Czym jest teoria Dow? Platforma analizy technicznej

Czym więc jest teoria dow? Jakie są podstawowe założenia teorii dow? Jak wygląda aplikacja w handlu?

Przedstawiać

Jeśli chcesz uzyskać solidne zrozumienie analizy technicznej w swojej głowie z kryptowaluty lub handlu Coin, najpierw musisz się nauczyć teorii dow . Teoria Dow jest podstawą obecnej analizy technicznej na rynku finansowym w ogóle, aw szczególności na rynku kryptowalut i monet, bez względu na to, jaką szkołę analizy technicznej studiujesz, musisz najpierw zrozumieć podstawy.

Czym więc jest teoria dow? Jakie są podstawowe założenia teorii dow? Jak wygląda aplikacja w handlu?

Czym jest teoria Dow?

Teoria Dow została opracowana przez Charlesa H. Dow - założyciela Wall Street Journal i współzałożyciela Dow Jones & Company. W ramach firmy pomógł stworzyć pierwszy indeks giełdowy, znany jako Dow Jones Transportation Index (DJT), a następnie Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Podstawy teorii dow reprezentują przekonania Dow o tym, jak reaguje giełda i jak mierzy się kondycję rynków finansowych w poszukiwaniu zysków.

Dow uważa, że ​​giełda jako całość jest wiarygodną miarą ogólnej kondycji gospodarki. A analizując całość można dokładnie ocenić te warunki, a także określić główny kierunek trendu na rynku oraz kierunek rozwoju poszczególnych akcji.

Cała dotychczasowa teoria analizy technicznej wywodzi się z teorii Dow . Dlatego, jeśli chcesz zrozumieć analizę techniczną dotyczącą inwestowania w monety, a także handlu monetami, musisz znać podstawowe zasady teorii Dow.

Podstawy teorii Dow

Rynek odzwierciedla wszystko

Rynek odzwierciedla wszystkie czynniki, które mają wspólny wpływ na podaż i popyt, w tym informacje takie jak inflacja, dane o stopach procentowych, sprawozdania finansowe, ... od przeszłości do teraźniejszości, a także emocje. rynku i znajdują odzwierciedlenie w cenach rynkowych.

Chociaż nie można przewidzieć wydarzeń, takich jak trzęsienia ziemi lub klęski żywiołowe, rynek może odzwierciedlać te zdarzenia, niemal natychmiastowo wpływając na ceny.

Na przykład, jeśli oczekuje się, że firma wyda sprawozdania finansowe wykazujące lepsze wyniki, rynek uwzględni to, zanim to nastąpi.

Popyt na ich akcje wzrośnie przed publikacją raportu, a wtedy cena może niewiele się zmienić po publikacji raportu końcowego. Zdarzają się również przypadki, w których cena akcji firmy może spaść, gdy tylko pojawią się dobre wieści, ponieważ nie są one tak dobre, jak oczekiwano.

Należy zauważyć, że informacje te nie pomagają traderowi ani samemu rynkowi wiedzieć wszystkiego, a służą jedynie do przewidywania przyszłych wydarzeń. Wszystkie przeszłe, nieuchronne i prawdopodobne czynniki znajdą odzwierciedlenie w cenie rynkowej. Kiedy coś się zmienia, rynek jest zmuszony dostosować się cenami, aby odzwierciedlić te zmieniające się informacje.

Rynek odzwierciedla wszystko, co praktycznie nie jest nowe dla traderów, jest to zawsze używane w sektorze finansowym, wielu traderów musi po prostu patrzeć na ruch cen bez patrzenia na czynniki, może również określić trend na rynku.

Ta zasada teorii Dow jest również ściśle powiązana z hipotezą efektywnego rynku (EMH) Eugene'a Famy. Jednak teoria Dow różni się tym, że służy do przewidywania przyszłych trendów .

Trend rynkowy

Po pierwsze, trend jest zdefiniowany w następujący sposób: trend wzrostowy występuje, gdy obecny szczyt handlowy jest wyższy niż poprzedni szczyt. Jednocześnie obecne minimum jest również wyższe niż poprzednie minimum lub na wykresie nowych maksimów i minimów wyższe niż stare minima. 

I odwrotnie, bessa ma miejsce, gdy obecne szczyty i dołki rynkowe są niższe niż poprzednie szczyty i dołki lub na wykresie nowych szczytów i dołków niższych niż stare.

Zgodnie z teorią Dow rynek ma trzy rodzaje trendów:

• Główny trend (długoterminowy)

Główny trend może trwać od kilku miesięcy do wielu kłamstw, jest to główny ruch rynku. Zwykle głównym trendem jest trend, którym interesują się długoterminowi inwestorzy.

Jest prawie niemożliwe, aby ktokolwiek przewidział te cykle, a także bardzo trudno jest nim manipulować (tworzyć ceny).

• Poziom trendu 2 (średnioterminowy)

Trend średnioterminowy trwa zwykle od 3 tygodni do kilku miesięcy, jest to faza korekty trendu głównego, czyli okresu, w którym cena porusza się wbrew trendowi głównemu. 

