Czy rynek kryptograficzny jest miniaturową gospodarką?

Przeanalizuj strukturę i działanie tradycyjnej gospodarki, mapując w ten sposób rynek Crypto, aby zaplanować jego przyszłość.

Cześć! Jak wiecie, strona Coin98 Insights to kanał informacyjny o fundamentalnej do dogłębnej analizie rynku Crypto. Jednak w kontekście, w którym Crypto stopniowo staje się powszechne, nawet przyciągając udział instytucji inwestycyjnych, banków, nawet rządów na tradycyjnym rynku finansowym itp., aktorzy ci mają coraz większy wpływ na rynek Crypto.

Dlatego zespół Coin98 Insights rozpocznie serię artykułów pod tytułem „Tradycyjne finanse związane z Crypto Space – Jak tradycyjny rynek finansowy jest powiązany z kryptowalutą?” , aby zapewnić bardziej dogłębny przegląd i analizę działania tradycyjnych rynków finansowych. Mapuj je również na rynki Crypto i DeFi, aby analizować i prognozować przyszły rozwój tego rynku. 

Ta seria artykułów obejmuje następujące tematy:

• Podobieństwa gospodarki z rynkiem Crypto.
• Porównaj tradycyjny przegląd rynków finansowych z DeFi (historia, trendy rozwojowe, wielkość rynku).
• Zanurz się w szczegółowym porównaniu tradycyjnych finansów z elementami układanki DeFi, aby odpowiedzieć na pytanie: Czy ta układanka jest nadal atrakcyjna do inwestowania?

W pierwszym artykule przedstawię Ci, jak rynek Crypto jest jak miniaturowa gospodarka? 

Przegląd struktury i funkcjonowania gospodarki

W ciągu długiej historii istnieje obecnie wiele teorii wyjaśniających strukturę i działanie gospodarki. Jednak w tej części posłużę się teorią równowagi ogólnej , opracowaną przez francuskiego ekonomistę Leona Walrasa.

Struktura gospodarki

Według Leona Walrasa w strukturze gospodarki rynkowej istnieją trzy rodzaje rynków: rynek towarowy, rynek kapitałowy i rynek pracy. Tam:

3 komponenty gospodarki

• Rynek Produktowy: Miejsce, w którym odbywa się produkcja, dostawa i wymiana towarów i usług.
• Rynek kapitałowy: Miejsce, w którym spotykają się potrzeby pożyczkowe i pożyczkowe, tworząc koszt kapitału i stopy procentowe.
• Rynek pracy: Tutaj zatrudnia się siłę roboczą, gdzie kształtuje się cena pracy (lub to, co nazywamy płacą).

Jak te czynniki wpływają na siebie nawzajem?

Te trzy rynki są praktycznie niezależne od siebie, ale dzięki swojej działalności produkcyjnej i biznesowej mają ze sobą bliskie relacje. 

Jak powyższe rynki wchodzą w interakcję

W szczególności, gdy istnieje zapotrzebowanie rynku na określony produkt (usługę lub towar), firmy będą prowadzić badania, produkować i sprzedawać ten produkt. 

A podczas tej operacji przedsiębiorstwa będą musiały pożyczyć kapitał na rozszerzenie działalności produkcyjnej i biznesowej, aby uzyskać większe zyski. Jednocześnie wraz z rozszerzeniem działalności pojawi się większe zapotrzebowanie na zatrudnianie pracowników, tworząc rynek pracy.

Jak działa gospodarka

Kluczowym czynnikiem gospodarki jest to , czy tworzy wartość dodaną, czy nie? Jaka jest tutaj wartość dodana?

W uproszczeniu, możesz sobie łatwo wyobrazić, że gospodarka rozwija się, gdy tworzy więcej produktów (towarów i usług), ale te produkty muszą być używane przez ludzi.Konsumpcja, konsumpcja, wzrost gospodarczy. 

