Analiza modelu operacyjnego 1Inch Network - Rozwiązanie problemu fragmentacji płynności

Przeglądaj i analizuj model DEX Aggregator firmy 1INCH oraz każdy produkt w nim zawarty, aby znaleźć wyjątkowe możliwości inwestycyjne.

Informacje o 1 Cal

1Inch Network to projekt w tablicy Agregator. Najbardziej znanym produktem projektu jest protokół agregacji, który pozwala użytkownikom handlować tokenami o najlepszej cenie na rynku i niskim poślizgu.

W tym celu firma 1Inch zastosowała inteligentne rozwiązanie do routingu - Pathfinder. Użytkownicy chcą dokonać transakcji z tokena A na token B, Pathfinder obliczy, znajdzie najkrótszą ścieżkę lub zwróci użytkownikowi najlepszą cenę.

Oprócz protokołu agregacji, 1Inch opracowuje również wiele innych produktów, takich jak Protokół płynności, Chi Gas Token, 1Inch Wallet,...  

W tym artykule, oprócz poznania modelu DEX Aggregator firmy 1Inch, poznamy również działający model każdego produktu w środku, aby wiedzieć, że 1Inch rozwija projekt w kierunku celu takiego jak „jak”.

Na końcu artykułu przedstawię podsumowanie kilku kluczowych pomysłów na temat modelu operacyjnego 1Inch Network, które można łatwo ogarnąć.

Proszę zapoznać się z większą perspektywą inwestycji.

Działający model sieci 1 Cal

1 Cal Network ma obecnie 2 główne produkty: 

• Protokół agregacji: platforma agregatora DEX. Jest to najbardziej znany produkt 1Inch, agregujący płynność od 37 AMM na Ethereum do 7 AMM na BSC.
• Protokół płynności: własny AMM 1 cala.

Ponadto 1Inch posiada również szereg specjalnych produktów/funkcji, takich jak:

• Żeton gazu CHI: Żeton używany do oszczędzania opłat za gaz podczas handlu.
• 1inch Wallet: Niepowierniczy produkt portfela został właśnie opracowany przez 1Inch.
• Program poleceń: program poleceń 1Inch.

Najpierw zapoznajmy się z najwybitniejszym produktem - Aggregation Protocol.

Protokół agregacji — spraw, aby 1 cal stał się protokołem nr 1 w agregacji

Jaki problem rozwiązuje protokół agregacji?

Obecnie handel na DEX ma dwa główne problemy:

• Tokeny są rozproszone w protokołach: Na przykład token INV jest dostępny tylko w Uniswap, token MITH jest dostępny tylko w Sushiswap, jeśli chcesz zamienić INV na MITH, musisz wykonać następujące kroki. Połącz portfel na Uniswap, Zamień INV ⇒ ETH, na Sushi, podłącz portfel i zamień ETH ⇒ MITH.

• Rozdrobniona płynność: Na przykład para ETH/DAI, która jest rozproszona w różnych protokołach, na przykład w Definiowaniu występuje łącznie 100 mln ETH, następnie 20 mln w Uniswap, 30 mln w Sushiswap,... Płynność to fragmentacja sprawia, że ​​jest to trudne do zlikwidowania duże ilości.

Protokół agregatora firmy 1Inch rozwiązuje ten problem.

Agregując DEX, 1Inch rozwiązuje oba te problemy jednocześnie. Chcesz zamienić token X na dowolny token Y, 1 Cal znajdzie najlepszą ścieżkę przy najniższym koszcie. 

Co to jest protokół agregacji?

Aggregation Protocol to platforma do agregowania płynności z AMM, pomagająca handlować wieloma tokenami za pomocą jednego kliknięcia, projekt również wybiera najlepszą ścieżkę, zapewniając najlepszą stawkę.

Ten produkt ma 2 główne cechy:

• Zaoferuj najlepszą stawkę (najniższy poślizg).
• Ponieść najniższy koszt gazu (najniższy koszt gazu).

Rozwiązanie protokołu agregatora

(1) Odnośnie kwestii tokenów rozproszonych wśród Protokołów

Zamiast przechodzić do każdego protokołu, możesz przejść do 1 cala, 1 cal będzie agregować informacje z 37 innych AMM i znaleźć najszybszą i najlepszą trasę. 

