Ekosystem Sushiswap (SUSHI) — od widełek Uniswap do wiodącego ekosystemu DeFi

W tym artykule zapoznajmy się z przeglądem ekosystemu Sushiswap z Coin98 i potencjalnymi możliwościami inwestycyjnymi w tym ekosystemie!!!

W tym artykule uzyskamy przegląd ekosystemu Sushiswap, jego produktów wewnętrznych oraz potencjalnych możliwości inwestycyjnych.

Przegląd Sushiswap

Co to jest sushiswap?

Wprowadzony na rynek w trzecim kwartale 2020 roku, Sushiswap przeszedł krok po kroku od rozwidlenia Uniswap v2 do stania się jednym z wiodących ekosystemów DeFi w przestrzeni Crypto. Do tej pory ekosystem Sushiswap obejmuje wiele oddzielnych produktów działających w 3 głównych kategoriach: DeFi, Metaverse, Launchpad.

Wizją Sushiswap jest bycie platformą DeFi "wszystko w jednym" obsługiwaną i zbudowaną przez SushiswapDAO.

Produkty w ekosystemie Sushiswap w 3 kategoriach: DeFi, Metaverse, Launchpad

Znakomite wyniki wydajności

Do końca 2020 r. główny zespół Sushi jest wciąż dość mały, dokładnie 4 pełnoetatowych członków, w tym: 0xMaki, Jiro Ono, Omakase i LevX. Od tego czasu społeczność zaczęła zarządzać i budować Sushiswap poprzez SushiswapDAO, główny zespół powiększył się ponad 10 razy, włączając w to pełnoetatowych członków i niezliczonych innych aktywnych współpracowników.

Ponadto Sushiswap jest również liderem we wdrażaniu w Multichain , pierwsze oficjalne ogłoszenie w tym zakresie zostało wydane na początku marca 2021 r., Do tej pory Sushiwap aktywnie wdrożył swój pakiet produktów w EVM Chain liczba ogłoszona przez główny zespół to 17 sieci (w rzeczywistości działa 13) i liczba ta stale rośnie. 

Dzięki temu wysiłkowi Total TVL Sushiswap osiągnął prawie 8 miliardów dolarów i wygenerował miliardy obrotów tygodniowo.

TVL Sushiswapa w czasie

Uruchomiony pod koniec maja 2021 r. MISO to zestaw inteligentnych kontraktów typu open source stworzony w celu wsparcia procesu uruchamiania nowego projektu na SushiSwap. Celem MISO jest pozyskiwanie nowego kapitału i transakcji dla SushiSwap. 

Do tej pory Miso pomogło uruchomić 20 projektów, a całkowity kapitał na wzrost wynosi 549 mln USD. Po udanym uruchomieniu wszystkie te projekty wybierają Sushiswap jako główne miejsce płynności dla swoich tokenów.

Osiągnięcia MISO

Niektóre ograniczenia Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO jest obecnie jednym z najlepiej działających DAO w przestrzeni kryptograficznej, w nieco ponad roku rozwoju pomogło zbudować jeden z wiodących ekosystemów w przestrzeni Crypto.

Poza zaletami, obecne modele DAO wciąż mają sporo problemów, SushiswapDAO nie jest wyjątkiem, wszystko jest dość bałaganiarskie, niewyraźnie podzielone, z pracą i korzyściami są pomieszane. Nie tworzy to pozytywnej pętli sprzężenia zwrotnego dla całego systemu.

Problemy SushiswapDAO 

Strategia wielołańcuchowa

Chociaż wdrożenie multichain może przynieść wiele korzyści dla Sushiswap w przyszłości, gdy ich pakiet produktów będzie w pełni operacyjny, w tej chwili strategia ta nie zapewnia zbyt dużej przyczepności Sushiswapowi. 

Podczas gdy pakiet produktów Sushiswap obejmuje 13 sieci o łącznej wartości TVL wynoszącej prawie 8 miliardów dolarów i miliardach tygodniowego wolumenu, ale ponad 90% z tego pochodzi z Ethereum, inne sieci EVM stanowią niewielki procent tego.

MISO

Jeśli chodzi o MISO, to po 5 miesiącach oficjalnej działalności platforma ma całkiem imponujące wyniki, poza tym wciąż ma dwie kwestie do omówienia:

• Pierwszym z nich jest kwestia bezpieczeństwa, w trzecim kwartale 2021 r. platforma doświadczyła pewnych negatywnych skutków, chociaż główny zespół działał szybko, aby zapobiec utracie środków użytkowników.
• Po drugie, interfejs użytkownika/UX MISO nadal nie jest płynny i nie jest łatwy w użyciu.