=> Należy zauważyć, że produkcja większej ilości towarów i usług oraz popyt na te produkty również wzrasta. Wtedy gospodarka będzie rosła i odwrotnie.

Jak działa gospodarka

Bardziej konkretnym przykładem jest rewolucja przemysłowa 4.0 wraz z rozwojem technologii informatycznych. Gospodarka wprowadziła na rynek wiele nowych produktów (np. Netflix, Facebook, Tiktok, ...) i rynek przyjął te produkty bardzo pozytywnie. Dzięki temu gospodarka urosła i mówi się, że rewolucja 4.0 ma ogromny potencjał rozwoju gospodarki.

I odwrotnie, w kontekście epidemii Covid-19. Wiele działań biznesowych jest opóźnionych z powodu zmniejszonego popytu konsumenckiego (z powodu polityki dystansu społecznego), co skutkuje produkcją towarów i usług bez popytu ze strony konsumentów. W rezultacie gospodarka doświadczyła gwałtownego spadku.

Crypto i DeFi to miniaturowa gospodarka

Może do tej pory będziecie mieć pewne nastawienie: „Crypto lub Bitcoin to tylko gra finansowa, tylko Pump & Dump”. Jeśli jednak staniemy na przeglądzie z mapowania ze struktury i działania gospodarki powyżej, będziemy mieli inne spojrzenie na wartość Crypto & DeFi. 

Gdzie jest wartość dodana Bitcoina?

Aby przetrwać i długo się rozwijać, gospodarka musi tworzyć wartość dodaną. Więc gdzie jest wartość dodana Crypto i DeFi?

Kiedy Bitcoin narodził się po raz pierwszy po kryzysie gospodarczym z 2008 roku, kiedy wspominano o Bitcoinie, ludzie myśleli o „Płatności” – walucie poza systemem kapitalistycznym. 

W chwili obecnej Bitcoin nie jest już powiązany z „Płatnością”, ale zamiast tego z „Cyfrowym złotem” lub „Sklepem wartości aktywów”. Narzędzie, które pomaga nam przechowywać wartość, która chroni aktywa przed inflacją.

Małe podsumowanie dla Ciebie na temat inflacji i przechowywania aktywów wartościowych:

• Jak analizowałem powyżej, gospodarka rozwija się, gdy wytwarza się więcej towarów i usług, a popyt na wzrost tych towarów i usług wzrasta.
• Waluta jest tylko narzędziem do odzwierciedlenia wartości tworzonych produktów, a także do ułatwienia wymiany produktów (na przykład gospodarka z x produktami będzie miała w przyszłości x' dolarów. drukowana aplikacja).
• Wraz ze wzrostem x (wzrost gospodarczy), x' również musi wzrosnąć o tę samą wielkość. Jednak z powodu problemu asymetrii informacji rząd wyda więcej pieniędzy, niż jest w rzeczywistości, aby przyspieszyć wzrost (tak jak platformy DeFi tworzą Program Wydobycia Płynności , aby przyciągnąć użytkowników).
• Podczas spowolnienia gospodarczego (odpowiadającego wykorzystaniu Programu Wydobycia Płynności, który zrzuca rynkowy) doprowadzi do x' znacznie więcej niż x i doprowadzi do gwałtownego wzrostu inflacji, powodując deprecjację waluty (lub deprecjację tokena). przykład). W rezultacie wartość USD spada z czasem, jak widać na poniższym obrazku:

Słynne zdjęcie dewaluacji dolara w czasie

Dlatego Bitcoin będzie aktywem, który pomoże nam zabezpieczyć się przed inflacją i chronić naszą siłę nabywczą. 

Jest to również wartość dodana Bitcoina, ponieważ zaspokaja potrzebę przechowywania aktywów wartościowych. Jeśli Bitcoin jest usługą, to odpowiada usłudze ochrony naszego bogactwa przed inflacją. 