Są to tymczasowe spadki cen, zwane również korektami hossy (trend wzrostowy lub hossy) lub tymczasowe wzrosty cen, znane również jako spadki cen (trend spadkowy lub bessy). Korekty te stanowią zwykle jedną trzecią do połowy (50%) głównego trendu.

Jest to okres, w którym długoterminowi inwestorzy podążający za trendami szukają okazji do zakupu jak najniżej.

Na przykład, gdy cena BTC przekroczyła granicę 10 000 USD, potwierdzając długoterminowy trend wzrostowy, wielu inwestorów kupiło BTC z okolicznymi punktami cenowymi. Ta strefa kupna jest bezpieczniejsza, ponieważ jeśli kupowanie na niższych poziomach i długoterminowy trend spadkowy nie zostanie przełamany, cena prawdopodobnie spadnie głębiej.

• Poziom trendu 3 (krótkoterminowy)

Trendy krótkoterminowe zwykle trwają od kilku dni do mniej niż 3 tygodni, w niektórych przypadkach od kilku godzin do dnia. Są to zwykle małe, szybkie wahania i są sprzeczne z trendem poziomu 2.

Ze względu na swój krótkotrwały charakter istnieje możliwość manipulacji przez dużą grupę osób lub organizacji.

Trzy fazy głównego trendu

Dow ustalił, że główny długoterminowy trend ma trzy fazy: fazę akumulacji, udział społeczny i dystrybucję.

• Okres akumulacji

Po poprzedniej bessie wyceny aktywów (akcji, indeksów, kryptowalut itp.) są nadal niskie, głównie ze względu na negatywne nastroje na rynku z powodu złych wiadomości… niedoinformowani, nieświadomi inwestorzy przestraszą się i wyprzedają. 

Wręcz przeciwnie, poinformowani, kompetentni i inteligentni inwestorzy i handlowcy stwierdzają, że rynek "otrzymał" wszystkie najgorsze wiadomości, społeczność sprzedała prawie wszystko, presja sprzedaży już nie istnieje, zaczną się kumulować na tym etapie, na tym etapie. czas podaż jest duża, a cena niska ze względu na małą liczbę kupujących i dużą liczbę sprzedających.

Ta akumulacja odbywa się niemal bezgłośnie, z niewielkim wpływem na ceny rynkowe, ceny prawie nie mają znaczących wahań.

• W okresie boomu cenowego społeczność aktywnie uczestniczyła

Inwestorzy, którzy uczestniczyli w akumulacji wierzą, że w dłuższej perspektywie rynek będzie się rozwijał. Kiedy to się naprawdę stało, cena znów zaczęła rosnąć, pojawiły się dobre wieści, negatywny sentyment się rozwiał, prawie wszyscy dostrzegli szansę, którą dostrzegli inwestorzy, smart traderzy.

Ludzie coraz aktywniej kupują, powodując wybicie ceny, co sprawia, że ​​społeczność jest bardziej zainteresowana, pchając cenę coraz wyżej, wyraźnie kształtuje się trend wzrostowy.

• Etap dystrybucji

Prasa zaczęła podawać bardziej optymistyczne wiadomości , wzrost cen na rynku. Spekulacyjny popyt na rynku osiągnął maksymalny poziom, cena bardzo mocno wzrosła , sprytni inwestorzy, którzy uczestniczyli w przejęciu na etapie akumulacji, zaczęli sprzedawać nowicjuszom na rynku i osiągać zyski.Będzie wiele oznak spadku zakupów , trend zacznie słabnąć, a doświadczeni handlowcy, którzy byli zaangażowani w przeszłości, również zauważą te oznaki i zaczną sprzedawać.

Nabywcami na tym etapie są ostateczni uczestnicy rynku, nowi, niedoinformowani ludzie. Jak owce na rzeź, uczestnicy zawsze mają nadzieję, że zyski będą kontynuowane po utracie wielu poprzednich okazji, myślą, że burmistrz dopiero się dostosowuje i będzie nadal wzrastał, ale to prawda. Niestety, „huśtają się na szczyt” i szanse na wydostanie się z „linii” są w rzeczywistości dość szczupłe.

W przeciwieństwie do bessy , fazy te są w zasadzie odwrócone, zaczynając od tych, którzy widzą oznaki spadku siły nabywczej , osłabienia trendu, trendu spadkowego , sprzedają. naprawdę spada i pojawia się wiele złych wiadomości , ludzie zaczynają biegać.

Kiedy wszystkie najgorsze wiadomości zostaną opublikowane, gdy sprytni inwestorzy zobaczą, że możliwości zaczną się ponownie akumulować i będą kontynuować etapy jak powyżej.

Korelacja między indeksami

Według Dow główne trendy w jednym indeksie rynkowym powinny znaleźć potwierdzenie w trendach obserwowanych w innym. 