Jeśli te dwie rzeczy nie zostaną przezwyciężone, MISO będzie trudne do przyciągnięcia użytkowników w przyszłości, gdy na rynku wciąż jest sporo wysokiej jakości multiłańcuchów Launchpad.

Wydobycie płynności

W momencie uruchomienia Sushiswap najlepszym sposobem na przyciągnięcie płynności było uruchomienie programów Liquidity Mining . Sushiswap odniósł duży sukces w wykorzystaniu tej strategii do inicjowania początkowego uruchomienia Sushiswap, powodując, że TVL Sushiswap urósł do miliardów dolarów w krótkim czasie.

Ale oczywiście z biegiem czasu działania, poza zaletami, widzieliśmy, że programy do wydobywania płynności przynoszą pewne ograniczenia, zwykle powodując presję sprzedaży na natywnym tokenie projektu.

W przypadku Sushiswap (SUSHI), chociaż wskaźniki Sushiswap z biegiem czasu rosły całkiem dobrze, cena SUSHI od dłuższego czasu utrzymuje się na stałym poziomie.

Ekosystem Sushiswap

W tej sekcji wspomnę tylko o głównych elementach ekosystemu Sushiswap, o dodatkowych funkcjach nie wspomnę zbyt wiele, aby uniknąć dezorientacji czytelników.

Sushiswap AMM (Stała Pula Produktów)

Jest to pierwszy składnik Sushiswap, to widelec od Uniswap v2 , który pozwala użytkownikom wymieniać swoje aktywa za pomocą puli płynności (LP) wnoszonej przez użytkowników. Ceny aktywów w puli są ustalane za pomocą predefiniowanego algorytmu - x*y = k , znanego również jako Stała Pula Produktów.

Przykład: Początkowa pozycja LP za 200 USD składałaby się z 100 USD z SUSHI z jednej strony i 100 USD z ETH z drugiej strony, ilość i wartość ogólnej pozycji LP (k) w zależności od ruchu cen obu właściwości.

Gdy Sushiswap zaczyna skalować w Multichain, standardowa funkcja AMM Sushiswap jest domyślną funkcją, która zostanie zaimplementowana, która pozwoli użytkownikom na wymianę i dodawanie płynności do dowolnych aktywów (AMM bez zezwolenia) w tym łańcuchu. Obecnie standardowy AMM Sushiswap został wdrożony w 13 sieciach, z łączną wartością TVL prawie 8 miliardów dolarów i tygodniowymi blokami handlowymi od 3 miliardów do 5 miliardów dolarów.

W odległej przyszłości, gdy Trident zostanie uruchomiony i będzie działał płynnie, płynność ze standardowego Sushiswap AMM będzie stopniowo przenoszona do Trident.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) to innowacyjne podejście w projektowaniu tokenomicznym, które sprawia, że ​​Sushiswap (SUSHI) jest entuzjastycznie przyjmowany przez społeczność Crypto, w szczególności część opłat transakcyjnych wynikających z Sushiswap AMM zostanie wykorzystana do wykupu SUSHI na rynku. posiadacze, w ten sposób Sushiswap i jego ekosystem gromadzą wartość dla natywnego tokena projektu SUSHI.

xSUSHI to token wymienny, dzięki czemu możesz całkowicie połączyć xSUSHI z innymi protokołami DeFi, aby zmaksymalizować zyski. Aby otrzymać xSUSHI, musisz postawić SUSHI w interfejsie „ Stawka ”.

Przepływ tokenów xSUSHI:

• 0,05% AMM Sushiswap w Ethereum + 0,03% AMM Sushiswap w innej sieci.
• % opłat generowanych przez inne produkty w ekosystemie Sushiswap w przyszłości (2,5% opłaty transakcyjnej na Shoyu, projekty i strategie zbudowane na Bentobox,...).
• Natywne tokeny z projektów Inkubatora Sushiswap.

Sushiswap Onsen (rolnictwo płynne)

Onsen jest jedną z podstawowych funkcji Sushiswap, ma na celu zachęcanie użytkowników do zapewniania płynności w SushiSwap AMM w zamian za natywny token projektu (SUSHI i inne).