I jednym kliknięciem zakończysz transakcję, 1 Cal pozwoli Ci zaoszczędzić czas. 

Podobnie jak w powyższym przykładzie, w przypadku, gdy chcesz handlować parą INV/MITH. Zamiast łączyć się odpowiednio z Uniswap i Sushiswap, wystarczy połączyć się z 1 Cal i swap. 1Inch automatycznie znajdzie najszybszą ścieżkę handlową i wykona ją automatycznie.

Jak w powyższym przykładzie, 1Inch spowoduje zamianę INV na ETH w Uniswap, a następnie przeniesie ETH do Sushiswap, aby zamienić na MITH.

Dzięki temu użytkownik z powodzeniem dokonał transakcji z INV na MITH za pomocą zaledwie jednego kliknięcia.

(2) W kwestii rozdrobnionej płynności

1 Cal zapewnia 2 algorytmy:

• Uzyskaj najlepszą stawkę.
• Zapłać najmniej opłat za gaz.

(2.1) Uzyskaj najlepszą stawkę (najniższy poślizg):

Ponieważ płynność jest rozdrobniona w AMM, jeśli jest duża ilość płynności na 1 AMM, spowoduje to wysoki poślizg.

Rozwiązaniem 1Inch jest podzielenie tej kwoty i wykonanie transakcji na każdym AMM. Algorytm 1Inch obliczy, ile podzielić na każdy AMM, aby uzyskać najlepszą stawkę.

Na przykład: 

To jest przykład, kiedy handluję 1000 ETH na 1 cal. Aby zlikwidować 100 ETH ~ 4 000 000 USD, 1 Cal podzielił kwotę na 7 protokołów. Jeśli obliczysz tę liczbę ręcznie, jest to niemożliwe.

Dzięki 1Inch uzyskałem najlepszą stawkę, oszczędzając w ten sposób do 460 947 $, niemała liczba.

(2.2) Wybierz najniższą opłatę za gaz:

Uzyskanie dobrej stawki nie zawsze jest najwyższym priorytetem. Podobnie jak w powyższym przypadku, moje 4 miliony USD muszą zostać podzielone na wiele protokołów i przejść przez wiele tras transakcyjnych, co skutkuje wysokimi opłatami za gaz.

W przypadku, gdy handlujesz niewielką kwotą, dobry kurs pomoże ci zarobić trochę większy zysk, ale ilość gazu jest kilkakrotnie wyższa ⇒ Tracisz więcej pieniędzy niż zyskujesz na dobrym kursie.

Dlatego 1Inch oferuje drugą cechę protokołu Aggregator: Najniższy koszt gazu.

Aby zapewnić najlepszy poziom gazu, 1 Cal traktuje priorytetowo znalezienie najkrótszej ścieżki do handlu, a następnie wybiera, gdzie transakcja ma najlepszą stawkę.

Czy protokół agregacji pobiera opłatę?

1Inch nie pobiera opłaty za ten produkt, ale podczas procesu transakcji, jeśli cena transakcji jest nieco lepsza niż cena podana, 1Inch będzie beneficjentem tej różnicy.

Spread ten nosi nazwę Spread Surplus i jest głównym źródłem przychodów dla produktu Aggregation Protocol. 

100% tych przychodów zostanie wykorzystane na zakup 1 cala i podzielone między 2 strony:

• Polecający: Polecający, wyjaśnię więcej w sekcji „Program poleceń” poniżej:
• Stakerzy 1-calowe: Ci, którzy postawili żetony 1-calowe w protokole.

Proces roboczy protokołu agregacji

Krótko mówiąc, protokół agregatora działa w następujący sposób:

Protokół agregacji działa w 3 krokach. 

(1) Handlowcy, którzy chcą wymienić token A na token B, zamiast przechodzić do AMM, mogą przejść do 1Inch's Aggregation Protocol, aby handlować.

(2) 1 cal będzie: 

• Otrzymuj prośby od użytkowników: wybierz najlepszą stawkę lub wybierz opcję największej oszczędności gazu.
• Zagregowane informacje z AMM.
• Na koniec zostanie podana najlepsza metoda handlowania.

(3) Podczas przeprowadzania transakcji, jeśli istnieje różnica między ceną wykonania a ceną kwotowania, 1 Cal będzie korzystał z tej części (nadwyżka spreadu).

