Analiza modelu operacyjnego Uniswap V2 (UNI) — podstawa AMM
Przeanalizuj i oceń model operacyjny Uniswap V2, najbardziej podstawowy model dla każdego AMM.
Analizując model działania AMM SushiSwap, AMM z TVL jest TOP 3 na rynku, aby poznać kierunek projektu i samemu poznać ninsighty.
Po serii na temat modeli operacyjnych AMM, dzisiaj przejdziemy do modelu operacyjnego AMM SushiSwap, AMM, którego TVL jest TOP 3 na rynku.
SushiSwap Przegląd
SushiSwap był pierwotnie widelcem AMM firmy Uniswap. Projekt dziedziczy unikalne cechy modelu AMM firmy Uniswap, umożliwiając użytkownikom wymianę dowolnego tokena ERC20 przy użyciu puli płynności zamiast księgi zamówień.
Był czas, kiedy SushiSwap został mocno potępiony przez społeczność, ponieważ pierwotny właściciel projektu, Nomi Chef, wypuścił tokeny SUSHI, ale z biegiem czasu, wraz z silnym wsparciem społeczności, SushiSwap rozwinął się bardzo szybko i bardzo szybko. DEX z trzecim co do wielkości TVL na rynku.
Obecnie kierunkiem rozwoju SushiSwap jest poszerzanie rynku biznesowego, poza głównym produktem AMM SushiSwap, projekt rozwija wiele nowych zintegrowanych produktów/funkcji, takich jak Lending, Leverage, IDO, Yield Optimizer,...
W tym artykule, oprócz zapoznania się z ogólnym modelem działania SushiSwap, poznamy również model działania każdego produktu w środku, aby dowiedzieć się, jak poszczególne elementy w SushiSwap łączą się ze sobą.
Na końcu artykułu przedstawię podsumowanie kilku kluczowych pomysłów na temat modelu działania SushiSwap, które będą łatwe do zrozumienia.
Proszę zapoznać się z większą perspektywą inwestycji.
Model działania każdego składnika w SushiSwap
Obecnie Sushiswap posiada główne produkty/składniki, w tym:
Przejrzymy kolejno te produkty/składniki.
xSUSHI Stakowanie
To najważniejsza cecha posiadaczy SUSHI. Kiedy Staking tokenów SUSHI otrzymasz xSUSHI:
SUSHI <=> xSUSHI
Korzyści z xSUSHI:
Jednak w zamian musisz być zablokowany na SUSHI na 6 miesięcy, co pomaga ustabilizować projekt SushiSwap.
Model tyczenia xSUSHi
Ogólnie rzecz biorąc, największą korzyścią z xSUSHI jest czerpanie korzyści z części przychodów z produktów SushiSwap, gdy przychody z produktów rosną, będzie to napędzać popyt na zakup SUSHI, aby uzyskać większy przychód.
Teraz zagłębimy się w produkty Sushiswap, jak to działa i jak uchwycić wartość tokena SUSHI, rozumiejąc w ten sposób potencjał i wartość tokena SUSHI.
SushiSwap - Multichain AMM
SushiSwap to pierwszy produkt, a zarazem główny produkt projektu Sushi, jest to rozwidlona wersja Uniswap V2, więc model operacyjny SushiSwap jest dość podobny, ale nadal istnieją pewne różnice między tymi dwoma AMM.
Poniżej znajduje się tabela porównawcza między 2 AMM Uniswap i SushiSwap:
Porównaj Uniswap i SushiSwap
W głównych funkcjach, takich jak model puli i przy użyciu algorytmu x*y = k, możesz przeczytać artykuł „ Model działania Uniswap V2 ”, aby lepiej zrozumieć, jak działa AMM SushiSwap. W tym artykule opowiem wyraźniej o różnicach i nowościach w Sushi w porównaniu do Uni.
Model SushiSwap będzie działał w 4 głównych krokach w następujący sposób:
(1) : 1 Pula na SushiSwap będzie miała 2 rodzaje aktywów, na przykład A i B, dostawca płynności umieści w niej 2 aktywa w stosunku 1:1. Otrzymuj również token SLP (Sushiswap Liquidity Provider), jest to token reprezentujący własność części aktywów w Puli.
(2): Handlowiec, który chce wymienić A na B, może umieścić A w Puli i otrzymać B.