Dystrybucja nagrody rolniczej Onsen odbywa się i jest zarządzana poprzez umowę MasterChef, ma 2 wersje, V1 i V2. MasterChef V1 umożliwia portfelowi SushiOps przydzielanie SUSHI do różnych pul płynności. Dystrybucja jest również łatwa do opanowania, pule nagród będą okresowo ponownie oceniane przez SushiswapDAO i główny zespół, a nowe nagrody zostaną rozdzielone między inne pary płynności.

MasterChef v2 został wydany w Q2/2021, poprawia niektóre ograniczenia V1, aby zoptymalizować wydajność, z punktu widzenia użytkownika, ma wyróżniającą się funkcję, która pozwala aktywować funkcję podwójnej nagrody, to znaczy, że częścią nagrody za wydobywanie płynności jest SUSHI , reszta pochodzi z projektu partnerskiego.

Kiedy Sushiswap AMM został wdrożony na wielu łańcuchach, Onsen został również wdrożony w wielu dobrze prosperujących ekosystemach, takich jak Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo, aby pomóc Sushiswap AMM lepiej konkurować z rodzimymi AMM w tych ekosystemach.

Wydobywanie płynności przynosi ekosystemowi Sushiswap wiele zalet, poza tym ma też poważne wady, więc społeczność Sushiswap jest bardzo skoncentrowana na tym aspekcie - „Jak skuteczniej wdrożyć wydobycie płynności?”.

Oto kilka sugestii, nad którymi pracuje społeczność Sushiswap:

• oSUSHI : Przypadek użycia inspirowany veCRV.
• SousChef + YieldToken : zalecane przez LevX (omówione propozycje).
• Optymalizacja alokacji płynności : Algorytm decyduje, które pule płynności powinny istnieć i ile nagród należy przydzielić do każdej puli.

Sushiswap MISO (starter bez zezwolenia) 

Jak wspomniano powyżej, Miso jest składnikiem ekosystemu Sushiswap, jest to platforma startowa stworzona w celu uproszczenia procesu uruchamiania tokenów dla projektów i społeczności w celu pozyskania kapitału oraz zwiększenia wolumenu transakcji dla ekosystemu Sushi.

Przyszłą wizją MISO jest stworzenie ram do uruchamiania tokena w sposób bez uprawnień. MISO + Onsen + Multichain to główna przyszła strategia Sushiswap, która ma na celu pozyskiwanie kapitału i wolumenu z jak największej liczby źródeł w Multichain.

W tej chwili MISO pracuje tylko na Ethereum, ponieważ nadal ma pewne ograniczenia i potrzebuje czasu na poprawę przed wdrożeniem na Multichain.

Sushiswap Bentobox (jeden skarbiec dla wszystkich)

Jak sama nazwa wskazuje, Bentobox używa tylko jednego Vault do przechowywania i zarządzania wszystkimi zasobami protokołów zbudowanych na Bentobox.

Innowacja BentoBox polega na łatwo skalowalnym, skalarnym projekcie Bentobox, który pozwala mu służyć jako przyszła infrastruktura dla nadchodzących protokołów DeFi w Sushiswap. Szkic Bentoboxu autorstwa Josepha może pomóc Ci zrozumieć potencjał Bentoboxu:

Chociaż BentoBox został wprowadzony na rynek pod koniec I kwartału 2021 r., nadal jest w fazie rozwoju i osiągnął jedynie integrację z Kashi. Jak widać na zdjęciu, produktem końcowym będzie pojedynczy skarbiec depozytu aktywów.

W którym Bentobox utrzyma status rezerwy cząstkowej, pozostała część aktywów będzie wykorzystywana przez różne strategie niskiego ryzyka w celu uzyskania pasywnego dochodu z zewnętrznych transakcji DeFi, uzyskany zysk zostanie redystrybuowany do podmiotów powiązanych.

Sushiswap Kashi (pożyczki izolowane)

Zazwyczaj rynek pożyczkowy funkcjonuje w systemie opartym na kombinacjach. Liczba opcji na takich rynkach kredytowych jest często ograniczona, często akceptując tylko wysoce płynne aktywa, ponieważ pojedynczy składnik aktywów o wysokim ryzyku i niskiej płynności może wpłynąć na cały rynek pożyczki.

Kashi rozwiązuje ten problem, jest pierwszym produktem zbudowanym na bazie Bentobox, platformy handlu opartej na marży, która umożliwia użytkownikom tworzenie odizolowanych rynków w celu ułatwienia handlu.

Produkty wprowadzone na rynek w Q4/2021

1. Trójząb — All-In-One AMM

Trident to AMM opracowany na Bentoboksie z głównym naciskiem na efektywność kapitałową, jest połączeniem wielu wyjątkowych cech innych AMM w jednej platformie.