(4) Dochód z Spread Surplus zostanie wykorzystany na odkupienie tokenów 1INCH i podzielenie ich między 2 strony: Stakers i Referers 1INCH.

Jak wartość przechwytywania protokołu agregacji dla tokena 1 CAL

Protokół agregacji to bardzo dobry produkt 1 cala, rozwiązujący dzisiejszy problem z rozdrobnioną płynnością.

Obecnie Aggregation Protocol generuje przychody z Spread Surplus, 80% tych pieniędzy zostanie wykorzystane na zakup tokenów 1INCH do podziału między 1INCH Stakers. 

Protokół agregacji to produkt bezpośredniego przechwytywania wartości dla tokena 1INCH, który przechwytuje wartość na dwa sposoby:

• Utwórz popyt na kupno dla tokena 1INCH : 100% przychodów z produktu jest wykorzystywane do wymiany tokena 1INCH.
• Bezpośrednia dystrybucja zysków do 1INCH Stakers : właściciele 1INCH otrzymają udział w zyskach z Protokołu. Jeśli Protocol generuje wysokie zyski, przyciągnie inwestorów do zakupu tokenów 1INCH, aby cieszyć się opłatami.

Protokół płynności - AMM z wieloma znaczącymi ulepszeniami

Liquidity Protocol to produkt AMM opracowany przez 1Inch Network (wcześniej znany jako Mooniswap ), jest to jeden z pierwszych produktów projektu.

Szczególną cechą tego produktu jest wykorzystanie wirtualnej płynności do blokowania Arbitrageurs, co pomaga LP uzyskać większe zyski.

Model roboczy Protokołu Płynności

Proces działania Protokołu Płynności obejmuje 4 główne kroki:

(1) Pula Protokołu Płynności będzie miała 2 rodzaje aktywów, na przykład A i B, dostawca płynności (Dostawca Płynności) umieści w niej 2 aktywa w stosunku 1:1. Otrzymuj również LP token, jest to token reprezentujący własność części aktywów w Puli.

(2) : Trader chce zamienić się z A na B, może dokonać zamiany w pulach 1 calowych. W zamian Trader ponosi 2 opłaty:

• Opłaty transakcyjne : 1 cal pobiera obecnie 0,26%/transakcję.
• Opłaty za wpływ na cenę : podczas transakcji będziesz musiał zapłacić 1 kwotę poślizgu, 1 cal pobierze opłatę naliczoną za ten poślizg. Na przykład, jeśli poniesiesz poślizg 0,5%, 1Inch zbierze około 70%-80% więcej z tego poślizgu, co oznacza, że ​​zostanie pobrane dodatkowe 0,35%-0,4% opłaty transakcyjnej. Pomaga to dostawcom płynności 1Inch osiągać większe zyski na niestabilnym rynku.

(3) : Opłata transakcyjna zostanie podzielona na 4 składniki:

• Polecający: Polecający.
• Nagroda za zarządzanie: nagrody dla tych, którzy uczestniczyli w administrowaniu protokołem 1-calowym.
• 1INCH Stakers: Opłaty zostaną wykorzystane do wykupienia 1INCH Stakerów i podzielenia go między 1INCH Stakers.
• Dostawca płynności: Pozostała część zostanie podzielona między dostawców płynności.

Stosunek opłat do każdej ze stron zostanie określony przez system zarządzania głosowaniem 1Inch.

(4) : Oprócz otrzymywania opłat transakcyjnych, Dostawca Płynności może również wnosić tokeny LP do Stakingu w Pulach, LP zostaną nagrodzeni tokenami 1INCH, jest to program wydobywania płynności 1Inch, aby zachęcić ludzi do zapewniania płynności w stopniu większym niż.

Jak widać, protokół płynności miał kilka ulepszeń w porównaniu z wersją widełek Uniswap V2. 2 najważniejsze ulepszenia to:

• Opłaty za wpływ na cenę : Na niestabilnym rynku LP ponoszą wiele nietrwałych strat, więc dodatkowa opłata dla Dostawcy Płynności za zmienność aktywów jest rozsądna.
• Opłaty dzielone dla uczestników administracyjnych : Opłaty transakcyjne na 1INCH są podzielone między wiele składników, a każdy odgrywa ważną rolę w 1INCH. Nie jest łatwo rozsądnie podzielić opłaty transakcyjne dla każdego komponentu, więc opłata za wynagrodzenie dla członków, którzy przyczyniają się do Protokołu, jest tego warta.