(3) : Sushiswap obecnie pobiera opłatę w wysokości 0,3% wartości każdej transakcji, opłata ta zostanie podzielona:
(4) : Oprócz otrzymania 0,25% opłaty transakcyjnej, dostawca płynności może również przynieść token SLP (Sushiswap Liquidity Provider) do obstawiania, zostanie nagrodzony tokenem Sushi, jest to program wydobycia płynności firmy Sushi, aby zachęcić wszystkich do zapewnienia większej płynności.
Model działania AMM SushiSwap
Dzięki temu modelowi można zobaczyć, że SushiSwap był pierwotnie tylko rozwidleniem Uniswap, ale wprowadzono również wiele znaczących ulepszeń, zwłaszcza oferujących wiele zachęt, skierowanych do każdego uczestnika:
Tak więc, dzięki mechanizmowi dzielenia się nagrodami, SushiSwap stworzył korzyści dla wszystkich stron uczestniczących w platformie, w tym dostawców płynności (LP), użytkowników, a nawet posiadaczy Sushi (właścicieli projektów).
Onsen – nowy program motywacyjny
Motywacje są mocną stroną SushiSwap, pomagając SushiSwap konkurować z innymi konkurentami, dlatego w ramach projektu opracowano system motywacyjny i uruchomiono program Onsen.
Onsen to nowy program motywacyjny, który nagradza tokeny SUSHI za określoną liczbę pul w celu promowania płynności pul na SushiSwap.
Jest to krok (4) w modelu operacyjnym SushiSwap, programu mającego na celu zwiększenie zachęt, nagradzanie dostawców płynności w celu zachęcenia do zapewniania płynności.
Model operacyjny Onsen
Jak projekt trafia do Onsen?
Bycie w Onsen oznacza, że projekt przyciągnie dużą liczbę TVL, jest to pragnienie wielu projektów.
Projekt, który chce trafić do Onsen, musi przejść przez 2 kroki:
Po przejściu tych 2 kroków projekt znajdzie się w Onsen.
Jaka jest wartość Onsen Capture dla uchwytu SUSHI?
Jak widać, program Onsen nie przechwytuje wartości bezpośrednio dla posiadacza SUSHI, ale bezpośrednio promuje operację na SushiSwap:
…
A wraz z rozwojem SushiSwap, generowanych będzie więcej opłat transakcyjnych, posiadacze SUSHI nadal będą beneficjentami.
Onsen to program promujący wszystkie produkty SushiSwap i pośrednio tworzący wartość dla posiadaczy SUSHI.
BentoBox - Skarbce tokenów pomagają w tworzeniu zysku
Kolejny produkt SushiSwap, czyli BentoBox, został właśnie wprowadzony na rynek na początku 2021 roku. Pamiętaj, że wszystkie produkty SushiSwap będą miały jeden cel: generowanie przychodów -> odzyskiwanie wartości za tokeny SUSHI.
Jeśli projekt stworzył całkiem udany AMM i wygenerował duże przychody, teraz projekt zaatakuje inne obszary, a Bento Box będzie bronią, która pomoże SushiSwap osiągnąć to.
Co to jest pudełko bento?
BentoBox jest skarbcem (sklepem) zawierającym wszystkie tokeny i pomoże stworzyć Yield na tych tokenach .
Po prostu rozumiesz, że Bento Box będzie jak portfel, konto bankowe, kiedy wpłacisz pieniądze do Bento Box, będziesz mógł wygodnie korzystać z usług oferowanych przez Bento Box, w tym usługi pożyczkowej, syntetycznego tokena miętowego, strategii lewarowania, najlepsze strategie optymalizacji zysku,....
Bento Box to bardzo entuzjastyczny produkt zespołu SushiSwap. Oczekuje się, że w przyszłości stanie się "zmieniaczem gry DeFi" i będzie bronią, która pomoże SushiSwap konkurować z innymi konkurentami.
Model działania bento box
Dzięki usługom Bento Box nadal możesz korzystać z własnego portfela, ale jeśli wpłacisz pieniądze do Bento Box, odniesiesz następujące korzyści:
…
Jak wartość przechwytywania Bento Box dla tokena SUSHI?
BentoBox można uznać za dostawcę usług finansowych, w każdej usłudze Bento Box pobierze część opłaty, która zostanie podzielona pomiędzy posiadaczy xSUSHI.
Nie ma opłat za przechowywanie aktywów na Bentox Box, a szczegóły dotyczące opłat transakcyjnych dla każdego produktu podam w następnej sekcji.