W czasie, gdy Down wprowadził tę zasadę, głównymi indeksami, o których mowa, były Dow Jones Transportation Index i Dow Jones Industrial Average. Wcześniej rynek transportowy (głównie kolej) związany z działalnością przemysłową, bardziej rozwinięty przemysł, wytwarzał więcej towarów, konieczne było zwiększenie działalności kolejowej do przewozu surowców i towarów do obsługi klientów usługi dla działalności przemysłowej.

W związku z tym istnieje wyraźna korelacja między przemysłem produkcyjnym a rynkiem transportowym. Jeśli jeden rynek będzie się rozwijał, drugi również będzie się rozwijał. Jednak zasada korelacji między tymi wskaźnikami nie ma już dziś zastosowania , ponieważ wiele towarów jest cyfrowych i nie wymaga fizycznej dostawy .

Poniżej znajduje się wykres przedstawiający Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 i S&P 500, widać wyraźną korelację między tymi trzema.

Msza jest ważna

Według Dow, wolumen jest ważnym wskaźnikiem potwierdzenia trendu. Silnemu trendowi towarzyszy duży wolumen obrotu , im wyższy wolumen, tym większe prawdopodobieństwo, że ruchy cen pokażą prawdziwy trend na rynku. I odwrotnie, gdy wolumen jest niski, istnieje duże prawdopodobieństwo, że ruch zamykający nie reprezentuje prawdziwego trendu na rynku, być może fałszywego sygnału.

Mówiąc dokładniej, w trendzie wzrostowym wolumen zakupów wzrasta wraz ze wzrostem ceny, a wolumen spada, gdy ceny poruszają się w przeciwnym kierunku (korekta).

Na przykład, gdy cena wybije (przełamuje) ważny obszar cenowy lub przebije szczyt, aby stworzyć nowy szczyt, wolumen kupna musi być duży, a gdy cena wraca, aby przetestować, wolumen spada (mniejszy).

Tak więc w przypadku wolumenu działającego wbrew trendowi (cena w górę, ale wolumen w dół, cena w dół, ale wolumen w górę) jest to oznaką słabości obecnego trendu i możliwego odwrócenia trendu w najbliższej przyszłości.

Trend będzie trwał do momentu potwierdzenia odwrócenia

Jeśli rynek jest w trendzie wzrostowym lub spadkowym, utrzyma się w tym trendzie do momentu potwierdzenia wyraźnego odwrócenia.

Na przykład we wrześniu 2020 r. cena Solany po raz pierwszy osiągnęła szczyt 4,9 USD, następnie cena nadal spadała i nastąpiło odbicie, które nie przekroczyło starego szczytu 4,9 USD. Cena spadła, a następnie ponownie spadła i utworzyła niedźwiedzi wzór flagi. Od tego czasu cena stale spadała do niższych poziomów wsparcia .

Z tego powodu Dow uważa, że ​​należy podejrzewać odwrócenie trendów, dopóki nie zostaną potwierdzone jako główne trendy . Oczywiście odróżnienie trendu wtórnego od początku nowego głównego trendu nie jest łatwe, a inwestorzy często mylą główny trend z odwróceniem i ostatecznie jest to tylko wtórny trend.

Rozwijając ten pomysł, nie będziesz miał pewności, który jest szczytem lub dołem trendu, nie możesz być pewien, że trend się odwrócił, dopóki nie pojawi się wyraźny sygnał potwierdzenia, więc jeśli sprzedaż jest traderem, stój w miejscu Spróbuj „ złapać szczyt, złapać dno” lub handluj zgodnie z aktualnym trendem , jeśli nie został on odwrócony.

Uwagi dotyczące teorii Dow

Teoria Dow nadal ma pewne ograniczenia w transakcjach krótkoterminowych, jest dość późno i nie zawsze jest w pełni prawdziwa w przypadku transakcji krótkoterminowych na niskich interwałach czasowych. 

Teraz rynek handluje również w niskich ramach czasowych, takich jak 15 min, 5 min, nawet 1 min, a nie tylko handel dzienny, jak kiedyś tradycyjne rynki, w niższych ramach czasowych rynku.więcej szumu , mniej dokładnych informacji. Dzisiejszy rynek jest też bardziej złożony, pod wpływem psychologii tłumu, Internetu, technologii. 

Wniosek

Powyżej podzieliłem się całą swoją wiedzą na temat teorii Dow, jest to naprawdę ważne, jeśli chcesz zostać inwestorem finansowym, odnoszącym sukcesy traderem. Zapoznanie się i zrozumienie wszystkich zasad teorii Dow pomoże Ci lepiej zrozumieć wskaźniki analizy technicznej na rynku finansowym w ogóle, a kryptowaluty w szczególności.

Na koniec dziękuję za poświęcenie czasu na przeczytanie mojego artykułu, życzę udanego inwestowania i handlu oraz osiągania większych zysków dzięki Dow Theory.

Jeśli masz coś, czego nie rozumiesz lub chcesz omówić i dowiedzieć się więcej, porozmawiaj z nami za pośrednictwem czatu grupowego MarginATM.