Jak protokół płynności przechwytuje wartość dla tokena 1 CAL

Protokół płynności jest jednym z głównych produktów 1Inch Network, który przechwytuje wartość tokena 1INCH w następujący sposób:

• Bezpośrednio : dochód z produktu jest dzielony z powrotem na 1 calową stawkę.
• Pośredni : Protokół płynności pośrednio tworzy wartość dla tokena 1INCH na 2 sposoby:
  • Tworzenie popytu na kupno: Pule transakcyjne tokenów 1INCH w protokole płynności mają dość wysokie nagrody. To przyciąga LP do kupowania 1 cala, aby zapewnić większą płynność w tym zakresie.
  • Twórz zachęty dla interesariuszy: Opłaty za transakcje zewnętrzne są dzielone przez 1-calowych Stakerów, również dzielone między wiele innych stron, takich jak osoby polecające, uczestnicy administracyjni, LP. Nagrodzeni interesariusze będą bardziej zmotywowani do wniesienia wkładu w Protokół, dodając w ten sposób wartość do tokena 1INCH.

Token CHI Gas - Najlepszy produkt w tej chwili

Token CHI Gas to token reprezentujący opłaty za gaz, który pomaga ustabilizować kurs wymiany gazu, nie będąc zbytnio uzależnionym od rynku.

Opłata za gaz jest ostatnio gorącym tematem, może spaść do dwucyfrowych w regionie 30-50 gwei, może również wzrosnąć do 500 gwei.  

Aby ustabilizować kurs wymiany, możesz wybrać bicie tokenów Chi Gas, gdy opłaty za gaz są niskie, i używać tokenów Chi Gas, gdy opłaty za gaz są wysokie.

Model działania tokena CHI Gas

(1) Miętowy gaz CHI to fakt, że tokenizujesz cenę gazu. Możesz wybić CHI Gas Token bezpośrednio na Etherscan lub kupić na giełdach DEX.

(2) Kiedy dokonasz transakcji i użyjesz Chi Gas Token do uiszczenia opłat za gaz, CHI automatycznie spali się i stanie się opłatami za gaz, aby ułatwić dokonywanie transakcji. 

Zgodnie z algorytmem żetonu gazu CHI, aby móc korzystać z żetonu gazu CHI z zyskiem, gdy spalasz gaz CHI, musisz mieć wysokie Gwei x2 podczas wybijania żetonu gazu CHI.

Na przykład: wybijasz token gazu CHI po cenie gazu 20 Gwei, musisz użyć tokena gazu CHI po cenie gazu > 40 Gwei, wtedy możesz zarobić.

Jak przechwycić wartość tokena gazu CHI dla tokena 1 cala?

CHI Gas Token to unikalny produkt 1 Cala, który pomaga ustabilizować opłaty za gaz i obniżyć koszty transakcji.

CHI Gas może być obecnie używany tylko w 1 Cal i Curve, tworząc w ten sposób przewagę konkurencyjną dla tych dwóch projektów.

Jednocześnie CHI Gas Token jest również bardzo odpowiednim produktem dla projektu 1 Cal. Tylko handlując na 1 CAL będziesz dokonywać transakcji na wszystkich 20 trasach, kosztować dużo Opłat za gaz, produkt, który pozwala zaoszczędzić nawet 40% na opłatach za gaz, z pewnością pokocha wiele osób.

Ogólnie rzecz biorąc, token CHI Gas jest bardzo dobrym produktem 1Inch, produktem, który pomaga 1Inch tworzyć przewagę konkurencyjną, przyciągać handlowców, a tym samym pośrednio zdobywać wartość dla tokena 1INCH.

Program Poleceń - Program Rozszerzenia o 1 cal

Program polecający to program polecający 1Inch, który pomaga firmie 1Inch rozwijać się dzięki połączeniu z dużą bazą klientów na rynku.

Ten program poleceń został opracowany na wczesnym etapie przez 1Inch i każdy może dołączyć do programu. 

Polecający otrzyma udział w przychodach, jeśli polecona osoba uczestniczy w transakcji na 1 Calowym Protokole.