Kashi Lending - Produkty pożyczkowe i handel lewarowany
Kashi to pierwszy produkt w asortymencie Bento Box, świadczący usługi pożyczkowe.
Model operacyjny Kashi Lending
Kashi używa Bento Box jako portfela do pożyczania i pożyczania. Kashi korzysta z dość unikalnego modelu pożyczania, Isolated Lending Pair, który umożliwia pożyczanie i pożyczanie parami.
Model operacyjny Kashi .
Jeśli inne projekty pożyczkowe, takie jak Compound, Aave,... użyj wspólnej puli pożyczek/pożyczek: umieścisz wszystkie swoje aktywa we wspólnej puli, kto chce pożyczyć coś do tej puli, kto chce. .
W Kashi Lending projekt dzieli pożyczki/pożyczki z puli na pary handlowe, tworząc rynek izolowanego depozytu zabezpieczającego. Zasadniczo różnica między pożyczką Kashi a złożonym AAVE jest taka sama, jak różnica między marginesem izolowanym a marginesem krzyżowym.
Kilka unikalnych punktów modelu operacyjnego Kashi Lending:
Jak Kashi przechwytuje wartość dla posiadacza SUSHI
W powyższym modelu operacyjnym Kashi będzie pobierać opłaty za niektóre z następujących działań:
Miso - platforma IDO
Miso to zestaw inteligentnych kontraktów open source opracowanych w celu wsparcia uruchamiania projektów na giełdzie SushiSwap (znanej również jako IDO - Initial Dex Offering). Dzięki Miso Sushi stanie się platformą startową, umożliwiającą społeczności i samym projektom dostęp do opcji potrzebnych do uruchomienia i uczestniczenia w sprzedaży tokenów.
Miso jest wyjątkowe w dostarczaniu narzędzi dla założycieli, którzy nie muszą znać się na technologii, aby dostosować uruchamianie tokena, w tym: początkowe uruchomienie, skarbiec, wybór farmy...
Składniki w Miso obejmują:
Model działania Miso
Widać, że oprócz pomocy w prowadzeniu IDO, Miso będzie wspierać projekt, dodając wiele nowych funkcji, głównie opartych na istniejącym ekosystemie Sushiswap:
Te zalety pomogą SushiSwap przyciągnąć projekty i konkurować z obecnymi platformami IDO.
Jak przechwycić wartość MISO dla posiadacza SUSHI?
MISO jest platformą IDO, więc podobnie jak Tokeny platform IDO, takich jak DAO, POLS, PAID, DUCK, ... jest bardzo prawdopodobne, że token SUSHI również będzie miał więcej takich Tokenów do napędzania popytu.
Jednocześnie za pośrednictwem MISO cały ekosystem SushiSwap będzie miał dostęp do nowego, płynnego źródła projektów, dzięki któremu MISO będzie uruchamiać wszystkie produkty SUSHI.
Mirin - Łączenie płynności z CEX
Mirin to specjalna funkcja, która pomaga połączyć płynność z CEX do SushiSwap, ta funkcja zostanie wydana w SushiSwap V3.
Aby zrozumieć po prostu: Sushi łączy się z giełdą Cex lub określoną stroną trzecią (np. Binance), użytkownicy mogą zdecydować się na zapewnienie płynności za pośrednictwem giełdy, ta płynność tej strony trzeciej będzie znajdować się w podpuli połączonej z pulą główną SushiSwap. Oznacza to, że basen sushi to morze, które wysysa całą płynność z rzek (giełd).
Model operacyjny Mirin
Dlaczego potrzebna jest tutaj SubPool, dlaczego użytkownicy nie przelewają płynności bezpośrednio do SushiSwap?
Powodem jest to, że aby zapewnić bezpieczeństwo całego systemu SushiSwap, potrzebujemy oddzielnych Subpul dla każdego CEX lub strony trzeciej.
Dzięki tej współpracy zarówno CEX, jak i SushiSwap odniosą korzyści:
Ponadto, we współpracy z CEX, Mirin przyniesie użytkownikom wiele nowych, łatwych w użyciu funkcji, które są odpowiednie dla użytkowników CEX, takich jak doświadczenie „1 kliknięcie”, które zarówno zamienia, jak i zwiększa płynność, tylko farmę, Experience Dual Zysk z 1 puli,...
Omówienie działania SushiSwap .