Pod względem funkcji Trident obejmuje 4 główne baseny:

• Stała pula produktów: Stała pula produktów (podobna do Uniswap V2) — dla umów LTA.
• Pule hybrydowe (Curve): Dla puli Stablecoin lub par aktywów o niskim spreadzie, takich jak renBTC/wBTC. Ten typ puli obsługuje do 32 różnych typów aktywów.
• Skoncentrowana pula płynności (Uniswap v3): scentralizowana pula płynności, która pozwala użytkownikom określić przedział cenowy tokena w celu zwiększenia płynności w celu uzyskania większych opłat transakcyjnych.
• Weighted Pools (Balancer): Pula wspiera użytkowników w dodawaniu płynności w dowolnym tempie, ten typ puli obsługuje do 8 różnych typów aktywów.

W przypadku transakcji użytkownika mechanizm routingu Sushiswap (Tines) przejdzie przez wiele pul i tras, aby znaleźć najlepszą cenę dla użytkownika.

Potwierdzono, że Trident zostanie uruchomiony w listopadzie 2021 r. Początkowo Trident uruchomi Alpha na Polygon do testów, jeśli proces będzie stabilny, Trident zostanie wdrożony na L1 Ethereum i dalej Multichain.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o Trident, możesz sprawdzić wersję roboczą dokumentacji tutaj .

2. Shoyu V0, uniwersalna platforma NFT

Shoyu to ambitny produkt Sushiswap, jest to platforma NFT typu „wszystko w jednym”, która łączy wiele przydatnych funkcji zarówno dla artystów, jak i kolekcjonerów, istotą Shoyu jest połączenie wielu małych funkcji, dzięki czemu produkt będzie wdrażany w różnych fazach, pierwsza sesja - V0 ukaże się w Q4/2021.

Znakomita funkcja dla artystów i kolekcjonerów w wersji V0 w Q4/2021:

Funkcje dla WYKONAWCY:

• Dzielenie się przychodami między artystami : Shoyu zostało zaprojektowane, aby umożliwić artystom pełną swobodę we współpracy z innymi, obsługując nieograniczoną liczbę portfeli do dzielenia się dochodami. Elastyczność, jaką Shoyu daje współpracownikom, uprości cały proces twórczy i ostatecznie zachęci artystów do budowania znaczących partnerstw.
• Przejrzyste korzyści dla artysty i społeczności : Shoyu to platforma całkowicie oparta na społeczności i artystach. Artyści sprzedający swoje prace na Shoyu mogą zatrzymać 97,5% przychodów, a 2,5% opłaty transakcyjnej trafi bezpośrednio do SushiBar (xSUSHI).
• Różnorodne opcje wybijania: Artyści mogą wybierać spośród szerokiej gamy stylów aukcji. Aukcja może również wykorzystywać dowolne aktywa, którymi można handlować w Sushi (dzięki integracji z Sushiswap AMM), dając artystom większą elastyczność:
  • Polski: Sprzedający ustalają cenę wywoławczą — kupujący podnoszą swoją ofertę, a dzieło zostaje ostatecznie sprzedane temu, kto zaoferuje najwyższą cenę.
  • Holenderski: Grafika zaczyna się od ceny początkowej, ale okresowo zmniejsza się o ustaloną kwotę.
  • Naprawiono: cena jest stała, a kupujący natychmiast otrzymuje NFT.

Funkcje dla KOLEKCJONERZY:

• Potężna wyszukiwarka: dzięki Shoyu, nowo zaprojektowanej, potężnej wyszukiwarce, która pozwoli użytkownikom łatwo odkrywać nowe projekty NFT - niezależnie od tego, czy jest to grafika, urządzenie do noszenia, wzmocnienie lub kolekcjonerstwo, Shoyu spełni wszystkie Twoje potrzeby NFT.
• Doświadczenie produktu przed zakupem: Shoyu umożliwia przesyłanie plików NFT w wysokiej rozdzielczości (do 500 MB), dzięki czemu przed zakupem można obejrzeć dzieło sztuki w pełnej formie. Większość innych platform ogranicza przesyłanie do 50 MB lub mniej, co oznacza, że ​​nie zobaczysz oryginalnej jakości, dopóki nie zapłacisz.
• Zwiedzanie z przewodnikiem : Galerie 3D zapewniają najwyższą jakość NFT. To prawie jak pójście na wystawę sztuki.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o Shoyu, możesz przeczytać więcej prezentacji SushiSwap BD/Marketing Lead na temat Shoyu tutaj .