Ponadto rosnąca liczba istniejących firm akceptujących płatności dodatkowo wzmocniła wartość Bitcoina.

Wartość dodana Crypto i DeFi

Czy więc Bitcoin tworzy wartość dodaną, ale co z całym rynkiem Crypto i DeFi? 

Ponieważ Bitcoin tworzy wartość dodaną, wszystkie „usługi” powstające w DeFi tworzą wartość dodaną, taką jak:

• AMM/DEX: Ułatw nam posiadanie giełdy Bitcoin.
• Pożyczki i pożyczki: gdzie możemy uzyskać większy zysk z pożyczania Bitcoin i otrzymywać odsetki.
• Instrumenty pochodne/ubezpieczenia: narzędzie zabezpieczające przed krótkoterminową zmiennością cen.
• Oracles: Zapewnia usługi danych, aby zapewnić, że nie ma nadmiernych różnic cenowych na różnych rynkach.
• Asset Management: Platformy, które pomagają osiągnąć wyższą wydajność podczas trzymania Bitcoin (lub innych aktywów).
• …

DeFi pomaga użytkownikom uzyskać większą wartość z posiadania Bitcoin

W procesie pomagania Ci uzyskać wartość dodaną, którą tworzy Bitcoin (Sklep wartości) lub pomagając zoptymalizować źródła zysku, platformy te będą pobierać część opłaty.

Dzięki mechanizmom przechwytywania wartości dla tokenów platform, protokoły te nie różnią się niczym od przedsiębiorstw produkcyjnych, których odpowiadającymi tokenami są akcje na giełdzie.

W szczególności chodzi o DeFi, a ogólnie o Crypto? Jak widać, rynek Crypto to nie tylko DeFi, ale także wiele monet opartych na Blockchain, NFT, a także infrastruktur, takich jak Chainlink, The Graph itp. Więc gdzie jest ich wartość?

Rozwijając powyższy obrazek, zobaczysz wyraźniej:

Po prostu opisz linki w gospodarce Crypto (

• Blockchainy, takie jak Ethereum, BSC, Solana itp., Oprócz tego, że mogą służyć jako podstawa rozwoju DeFi, istnieją również przypadki użycia, które rozwiązują wiele potrzeb, takich jak aplikacje w logistyce, bankowości, rolnictwie, magazynowaniu itp. … (szczegółowe informacje można znaleźć tutaj ).
• Od rozwiązywania problemów poza DeFi (takich jak rozrywka, płatności itp.), Crypto otrzyma zwrot środków pieniężnych z inwestycji i sprawi, że rynek będzie się umacniał.
• Inne platformy infrastrukturalne, takie jak Chainlink, The Graph itp. będą ważnymi czynnikami dla działania powyższego systemu.

Dlatego obaj tworzą wartość dodaną na podstawie początkowej formacji Bitcoina jako magazynu wartości aktywów. 

Struktura rynku kryptowalut

Bazując na strukturze gospodarki składającej się z 3 komponentów, jak wspomniałem powyżej, rynek Crypto ma następujące podobieństwa:

• Rynek produktów: Jak przeanalizowałem powyżej, produkt (towary i usługi) na obecnym rynku Crypto to zabezpieczenie przed inflacją Bitcoin, usługi DeFi (wymiana, zarządzanie aktywami itp.) ...), przedmioty kolekcjonerskie i rozrywka (NFT) oraz niektóre zastosowania Sprawy wykorzystujące Blockchain w praktyce...
• Rynki kapitałowe: Najbardziej widoczne na platformach Lending & Borrowing, które działają tak samo jak na tradycyjnych rynkach finansowych (ale nie tak skomplikowane).
• Rynek pracy: Obecnie pracownicy Crypto (lub deweloperzy) są w większości nadal zatrudnieni w tradycyjnej gospodarce. Jeśli chodzi o pozbawione zaufania i zdecentralizowane platformy rynku pracy, obecnie widzę bardzo niewiele. Obecnie tylko kilka wybitnych przykładów to Keep3r Network lub Human Protocol .