Podsumowując, po przeanalizowaniu działania każdego produktu SushiSwap, mamy następujący model działania SushiSwap:
Patrząc na model, możemy zdawać sobie sprawę, że Sushi wybrało horyzontalną strategię rozwoju: rozszerzanie kolejnych produktów, poszerzanie grona odbiorców do udziału w ekosystemie Sushi.
(1) Użytkownicy DEX : Sushi zapewnia pełny zestaw produktów potrzebnych traderom DEX, w tym Swap, Pożyczki, Syntetyki, Strategie Handlowe (dźwignia, optymalizacja zysku)... Jednocześnie jest również zachęcany do udziału przez Onsen za pośrednictwem Program hodowlany.
(2) Użytkownicy CEX : Dzięki współpracy ze stronami trzecimi użytkownicy CEX, którzy są mniej doświadczeni technicznie, mogą nadal korzystać z produktów SushiSwap.
(3) Projekt : Projekt jest podstawą rozwoju Sushi, budując wysokiej jakości rynek handlowy, który przyciągnie więcej inwestorów do SushiSwap. SushiSwap oferuje 2 produkty wspierające tę grupę odbiorców:
=> Mirin, Onsen, Miso to produkty, które nie wnoszą bezpośrednio wartości dla posiadaczy SUSHI, ale przyczyniają się do promowania/zachęcania poszczególnych odbiorców do udziału w produktach SushiSwap.
(4) Opłaty : SushiSwap i Bento Box to dwa produkty, które bezpośrednio tworzą wartość dla posiadaczy SUSHI, poprzez pobranie części opłaty podczas świadczenia usługi. Opłata ta zostanie przekazana bezpośrednio posiadaczowi xSUSHI.
Co myślisz o tym modelu operacyjnym?
Dla mnie jest to bardzo jasny i skuteczny model SushiSwap, tworzący konkretne korzyści dla każdego uczestnika, łącząc ich ze sobą i tworząc jedną z cyfrowych giełd DEX.1 rynek dzisiaj.
Ponadto jest to bardzo łatwy model do opracowania, dzięki opracowaniu większej liczby produktów i integracji większej liczby narzędzi, SushiSwap przyniesie większe dochody posiadaczom SUSHI.
Jednak ryzyko polega na tym, że opracowywanie wielu produktów będzie bardzo trudne do kontrolowania, czy jeden produkt działa skutecznie. Projekt SushiSwap musi być bardzo ostrożny na każdym etapie wprowadzania produktu na rynek, ponieważ jest to nie tylko konieczne do budowania, ale także bardzo ważne, aby przyciągnąć i zatrzymać użytkowników.
W jaki sposób SushiSwap przechwytuje wartość tokena SUSHI?
Początkowo, gdy SushiSwap był tylko rozwidleniem Uniswap, token SUSHI był używany do dwóch celów:
Widzisz w tym czasie posiadacze SUSHI nie otrzymali zbyt wielu korzyści, podczas gdy tokeny SUSHI były wybijane w sposób ciągły, z czego cena sushi szybko spadła bardzo gwałtownie po osiągnięciu maksimum na poziomie 10 USD.
Jednak z biegiem czasu społeczność SushiSwap odżyła. Powoli projekt nabierał bardziej widocznych kroków, w dużej mierze dzięki bardzo aktywnej społeczności, która przyczyniła się do budowy.
Tokenomika tokena SUSHI również stała się bardziej wydajna.
W powyższym opisie jasno określiłem, w jaki sposób każdy produkt SushiSwap oddaje wartość dla posiadaczy SUSHI, więc w tej części skrócę i powtórzę niektóre z głównych punktów. Od teraz SushiSwap będzie przechwytywać wartość tokena SUSHI na 4 sposoby:
Prognozy na przyszłość
Jeden KOLs na rynku Crypto porównał produkt AMM do Burgera. Jeśli inne DEX-y, takie jak Uniswap, Balancer, Bancor, koncentrowały się na rozwijaniu tych Burgerów, to SushiSwap wybrał inny kierunek, projekt postanowił sprzedawać więcej lodów, napojów bezalkoholowych, hot-dogów,... razem z Burgerem.
Tak więc przyszłość burgerów SushiSwap może nie być tak dobra, jak innych DEX-ów, a projekt stawia na produkty uboczne: Czy te produkty uboczne są mile widziane? Czy pasuje do istniejącego Burgera?