MISO V2

Jak wspomniałem w powyższych sekcjach, pod jakim kątem MISO zostało pomyślnie wdrożone i częściowo zyskało popularność dla Sushiswap AMM i niektórych innych produktów Sushiswap, ale poza tym pierwsza wersja MISO nadal ma pewne ograniczenia.

MISO V2 obiecany do wydania w czwartym kwartale 2021 r. zawiera bardzo ważną aktualizację UI/UX, aby korzystanie z MISO było prostsze i płynniejsze, nowy interfejs użytkownika MISO V2 zostanie również zintegrowany z aplikacją Sushi, aby zapewnić bezproblemową obsługę łączy wszystkie podstawowe produkty Sushi. 

Ponadto MISO pozwoli społeczności kontrolować, które nowe projekty mają możliwość uruchomienia na MISO, w sposób całkowicie zdecentralizowany i autonomiczny.

Przyszłość Sushiswap

Sushiswap to jeden z bardzo ambitnych projektów w przestrzeni Crypto, co widać w zakresie produktów, które wprowadzili do społeczności i jak te produkty wzajemnie na siebie oddziałują.

Osobiście uważam, że Sushiswap nie jest silny w innowacyjności (tworzy rewolucyjne produkty, takie jak Uniswap V2 w DeFi Summer 2020), wręcz przeciwnie, mają przewagę w innych rzeczach, czyli szybkości wysyłki produktu i to jest również najmocniejszy punkt Zamień sushi. Jest to widoczne dzięki produktom, które Sushiswap wprowadził na rynek w ciągu ostatniego roku.

Dzięki tej przewadze w połączeniu z zastosowaniem zalet produktów konkurencji, pomaga Sushiswapowi szybko rozwijać się zarówno w poziomie, jak i w pionie, produkty łączą się, aby stworzyć różne efekty.Pozytywna sieć dla Sushiswap, pomóż Sushiswap rozwijać się szybciej i silniej, lepiej konkurować, aby zdobyć wyższy rynek udział w każdym rynku poszczególnych produktów.

Jeśli utrzymają tę formę, osobiście wierzę, że będą prawdziwym graczem w przestrzeni Crypto w ciągu najbliższych 2-3 lat.

Możliwości inwestycyjne w ekosystemie Sushiswap

Najbardziej widoczną możliwością jest Buy & Hold SUSHI token, SUSHI jest natywnym tokenem całego systemu Sushiswap, inne produkty w ekosystemie Sushiswap akumulują mniej lub bardziej wartość dla SUSHI.

Ponadto możliwości tkwią również w projektach partnerskich Sushiswap. Jednym z ograniczeń małych projektów jest to, że trudno jest zwrócić uwagę na duże VC w branży, co jest szczególnie trudne, gdy zespół jest nowym zespołem, bez wcześniejszego doświadczenia w Web3.

Dzięki Sushiswap małe projekty mogą być łatwiej eksponowane na wiele sposobów, produkty projektów mogą całkowicie zastąpić produkty dużych projektów, jeśli okaże się to korzystne dla ekosystemu Sushiswap. To uczciwe podejście - preferowany jest lepszy produkt.

Przykład: W przypadku Eden & Manifold Finance, rozwiązanie MEV firmy Eden zostało już docenione, pozyskali również nowy kapitał od czołowych inwestorów VC w branży, ale ostatecznie Manifold był rozwiązaniem MEV, które Sushiswap wybrał do zastosowania.

Nie dyskutowaliśmy, która strona jest lepsza z punktu widzenia produktu, ale z punktu widzenia inwestycji może to być dla nas USP zwrócenie uwagi na małe tokeny projektu.

Poza tym istnieją również airdropy, retroaktywne możliwości związane ze społecznością Sushiswap. Jeśli często śledzisz moje posty, prawdopodobnie pamiętasz zrzut tokena OH-GEEZ firmy LevX , głównego współpracownika Sushiswap. Ta praca była po prostu jednym z jego pierwszych 333 uczestników Discord. Po wystawieniu Sushiswap każdy 1 OH-GEEZ kosztuje około 6 000 USD - 12 000 USD.

streszczenie

Powyżej kilka moich przemyśleń na temat ekosystemu Sushiswap i przyszłości projektu. Jeśli masz inne pytania związane z powyższym tematem, skomentuj poniżej, aby Coin98 mógł od razu wesprzeć!