Ponieważ pochodzenie rynku Crypto wywodzi się i jest zbudowane na Bitcoinie - aktywie finansowym, wyraźnie widać, że produkty na nim zbudowane mają bardzo finansowe nastawienie.

Dowodem na to jest słabo rozwinięty rynek pracy (zdecentralizowany lub zbudowany na blockchain), a także rynek produktowy związany głównie z finansami (rozrywka i aplikacje kolekcjonerskie za pośrednictwem obecnego NFT), wciąż dość obciążony finansami i inwestycjami).

Tak więc w obecnej gospodarce Crypto wciąż brakuje wielu elementów, a rynki nie są zdywersyfikowane. Dlatego możliwość rozwoju Crypto poza DeFi jest dziś ogromna. 

Trend rozwoju Crypto Economy (cEconomy)

W tej sekcji porównam i przeanalizuję historyczny rozwój gospodarki i na podstawie tej prognozy przyszłość „Crypto Economy”.

Historia rozwoju

Historia powstawania i rozwoju gospodarki (w prosty sposób):

• Początkowa gospodarka opiera się głównie na rolnictwie na własne potrzeby, wytwarzane produkty są również bardzo proste (główne są rolnictwo i hodowla).
• Okres rewolucji przemysłowej zmniejszył rolę rolnictwa na własne potrzeby, przenosząc go w ciągu ostatnich trzech stuleci na bardziej ekstensywne i monokulturowe formy rolnictwa. Wzrost gospodarczy nastąpił głównie w przemyśle wydobywczym, budowlanym i produkcyjnym. Handel stał się ważniejszy ze względu na zwiększoną potrzebę wymiany i dystrybucji produktów w społeczności.
• W gospodarkach współczesnego społeczeństwa konsumpcyjnego coraz więcej usług, finansów i technologii przyczynia się do...

Porównując rynek Crypto widzimy podobieństwo:

Kontrast z rozwojem rynku Crypto

• Zacznij od rozwoju Bitcoina (który jest najbardziej podstawowym towarem).
• Wraz z nadejściem Ethereum i Smart kontrakt jest jak rewolucja przemysłowa, otwierając wiele aplikacji dla Crypto jako infrastruktury do rozwoju kolejnych faz (takich jak rozwój przemysłowy, budowanie mostów itp.) Sposób na kolejny etap rozwoju) . DeFi w tej fazie rozwoju.
• Rozwijana jest interoperacyjność międzyłańcuchowa , wielołańcuchowa i międzyłańcuchowa (podobnie jak w handlu międzynarodowym), przepływy wartości przepływają między łańcuchami, aby zoptymalizować swoje mocne strony . W miarę rozwoju aplikacji DeFi Dapp w ekosystemach, które stopniowo się nasycają, zaistnieje potrzeba interakcji wielołańcuchowej, aby zmaksymalizować korzyści.
• Stopniowo powstaje coraz więcej Dappów w wielu dziedzinach innych niż DeFi.

Przyszłe trendy

W porównaniu z rozwojem gospodarki wyraźnie widać, że gospodarka rozwija się od prostych do złożonych i ma wiele różnych zależności.

A w procesie rozwoju gospodarczego stare przemysły nie znikają, a wręcz przeciwnie, wciąż się rozwijają (rolnictwo i hodowla zwierząt wciąż rosną), ale rozwiną się w inną złożoną formę, bardziej skomplikowaną.

Ogólnie rynek Crypto jest w tej chwili wciąż dość mały i ma duży potencjał rozwoju w przyszłości. Ale co z zajmowaniem się każdą częścią gospodarki? W jakim kierunku będą się rozwijać?