Jak działa program poleceń

Proces będzie składał się z 4 głównych kroków w następujący sposób:

(1) Osoba polecająca pomoże 1Inch przyciągnąć traderów do produktów/usług 1Inch.

(2) Traderzy przychodzący do 1Inch mogą korzystać z produktów takich jak protokół płynności AMM, protokół agregacji. 

(3) W ten sposób handlowcy będą generować przychody z 3 źródeł: opłata transakcyjna + opłata za wpływ na cenę + nadwyżka spreadu.

(4) 1 część tego dochodu zostanie wykorzystana na zakup tokenów 1INCH i nagrodzenie następujących podmiotów:

• 1Inch Governance składa się z: 1INCH Staker, który uczestniczy w Governance.
• Wprowadzający.

Jak przechwycić wartość programu polecającego dla tokena 1 CAL?

Program polecający jest bardzo popularnym programem w Crypto, często używanym przez projekty i oczywiście korzyściami, jakie przynosi.

1Inch rozwija ten program od pierwszego dnia i stale go ulepsza, pokazując, że projekt jest bardzo zainteresowany tym produktem.

Produkt programu polecającego pomoże rozszerzyć projekt 1inch, pomoże projektowi dotrzeć do wielu użytkowników, tym samym pośrednio generując przychody i przechwytując wartość dla tokena 1inch. 

Portfel 1-calowy - nowy krok

1Inch Wallet to portfel Crypto bez powiernictwa, który pomaga przechowywać aktywa i handlować aktywami Crypto. To najnowszy produkt projektu 1 Cal. 

1Inch pracuje obecnie nad 3 Blockchainami: Ethereum, BSC, Polygon. Wszystkie 3 łańcuchy bloków są kompatybilne z EVM i obsługiwane przez wiele portfeli, w tym Metamask, Trust Wallet itp. 

Jednak 1Inch nadal decyduje się na rozwój własnego portfela. W istocie Wallet jest również produktem Agregator, pomagającym agregować przechowywanie i transakcje wielu rodzajów aktywów. Widać tym samym ambicję 1Inch, projekt chce stać się jednym miejscem syntezy wszystkich produktów na rynku.

Portfel to bardzo duży rynek, a produkty z portfela są również dość złożone. Dla lepszego zrozumienia tego wyjątkowego produktu  będę miał osobny artykuł pt. „ Analiza modelu projektu Portfela ”.

Jak wartość przechwytywania 1 cala dla tokena 1 cala?

1Inch jest obecnie jednym z wiodących projektów agregatorów. Od momentu uruchomienia projekt skupiał się głównie na rozwijaniu swojego głównego produktu, Aggregation Protocol, który teraz wydał wersję v3 z wieloma nowymi funkcjami, takimi jak Zmniejszenie opłat transakcyjnych, zwiększenie bezpieczeństwa podczas przesyłania Tłumacza,...

Nie było więc zbyt wielu zmian w tokenomice tokena 1INCH od czasu jego uruchomienia.

W powyższym opisie jasno określiłem, w jaki sposób każdy produkt 1inch oddaje wartość tokena 1inch, więc w tej części skrócę i powtórzę niektóre z głównych pomysłów. 

Obecnie 1-calowa sieć przechwytuje wartość tokena 1-calowego na 3 sposoby:

Zarządzanie : Posiadacze 1INCH mogą uczestniczyć w administrowaniu siecią 1Inch.

Bezpośrednio: posiadacze 1INCH otrzymają większość przychodów z produktów 1inch, obecnie pochodzących z 2 produktów:

• Protokół agregacji.
• Protokół płynności.
• Nowe produkty w przyszłości.

Pośrednie : Generuj popyt na kupno:

• Program Wydobycia Płynności . Obecnie istnieje 5 puli, które są nagradzane tokenami 1INCH za zapewnienie płynności na 1INCH. Wszystkie te pule mają dość wysokie TVL z poziomami RRSO od 120% do 387%.
• Przychody z produktów są wykorzystywane do kupowania tokenów 1 CAL na nagrody. Stwórz stabilny popyt na tokeny 1INCH.

