS.
• Kup zniżkę, gdy cena BAC handluje poniżej pegu : Kup BAB dla BAC, gdy BAC jest notowany poniżej pegu i odkup BAB dla BAC, gdy BAC jest notowany powyżej pegu.
• Kup token BAS, trzymaj i czekaj na wzrost ceny.

Pierwsze dwa sposoby nie powiem zbyt wiele, ponieważ kiedy użytkownicy zrozumieją, jak działa Basis Cash, zrozumieją, jak na tym zarobić.

Skoncentruję się na dzieleniu się trzecią drogą, drogą dla Holdera - szybko BAS, trzymaj i czekaj na wzrost ceny.

Główne zachęty posiadacza BAS

Dwie główne zachęty dla posiadacza BAS w tej chwili:

• Zarządzanie : Stakowanie BAS w sali konferencyjnej w celu uczestniczenia w zarządzaniu (1).
• Zarabiaj BAC : Kiedy BAC handluje na Peg, Staking BAS w sali konferencyjnej, aby otrzymać BAC (2).

Dla wielu Posiadaczy (1) nie ma prawie żadnego efektu, główną zachętą, którą są zainteresowani, jest (2).

Dla tych z Was, którzy nie dowiedzieli się o Basis Cash. Podczas rozszerzania podaży BAC, posiadacz BAS obstawiający BAS w Boardroomie może zarobić 5-15% zysku dziennie (zakres APY 3 000 - 4 000%), może to potrwać 1-2 tygodnie, więc nie jest zaskakujące, że w pewnym momencie BAS może wzrosnąć do prawie tysiąca dolarów za BAS.

Uogólniając formułę, całkowita zachęta posiadacza BAS z tytułu zwiększenia podaży BAC będzie:

• Proporcjonalna do całkowitej podaży BAC — im wyższa podaż BAC, tym bardziej opłacalny jest posiadacz BAS.
• W zależności od liczby użytkowników BAS Trzymaj - Trzymaj więcej BAS, gdy BAC zwiększy podaż, tym większa nagroda.
• Odwrotnie proporcjonalny do długu protokolarnego (BAB) – Gdy BAC rozszerzy swoje źródło, przyzna pierwszeństwo posiadaczom BAB. Najpierw wykup BAB na rzecz BAC, więc im mniej BAB, tym więcej nagród BAC dla posiadaczy BAS.

Aktualna sytuacja Basis Cash

Obecnie, gdy BAC jest notowany poniżej Pega, jedyną zachętą dla posiadaczy BAS jest „Governance”. Ale jak wspomniałem powyżej, „zarządzanie” przypadkiem użycia dla wielu posiadaczy jest prawie bezwartościowe.

Dlatego aktualna cena tokena BAS opiera się głównie na oczekiwaniach użytkowników, gdy BAC odbije się i handluje na Peg, a to „oczekiwanie” z czasem się zmniejszy.

Świadomy tego, zespół Basis Cash próbuje wprowadzić cenę BAC do Peg, możesz zobaczyć ich wysiłki tutaj . 

streszczenie

Kilka kluczowych punktów artykułu:

Basis Cash to projekt Algorithmic Stablecoin wykorzystujący mechanizm Seigniorage 3 Token: BAC, BAS, BAB.

Trzy ważne składniki Basis Cash:

• Rolnicy : Zapewnia płynność dla Basis Cash i zarabiania tokena BAS.
• Boardroom : Posiadacz BAS może postawić BAS w sali konferencyjnej Basis Cash, aby uczestniczyć w administracji Basis Cash i zarabiać więcej BAC, gdy BAC handluje na peg.
• Obligacja podstawowa : Kup BAB z BAC, gdy BAC jest notowany poniżej Pegu i odkup BAB na BAC, gdy BAC jest notowany powyżej Peg.

Jak Basis Cash przechwytuje wartość tokena BAS:

• Zarządzanie : Stakowanie BAS w sali konferencyjnej w celu uczestniczenia w zarządzaniu (1).
• Zarabiaj BAC : Kiedy BAC handluje na Peg, Staking BAS w sali konferencyjnej, aby otrzymać BAC (2).

W tej chwili BAC działa w ramach Peg, a zespół Basis Cash próbuje zbudować cenę BAC na Peg.