Pod względem historii rozwoju:

• Jak widać, na obecnym rynku BTC wraz z innymi Blockchainami bardzo się rozwinął i stopniowo staje się coraz bardziej nasycony. W dłuższej perspektywie będą one nadal rosnąć, ale będą miały wolniejsze tempo wzrostu niż kolejne sektory.
• W przypadku Smart kontraktu i rynku DeFi, obecnie nadal widzę, że elementy puzzli są wciąż dość młode, podobnie jak DeFi Stacks , które nie zostały w pełni wypełnione (widzimy, że AMM, Lending, Stablecoin, ... są bardzo rozwinięte, chociaż jednak , inne elementy, takie jak instrumenty pochodne lub zarządzanie aktywami itp., nie odniosły znaczącego śladu na rynku).
• Następnie nastąpił rozwój Multi-chain i Cross-chain (podobnie jak handel międzynarodowy w gospodarce). Chociaż zdarzało się to dość często w całej historii rozwoju, pewne elementy infrastruktury (takie jak rozwój portów morskich, systemy transportowe na tradycyjnych rynkach) są potrzebne, aby promować ten segment.
• A potem są inne Dappy opracowane, aby służyć większej liczbie celów w życiu poza DeFi. W tym przypadku możemy wymienić kilka typowych przykładów, takich jak segment gier z Trend Play do zarabiania , segment MUZYKA z AUDIO, segment kolekcji dzieł sztuki z platformami NFT spreading & Marketplace,...

Biorąc pod uwagę strukturę gospodarki:

• Rynek produktowy: Obecnie główne produkty są nadal mocno finansowe. Dlatego w przyszłości trend będzie kontynuował rozwój istniejących produktów (DeFi i Blockchain), a jednocześnie zobaczymy wiele nowych trendów, takich jak Gaming czy NFT (Produkty, które wychodzą poza sektor finansowy).
• Rynek kapitałowy: Ponieważ rynek Crypto rośnie, a DeFi jest obecnie najsilniejszy, wydaje się, że rynek kapitałowy w Crypto powoli zbliża się do nasycenia. Jednak wciąż istnieją nisze, które mogą się rozwijać na tym rynku (bardziej szczegółową analizę tego segmentu będę miał w tej serii).
• Rynek pracy: Jest to dość nowa nisza na rynku Crypto, ponieważ obecnie tylko najbardziej widocznym wyglądem jest Keep3r Network i Human Protocol. Może to więc być również miejsce, w którym znajdziemy dobre możliwości inwestycyjne.

Tak więc, wraz z rosnącą popularnością Blockchain, w przyszłości powstanie wiele produktów, a na rynku zawsze będzie wiele możliwości. 

Epilog

Zatem poprzez wprowadzenie i porównanie przeglądu tradycyjnej gospodarki jak i rynku Crypto widać, że istnieje wiele podobieństw w strukturze, jak również w trendzie rozwoju, który może nastąpić w przyszłości.

Podobnie jak gospodarka, gdy rynek rośnie, elementy i warstwy na rynku Crypto są nasycone. Nie chodzi o to, że wzrost nie jest kontynuowany, tylko zwalnia. 

Ponieważ rynek rozwija się w dłuższej perspektywie, zawsze będą opracowywane nowe produkty, co oznacza, że ​​na rynku zawsze pojawiają się nowe możliwości. Musisz tylko uważnie obserwować rynek, regularnie uaktualniać innowacje, aby móc wykorzystać jak najwcześniej nadarzające się okazje.

A ponieważ rynek Crypto jest powiązany z wieloma produktami finansowymi. Kolejna kwestia, którą z wami omówię, to: Jakie podobieństwa ma DeFi z tradycyjnym rynkiem finansowym? Na jakim etapie rozwoju jesteś obecnie? 

Nie zapomnij śledzić kanału Coin98 Insights News , aby otrzymywać najszybsze aktualizacje kolejnych artykułów w temacie „ Tradycyjne finanse związane z Crypto Space” oraz inne wyjątkowe informacje i wydarzenia związane z innymi projektami Crypto!