Przyjrzyjmy się przyszłości nadchodzących produktów SushiSwap:
Ogólnie rzecz biorąc, są to bardzo niezbędne produkty dla Traderów i idealnie pasują do dostępnego "burgera" SushiSwap.
Jeszcze jeden pomysł na przyszłość SushiSwap, czy zauważyłeś, że szybko rozwija się on w wielu sieciach, teraz SushiSwap może być używany w 7 poniższych sieciach. Niektóre inne łańcuchy są w trakcie ukończenia, takie jak Avalanche, Polkadot.
Jest to całkowicie zgodne z wizją „Rozwiń” zespołu Sushi, po rozszerzeniu funkcjonalności produktów, poszerzeniu grona uczestników, nadszedł czas, aby „Restauracja SushiSwap” poszerzyła się o inne Sieci, nie tylko obsługując klientów w Ethereum.
SushiSwap jest już dostępny w 7 Chain
streszczenie
SushiSwap to nie tylko AMM, projekt rozwija swój własny ekosystem. Tak więc model działania SushiSwap jest dość długi i będę bardzo szczęśliwy, jeśli doczytasz tak daleko.
Przegląd modelu działania SushiSwap, możemy narysować kilka głównych idei w następujący sposób:
Powyżej znajduje się model operacyjny SushiSwap, projekt wybrał unikalny kierunek w porównaniu z innymi AMM w tej samej branży.
Jeśli masz jakiekolwiek pytania dotyczące modelu działania Sushiswap, możesz skomentować w sekcji komentarzy poniżej, abym mógł odpowiedzieć i uzupełnić. Poza tym, jeśli jest to dla ciebie cenny artykuł, udostępnij go, aby wielu innych braci mogło się o tym dowiedzieć i porozmawiać!
Seria modeli operacyjnych to seria, która pomoże ci głębiej zrozumieć protokół, sposób jego działania i jego potencjał dla przyszłego rozwoju. Niektóre modele, do których możesz się odnieść:
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o modelu działania Protokołu, skonsultuj się z komentarzem, abyśmy mogli to zrobić w kolejnych wydaniach.
Do zobaczenia w następnej serii modeli operacyjnych.
Przeanalizuj i oceń model operacyjny Uniswap V2, najbardziej podstawowy model dla każdego AMM.
Przeanalizuj model PancakeSwap poprzez mechanizm działania każdego produktu w środku, a tym samym znajdź możliwości inwestycyjne dzięki PancakeSwap.
Przeanalizuj model działania Balancer V2 oraz jego zalety i wady, zapewniając w ten sposób najbardziej intuicyjne widoki na temat Token BAL.
Artykuł zawiera najważniejsze informacje o kolejnej aktualizacji Balancera.
IGain, rozwiązanie nietrwałej utraty
Mina i Polygon będą współpracować w celu opracowania produktów zwiększających skalowalność, ulepszoną weryfikację i prywatność.
Przeanalizuj i oceń model operacyjny Uniswap V2, najbardziej podstawowy model dla każdego AMM.
Giełda Remitano to pierwsza giełda, która umożliwia kupowanie i sprzedawanie kryptowalut w VND. Szczegółowe instrukcje dotyczące rejestracji w Remitano oraz kupowania i sprzedawania Bitcoina tutaj!
Artykuł zawiera najbardziej kompletne i szczegółowe instrukcje dotyczące korzystania z sieci testowej Tenderize.
Artykuł zapewni Ci najbardziej kompletny i szczegółowy przewodnik dotyczący korzystania z Mango Markets, aby doświadczyć pełnej funkcjonalności tego nowego projektu na Solanie.
W tym pierwszym odcinku serii UNLOCKED dodamy dodatkową warstwę zabezpieczeń do Twojego portfela za pomocą Ustawień zabezpieczeń.
Rolnictwo to dobra szansa dla użytkowników na łatwe zarabianie kryptowalut w DeFi. Ale jaki jest właściwy sposób na hodowlę kryptowalut i bezpieczne dołączenie do DeFi?
Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.
Saddle Finance to AMM, który umożliwia handel i zapewnia płynność dla tBTC, WBTC, sBTC i renBTC. Instrukcja obsługi podłóg siodłowych.
Dlaczego miałbyś już teraz pilnować Bitcoina (BTC)? A co przygotować, gdy Bitcoin (BTC) przekroczy szczyt 500 milionów VND/BTC?