Przegląd modelu operacyjnego 1-calowej sieci

Ogólnie rzecz biorąc, model działania 1-calowej sieci będzie przebiegał w 4 głównych krokach w następujący sposób:

(1) Polecający będzie tym, który wprowadzi i przyciągnie handlowców do korzystania z produktów 1-calowej sieci, w tym 2 głównych produktów: Protokół płynności i Protokół agregacji.

(2) Gdy handlowcy używają tych 2 produktów, wygeneruje to dochód dla projektu. Większość pochodzi z opłat transakcyjnych, opłat za wpływ na cenę i nadwyżek spreadu.

(3) Przychody zostaną podzielone na 2 główne działy 

• (3.1) Zarządzanie 1-calowe: Podział administracyjny 1-calowej firmy, która obejmuje 1-calowych graczy i osoby zaangażowane w zarządzanie.
• (3.2) Osoby polecające: osoby polecające. Zmotywuj ich do dalszego przyciągania traderów do 1 cala.

(4) Zarządzanie 1-calowe będzie tym, które zadecyduje o parametrach w protokole.

Skomentuj model operacyjny 1 Cal Network

Jak widać, jest to dość podstawowy model w porównaniu z protokołami, z którymi się spotkaliśmy. 

Projekt rozwoju produktu ⇒ Wartość przechwytywania dla tokena natywnego wynosi 1 cal i zwiększa zachęty dla interesariuszy.

Oprócz programu polecającego, 1Inch nie ma programu zachęcającego handlowców do korzystania z produktu.

To pokazuje, że 1Inch jest pewny swojego produktu, uważa, że ​​produkt jest wystarczająco dobry, aby samodzielnie przyciągnąć handlowców, a projekt nadal koncentruje się na tym produkcie. Jest to sposób myślenia o tworzeniu produktów, dość podobny do zespołu projektowego Uniswap V3.

Przyszłe prognozy 1 CALI

1Inch jest obecnie agregatorem DEX numer 1 w Ethereum i BSC, projekt koncentruje się na opracowywaniu produktów Aggregator i wierzę, że będzie to nadal liderem 1INCH dla projektu, który będzie się dalej rozwijał w najbliższej przyszłości.

Obecnie w ramach projektu rozwijane są produkty DEX Aggregator, a ostatnio 1Inch Wallet, który jest również produktem z segmentu Aggregator. 

W przyszłości projekt może całkowicie rozszerzyć produkt Agregator o inne obszary, takie jak:

• Pożyczki/pożyczki.
• Aktywa syntetyczne.
• Zarządzanie aktywami.
• ….

Im więcej produktów, tym większy wpływ będzie miał przychód. To jest motywacja dla posiadaczy 1INCH i interesariuszy, takich jak polecający, LP.

Ponadto 1Inch opracowuje również produkty na łańcuchach kompatybilnych z EVM, takich jak BSC i Polygon, i osiąga wiele pozytywnych wyników. 

Kontynuacja ekspansji na inne sieci z pewnością pomoże 1Inch potwierdzić swoją pozycję jednego z wiodących agregatorów na dzisiejszym rynku.

Wniosek

1Inch Network to jeden z pierwszych agregatorów na rynku, który w ostatnim czasie sprawdził się bardzo dobrze. W ramach projektu opracowuje się również więcej nowych produktów, aby zwiększyć skalę jego działalności.

Przegląd modelu operacyjnego 1 Cal, przedstawiamy kilka głównych pomysłów w następujący sposób:

• Łącząc płynność z AMM, 1Inch rozwiązał problemy fragmentacji na obecnym rynku DeFi, pomagając użytkownikom handlować po najlepszych cenach.
• Ideą opracowania tokena CHI Gas jest tokenizacja ceny gazu, gdy opłaty za gaz są niskie i wykorzystanie, gdy opłaty za gaz są bardzo zmienne.
• Program Rekomendacyjny to program, który został zauważony przez 1Inch od samego początku, projekt stworzył wiele zachęt dla tego działu.
• 1Inch Walelt to nowy krok w rozwoju 1Inch, torujący drogę dla nadchodzących produktów projektu.

Powyżej przedstawiono model operacyjny 1Inch Network, jednego z wiodących agregatorów DEX na rynku.

Jeśli masz jakiekolwiek pytania dotyczące modelu działania 1Inch Network, możesz skomentować w sekcji komentarzy poniżej, abym mógł odpowiedzieć i uzupełnić.